Was ist eine Call-Option?
Krypto- Investition und -Handel sind inzwischen genauso fortschrittlich wie ihr Fiat-Pendant. Im Jahr 2023 haben Krypto-Händler viel mehr Freiheiten und Optionen, um von ihrer Branchenkenntnis zu profitieren. Die Einführung von Margin Trading, Arbitrage, Optionshandel und anderen Strategien hat die Marktchancen für Spezialisten vertieft.
In den richtigen Händen können diese Handelsmechanismen sehr lukrativ werden. Allerdings sind sie exponentiell komplizierter und erfordern umfangreiche Branchenkenntnisse. Kurz gesagt, Sie müssen die Ins und Outs der Krypto-Landschaft beherrschen, um diese Handelsstrategien in Betracht zu ziehen. Heute werden wir eine dieser komplexen Methoden, den Optionshandel und die Call-Optionen, unter die Lupe nehmen. Beginnen wir gleich damit!
Was ist Krypto-Optionshandel?
Um die Call-Optionen und ihre Bedeutung wirklich zu verstehen, müssen wir zunächst den Optionshandel im Allgemeinen definieren:
Optionshandel ist eine Praxis, die es Händlern ermöglicht, Rechte zum Kauf oder Verkauf einer Währung zu einem bestimmten Preis und Zeitraum zu erwerben.
Diese Handelsmethode ist für Händler, die Gewinne aus den erwarteten Preisänderungen am Markt erzielen möchten, äußerst effektiv. Im Wesentlichen ähnelt der Optionshandel den Märkten für Fiat- und Kryptowährungen. Natürlich gibt es gewisse Unterschiede in Bezug auf die Vertragsbedingungen.
Im Allgemeinen ist der Optionshandel eine weitere meisterhaft konzipierte Strategie, die fleißige und erfahrene Händler mit begrenzten Budgets belohnt. Mit diesem Mechanismus müssen erfahrene Anleger nicht mehr untätig bleiben, weil sie nicht über ausreichende Mittel verfügen.
Call-Optionen, Put-Optionen und der Ausübungspreis
Nachdem wir nun die Grundzüge des Optionshandels erörtert haben, wollen wir nun die primären Strategien innerhalb dieser Methodik besprechen.
- Call-Optionen sind das beliebteste Segment des Optionshandels. Sie ermöglichen ihren jeweiligen Besitzern, das Recht zu erwerben, eine bestimmte Kryptowährung in einem bestimmten Zeitraum zu kaufen.
Bei dieser Gelegenheit kann der Vertragseigentümer, der auch als Call-Buyer bezeichnet wird, beträchtliche Gewinne erzielen, wenn seine Preisvorhersage innerhalb des festgelegten Zeitraums eintrifft.
- Put-Optionen sind die Kehrseite der Medaille, denn sie geben das Recht, eine bestimmte Kryptowährung innerhalb eines bestimmten Zeitrahmens zu verkaufen. Mit dieser Strategie können Kontraktinhaber ihre Vermögenswerte zu einem höheren Marktwert verkaufen und ihr Portfolio gegen einen erwarteten Preisverfall absichern.
Nun lassen Sie uns die grundlegenden Konzepte untersuchen, die für jeden Optionshandelsvertrag wesentlich sind:
- Der Ausübungspreis ist der Preis eines Basiswerts, der verkauft oder gekauft werden soll (je nach Art der Handelsoption). Diese Zahl ist die wichtigste Variable im Optionsvertrag, denn sie entscheidet darüber, ob Ihr Optionshandel ein Erfolg oder ein kostspieliger Misserfolg ist. Es ist wichtig, den Ausübungspreis sorgfältig zu bestimmen.
- Das Ablaufdatum ist der letzte Termin, bis zu dem das Optionsgeschäft erfüllt werden muss. Es ist wichtig zu beachten, dass das Verfallsdatum auf den Märkten der USA und des Vereinigten Königreichs eine unterschiedliche Konnotation hat. In den USA ist das Ablaufdatum der späteste Zeitraum, in dem Sie die Handelsoption ausüben können. Im Vereinigten Königreich ist dieses Datum der einzige Zeitpunkt, zu dem Sie die vereinbarte Kryptowährung verkaufen oder kaufen können.
- Die gezahlte Prämie ist einfach der Kaufpreis einer Handelsoption. Er wird meistens anhand der Marktbedingungen berechnet und variiert je nach Kryptowährung. Prämie und Ausübungspreis sind die wichtigsten Werte im Optionshandel. Es ist entscheidend, diese beiden Werte zu analysieren und sicherzustellen, dass Ihre potenziellen Gewinne höher sind als der Gesamtpreis des Kontrakts.
Wie funktionieren Call-Optionen?
Call-Optionen sind das Brot und die Butter für Optionshändler in aller Welt. Sie fördern erfahrene Spekulationen und sorgfältige Marktanalysen. Das Ziel von Call-Optionen ist relativ einfach. Um Gewinne zu erzielen, müssen Sie eine Call-Option mit einem Ausübungspreis kaufen, der unter dem Marktpreis zu einem bestimmten Zeitpunkt liegt. Außerdem müssen Sie die für den Kontrakt selbst gezahlte Prämie einkalkulieren.
Wenn der Marktwert einer bestimmten Kryptoeinheit den Ausübungspreis und die Prämie zusammen übersteigen kann, dann ist Ihre Call-Option ein Gewinn. Dieses Ziel zu erreichen, ist in der Praxis jedoch sehr viel schwieriger. Lassen Sie uns also die Herausforderungen und Details des Handels mit Call-Optionen untersuchen:
Call-Optionen: Ein praktischer Anwendungsfall
Stellen Sie sich einen Investor X vor, der schon seit einiger Zeit erfolgreich auf dem Kryptomarkt handelt. Trotz seiner profitablen Strategien benötigt Investor X Hilfe, um die Barriere der begrenzten Budgets zu überwinden. Denn ohne ein entsprechendes Investitionsvolumen ist es schwierig, von erfolgreichen Spekulationen zu profitieren.
Der Anleger X hat also beschlossen, seinen Horizont zu erweitern und einen Optionskontrakt zu erwerben. Zunächst hat Anleger X eine lukrative Kaufgelegenheit auf dem Markt identifiziert – die Kryptowährung A, die derzeit zu einem Marktwert von € 100 verkauft wird. Unser Investor X hat einen soliden Grund, darauf zu spekulieren, dass Krypto A in drei Monaten zu einem Preis von € 110 verkauft werden wird.
Mit diesen Informationen durchforstet Anleger X den Markt, um einen Verkäufer von Call-Optionen zu finden, der vorteilhafte Vertragsbedingungen bietet. Schließlich findet Anleger X einen Call-Optionskontrakt mit einer Prämie von € 1 pro Aktie und einem Ausübungspreis von € 105.
Unser fleißiger Investor rechnet und spekuliert richtig, dass der Vertrag es wert ist. Als Call-Käufer erwirbt Anleger X ein Recht auf den Erwerb von 500 Einheiten von Krypto A. Unser Anleger zahlt also 500 Euro für den gesamten Vertrag.
Szenario A
Spätestens nach drei Monaten trifft die Preisspekulation wie erwartet ein. Anleger X beschließt, den Vertrag auszuüben, Krypto A zum Ausübungspreis zu kaufen und sofort wieder zu verkaufen. Infolgedessen erhält Anleger X einen Gewinn von 2000 Euro. Diese Zahl ergibt sich aus dem Marktwert pro Währungseinheit (€ 110) abzüglich der Summe aus dem Ausübungspreis und der Prämie pro Währung (€ 106). Folglich hat Anleger X einen Gewinn von € 4 pro Einheit erhalten, der sich auf € 2000 pro 500 Einheiten beläuft.
Szenario B
Da wir ein Szenario behandelt haben, bei dem alles nach Plan läuft, wollen wir nun den umgekehrten Fall untersuchen. Stellen Sie sich vor, dass der Preis von Krypto A die Prognosen nicht erreicht hat und innerhalb von drei Monaten nur auf € 104 gestiegen ist. Nun wird Anleger X Verluste erleiden, wenn er sich für den Kauf entscheidet.
Da sich der Ausübungspreis und die Prämie auf € 106 pro Krypto-A-Einheit belaufen, führt die Ausführung einer Call-Option zu einem Verlust von € 2 pro Einheit. Daher wird sich Anleger X entscheiden, nur die Kosten für den Kauf einer Call-Option auf sich zu nehmen, ohne sie jemals auszuführen.
Warum eine Call-Option ein Recht und nicht die Pflicht ist
Einer der wichtigsten Aspekte, der Call-Optionen von anderen Finanzmechanismen unterscheidet, ist ihr befreiender Charakter für die Besitzer. Im Gegensatz zum obligatorischen Charakter des Margenhandels ist die Ausübung einer Call-Option, wie der Name schon sagt, völlig freiwillig. Obwohl Call-Optionen manchmal mit hohen Prämiengebühren verbunden sind, garantieren sie Flexibilität.
Wenn Sie als Krypto-Händler von den Kursschwankungen bei Kryptowährungen profitieren möchten, stellen Margin- und Optionshandel einen interessanten Kompromiss dar. Bei ersterem müssen Sie keine Kosten im Voraus bezahlen, aber Sie sind verpflichtet, den Vermögenswert in einem bestimmten Zeitraum zurückzugeben. Beim Optionshandel ist die Prämie, die für einen Optionskontrakt gezahlt wird, die einzige Verbindlichkeit.
Wichtigste Erkenntnisse
- Call-Optionen gewähren ihren Inhabern die Freiheit und Flexibilität, einen für ihre Absichten perfekten Optionsvertrag zu wählen.
- Call-Optionen helfen Anlegern auch dabei, Risiken in ihrem Gesamtportfolio abzumildern und abzusichern.
- Auf der anderen Seite leiden Krypto-Optionen unter der allgemeinen Marktvolatilität, dem Fehlen strenger Vorschriften und der inhärenten Komplexität, die erforderlich ist, um dieses Finanzinstrument erfolgreich zu nutzen.
Die Vor- und Nachteile von Call-Optionen
Der Optionshandel und insbesondere Call-Optionen sind für fähige und erfahrene Krypto-Händler wie geschaffen für den Himmel. Allerdings kann sich der Umgang mit diesem komplexen Finanzinstrument in bestimmten Fällen als unhandlich erweisen. Deshalb hier die Vor- und Nachteile von Call-Optionen:
Vorteile
Freihet und Flexibilität
Wie bereits erwähnt, können Anleger mit Call-Optionen frei von Verpflichtungen bleiben und gleichzeitig eine vorteilhafte Position beim Kauf von Kryptowährungen einnehmen. Der Grad der Freiheit geht jedoch über die Rechte und Pflichten hinaus. Der Markt für Call-Optionen ist vielfältig geworden und bietet eine Vielzahl von Wahlmöglichkeiten.
Einfach ausgedrückt: Wenn Sie einen Optionskontrakt mit einigermaßen realistischen Zahlen suchen, haben Sie gute Chancen, ihn zu finden. Call-Verkäufer bieten eine Fülle von Möglichkeiten in Bezug auf die Vertragslaufzeiten, den zugrunde liegenden Aktienkurs und die Prämiengebühren.
Minimales Risiko und maximale Kontrolle
Es gibt nur wenige Finanzinstrumente, die gleichzeitig ein begrenztes Risiko und die Kontrolle über erhebliche Mittel bieten. Call-Optionen bieten genau das. Sobald Sie Ihren Kontrakt von einem Call-Verkäufer gekauft haben, haben Sie keine weiteren Verpflichtungen und alle Flexibilität, um Ihre Krypto-Wetten abzusichern.
Die unzähligen Optionen, die auf dem Markt erhältlich sind, geben den Anlegern die Möglichkeit, ihre Krypto-Portfolios gegen verschiedene Preisschwankungen und Vorhersagen abzusichern. Einige Anleger nutzen die Call-Optionen, um ihre Risiken weit in die Zukunft hinein abzusichern, indem sie Optionskontrakte mit demselben Ausübungspreis, aber mit völlig unterschiedlichen Zeitrahmen kaufen.
Nachteile
Volatilität und mangelnde Regulierung
Auf der anderen Seite der Medaille haben wir ein inhärentes Krypto-Risiko. Wie bei allem anderen muss ein sorgfältiger Krypto-Händler immer die Volatilität in seine Strategien einbeziehen. Call-Optionen sind nicht anders und können zu erheblichen Verlusten führen, wenn sich die Kryptopreise unerwartet ändern.
Während Krypto-Call-Optionen lukrativer sind als reguläre Aktien und Fiat-Märkte, macht die allgegenwärtige Volatilität zahlreiche Call-Optionen obsolet. Achten Sie also auf die Prämien für Ihren Optionskontrakt, da sie sich schnell in versunkene Kosten verwandeln können.
Außerdem ist die Krypto-Landschaft weniger reguliert als traditionelle Märkte. Daher bergen Kaufoptionen und andere Instrumente in der Regel das Risiko von Betrug, Finanzkriminalität und der Nichteinhaltung von Verträgen. Aus diesem Grund müssen Anleger in der Krypto-Landschaft Vorsicht walten lassen und sich an die etablierten Namen halten.
Beschränkte Liquidität und Gesamtkomplexität
Trotz der besten Bemühungen von Liquiditätsanbietern in der gesamten Krypto-Landschaft bleibt der Markt im Vergleich zum Fiat-Sektor immer noch sehr illiquide. Aufgrund dieses instabilen Geldflusses könnte der Kauf einer Call-Option Ausführungsrisiken mit sich bringen. Einfach ausgedrückt, haben Sie möglicherweise nicht immer die Möglichkeit, die erworbenen Münzen zu einem günstigen Preis zu verkaufen, da es auf einer bestimmten Plattform an Käufern mangelt.
Es ist also von entscheidender Bedeutung, die Liquiditätsrisiken in Ihre Strategien für Call-Optionen einzubeziehen und zu entscheiden, ob sie überhaupt gekauft werden sollen. Darüber hinaus ist die allgemeine Komplexität dieses Finanzinstruments ein weiteres erhebliches Hindernis. Zahlreiche Variablen und Feinheiten sind bei der Auswahl, der Ausübung und dem Gewinn aus einem Call-Optionskontrakt zu berücksichtigen.
Es gibt zahlreiche Szenarien, in denen sich Ihre scheinbar perfekte Call-Option als Verlustanlage erweisen kann. Es wird daher dringend empfohlen, Call-Optionen erst dann in Erwägung zu ziehen, wenn Sie über umfassende Erfahrung mit Kryptowährungen verfügen.
Call-Optionen vs. Put-Optionen
Nachdem wir nun das Wesen, die Bedeutung, die Vorteile und die Risiken von Call-Optionen analysiert haben, wollen wir uns nun mit ihrem eng verwandten Gegenstück, der Put-Option, beschäftigen. Im Gegensatz zur opportunistischen Natur von Call-Optionen ist dieses Finanzinstrument darauf ausgelegt, von einem Preisverfall einer bestimmten Kryptowährung zu profitieren.
Krypto-Händler setzen Put-Optionen ein, wenn sie einen Marktabschwung erwarten. Nehmen wir an, eine Kryptowährung A wird zu einem Preis von € 250 verkauft, aber in drei Monaten wird sie voraussichtlich auf € 200 fallen. In diesem Fall werden die Anleger versuchen, eine Verkaufsoption mit einem Ausübungspreis zu kaufen, der sie auch unter Berücksichtigung der Prämiengebühren in eine profitable Situation bringt.
Put-Optionen sind großartige Instrumente zur Risikominderung, da sie Anlegern die Möglichkeit bieten, ihr Krypto-Portfolio gegen erhebliche Kursverluste abzusichern. Wenn ein Händler über die Marktvolatilität besorgt ist, kann er einfach eine Put-Option kaufen, die ihm das Recht gibt, sein gesamtes Portfolio zu einem vorher festgelegten Preis zu verkaufen. Wenn Sie sich also für die Art Ihres Optionskontrakts entscheiden, ist es wichtig, eine gute Voraussicht zu haben, wohin sich der Kryptomarkt entwickelt.
Wie erwirbt und verkauft man Call-Optionen
Der technische Aspekt des Kaufs und Verkaufs von Call-Optionen ist dank der zahlreichen Börsenplattformen, die Optionskontrakte anbieten, problemlos. Um einen solchen Kontrakt zu erwerben, muss man lediglich ein entsprechendes Börsenkonto einrichten und über genügend Geldmittel verfügen, um die angegebene Kontraktprämie zu decken. Die Auswahl ist groß, und es ist wichtig, Call-Optionen mit einem günstigen Ausübungspreis, Verfallsdatum und einer günstigen Prämie zu finden.
Auswahl einer seriösen Quelle
Ein weiterer Aspekt, den es zu berücksichtigen gilt, ist der Ruf der Börsenplattform oder einer einzelnen Gegenpartei. Wie in den vorangegangenen Kapiteln erörtert, gibt es in der Kryptobranche keine strenge Regulierung, was die Notwendigkeit einer sorgfältigen Auswahl der Gegenpartei unterstreicht. In der Optionshandelsszene hat es zahlreiche Fälle von Betrug und Geldverschiebung gegeben, daher sollten Sie Ihre Anbieter sorgfältig auswählen.
Ausübung oder Verkauf einer Call-Option
Nach dem Kauf eines Anpassungsvertrags aus einer seriösen Quelle haben Sie das vollständige Eigentum an diesem Recht. Nun können Sie die Option entweder ausüben oder auf dem freien Markt verkaufen. Die Ausübung der Option ist recht einfach, wenn sie an eine Börsenplattform gebunden ist, da alles über intelligente Verträge ausgeführt wird. Der Verkauf Ihrer Call-Option hängt davon ab, ob Sie einen Käufer für die Option auf dem Markt finden. Die meisten Krypto-Investoren übertragen das Eigentum an ihrer Call-Option über Börsenplattformen, um Sicherheit zu gewährleisten.
Die Bestimmung des Wiederverkaufspreises einer Call-Option hängt von der aktuellen Marktlage ab. Wenn der Preis der zugrunde liegenden Kryptowährung über die Erwartungen hinaus steigt, zahlt der Käufer der Call-Option mehr und umgekehrt. In einigen wenigen Fällen kann der Wert Ihrer Call-Option also sprunghaft ansteigen, und ein Verkauf könnte sich als lukrativer erweisen als die Ausübung der Option.
Zusammenfassung
Kaufoptionen in der Krypto-Landschaft sind eines der profitabelsten Finanzinstrumente auf dem Markt. Sie sind jedoch ebenso lukrativ, wie komplex und mit Herausforderungen verbunden. Zwar können Anleger Call-Optionen uneingeschränkt nutzen und auch ihre potenziellen Risiken absichern, doch müssen sie die allgemeine Unsicherheit des Kryptomarktes im Auge behalten.
Call-Optionen sind selbst auf traditionellen Märkten ziemlich kompliziert, und die Krypto-Landschaft fügt der Gleichung zusätzliche Unsicherheitsebenen hinzu. Von der Volatilität und fehlenden Regulierung bis hin zur eingeschränkten Marktliquidität können sich Call-Optionen ohne gebührende Sorgfalt schnell in Kosten verwandeln. Wie bei jedem fortschrittlichen Finanzmechanismus ist es daher wichtig, Call-Optionen genau zu verstehen und sie mit äußerster Vorsicht zu nutzen.
