صناديق الاستثمار المتداولة العكسية: كيفية تحقيق الأرباح من الانخفاضات

وسط التحركات غير المتوقعة للسوق هذا العام، برزت فئة أصول واحدة كوسيط ذهبي بين المخاطر والعائد، حيث قدمت عائدًا مرضيًا دون مواجهة تحديات غير متوقعة.

لطالما عُرفت صناديق الاستثمار المتداولة بأنها عنصر رائع في تنويع المحافظ الاستثمارية لتقليل مخاطر الاستثمار. ومع ذلك، تأخذ صناديق الاستثمار المتداولة العكسية الأمور إلى مستوى آخر وتوفر قدرات تحوط ممتازة لتحقيق الأرباح من انخفاضات السوق.

قد يكون الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة العكسية أكثر تحديًا، ولكن خلال الركود الاقتصادي، فهي أدوات تداول الخيار المثالي. فما هي صناديق الاستثمار المتداولة العكسية؟ وهل هي أكثر ربحية؟ لنكتشف!

فهم صناديق الاستثمار المتداولة العكسية

لنشرح بإيجاز ما هي صناديق الاستثمار المتداولة. صندوق الاستثمار المتداول هو سلة مالية تجمع بين ورقة مالية واحدة أو أكثر قابلة للتداول، وتعكس معيار السوق الأساسي أو أداء سعر الأصل في قيمة الصندوق.

على سبيل المثال، صندوق استثمار بيتكوين المتداول يحاكي السعر الفوري لسوق بيتكوين دون امتلاك عملة BTC الفعلية، بينما تزداد قيمة صندوق الاستثمار العكسي مع ارتفاع سعر BTC والعكس صحيح. هذا النهج يجعل التداول أسرع في سوق معين أو أصل.

تعكس صناديق الاستثمار المتداولة العكسية الأداء السعري المعاكس للأصل الأساسي. هذه الأدوات توفر تعرضًا معاكسًا لانخفاضات السوق، والتي يمكن وصفها بأنها مشابهة لبيع الأسهم على المكشوف.

كيف تعمل صناديق الاستثمار المتداولة العكسية؟

في صندوق استثمار بيتكوين العكسي، عندما ينخفض سعر العملة، تزداد قيمة الصندوق العكسي لـ BTC. وبالمثل، إذا ارتفعت قيمة العملة، تنخفض قيمة الصندوق. صيغة العقود الآجلة العكسية هي كالتالي:

افترض أن سعر دخول بيتكوين كان 62,000 دولار وسعر الخروج 69,000 دولار. حساب قيمة المستقبل للصندوق لواحد BTC سيكون كالتالي:

الربح = 1 × (1/62000 – 1/69000)

الربح = 1 × (0.00001613 – 0.00001449) ⇒ 1 × 0.00000164 = 0.00000164.

وبذلك، لتحقيق الأرباح من عقود بيتكوين العكسية الآجلة، يقوم المستثمرون بتنفيذ أوامر شراء للاستفادة من الزيادة المرتبطة بالدولار الأمريكي وكسب 0.00000164 BTC.

هل صناديق الاستثمار المتداولة العكسية أفضل من صناديق الاستثمار المتداولة الخطية؟

يمكن أن تكون صناديق الاستثمار المتداولة العكسية مربحة في الأسواق المتقلبة، حيث تتحرك الأصول صعودًا وهبوطًا باستمرار، مما يوفر عوائد على كلا جانبي الصفقة.

لذلك، يمكن أن تكون صناديق بيتكوين المتداولة العكسية مربحة نظرًا لمستويات التقلب العالية في سوق العملات الرقمية والارتفاعات السعريّة التي يخلقها الثيران والدببة في سوق البيتكوين.

توفر صناديق الاستثمار المتداولة العكسية أدوات تحوط ممتازة، مما يسمح للمستثمرين بتعويض المراكز الخطرة عن طريق أخذ الجانب المقابل للصفقة. علاوة على ذلك، تُمكن المتداولين من الربح من الأدوات العكسية للصناديق المتداولة في السوق والاستفادة من انهيارات السوق.

إيجابيات وسلبيات صناديق الاستثمار المتداولة العكسية

حصلت صناديق الاستثمار المتداولة العكسية على دفعة كبيرة بعد إدخال صناديق العملات الرقمية المتداولة في بيتكوين وإيثيريوم الفورية والمستقبلية. هذا التوسع شهد تفضيل المزيد من المستثمرين للأصول الخطرة التي تقدم عوائد كافية خلال انخفاضات الأسعار.

ومع ذلك، هناك عدة تحديات لهذه الأدوات. دعونا نستعرض مزايا وعيوب صناديق الاستثمار المتداولة العكسية.

المزايا

• توفر صناديق الاستثمار المتداولة العكسية بديلًا سهلًا لـ البيع على المكشوف الذي يأتي مع قيود وإجراءات ضريبية متعددة.
• يستخدم المتداولون الصناديق الاستثمارية العكسية للتحوط ضد أوامر السوق الطويلة الخطرة وتقليل الأضرار من التغيرات غير المتوقعة.
• الاستفادة من انخفاضات السوق باستخدام صناديق الاستثمار المتداولة العكسية أكثر اقتصادية من صناديق التحوط أو البيع على المكشوف.
• يمكن أن تعزز صناديق الاستثمار المتداولة العكسية الرافعة المالية دخل المتداول المحتمل أثناء انخفاضات السوق، خاصة في الأصول شديدة التقلب.

العيوب

• صناديق الاستثمار المتداولة العكسية محفوفة بالمخاطر، وقد تشهد الأسواق المتقلبة تصحيحات سعرية حادة يمكن أن تؤدي إلى تصفية المراكز التداولية.
• ينشأ خطر الطرف المقابل في العقود الآجلة إذا فشل بائع المشتقات المالية في الوفاء بالتزاماته وتسليم الأصل الأساسي.
• هذا السوق المتخصص أقل طلبًا وعدد المشاركين فيه أقل من صناديق الاستثمار المتداولة التقليدية، مما يزيد من مخاطر السيولة.

كيفية تداول صناديق الاستثمار المتداولة العكسية

صناديق الاستثمار المتداولة العكسية أقل شيوعًا من صناديق الاستثمار المتداولة القياسية وغيرها من الأوراق المالية. ومع ذلك، أصبحت أكثر شيوعًا عند دمجها مع أصول بيتكوين والعملات الرقمية.

لذلك، يجب أن تجد شركة وساطة موثوقة تقدم صناديق الاستثمار المتداولة العكسية وتضمن تدفقات سيولة مستدامة توفر أحجامًا كافية على كلا جانبي تقلبات السوق.

تحقق من مجموعة المنتجات والأدوات المالية التي يقدمها الوسيط، وشارك في مجموعة متنوعة من صناديق الاستثمار المتداولة القياسية، ذات الرافعة المالية، والعكسية لتنويع فرصك. يمكنك أيضًا دمج مؤشرات تقنية مختارة لدعم اتخاذ قراراتك، مثل:

• MACD: تتبع الاتجاهات وتوقع الأسعار المستقبلية لاتخاذ القرار المناسب في الوقت المناسب.
• مؤشر الخوف والجشع: تتبع مشاعر السوق واتخاذ القرارات بناءً على سلوك السوق العام.
• RSI: مراقبة نقاط الشراء الزائد والبيع الزائد لتوقع التصحيحات والارتفاعات السعريّة واتخاذ القرار المناسب للتداول.

أفضل صناديق الاستثمار المتداولة العكسية أداءً

الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة العكسية المناسبة أمر حيوي لأن هذه الأصول قد تواجه مخاطر كبيرة في السيولة والسوق. لذلك، يجب أن تجد شركة استثمار تقدم مجموعة واسعة من صناديق الاستثمار المتداولة، بما في ذلك الصناديق العكسية المدرجة أدناه.

ProShares UltraPro Short S&P500 (SPXU)

هذا صندوق استثمار عكسي ذو رافعة مالية بثلاثة أضعاف يتتبع السعر العكسي لمؤشر S&P500. يوصف بأنه صندوق عدواني للغاية لأنه يقدم بيعًا على المكشوف ثلاث مرات لأفضل الأسهم أداءً في الأسواق الأمريكية، حيث يحقق المتداولون أرباحًا من انخفاضات سوق S&P500.

بلغ هذا الصندوق ذروته في الأسبوع الأول من أغسطس 2024، حيث وصل إلى 34 دولارًا قبل أن ينخفض إلى أقل من 27 دولارًا في الأسابيع التالية. ومع ذلك، مع استمرار تحركات البورصات غير المتوقعة، يمكن أن يوفر هذا الصندوق العكسي عوائد مربحة.

ProShares UltraShort Russell2000 (TWM)

يتتبع مؤشر Russell2000 أصغر 2000 شركة عامة أمريكية في مؤشر Russell 3000 الأصلي بطريقة موزونة بالقيمة السوقية. يتضمن صندوق ProShares UltraShort Russell2000 الشركات الصغيرة في مختلف الصناعات وهو مناسب لاستراتيجيات التداول اليومي.

إنه صندوق عكسي ذو رافعة مالية بنسبة 200% على الانخفاضات اليومية للسوق في المؤشر الأساسي. كان صندوق ProShares UltraShort Russell2000 واحدًا من أفضل صناديق الاستثمار العكسية أداءً في أغسطس 2024، حيث وصل إلى 11 دولارًا في الأيام الخمسة الأولى، أو 30% في بضعة أيام.

ProShares UltraShort MSCI Emerging Markets (EEV)

يتتبع هذا الصندوق أداء الأسهم في الأسواق الناشئة، مثل البرازيل والصين ومصر والكويت والمكسيك وقطر وروسيا والمملكة العربية السعودية وجنوب أفريقيا وتركيا والإمارات العربية المتحدة. يقدم رافعة مالية بنسبة 200% على الانخفاضات اليومية للأسهم المتوسطة والكبيرة في 24 دولة.

صندوق ProShares UltraShort MSCI Emerging Markets العكسي ذو الرافعة المالية هو ورقة مالية قصيرة الأجل مناسبة للتداول اليومي، مما يسمح للمستثمرين بالاستفادة من التقلبات والانخفاضات اليومية.

يؤدي هذا الصندوق الاستثماري العكسي أداءً أفضل بشكل ملحوظ في أغسطس 2024 مقارنة بالأشهر السابقة، حيث وصل إلى 20 دولارًا للسهم لأول مرة منذ أربعة أشهر.

صناديق الاستثمار العكسية مقابل البيع على المكشوف: ما الفرق؟

كلا الاستراتيجيتين تهدفان إلى نفس الغرض. ومع ذلك، فإن صناديق الاستثمار المتداولة العكسية أسهل في الفهم لأنها ببساطة تتبع الأداء السعري المعاكس للقيمة السوقية الحالية. يعني العكس إظهار حركة سعرية سلبية عندما يتحرك السوق الفعلي بشكل إيجابي وحركة سعرية إيجابية عندما يتحرك السوق الفعلي بشكل سلبي.

هذا النهج هو طريقة تداول يومية، ومن الأسهل فتح وإغلاق المراكز، مما يجعل هذه الاستراتيجية الاستثمارية مناسبة للمتداولين اليوميين.

من ناحية أخرى، فإن البيع على المكشوف، في جوهره، هو مفهوم أكثر تعقيدًا. يتطلب الاقتراض من المساهمين وبيع الورقة المالية الأساسية، ثم إعادة شرائها عندما تنخفض الأسعار وإعادتها إلى المالك الأصلي. في هذه العملية، يربح البائع على المكشوف من فرق السعر بين الاقتراض والإرجاع.

ومع ذلك، قد تتضمن هذه العملية الثلاثية رسومًا ممتازة ومخاطر الطرف المقابل. الفائدة الوحيدة من البيع على المكشوف المستقبلي هي أن المستثمرين يمكنهم الاحتفاظ بالمركز لأكثر من يوم واحد.

الخاتمة

صناديق الاستثمار المتداولة العكسية هي أدوات مالية تتبع أداء السوق لواحدة أو أكثر من الأسهم وتعكس القيمة المعاكسة في قيمة الصندوق. على سبيل المثال، تُظهر صناديق بيتكوين المتداولة العكسية انخفاضًا عندما يرتفع سعر العملة، وتزداد قيمة الصندوق عندما ينخفض السعر.

الاستثمار في المؤشرات العكسية مشابه للبيع على المكشوف. ومع ذلك، فهو أقل تعقيدًا للمتداولين الجدد، وهو مصمم بشكل رئيسي للمتداولين اليوميين واستراتيجيات الاستثمار قصيرة الأجل.