DEX vs. CEX Crypto Exchanges: Was ist der Unterschied?
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Mit dem Aufkommen der Kryptowährungstechnologie in unserem Leben gibt es viele Tools und Lösungen, um mit ihnen zu arbeiten. Ein solches Tool ist ein Kryptowährungsaustausch, der heute in zwei Gruppen vertreten ist: dezentrale Börsen und zentralisierte Austausch.
Dieser Artikel soll Aufschluss darüber geben, was dezentralisierte und zentralisierte Börsen sind. Sie werden auch den Unterschied zwischen ihnen lernen und daraus verstehen, welche Krypto-Plattform für den Handel mit Krypto-Assets die richtige für Sie ist.
Was ist DEX?
Dezentrale Börsen (DEX) sind Börsen, deren Hauptunterschied und Vorteil darin besteht Ihr Betrieb basiert auf einer verteilten Registrierung. Solche Unternehmen sind eine Plattform für Benutzer, um neue Aufträge zum Verkauf oder Kauf eines Kryptowährungsvermögenswerts zu finden. Solche Börsen speichern keine Benutzergelder, sammeln keine personenbezogenen Daten über sie und haben keine Server – die gesamte Arbeit zwischen den Teilnehmern erfolgt direkt durch Peer-to-Peer-Datenaustausch. DEXs zielen darauf ab, Transaktionen schneller und kostengünstiger abzuschließen als ihre zentralisierten Gegenstücke.
Eine dezentralisierte Krypto-Börse ist ein einrangiger Handelsplatz, auf dem Transaktionen direkt zwischen Krypto-Händlern ohne eine zentrale Behörde ausgeführt werden. DEXs implementieren eines der Hauptmerkmale von Kryptowährungen: Sie erleichtern Finanztransaktionen ohne Banken, Broker, Zahlungsabwickler oder andere Vermittler. Laut der CoinMarketCap-Website sind die beliebtesten DEXs wie Uniswap und Sushiswap, verwenden die Ethereum-Blockchain und sind Teil einer wachsenden Reihe von Tools für dezentrale Finanzen (DeFi), die eine große Auswahl an Finanzdienstleistungen direkt über eine kompatible Krypto-Wallet verfügbar machen .
Es gibt verschiedene Arten von Decentralized Exchanges. Hier sind die wichtigsten:
DEX-Aggregatoren
Kombinieren Sie verschiedene Börsen zu einer Handelsplattform. Hier können Benutzer Informationen zu den Token von Interesse einsehen und die profitabelste Provision von einer einzigen Oberfläche aus auswählen. Aggregatoren müssen nicht wie im AMM-Modell Liquiditätspools von Händlern bedienen. Diese Kategorie umfasst 1 Zoll und 0x. Um einen kostengünstigen Handel mit einer großen Anzahl von Handelspaaren zu ermöglichen, wird ein dezentrales Servernetzwerk eingesetzt.
Automatisierter Market Maker (AMM)
Bei dieser Methode wird das Auftragsbuch aufgegeben und ein automatischer Handel nach einem bestimmten Algorithmus bereitgestellt. Auf diese Weise benötigen Benutzer keinen weiteren Händler auf der anderen Seite, um einen Handel zu tätigen. Folglich interagieren sie mit Smart Contracts. Dieses Handelsprinzip, das die Verwendung von Smart Contracts beinhaltet, ist heute eines der beliebtesten und ersetzt nach und nach andere Methoden.
Netzwerk-Auftragsbücher
Dieses System speichert alle Transaktionen, Kaufanfragen, Änderungen oder Stornierungen in der Blockchain. Dieser Ansatz schafft Transparenz, da alles ohne Beteiligung Dritter geschieht. Aber alle Prozesse sind langsam und aufgrund zusätzlicher Gebühren oft teurer.
Offline-Auftragsbücher
Alle Transaktionen finden offline statt; nur die Transaktion selbst findet auf der Blockchain statt. Dies ist eine schnellere und billigere Methode des Umtauschs. Sein Nachteil ist eine Sicherheitslücke.
Was ist CEX?
Centralized Exchanges oder zentralisierte Handelsplattformen (CEX ) sind spezialisierte Plattformen für den Kauf, Verkauf und Austausch digitaler Instrumente. All dies geschieht innerhalb des Dienstes selbst. Das wichtigste Merkmal einer zentralisierten Börse ist ihre Funktionsweise. Zentralisierte Börsen werden von einer bestimmten Gruppe von Personen erstellt und kontrolliert. So funktionieren viele Börsen, auch außerhalb des Kryptowährungsmarktes. Ein großes Team oder eine Organisation ist vollständig für den Betrieb solcher Börsen verantwortlich. Dies ist der Ursprung des Namens solcher Börsen – zentralisiert, was bedeutet, dass der Verwaltungskern der Börse ein einziges Zentrum ist, das absolut alles verwaltet.
Zentralisierter Kryptoaustausch funktioniert sehr einfach. Krypto-Investoren registrieren sich auf ihrer Website und durchlaufen das Verifizierungsverfahren (lesen Sie mehr über KYC- und AML-Verifizierungsverfahren hier). Dann wird die Kryptowährung oder Fiat-Währung des Benutzers mit Hilfe eines Umtauschdienstes von der Fiat-Währung auf seiner Bankkarte in eine beliebige Kryptowährung direkt auf der Website der Börse in die Kryptowährungs-Wallet des Tauschers eingezahlt. Es ist auch möglich, Kryptowährung über den P2P-Kryptohandel zu kaufen. Wenn Benutzer bereits irgendwo Kryptowährung haben, können sie diese einfach schnell und sicher auf ihr Börsenkonto übertragen. Nach all diesen Manipulationen können Kryptobenutzer nach den gewünschten Handelspaaren suchen (z. B. Bitcoin zu Stablecoin USDT) und Bitcoin oder jede andere Kryptowährung mit ihren US-Dollar kaufen. Das Wichtigste ist, dass die Handelsinteressenpaare an dieser Börse existieren.
Das Hauptmerkmal zentralisierter Börsen ist, dass das Geld aller Benutzer auf der Börse selbst gespeichert wird. Daraus folgen die offensichtlichen Vor- und Nachteile dieser Art von Börse für den Handel mit Krypto-Assets. Grob gesagt sind die Vorteile wie folgt: Zuverlässigkeit, Transaktionsgeschwindigkeit, Website-Garantien und technischer Support. Die Hauptnachteile sind, dass das Geld der Benutzer im Wesentlichen in der Tasche eines anderen ist, es besteht vollständige Transparenz der Transaktionen für den Staat und die Finanzbehörden, wenn die Behörden die persönlichen Daten der Benutzer benötigen, und es gibt internationale Sanktionen aus geografischen Gründen usw.
Zu den größten und vertrauenswürdigsten CEXs gehören: Coinbase, Kraken, Bybit, KuCoin, Poloniex, Binance, Bitfinex, Gemini, Bittrex, CEX.IO und andere. Eine vollständige, täglich aktualisierte Bewertung der CEX-Börsen finden Sie auf CoinMarketCap und Coingecko-Portale.
WISSENSWERTES
- Eine zentralisierte Börse ist eine Börse mit zentralisierter Struktur und zentralisierter Autorität, die einen Dritten einsetzt, um Transaktionen zwischen Käufern und Verkäufern zu erleichtern, während eine dezentralisierte Börse eine Alternative ist, die keine Vermittler hat, Krypto-Assets niemals vom Dienst gehalten werden und Transaktionen basieren ausschließlich auf Smart Contracts und Atomic Swaps.
- Die meisten dezentralen Börsen und verwenden das AMM-Auftragsausführungssystem, mit dem Sie Smart Contracts zur Bestätigung von Trades verwenden können.
- Zentralisierte Börsen ermöglichen es Ihnen, Fiat-Geld gegen digitale Assets einzutauschen, während dezentrale Börsen es Ihnen ermöglichen, ein digitales Asset gegen ein anderes digitales Asset einzutauschen.
DEX vs. CEX Crypto Exchanges: Was ist der Unterschied?
Sowohl zentralisierte als auch dezentrale Börsen als zentrales Bindeglied in den Kryptomärkten, in denen der Kryptohandel stattfindet, sind so konzipiert, dass sie die Möglichkeit bieten, einfach, schnell und sicher verschiedene digitale Münzen und Fiat-Währungen miteinander zu handeln und auszutauschen und dabei alle Anforderungen einzuhalten die notwendigen gesetzlichen Vorschriften und Anforderungen des Landes, in dem die Börse, unabhängig von Art und Größe, ihre Aktivitäten ausübt.
Gleichzeitig hat jede dieser Arten von Handelsplätzen ihre eigenen Vor- und Nachteile, Besonderheiten und Unterschiede, die in unterschiedlichem Maße das Prinzip der jeweiligen Börse bestimmen. Lassen Sie uns den Unterschied zwischen zentralisierten und dezentralisierten Börsen im Detail betrachten.
Liquidität
In der Regel haben zentralisierte Börsen im Gegensatz zu dezentralen Plattformen eine höhere Liquidität, ein höheres Handelsvolumen und eine höhere Auftragsausführungsgeschwindigkeit. Darüber hinaus verfügen sie in den meisten Fällen über mehrere Liquiditätsanbieter und ein höheres Handelsvolumen und können offene Aufträge fast sofort ausführen und schließen. Daraus folgt, dass diese Eigenschaften dazu beitragen, Liquiditätsprobleme, Slippage-Gebühren, langsames Füllen und hohe Spreads zu vermeiden, die für dezentrale Börsen typisch sind. Darüber hinaus führen diese hohe Liquidität und dieses hohe Volumen auch zu einer geringeren Volatilität und einem geringeren Spielraum für Manipulationen.
Überprüfung
Dieser Vorteil geht an dezentrale Börsen, da die obligatorische Identitätsprüfung ein wesentlicher Bestandteil der Registrierung an einer zentralen Börse (cex) ist. Für einige Benutzer ist die Durchführung des KYC-Verfahrens eine zusätzliche Garantie für die Sicherheit ihres Kontos und ihrer Gelder, aber für viele ist die obligatorische Überprüfung an der Börse die Deanonymisierung. Da einer der Hauptvorteile der Kryptowährung die Anonymität ist, möchten viele Händler ihre Identität nicht preisgeben, damit jemand den Fluss ihrer Gelder verfolgen oder vertrauliche Daten gegen sie verwenden kann. Es besteht auch die Gefahr, dass persönliche Daten der Benutzer von einem zentralen Austausch „durchgesickert“ sind, insbesondere solche als private Schlüssel.
Management und Verwaltung
Wie oben erwähnt, hat eine dezentrale Börse (dex) im Gegensatz zu einer zentralisierten kein Leitungsgremium, das mit der vollständigen Verwaltung der Plattform befasst ist. Dies bedeutet, dass Benutzer keine Angst um die Sicherheit ihrer Daten und ihres Geldes haben müssen, da es keine Person gibt, die darauf Zugriff hat. Volle Transparenz und Sicherheit des Handels sind die charakteristischen Merkmale dezentraler Börsen, die auch die volle Kontrolle über die Krypto-Wallet und andere Schlüsselelemente der Plattformschnittstelle bieten. Diese Funktion wird vor allem von Krypto-Enthusiasten geschätzt, die ein höheres Maß an Sicherheit beim Handel wünschen, da sie wissen, dass ihre Gelder nur ihnen gehören.
Sicherheit
Sicherheit ist immer ein Thema, wenn es um die Verwaltung von Krypto-Assets geht. Im Gegensatz zu zentralisierten Plattformen bieten dezentrale Börsen ein höheres Maß an Sicherheit, da sie keine zentrale Brieftasche haben, in der Benutzergelder gespeichert werden, einschließlich privater Schlüssel und anderer persönlicher Informationen. Gleichzeitig kennt die Geschichte viele Fälle des Hackens von Hot Wallets von Krypto-Börsen und Krypto-Börsenplattformen selbst, wenn Händler und Investoren haben Millionen von Dollar verloren, ohne die Möglichkeit, ihr Geld zurückzubekommen.
Natürlich können Hacker Ihre Brieftasche hacken und Ihr Geld stehlen, selbst wenn Sie dezentrale Börsen verwenden. Wenn in diesem Fall die Sicherheit Ihrer Brieftasche jedoch ausschließlich von Ihren Handlungen abhängt, hängt im Fall von CEX überhaupt nichts von Ihnen ab. Wenn eine Börse gehackt wird, können Sie Ihre Investition verlieren. Zum Beispiel vor nicht allzu langer Zeit eine der größten Krypto-Börsen der Welt, FTX, wurde nach dem Zusammenbruch gehackt und über 400 Millionen Dollar gestohlen.
Vor diesem Hintergrund sprach der Chef der größten Kryptowährungsbörse Binance auf Twitter auch über die Notwendigkeit, sich an bestimmte Vorgaben zu halten, um das Vertrauen der Nutzer zu erhalten.
In light of what happened last week, I felt compelled to define the six most important requirements that #Binance and every other centralized exchange should adopt in order to ensure trust with our users.https://t.co/BmZsNraNs5
— CZ :large_orange_diamond: Binance (@cz_binance) November 15, 2022
Anonymität
Dieser Vorteil des dezentralisierten Austauschs ergibt sich aus dem Punkt der Governance. Da dezentralen Börsen die Organe zur Kontrolle ihrer Prozesse vollständig fehlen, sind alle personenbezogenen Daten einschließlich privater Schlüssel, Schnittstelleneinstellungen, Wallet-Adressen für Transaktionen usw. vollständig unter der Kontrolle der Benutzer und haben ein hohes Maß an Anonymität. Dieser Aspekt trägt dazu bei, betrügerische Handlungen und generell jede Art von Kriminalität im Zusammenhang mit dem Diebstahl von Geld und digitalen Vermögenswerten zu verhindern, da es in diesem Fall für Betrüger viel einfacher ist, an Daten zu gelangen.
Trotz aller Vor- und Nachteile, die sowohl zentralisierte als auch dezentrale Börsen haben, ist es letztere, die in Zukunft möglicherweise mehr Entwicklung in Form des Fehlens einer Regulierungsbehörde erfahren wird.
Welche Art von Börse sollte ich für den Handel mit Kryptowährungen wählen?
Um die Art der Börse für den Handel mit Krypto-Assets zu wählen, müssen Sie zunächst die oben genannten Faktoren berücksichtigen, die sich direkt auf die Wahl auswirken und die Bedingungen des Handels selbst bestimmen. Darüber hinaus ist es notwendig, eine gründliche Analyse durchzuführen und die folgenden Punkte zu berücksichtigen, die auch dazu beitragen, sich für die eine oder andere Art des Austauschs zu entscheiden.
Verfügbare Vermögenswerte
Informieren Sie sich auf der Website der Börse, ob sie die Möglichkeit bietet, die Coins (Coins, Kryptowährungen) zu handeln, an denen Sie interessiert sind. Die erste, primäre und teuerste Kryptowährung ist heute Bitcoin. Die anderen Coins werden Altcoins genannt. An zweiter Stelle nach Bitcoin in Sachen Liquidität steht Ethereum. Stablecoins sind Kryptowährungen, deren Wert an eine Fiat-Währung (d. h. die reguläre Währung – Dollar oder Euro) und an andere Krypto-Assets gebunden ist. Und auch für börsengehandelte Rohstoffe wie Edelmetalle und Gas: Eine solche Stablecoin ist Tiberius, unterstützt durch die Preise von sieben Edelmetallen.
Provisionen
Verschiedene Plattformen haben unterschiedliche Provisionshöhen, die für den Kauf und Verkauf von Vermögenswerten erhoben werden. Je nachdem, wie viel und wie oft Sie handeln, variiert auch die Höhe der Provisionen. Wenn Sie viel Geld haben, um häufig zu handeln, ist es in Ihrem besten Interesse, niedrigere Provisionen pro Trade zu zahlen. Meistens sind die Provisionen an dezentralisierten Börsen viel niedriger als an zentralisierten Börsen, da im ersteren Fall die Provisionen vom Blockchain-Netzwerk festgelegt werden und manchmal nicht geändert werden können, während die Provisionen an jeder zentralisierten Börse von der Börse selbst festgelegt werden und können sich je nach den Entscheidungen des Börsenmanagements oft ändern.
Abschluss
Zentralisierte Börsen sind ein großartiges Instrument für den Kapitalzuwachs und bieten eine breite Palette digitaler Instrumente für den Handel auf Kryptomärkten. Sie zeichnen sich durch hohe Liquidität und das Vorhandensein eines Leitungsorgans aus. Auf der anderen Seite bieten dezentrale Plattformen mehr Anonymität und ermöglichen Transaktionen durch Smart Contracts und Liquiditätspools, die wiederum den Umfang des Handels mit digitalen Coins oder Token erweitern. Unabhängig davon, welche Wahl Sie treffen, eine Kryptobörse ist ein wichtiges verbindendes Element des Kryptohandels, ohne das ein Kryptosystem nicht existieren kann.
