Was ist der Nominalwert, und wie berechnen ihn die Makler?
Der Spothandel ist für Anleger und Trader auf der ganzen Welt nicht mehr die endgültige Wahl. Seit die Handelsbranche ihre Hürden gesenkt hat und nun allen Menschen mit Internetzugang offensteht, ist es unerlässlich geworden, gehebelte Handelsstrategien zu entwickeln. Mithilfe von Leverage können Anleger ihr Gewicht in die Waagschale werfen, indem sie ein Vielfaches an Handelspositionen erwerben und selbst mit begrenzten Budgets Gewinne erzielen.
Die Praktiken des fremdfinanzierten Handels sind jedoch recht komplex und erfordern ein genaues Verständnis der technischen Details und Feinheiten. Andernfalls kann Ihr Margin-Konto zu einem Margin-Call führen, bei dem Maklerunternehmen Ihr gesamtes Portfolio beschlagnahmen. Dieser Beitrag wird eine der wichtigsten Fragen beantworten: Was ist der Nominalwert? Wie kann man den Nominalwert berechnen? Wie können Sie dieses Konzept zur Absicherung von Marktrisiken nutzen?
Wichtigste Erkenntnisse
- Der Nominalwert ist der Gesamtwert eines Basiswerts, der in einem Kontrakt enthalten ist, unabhängig vom Wert des Kontrakts.
- Der Nominalwert ist entscheidend für das Verständnis potenzieller Gewinne und des Marktrisikos bei Investitionsgeschäften.
- Der Nominalwert ist in Derivatkontrakten wie Futures, Swaps und vielen anderen Instrumenten enthalten.
Was ist Leveraged Trading?
Bevor wir das Konzept des Nominalwerts erörtern, sollten wir das Konzept des Leverage im modernen Handel analysieren. Da die Investmentbranche nicht mehr ausschließlich vermögenden Privatpersonen, Hedge-Fonds oder anderen großen Institutionen vorbehalten ist, haben Makler und Börsen neue Mechanismen entwickelt, um den Handel für Privatkunden zu erleichtern.
Leveraged Trading ist auch als Margin Trading bekannt. Diese Praxis ermöglicht es Händlern, den Gesamtwert ihrer potenziellen Gewinne aus ihren Anlagestrategien zu erhöhen. Angenommen, Sie haben als Anleger nur 5.000 $ zur Verfügung und sind davon überzeugt, dass der aktuelle Marktpreis von Nvidia in den kommenden Monaten um das Doppelte steigen wird. Obwohl das prognostizierte Wachstum von Nvidia äußerst vielversprechend ist, wird Ihr gesamtes Investitionskapital in einigen Monaten nur noch 5.000 Dollar einbringen.
Als Trader können Sie jedoch ein Maklerkonto einrichten und die Kontraktgröße für Ihren Derivatvertrag auf die Nvidia-Aktie erhöhen. Durch den Erwerb eines Futures-Kontrakts können Sie eine Hebelwirkung von 2 bis 50 erzielen, je nach Ihrem anfänglichen Investitionsbetrag und Ihrer Erfolgsbilanz.
Das bedeutet, dass Sie in der Lage sind, Nvidia-Aktien zu kaufen, ohne tatsächlich das Eigentum an dem zugrunde liegenden Vermögenswert zu erwerben, und sie zu einem bestimmten Zeitpunkt zu verkaufen. Infolgedessen können Sie aus Ihren korrekten Vorhersagen einen größeren Geldbetrag herausholen.
Um dem Beispiel von Nvidia zu folgen: Wenn Sie ein Leverage-Verhältnis von 5:1 erwerben, werden Ihre Erträge 25.000 Dollar statt 5.000 Dollar betragen. Natürlich müssen Sie einen Zinssatz zahlen, um Ihre Position bis zur Ausführung zu halten, aber diese Kosten sind im Allgemeinen im Vergleich zum Besitz des Vermögenswerts erschwinglich.
Handel über Ihre finanziellen Möglichkeiten hinaus
Wie oben erläutert, können Sie mit Hilfe von Leverage Ihre Gewinne selbst bei begrenzten finanziellen Möglichkeiten vervielfachen. Wenn Sie sich einen Leverage zulegen, werden Ihre Handelsstrategien langfristig vielversprechender und risikoreicher.
Leveraged Trading ist jedoch nichts für Einsteiger, da es im Vergleich zu anderen Handelsformen wie Spothandels-Praktikenhöhere Risiken bringt. Wenn Ihre Strategien nicht aufgehen und Sie mit Ihrem Portfolio zu viele Verluste erleiden, wird Ihr Konto vom Maklerunternehmen beschlagnahmt.
Für erfahrene Trader kann der Margenhandel jedoch ein Katalysator auf ihrem Weg zum Erfolg sein. Anleger können ihre Handelsbudgets mit Hebelwirkung rasch erhöhen und auf große Handelsvolumina zugreifen. Mit genügend Fachwissen ist es möglich, die Risiken des Margenhandels zu mindern, indem man Cross-Margins oder isolierte Margen einsetzt, um die Risiken je nach der eigenen Strategie zu konsolidieren oder zu verteilen.
Die Erfindung des Margin-Trading hat es vielen Kleinanlegern ermöglicht, ein beträchtliches Vermögen anzuhäufen, was diese Handelspraxis zu einem der beliebtesten Angebote im Jahr 2024 macht.
Wie berechnen die Makler den Nominalwert?
Der Nominalwert spielt bei gehebelten Handelsinstrumenten eine entscheidende Rolle, da er den gesamten potenziellen Wert einer Position darstellt. Ein kurzes Beispiel: Nehmen wir an, Sie möchten heute Nvidia-Aktien kaufen, um sie auf dem Höhepunkt ihres Nennwerts zu verkaufen. Derzeit liegt der Kurs der Nvidia-Aktie bei etwa 880 $. Sie möchten 100 Aktien kaufen, haben aber nur 22.000 $ als anfängliche Marge zur Verfügung.
In diesem Fall beträgt der Nominalwert des Basiswerts 88.000 $. Um den Handel mit diesem Nominalvolumen auszuführen, benötigen Sie ein Hebelverhältnis von 4:1. Wenn Ihr Broker Ihnen dieses Leverage-Verhältnis gewährt, können Sie den Handel ohne Komplikationen ausführen.
Das Verständnis des Nominalwerts ist also entscheidend für Einzelanleger und Unternehmen, die ihr Marktengagement erfassen wollen. Ohne zu wissen, wie der Nominalwert verwendet wird, wissen Sie möglicherweise nicht, wie hoch das Risiko ist, dem Sie ausgesetzt sind, oder wie viel potenzielles Einkommen Ihre Trader nach erfolgreicher Ausführung erzielen werden.
Das oben angeführte Beispiel eines Nennwerts von 88.000 $ zeigt ein enormes Gewinnpotenzial, aber auch ein erhöhtes Risiko. Beide Kennzahlen sind für Anleger oder Unternehmen, die Derivatkontrakte oder Strategien zur Risikominderung mit Leverage einsetzen, von entscheidender Bedeutung.
Nominalwert versus Nominalbetrag
Nachdem wir nun die Bedeutung des Nominalwerts verstanden haben, wollen wir nun den Unterschied zwischen Nominalwert und Nominalbetrag beim Handel bewerten. Der Nominalbetrag des Kontrakts wird auch als Marktpreis des zugrunde liegenden Kontrakts bezeichnet. Der Nominal- oder Marktwert wäre in unserem Nvidia-Beispiel der Preis eines vom Händler erworbenen Futures-Kontrakts.
Wenn Sie zum Beispiel 100 Aktien von Nvidia in der Zukunft kaufen möchten, ist der Marktwert dieses Kontrakts viel geringer als der Nennwert von 88.000 $. Nehmen wir an, der Terminkontrakt für jede Aktie beträgt 10 $. Das bedeutet, dass der gesamte Kontraktpreis nur 1.000 $ betragen wird. Der Wert der Position kann sich jedoch in Abhängigkeit von der Entwicklung der Aktie oder eines anderen Basiswerts ändern.
Der Nominalwert hingegen wird auf der Grundlage des Marktpreises des Vermögenswerts und nicht der Vertragsvereinbarung berechnet. Wenn Sie beide Zahlen jederzeit kennen, haben Sie einen guten Überblick über Ihre Handelspositionen.
Ein Verkauf des erworbenen Kontrakts kann beispielsweise rentabler sein als die Durchführung der Position für den eigenen Gewinn. Um diese Analyse durchführen zu können, müssen Sie wissen, wie Ihr Kontrakt im Vergleich zu den potenziellen Gewinnen, die Sie mit dem fiktiven Kapitalbetrag erzielen, bewertet ist.
Anwendung des Nominalwerts in verschiedenen Sektoren
Das Konzept des Nominalwerts ist in verschiedenen Szenarien und in unterschiedlichen Handelsbereichen nützlich. Seitdem der fremdfinanzierte Handel in allen wichtigen Anlagesektoren populär geworden ist, war der Nominalwert in der Handelslandschaft noch nie so wichtig wie heute. Lassen Sie uns darüber sprechen.
FOREX
Der Nominalwert bei FOREX wird von den beiden Parteien bestimmt, die eine Derivatvereinbarung abschließen. Im Devisenhandel werden Derivate meist dazu verwendet, Währungen zu einem bestimmten Zeitpunkt und mit einem festen Betrag zu tauschen. Der Nominalbetrag ist in diesem Fall die primäre Tauschwährung, wie sie von beiden Parteien vereinbart wurde.
In Anbetracht der engen Gewinnspannen in der Devisenbranche ist der Nominalwert bei Devisenderivaten entscheidend. Die beliebten Währungen auf dem Devisenmarkt sind sehr gesättigt, was zu minimalen Gewinnen für Einzelhändler führt. Daher ist die Vervielfachung ihrer Gewinne durch den Erwerb von gehebelten Positionen eine vorherrschende Strategie, wenn die Händler bereit sind, das Risiko des Marktrisikos auf sich zu nehmen.
Swaps
Swap-Verträge können branchenübergreifend auf eine Vielzahl von Anlageklassen angewendet werden. Ihre Beliebtheit und ihr einzigartiger Nutzen haben Swaps jedoch zu einer ganzen Branche gemacht. Von Zinsswaps und Total Return Swaps bis hin zu Währungen, Rohstoffen und Aktien – der Swap-Markt kann Ihnen helfen, Ihre finanzielle Situation auf verschiedene Weise zu verändern.
Zinsswaps sind eine faszinierende Möglichkeit für Anleger und vor allem Unternehmen, die Zinsforderungen miteinander zu tauschen. Außerdem ermöglichen Total Return Swaps den Parteien, eine Vereinbarung zu treffen, bei der eine Partei bestimmte Gebühren im Gegenzug für Kapitalgewinne eines vorher festgelegten Vermögensvolumens zahlt. Nominalwerte sind in beiden Verträgen ausschlaggebend, da sie das Gesamtvolumen und die Grundlage für die Vereinbarungen bestimmen und es den Parteien ermöglichen, ihr potenzielles Einkommensniveau zu bestimmen.
Wie man den Nominalwert bei der Risikoabsicherung verwendet
Die Definition des Nominalbetrags ist nicht nur zur Gewinnmaximierung, sondern auch zur Absicherung von Risiken nützlich. Stellen Sie sich vor, Sie haben einen Vermögenswert X in Ihrem Portfolio und Sie haben gerade herausgefunden, dass er bald unterbewertet sein könnte. Sie können einen Terminkontrakt zu einem festen Kurs kaufen, um das Marktrisiko zu mindern.
Mit dem Terminkontrakt können Sie einen festen Verkaufspreis für Ihre Vermögenswerte festlegen und sich so gegen eine Abwertung der Vermögenswerte absichern. Dadurch haben Sie die Möglichkeit, den Vermögenswert zu einem bevorzugten Preis zu verkaufen, selbst wenn sein Nominalwert gegenüber dem Marktwert ungünstig geworden ist.
In Anbetracht des geringen Preises von Terminkontrakten ist die Absicherung Ihrer Risiken mit dieser Strategie eine gute Möglichkeit, Ihre langfristige Zahlungsfähigkeit als Investor oder Agentur zu sichern.
Abschließende Überlegungen
Der Nominalwert ist ein wichtiger Bestandteil des fremdfinanzierten Handels in allen Branchen und Sektoren und macht es Einzelpersonen und Unternehmen leicht, ihr Marktengagement und ihre Kaufkraft zu beurteilen. Das Verständnis des Nominalwerts ist also unabhängig von Ihrer Rolle und Ihren Verantwortlichkeiten wichtig, wenn Sie mit Margenhandel oder Derivaten zu tun haben.
Diese einfache Zahl bestimmt, ob die Anleger Gewinne erzielen werden oder ob die Makler ein ausreichendes Hebelverhältnis bieten, um erhebliche Gewinne aus Derivatkontrakten zu erzielen. Der Nominalwert ist auch entscheidend für die Beurteilung des anhaltenden Risikos Ihrer Kontrakte, sodass Sie Ihre Strategien bei Bedarf anpassen können.
Bevor Sie also beschließen, einen neuen Vertrag abzuschließen oder eine gehebelte Position einzugehen, sollten Sie die Nominalwertzahl Ihres Vertrags überprüfen und sorgfältig bewerten.
