ما هو التلاعب بالسوق من قبل صناع السوق في الفوركس وكيفية تجنبه

تطورت بيئة الفوركس بشكل كبير في القرن الحادي والعشرين. في الماضي، كان يمكن فقط للمتداولين الماهرين الذين يمتلكون العديد من التراخيص والعلاقات الصناعية ورأس المال الكبير الوصول إلى هذا السوق وتحقيق أرباح موثوقة.

اليوم، يمكن للأفراد العاديين ذوي الخبرة القليلة الدخول إلى مجال الفوركس وتعلم الأساسيات دون عوائق. نتيجة لذلك، أصبحت ممارسة الفوركس معروفة عالميًا للمتداولين الجدد والشركات الناشئة والأفراد الذين يرغبون في تحقيق أرباح جزئية.

ومع ذلك، ظلت أسواق الفوركس غير متسامحة على الرغم من أحدث الابتكارات الرقمية والأدوات. لم يكن من الأسهل أبدًا خسارة محفظتك الفوركس بأكملها في غضون أيام. سيقوم هذا المقال بتحليل أحد العقبات الشائعة التي قد تعيق محافظ المستثمرين التجزئة – التلاعب من صانعي السوق في الفوركس.

ما هو صانع السوق في الفوركس؟

صانعو السوق لا غنى عنهم في سوق الفوركس، يوفرون السيولة المالية من خلال قنوات متنوعة ويساعدون الصناعة على البقاء نشطة. يسهل صانعو السوق نمو النشاط من خلال توفير إمدادات العملة الكافية عند الحاجة ووضع أسعار عادلة على عروضهم.

نتيجة لذلك، لم يعد السوق المالي يعاني من نقص في عروض العملات، مما يسمح للمتداولين التجزئة بشراء وبيع الأزواج بأسعار مثالية وبدون تأخير.

يمكن أن يأتي نموذج صانع السوق بأشكال عديدة، بما في ذلك المؤسسات المالية الكبيرة، وساطات برايم، ومزودي السيولة والشركات الهجينة التي تقوم بأدوار متعددة.

البنوك الدولية والمركزية هي أكبر صانعي السوق في مجال الفوركس، حيث يمكنها الوصول إلى صناديق العملات تقريبًا بلا حدود من ودائع العملاء ومدفوعات فوائد القروض.

لذلك، يمكن اعتبار صانعي السوق كأهم اللاعبين في الفوركس، خاصة بالنسبة لقطاعات العملات المتقلبة أو المؤقتة غير المستقرة التي تحتاج بشدة إلى مصادر السيولة.

كيف يكسب صانعو السوق المال؟

بغض النظر عن مساهمتهم في حالة صناعة الفوركس، سيظل صانع السوق دائمًا مركزًا على النتيجة النهائية. مثل أي نموذج عمل آخر، تهدف استراتيجية صناعة السوق إلى توليد الأرباح من خلال توفير السيولة للمشاركين الآخرين في السوق.

يوفر صناع السوق عادةً التمويل من خلال منصات التداول الفعلية أو عبر الإنترنت، تعرض هذه المنصات أسعار الشراء والبيع لكل زوج من العملات. لنفترض أن صانع السوق يبيع العملة X مقابل 1.25 دولار أمريكي ويشتريها مقابل 1.10 دولار أمريكي؛ ويبلغ هامش الربح، المعروف أيضًا باسم الفارق، 0.15 دولار أمريكي.

إن فروق الأسعار الموضحة أعلاه هي بمثابة مصدر دخل لصانعي السوق، مما يسمح لهم بتحقيق أرباح ضخمة عن طريق البيع بسعر مرتفع والشراء بسعر منخفض. ومع ذلك، إذا وضعوا فروق أسعار واسعة في السوق، فسوف يتجنب الجمهور بيع أو شراء خيارات عملاتهم بشكل نشط. ولذلك فهو مهم لصناع السوق

هل يمكن التلاعب بسوق الفوركس؟

كما تم تحليله، لصانعي السوق علاقة متبادلة المنفعة مع بيئة تداول الفوركس، مما يسهل فجوات السيولة، نقص العرض في نقاط ذات صلة، وتلقي أرباح الفارق الصحية في المقابل.

ومع ذلك، لدى معظم شركات صانع السوق قوة وفيرة يمكنهم استغلالها بشكل محتمل. قدرتهم على تحديد أي أزواج من العملات لتوزيعها وأي أسعار عرض وطلب لتحديدها تسمح لهم بالتأثير بشكل كبير على قطاعات محددة وتحويل الميزان لصالحهم.

لذلك، بينما تم وضع العديد من اللوائح لمنع ذلك، يقوم صانعو السوق بالتلاعب بالفوركس من خلال وسائل مختلفة لزيادة ربحيتهم. يستخدم صانعو السوق عدة استراتيجيات لتحقيق أهدافهم من خلال التلاعب بالسوق.

تكتيكات التلاعب المختلفة

الاستراتيجية الأكثر سيطرة هي التلاعب بالسبريد، حيث يمكن لصانعي السوق دفع المتداولين لشراء عملات أخرى أو التعامل مع هوامش شراء غير عادية أوسع. بالإضافة إلى ذلك، يمكن تضييق هوامش السبريد إلى ما هو أبعد من المعيار لتحفيز المتداولين غير ذوي الخبرة على شراء عملات محفوفة بالمخاطر أو المتقلبة.

الاستراتيجية الثانية هي التداول المسبق، حيث يقوم صانعو السوق ببساطة بشراء أو بيع كميات ضخمة من عملات معينة قبل أن يتمكن المشاركون في السوق من القيام بالمثل.

يطلع صانعو السوق على معلومات التداول الداخلية، ولديهم فهم جيد لما قد يحدث في المستقبل القريب. نتيجة لذلك، يمكنهم تنفيذ أفضل الصفقات قبل الجمهور العام، مستحوذين على معظم الأرباح من مجال التداول التجزئة.

أخيرًا، تنطوي صيد أوامر وقف الخسارة على تلاعب صانعي السوق بالفروقات لأغراض محددة. لنفترض أن هناك طلبًا عاليًا على عملة معينة في السوق. إذا أصبحت هذه العملة أقل قيمة، سيواجه العديد من المستثمرين أوامر وقف الخسارة في حساباتهم.

يمكن لشركة صانع السوق أحيانًا الذهاب إلى صيد أوامر وقف الخسارة عن طريق تقليل سعر الأصل بشكل مصطنع وخلق ضغط بيع مكثف.

مع هذه الاستراتيجية، يمكن لصانعي السوق الحصول على السيطرة الأغلبية على العملات الأقل شأنًا، مما يخلق احتكارًا في الأسواق المالية وتحديد أسعار غير عادلة على العملة.

كيفية تجنب التلاعب من صانعي السوق في الفوركس

على الرغم من أنه ليس لدى جميع صانعي السوق الدافع للتلاعب بالسوق، إلا أن صناعة الفوركس تهيمن عليها بشكل أساسي الممارسات الخبيثة المذكورة أعلاه. لسوء الحظ، فإن القوانين واللوائح ضد التحميل الأمامي أو صيد وقف الخسارة لم تكن ناجحة إلا جزئيًا.

لا يمكن حماية المتداولين الRetail إلا من خلال ذكائهم وخبرتهم. لذا، إليك العديد من الاستراتيجيات المثالية التي يمكنك تنفيذها لتجنب ممارسات التلاعب في سوق الفوركس. 

فهم سوق الفوركس وتجنب التقلب

صناعة الفوركس معقدة للغاية، مع وجود العديد من الولايات القضائية، والحدود السياسية، وتدفقات العملات، والمضاعفات غير المتوقعة التي تؤثر على السوق في أوقات مختلفة. بالنسبة للمتداولين، من الضروري أن يكون لديهم فهم مجال الفوركس، وإدراك فكرة التداول العادل وكيف تعمل أساسيات صناعة السوق.

من خلال التعمق في مفهوم العرض والطلب، والتقلب، وتوزيع العملات، سيكون لدى المتداولين فهم أفضل لكيفية إمكانية التلاعب بالسوق ومتى يكون الوقت غير مناسب للانخراط في التداول العدواني.

بالإضافة إلى ذلك، يجب على المتداولين البحث عن أزواج الفوركس الأقل تلاعبًا من خلال تقييم مستويات التقلب. كقاعدة عامة، من الأسهل التأثير على قطاعات العملات التي هي أكثر تقلبًا وعرضة لعدم الاستقرار.

على العكس من ذلك، من الصعب التلاعب بالعملات المؤسسة مثل الدولار الأمريكي واليورو بسبب الاهتمام التنظيمي المحسن وحجم قطاعاتها الكبيرة. ومع ذلك، الحيلة هي إيجاد عملات أقل شهرة لا تزال تتجنب التقلب، وهو ما يتطلب خبرة كبيرة في هذا المجال.

البحث عن وسطاء مرخصين ولوائح تنظيمية

من الضروري التعاون مع وسطاء يعملون بتراخيص ذات قيمة عالية ويتبعون لوائح صارمة، مما يتيح للمتداولين تجنب الممارسات الفوركس الضارة التي يتم تنفيذها على نفقتهم.

يلعب الوسطاء غير الأمناء دورًا كبيرًا في استراتيجية التلاعب بالفوركس، عن طريق توجيه الأوامر نحو بورصات قد تنفذ استراتيجيات التداول المسبق أو صيد أوامر وقف الخسارة. لذا، التعاون مع وسطاء الخصم الذين يوجهون الأوامر دون الكشف عن الطرف المقابل خطير في هذا البيئة.

من المستحسن البحث عن وسطاء مرخصيين داخل الولايات المتحدة أو الأراضي الأوروبية، حيث تمتلك هذه الاختصاصات معظم القوانين واللوائح ضد ممارسات التلاعب بالسوق.

على الرغم من أن هذا لن يحميك تمامًا من أنشطة التداول الضارة، إلا أنك ستكون أكثر أمانًا من العمل مع شركة وساطة غير منظمة أو غير معروفة.

ملخص القول – تجنب تلاعب صانع السوق في سوق الفوركس

مجال تداول الفوركس عرضة للتلاعب بطبيعته. يتمتع صناع السوق بسلطة كبيرة جدًا بحيث لا يمكنهم البقاء على الحياد والامتناع عن إساءة استخدام سلطتهم. على الرغم من أن المنظمين يبذلون قصارى جهدهم لتقليل ممارسات التلاعب، إلا أن صناع السوق لا يزال بإمكانهم الاستفادة بشكل كبير من أخطاء المتداولين الجدد وقلة خبرتهم. لذلك، قبل الدخول إلى سوق الفوركس، يجب عليك فهم مفاهيم السوق من الداخل إلى الخارج وأن يكون لديك فكرة جيدة عن أساليب التلاعب المحتملة التي قد تحدث في أي لحظة. سيساعدك هذا على اتخاذ قرارات تجنب المخاطرة وتجنب الوقوع في فخاخ وقف الخسائر، أو الربح المسبق، أو التلاعب في فروق الأسعار التي وضعها كبار صانعي السوق.