كيف يمكن لمؤشر VWAP أن يساعدك على تحليل اتجاهات الأسعار بشكل أفضل

أصبح الوصول إلى ممارسات التداول الحديثة أكثر سهولة باستخدام أدوات التحليلات، روبوتات التداول الآلية، وتحديثات الأسعار المباشرة والمنصات متعددة الوظائف التي تسهل عمليات التداول الفورية.

ومع ذلك، أدى التدفق المتزايد لتجار التجزئة وتوسيع أنشطة السوق إلى رفع مستوى القدرة التنافسية عبر أسواق الاستثمار المختلفة.

لذلك، أصبح الوصول إلى أسواق مثل الفوركس والعملات المشفرة أسهل من أي وقت مضى، ولكن أن تصبح متداولًا ناجحًا يستغرق وقتًا وجهدًا وفهمًا عميقًا مؤشرات فنية تعمل على تبسيط عملية تحليل السوق. 

يعد (VWAP) مؤشرًا أساسيًا للتداول، ويشتهر بأنه أداة إلزامية لأي شخص يشارك في التداول خلال اليوم.

سوف تناقش هذه المقالة دور مؤشر VWAP في تقييم معنويات السوق بشكل صحيح والتنبؤ بشكل موثوق بتحركات الأسعار المستقبلية.

شرح مؤشر VWAP (متوسط سعر الحجم المرجح)

يحتل مؤشر VWAP مكانًا خاصًا في صندوق أدوات المتداولين ذوي الخبرة. يتيح هذا المقياس للمستثمرين فهم حركة السعر خلال جلسة التداول خلال اليوم بسرعة.

باستخدام متوسط السعر المدفوع لأصل معين والأحجام المقابلة له، يمكن لمؤشر VWAP أن يرسم صورة دقيقة عما إذا كان الأصل في منطقة ذروة الشراء أو ذروة البيع.

يجمع مؤشر VWAP بين بيانات السعر والحجم، مما يؤدي إلى إنشاء مقياس أكثر سياقًا يتضمن زيادة أو نقصانًا في أنشطة التداول. ونتيجة لذلك، يمكن للمتداولين استخدام مؤشر VWAP لتحديد الأرباح المرتفعة.مناطق السيولةوالفرص المربحة لبيع أو شراء الأصول القابلة للتداول. 

VWAP مقابل مؤشرات التجارة الموجهة نحو السعر

تركز معظم المؤشرات الفنية الأخرى على مقياس السعر، وتحلل تحركات السعر باستخدام صيغ مختلفة. إن الاعتماد على مثل هذه الصيغ في الفراغ يمثل مشكلة لأن حركة السعر لا تتضمن أحجامًا.

لذلك، من المستحيل قياس العلاقة بين السعر والحجم وتحديد ما إذا كان الأصل سائلًا بدرجة كافية ليتم شراؤه أو بيعه خلال إطار زمني محدد.

على سبيل المثال، في حين أن مقاييس VWAP والمتوسط المتحرك البسيط متشابهة، فإن مؤشر SMA يقوم فقط بتحليل أنماط الأسعار. لنفترض أن SMA يظهر انحرافًا عن متوسط الأسعار. في هذه الحالة، سيكون من المربح الحصول على مركز طويل أو قصير.

ومع ذلك، فإن مقياس SMA لا يأخذ في الاعتبار الأحجام، مما قد يضلل المستثمرين إلى الاعتقاد بأن حركة السعر مهمة في السوق الحالية. قد لا يكون هذا هو الحال دائمًا نظرًا لأن الأسعار قد تتغير بسبب نقص السيولة، مما يؤدي إلى صفقات تجارية غير مواتية.

كيفية حساب VWAP

يعتبر حساب VWAP واضحًا نسبيًا، ويتطلب بيانات أسعار الأصول القابلة للتداول ومستويات الحجم المقابلة. تقوم بيانات الأسعار بحساب متوسط سعر نمط التداول خلال اليوم (السعر النموذجي)، مع أخذ الأسعار الأعلى والأدنى وأسعار الإغلاق واستخلاص رقم متوسط السعر.

يتم بعد ذلك قياس حجم التداول المعني بالمتوسط المحسوب، وهو أهم نقطة تمييز لمقياس VWAP. ونتيجة لذلك، يمكن للمستخدمين قياس حركة السعر وفهم ما إذا كانت تحركات السعر مدعومة بنشاط تداول مرتفع يتعلق بالأصل القابل للتداول.

على الرغم من أنه يمكن حساب مقياس VWAP تلقائيًا على معظم منصات التداول ومواقع البيانات الرئيسية، إلا أنه من السهل حسابه يدويًا. ومع ذلك، من الضروري تحديث مقياس VWAP كل عدة دقائق، حيث يؤثر حجم التغيير بشكل كبير على المؤشر النهائي.

لذلك، لا يزال من المستحسن الاعتماد على الحسابات التلقائية، مما يقلل من احتمال حدوث خطأ بشري. باعتبارنا منصة تبادل أو وكالة وسيط، فمن المستحسن أن يكون لديك ميزة حساب VWAP مدمجة، مما يسمح للمستخدمين بالوصول إلى هذا المؤشر وتحليله بسرعة.

VWAP Upper و Lower Bands

كما هو موضح أعلاه، يعرض خط VWAP متوسط السعر المرجح بالحجم الإجمالي في فترة معينة. في حين أن الصيغة الكلاسيكية هي مجرد خط يتبع الرسم البياني للسعر، إلا أن المتداولين غالبًا ما يفضلون مرافقة خط VWAP مع upper و lower bands.

تعمل النطاقات بمثابة انحرافات معيارية محسوبة لمقياس VWAP، مما يوضح الصور المقابلة لمستويات الدعم والمقاومة.

يتبع النطاقان العلوي والسفلي مخطط السعر للإشارة إلى مستويات ذروة الشراء والبيع للأصول القابلة للتداول. إذا ارتفع السعر فوق النطاق العلوي، فهذا يعني أن الأصل في منطقة ذروة الشراء ومن المرجح أن يدخل في اتجاه هبوطي بعد فترة وجيزة. والعكس صحيح بالنسبة للنطاق السفلي، مما يشير إلى أن الأصل في منطقة ذروة البيع ومن المحتمل أن يدخل سوقًا صعوديًا.

مؤشر VWAP كأداة لإدارة المخاطر

لا توجد إجابات موضوعية حول كيفية قراءة مؤشرات VWAP، حيث أن كل شيء لا يزال يعتمد على أهدافك المحددة واستراتيجية التداول الخاصة بك. ومع ذلك، يمكن استخدام VWAP لقياس السوق في أي لحظة والاستعداد لتنفيذ استراتيجيات الاستثمار المفضلة. 

يعد تحليل مستوى الدعم والمقاومة الجزء الأكثر قيمة في تحليل VWAP، حيث يوضح متى يكون السوق جاهزًا لبيع أو شراء أصل معين بكميات كبيرة.

كما هو موضح أعلاه، لا يشير كل تغير في الأسعار إلى فرصة استثمارية ممتازة، حيث أن زيادة السيولة قد لا تدعم التقلبات. ونتيجة لذلك، قد يتقلب الأصل بسبب التقلبات وليس بسبب زيادة الاهتمام بالسوق.

لذا، غالبًا ما يخبر VWAP المتداولين متى يتم التداول ومتى يجب تجنب اتخاذ قرارات متسرعة. وبهذه الطريقة، تعمل صيغة VWAP بمثابة آلية فعالة للغاية لتخفيف المخاطر، مما يسمح للمستثمرين بتجنب مناطق السيولة المنخفضة والتداول فقط عندما يكون السوق سيولة كافية لتنفيذ الصفقات.

استراتيجيات التداول الشهيرة VWAP

بينما يتم تطبيق إستراتيجية التداول VWAP الأكثر شيوعًا خطوط بولينجر للمعادلة، يوصى باستخدام المتوسطات المتحركة و مؤشر القوة النسبية بالتزامن مع هذا المقياس. 

إذا كانت نتائج VWAP مشابهة للمتوسطات المتحركة ومؤشر القوة النسبية، فإن المتداولين يقومون فعليًا بالتحقق مرتين وثلاث مرات من صحة مقاييس VWAP. ونتيجة لذلك، تقل احتمالية الحصول على نتائج منحرفة أو مضللة بشكل كبير.

استراتيجية نطاقات VWAP مع اتجاهات السوق

كما هو موضح أعلاه، فإن استخدام خطوط بولينجر مع VWAP هو الإستراتيجية السائدة التي يستخدمها معظم المتداولين المحترفين. يعد تحديد مستويات الدعم والمقاومة من المهام الحاسمة في التداول، مما يسمح للمستثمرين بالتنبؤ بتحركات الأسعار المستقبلية والاختيار بين الحصول على صفقة طويلة أو قصيرة.

كقاعدة عامة، تشير النطاقات العليا إلى مستويات المقاومة وتشير إلى انخفاض أسعار الأصول. على العكس من ذلك، تشير النطاقات السفلية إلى مستويات الدعم وتوفر فرصة ممتازة لشراء أحد الأصول.

ومع ذلك، قد لا تكون مستويات المقاومة والدعم نهائية، وقد ترتفع قيمة الأصل أو تنخفض قيمته بشكل أكبر. إن مخاطر مستويات الدعم والمقاومة المضللة مرتفعة بشكل أكبر نظرًا لأن VWAP يتم استخدامه فقط خلال فترة لحظية واحدة. . 

لذا، لا ينبغي للمتداولين الاعتماد على تحليل نطاقات VWAP في فراغ، حيث أن البيانات قصيرة المدى التي يستخدمها VWAP تكون ببساطة صغيرة جدًا في بعض الأحيان.

ملخص القول

أصبح مؤشر VWAP أداة إلزامية للمتداولين عبر الأسواق المختلفة. يعد تحديد حركة السعر مع مناطق السيولة أمرًا بالغ الأهمية ويجب أخذه في الاعتبار دائمًا قبل تقديم أمر التداول.

ومع ذلك، يعد VWAP مقياسًا قصير المدى وقد لا يوفر دائمًا صورة كاملة لاتجاهات الأسعار المستمرة. لذا، يُنصح باستخدام مؤشر VWAP ممزوجًا بمقاييس أخرى طويلة المدى لتجنب الحصول على صورة مشوهة لسوق التداول.