So finden Sie einen Forex-Liquiditätsanbieter im Jahr 2023
Artikel
Mit dem Fortschritt der Wissenschaft und der Entwicklung der Kommunikationstechnologien werden Wirtschafts- und Finanzprozesse zunehmend globalisiert. Das Aufkommen elektronischer Handelssysteme ermöglichte die Schaffung globaler Handelsplätze, von denen der größte heute der Forex-Markt ist.
Teilnehmer solcher Parkette sind in der Regel verschiedene wirtschaftliche Einheiten, die sich geografisch an einem beliebigen Punkt weltweit befinden. Dank solcher Finanzinstitute ist der heutige Devisenmarkt der liquideste und hat einen täglichen Umsatz von Milliarden Dollar. Andererseits werden auch Handelsgeschäfte vereinfacht, das Volumen der verfügbaren Liquidität erhöht und die Möglichkeiten der Kapitalanlage erweitert. Dadurch können Banken, Maklerfirmen und Investmentfonds ihren Kunden eine breite Palette von Finanzprodukten und -dienstleistungen anbieten, die jedem Risikoprofil gerecht werden. Wenn es jedoch um das Funktionieren des gesamten Marktes geht, kommen Anbieter von FX-Liquidität ins Spiel, die für den reibungslosen Ablauf des Handelsprozesses verantwortlich sind.
In diesem Artikel erklären wir, was Forex-Liquiditätsanbieter sind und in welche Arten sie unterteilt sind. Sie erfahren auch, wie Liquiditätsanbieter Liquidität auf dem Devisenmarkt schaffen. Am Ende sprechen wir über die Hauptkriterien, die bei der Auswahl eines Forex-Liquiditätsanbieter im Jahr 2023.
Wer ist ein Forex-Liquiditätsanbieter?
Um zu verstehen, wer ein Devisen-Liquiditätsanbieter ist, müssen Sie wissen, welche Liquidität ist. Kurz gesagt, es ist die Fähigkeit, Waren (Währung) schnell zum Marktpreis zu kaufen/verkaufen. Fehlt eine solche Möglichkeit, gilt die Liquidität als gering. Je geringer die Preisdifferenz (sowohl Spread als auch Auslastung des Limit-Orderbuchs) und je mehr Trades pro Zeiteinheit getätigt werden, desto besser ist die Liquidität und umgekehrt.
Ein Forex-Liquiditätsanbieter (LP) ist oft ein bestimmtes Unternehmen mit Handel mit Vermögenswerten auf eigenen Konten, was Brokern und anderen Unternehmen hilft, Kundenaufträge auszuführen. Diese Firma arbeitet sowohl mit Käufern als auch mit Verkäufern zusammen. LPs sind Marktorganisatoren; dieser Faktor erklärt auch ihren zweiten Namen: Market Maker. Die Anbieter, die in ihrer Arbeit erfolgreich sind, haben einen großen Einfluss auf den Austausch. Sie bilden das Handelsvolumen des Vermögenswerts. Wenn ein solcher Organisator viel Handelszeit hat, wird er schließlich maximale Aufmerksamkeit erregen.
Der Liquiditätsanbieter kann derjenige sein, der bereit ist, dem Markt eine wichtige Komponente anzubieten, nämlich Liquidität. Klassische Börsen erhalten diesen Indikator von Market Makern, bei denen es sich sowohl um Investmentorganisationen als auch um Handelsunternehmen und institutionelle Anleger (darunter Hedgefonds und große Bankorganisationen) handeln kann, die große Mengen an Vermögenswerten im Umlauf haben. Ihre Aufgabe ist es, anderen Marktteilnehmern und Kunden von Maklern die zeitnahe Ausführung von Transaktionen auf dem Parkett zu ermöglichen.
Liquidität wird durch die Bereitstellung von Angeboten geschaffen, die ausgeführte Orderpositionen unterstützen von Händlern. In den meisten Situationen werden Liquiditätsanbieter von den zuständigen staatlichen Behörden reguliert und überwacht, die sie auf die Einhaltung internationaler Normen, Landesgesetze und Anforderungen prüfen.
Klassifizierung von Liquiditätsanbietern im Forex-Markt
Heute sind alle Forex-Liquiditätsanbieter in zwei Ebenen unterteilt: Tier 1 und Tier 2. Im Folgenden werden wir ihre Hauptmerkmale, Unterschiede und Arbeitsprinzipien betrachten.
Tier-1-Liquiditätsanbieter
ECN (Electronic Communication Network) ist ein riesiges elektronisches Kommunikationsnetzwerk, das die größten Liquiditätsanbieter verbindet. Zu den Tier-1-Anbietern gehören große internationale Banken wie Morgan Stanley, Bank of America, Goldman Sachs, J.P. Morgan, Barclays Capital Bank, Citi Bank, Nomura und andere. Die Der größte Liquiditätsanbieter auf dem Devisenmarkt ist die Deutsche Bank, ihr folgt die UBS-Bank, und Barclays Capital ist der drittgrößte Liquiditätsanbieter.
Zu den bedeutenden Forex-Liquiditätsanbietern gehören auch internationale Finanzbörsen, die Futures, Optionen und andere Finanzinstrumente handeln. Dazu gehören London International Financial Futures Exchange, CME Group (Chicago Mercantile Exchange), CBOE (Chicago Board Options Exchange), ICE (Intercontinental Exchange), European Options Exchange Deutsche Terminboerse, Singapore International Monetary Exchange und andere.
Große Hedgefonds, Investmentfonds und Investmentgesellschaften handeln auch im ECN-Netzwerk. Da diese Banken und Fonds große Volumina an verschiedenen Börsen handeln, kann es nicht zu einem einzigen Zeitpunkt einen genauen Preis eines Finanzinstruments geben. Beispielsweise kann der Preis desselben Goldes an verschiedenen Terminbörsen leicht unterschiedlich sein, was normal ist. Natürlich versuchen die Arbitrage-Algorithmen, den Preis an allen Börsen ungefähr gleich zu halten, um nicht an den Kursunterschieden zwischen den Börsen verdienen zu können, aber aufgrund von Zeitverzögerungen, um den Preis in 100% der Fälle gleich zu halten zum jetzigen Zeitpunkt der technologischen Entwicklung unmöglich, daher gibt es eine kleine Preislücke zwischen den Börsen.
Tier-2-Liquiditätsanbieter
Die Mehrheit der Forex-Broker (mehr als 90 %) hat keinen Zugriff auf die Liquidität von Tier 1 und bestimmten Börsen, da Tier 1-Anbieter nur mit großen Volumina arbeiten. Daher gibt es kleinere Tier-2-Liquiditätsanbieter, die als Vermittler zwischen Brokern und Tier-1-Instituten fungieren. Zu den Liquiditätsanbietern dieser Kategorie gehören LMAX Exchange, Currenex, Integral, CFH Clearing, Hotspot FX, Refinitiv FXall, FXCM Pro und Swissquote. Die meisten Forex-Broker mit NDD-Technologie arbeiten mit solchen Anbietern zusammen.
Wenn ein Forex-Broker direkten Zugang zu einem Tier-2-Liquiditätsanbieter hat, wird er als STP-Broker (Straight Through Processing) bezeichnet. Es handelt sich um ein Modell zur direkten Ausgabe von Kundenaufträgen an den Liquiditätsanbieter ohne Handelsintervention. Wenn sich der Forex-Broker direkt mit einem großen Tier-1-Liquiditätsanbieter (einer großen Bank) oder mit dem Pool mehrerer kleinerer Tier-2-Liquiditätsanbieter (es gibt einige) verbindet, wird er als DMA-Broker (Direct Market Access) bezeichnet. Wenn der Forex-Broker direkten Zugang zum Liquiditätspool großer Anbieter von Tier 1 hat, also ECN oder Interbanken, werden solche Broker als ECN-Broker bezeichnet.
Wie generieren Liquiditätsanbieter Liquidität auf dem Devisenmarkt?
Moderne Technologie hat Prozesse in vielen Bereichen menschlicher Aktivitäten vereinfacht, einschließlich des Markthandels. Für die Schaffung von Liquidität ist heute moderne Software zuständig; Der Aggregationsprozess erfolgt automatisch und schnell. Ein Liquiditätsaggregator ist also eine Software, die es Brokern ermöglicht, die erforderlichen Gebote zu den besten Preisen von verschiedenen Liquiditätsanbietern zu erhalten.
Wenn der Händler eine Marktorder sendet, wird seine Order sofort ausgeführt. Wenn die Order klein ist, kann sie außerdem auf Kosten der Kunden des Brokers (normalerweise sind es große Forex-Broker) „überlappt“ werden. Es ist nur möglich, 0,1 Lot an den Liquiditätsanbieter zu senden, wenn der Broker selbst Kunden hat, die auf der Gegenseite des Geschäfts stehen. Wenn die Order groß ist, kann sie in einem größeren Orderpool generiert und an den Liquiditätsanbieter gesendet werden, der bereits eine Gegenpartei für diese Order findet. Wenn der Kontrahent jedoch nicht gefunden wird (was sehr selten vorkommt), sendet er ihn seinerseits, wenn möglich, an seinen Pool von Tier 2 oder ECN. Wenn es in diesem Fall zum aktuellen Zeitpunkt keinen geeigneten Kontrahenten für das aktuelle Volumen gibt, wird das Geschäft zum nächstmöglichen Preis ausgeführt und Ihre Order „rutscht“ ab. Der Prozess des Sendens und Bearbeitens der Bestellung erfolgt jedoch so schnell, dass Sie den Unterschied zwischen dem Geschäft mit dem Kunden des Maklers und dem Geschäft mit dem Anbieter nicht spüren werden.
Die Aggregation von Client-Limit-Orders erfolgt über das FIX-Protokoll (Financial Information Exchange). Es erlaubt zwei Arten der Auftragsausführung: FOK und IOC. FOK (Fill Or Kill)-Ausführung bedeutet die vollständige Ausführung einer Order zu einem bestimmten Preis, wenn ein Angebot des Liquiditätsanbieters zu Preis und Volumen passt. Keine andere Option ist erlaubt. IOC (Immediate Or Cancel) erlaubt sowohl vollständige als auch teilweise Ausführungen zu einem bestimmten Preis, wonach der Rest der Order zu einem anderen Preis ausgeführt werden kann. Manchmal werden Liquiditätsaggregatoren auch als Anbieter bezeichnet, weil kleine Broker über sie arbeiten. Solche Broker werden STP (Straight Through Processing) genannt.
Der Marktpreis sucht ständig nach einem Gleichgewicht und bewegt sich, bis das Kaufvolumen das Verkaufsvolumen überlappt. Wenn zum Beispiel die Zinsen nicht kompensiert werden (der Verkäufer kann keinen Käufer finden), dann ist nicht genug Liquidität vorhanden – auf dem Chart sieht es nach schwacher Volatilität oder mehreren nicht überlappenden Gaps aus. Ein solcher Markt hat viele Probleme: Slippage, Spread-Ausweitung und Transaktionen zu unrentablen Preisen. Aus diesem Grund ist die Rolle von Liquiditätsanbietern von größter Bedeutung und kann im Handelsprozess nicht nur auf Forex, sondern auch auf jedem anderen Finanzmarkt nachvollzogen werden.
So finden Sie einen Forex-Liquiditätsanbieter: Bewertungskriterien
Nachdem Sie nun wissen, wer die Forex-Liquiditätsanbieter sind und welche Arten von diesen wichtigen Marktteilnehmern es gibt, ist es an der Zeit zu wissen, welche Kriterien Sie bei der Auswahl eines zuverlässigen Liquiditätsanbieters berücksichtigen müssen.
Um einen soliden FX-Liquiditätsanbieter zu finden, müssen Sie zunächst recherchieren und Ihre Bedürfnisse identifizieren. Danach sollten Sie die Bewertungen der besten Liquiditätsanbieter im Internet nachschlagen und eine Vergleichsanalyse durchführen, um zu sehen, welcher am besten zu Ihnen passt. Sobald Sie einige geeignete Optionen gefunden haben, müssen Sie anhand dieser Liste Bewertungen der Leistungskriterien des Liquiditätsanbieters vornehmen.
1. Technologie
Technologie ist eines der wichtigsten Kriterien für die Zusammenarbeit mit einem Liquiditätsanbieter. Der Anbieter muss mit der neuesten und fortschrittlichsten Technologie ausgestattet sein. Ziel ist es sicherzustellen, dass der Handelsprozess reibungslos abläuft und Sie den bestmöglichen Service erhalten. Sie können auf ihrer Website nachsehen, ob sie Informationen über ihre Produkte und Dienstleistungen haben. Darüber hinaus können Sie sich direkt an den Anbieter wenden und ihn nach seinen Dienstleistungen fragen. Eine klare Vorstellung davon zu haben, wie der Anbieter ist, und festzustellen, ob er die Zeit und Mühe wert ist oder nicht, wird für Sie hilfreich sein.
2. Einhaltung von Vorschriften
Das nächste zu berücksichtigende Kriterium ist, ob sich der Anbieter an Gesetze und Vorschriften hält. Dies ist wichtig, weil Sie sicherstellen müssen, dass Ihr Geld sicher ist und dass das Unternehmen alle Regeln befolgt. Es ist ratsam, zuerst die Regulierungsbehörde des Landes zu konsultieren, in dem der Diensteanbieter seinen Sitz hat. Die Informationen, die Sie sammeln, geben Ihnen eine Vorstellung davon, wie gut der Anbieter überwacht wird und welcher Art von Aufsicht er unterliegt. Außerdem können Sie auf der Website des Anbieters nachsehen, ob dort Informationen zur Einhaltung von Vorschriften enthalten sind. Sie können sich direkt an den Anbieter wenden, wenn Sie weitere Informationen zu den Compliance-Richtlinien des Anbieters wünschen.
3. Ruf
Reputation ist die Grundlage jeder Art von Geschäft. Es gibt viele Anbieter da draußen, und nicht alle sind gleich. Bei der Auswahl eines Anbieters ist unbedingt darauf zu achten, dass dieser einen guten Ruf hat und für seine qualitativ hochwertigen Dienstleistungen bekannt ist. Um dies zu erreichen, können mehrere Methoden verwendet werden. Sie sollten zuerst ein Online-Forum besuchen und lesen, was andere über den Anbieter zu sagen haben.
Darüber hinaus können Sie sich direkt an den Anbieter wenden und ihm Fragen zum Dienst stellen. Abschließend sollten Sie unabhängige Bewertungen des Dienstleisters analysieren. So wird es möglich sein, den Anbieter anhand all dieser Faktoren zu beurteilen und zu entscheiden, ob es sich lohnt, mit ihm zusammenzuarbeiten.
4. Finanzielle Stabilität
Die finanzielle Stabilität des Liquiditätsgebers garantiert die rechtzeitige und vollständige Erfüllung der Verpflichtungen des Unternehmens gegenüber seinen Kunden. Die finanzielle Stabilität eines Anbieters kann auf verschiedene Weise beurteilt werden. Zunächst sollten Sie einen Blick auf deren Jahresabschluss werfen. Auf diese Weise können Sie ein besseres Verständnis für ihren allgemeinen Gesundheitszustand gewinnen. Als zweite Möglichkeit können Sie sich an Ratingagenturen wenden. Sie geben Aufschluss über die finanzielle Stabilität von Unternehmen, die Ihnen bei der Auswahl eines Anbieters mit qualitativ hochwertigen Produkten und Dienstleistungen helfen können. Erkundigen Sie sich schließlich bei der Aufsichtsbehörde in dem Land, in dem der Anbieter tätig ist. Diese Informationen geben Ihnen einen Eindruck davon, wie gut der Anbieter überwacht wird und welcher Art von Aufsicht er unterliegt.
5. Preise
Es ist sehr wichtig, sicherzustellen, dass Sie beim Kauf eines Produkts das bestmögliche Angebot erhalten. Um den Preis eines Produkts zu beurteilen, können Sie eine Reihe von Schritten unternehmen. Eines der Kriterien, die bei der Suche nach einem guten Forex-Liquiditätsanbieter zu beachten sind, ist die Preisgestaltung seiner Dienstleistungen. Wenn Sie wissen möchten, wie viel der Anbieter berechnet, können Sie ihn direkt kontaktieren oder den Preis auf einer Vergleichswebsite nachschlagen. Ein Gefühl dafür zu haben, was andere Anbieter für einen ähnlichen Service verlangen, hilft Ihnen bei der Entscheidungsfindung.
Fazit
Liquidität ist für einen effektiven Handel auf dem Devisenmarkt sowie auf jedem anderen Markt erforderlich. Eine geringe Liquidität kann zu starken Kursschwankungen für ein Währungspaar führen. Wenn zum Beispiel eine Institution wie eine Bank einen sehr großen Auftrag erhält, kann diese Transaktion kurzfristig spürbare Auswirkungen auf den Markt haben.
Während die Bedeutung von Liquiditätsanbietern auf dem Devisenmarkt nicht unterschätzt werden darf, können Makler, die als Market Maker Liquidität bereitstellen, häufig in einen Interessenkonflikt mit ihren Kunden geraten, da sie Positionen einnehmen, die den Positionen ihrer Kunden entgegengesetzt sind, und davon profitieren können, wenn Kunden verlieren. Daher sollten Sie vor der Auswahl eines Forex-Liquiditätsanbieters für eine laufende Zusammenarbeit alle oben genannten Kriterien sorgfältig analysieren und eine fundierte Wahl basierend auf Ihren Anforderungen und Präferenzen treffen.
