Was ist ECN-Broker? – Artikel

Es gibt viele Diskussionen über das Thema ECN – vor allem, wenn es um den Devisenhandel geht. Viele Menschen haben zwar schon von diesem Begriff gehört, aber nur wenige wissen, was er bedeutet. Die folgenden Informationen werden Ihnen helfen zu verstehen, was ECN-Broker sind, wenn Sie gerade erst in den Devisenmarkt eingestiegen sind und mehr darüber erfahren möchten.

Auf dem Devisenmarkt gilt ein ECN als einer der modernsten und transparentesten Ansätze. Einige Menschen und Unternehmen sind jedoch nach wie vor nicht damit einverstanden und verwenden weiterhin das Market-Maker-Modell.

In diesem Artikel erklären wir das ECN-Konzept, seine Vorteile und Risiken, was Sie bei der Nutzung eines ECN-Brokers beachten sollten und vergleichen es mit dem Market-Maker-Modell des Brokers.

Zunächst einmal wäre es gut, wenn Sie wüssten, wofür die Abkürzung ECN steht und wie es funktioniert.

Was ist ein ECN?

Elektronische Kommunikationsnetzwerke, gemeinhin als ECNs bekannt, waren in den 1990er und 2000 eine Quelle der Besorgnis für die großen Aktienbörsen. ECNs sind automatisierte Handelsplattformen, die Käufer und Verkäufer von Vermögenswerten über ein unmittelbares elektronisches Netzwerk miteinander verbinden, so dass der Handel außerhalb eines traditionellen Marktplatzes stattfinden kann. Es stimmt, dass der elektronische Handel über ECNs viele Formen annehmen kann, aber ihr gemeinsames Merkmal ist, dass sie großen Maklerunternehmen und NYSE-Teilnehmern wie Merrill Lynch oder Goldman Sachs Kopfschmerzen bereiten, da ECNs die Notwendigkeit von Zwischenhändlern beseitigen.

Daher bieten ECNs viel niedrigere Transaktionskosten, indem sie diese Zwischenhändler beim Handel reduzieren. ECNs werden häufig von Online-Brokern, bestimmten institutionellen Anlegern und Daytradern aufgrund ihrer Geschwindigkeit und niedrigen Kosten genutzt.

Bei diesem Modell verbinden sich Käufer und Verkäufer und können direkt über ECNs in einem elektronischen Netzwerk handeln. Die Anleger können unabhängig von ihrem geografischen Standort handeln.

Darüber hinaus sind ECNs verpflichtet, sich bei der staatlichen Finanzbehörde zu registrieren, wie z.B. bei der SEC in den Vereinigten Staaten.

Was ist ein ECN-Broker?

Ein ECN-Broker ist ein Finanzvermittler, der elektronische Kommunikationsnetzwerke nutzt, um Händlern einen direkten Zugang zu anderen Märkten und Devisenhändlern zu ermöglichen. ECN-Broker können ihren Kunden engere Spreads anbieten, weil sie wettbewerbsfähige Kurse von mehreren Marktteilnehmern aggregieren.

Ein ECN-Broker kann nur mit den Angeboten anderer Marktteilnehmer mithalten und kann nicht gegen den Kunden handeln. ECN-Broker bieten häufig geringere Spreads als herkömmliche Broker, obwohl den Nutzern nach wie vor eine feste Provision für jede Transaktion berechnet wird.

Die Nutzung eines ECN ermöglicht es Anlegern, außerhalb der üblichen Handelszeiten zu kaufen und zu verkaufen. Damit steht ein Instrument für Personen zur Verfügung, die entweder nicht in der Lage sind, an den üblichen Markttagen aktiv teilzunehmen oder die den Komfort eines breiteren Zugangs wünschen.

Das ECN kann eine gewisse Anonymität für Personen bieten, die um ihre Vertraulichkeit besorgt sind. Dies könnte vor allem für Anleger interessant sein, die größere Transaktionen tätigen möchten.

ECN-Broker sind keine Dealing-Desk-Broker, d.h. sie leiten den Auftragsfluss nicht an Market Maker weiter. Stattdessen verbinden sie Handelskontrahenten digital und leiten Aufträge an Liquiditätsanbieter weiter.

Makler, die ECN-Dienste anbieten, erleichtern den Handel zwischen interessierten Anlegern über das ECN-Netzwerk. Aufgrund der Funktionsweise des ECN kann eine Partnerschaft mit solchen Brokern oft zu niedrigeren Gebühren führen und den Händlern mehr Handelszeit zur Verfügung stellen.

Vor- und Nachteile von ECN-Brokern

Schauen wir uns nun genauer an, welche Vorteile die Nutzung eines ECN-Brokers mit sich bringt.

Vorteile

“Instant Order Processing” – Es ist keine Überraschung, dass Händler dank dieser modernen Technologie sofort mit Forex handeln können. Mit Top-Live-Kursen und sofortigen Genehmigungen von ECNs trägt der Marktplatz dazu bei, diesen Bedarf zu decken. Durch den ECN-Handel ist keine Einmischung von Kursmachern möglich, da alle Transaktionen sofort bei ihrer Verarbeitung überprüft werden. Es gibt keine Requotes oder andere Formen der Manipulation.

Dynamische Spreads – Da kein Market Maker oder Händler den Angebots- oder Geldspread kontrolliert, ist der ECN-Handel eine Methode, um auf sich ständig ändernde Spreads zuzugreifen. Wenn Sie sich für einen solchen Broker entscheiden, haben Sie sofortigen Zugang zu den Kursen des Marktes. Dies ermöglicht den Handel mit engeren Geld-/Briefspannen, die bis zu einem einzigen Pip betragen können. Dies hängt jedoch auch vom Marktumfeld ab. Es ist wichtig, daran zu denken, dass sich die Kurse immer als Reaktion auf Nachfrage, Angebot, Instabilität, geopolitische Ereignisse und andere Faktoren ändern.

Vertraulichkeit – Viele Teilnehmer finden es attraktiv, dass eine ECN-Handelsaktivität anonym durchgeführt werden kann. So können Anleger die Vorteile der neutralen Kursbildung nutzen und sicherstellen, dass die tatsächlichen Marktverhältnisse stets im Datenstrom abgebildet werden.

Automatischer Datenfeed – Kunden können über den automatisierten Live-Datenstrom beim ECN-Handel auf professionelle Berater, Handelssysteme und das operative Risikomanagement zugreifen und mit ihnen interagieren. Der Marktdatensatz enthält jederzeit zugängliche Briefkurse und konkurrierende Angebote. Dadurch wird sichergestellt, dass der Handelsprozess für den tatsächlichen Handel oder das Backtesting von Handelstechniken konsistent und verlässlich ist.

Kursgestaltung – Ein bedeutender Vorteil ist, dass ECN-Broker die Spreads nicht manipulieren. Wann immer Sie mit einem ECN-Broker handeln, erhalten Sie die besten Preise, die derzeit verfügbar sind.

Zugang der Nutzer zu Liquidität – Der ECN-Handel ermöglicht den Kunden den Handel in einem weltweiten Liquiditätspool von regulierten, kompetenten und lizenzierten Finanzinstituten.

Nachteile

Die gute Nachricht ist, dass der Handel auf dem Forex-Markt über einen ECN-Broker nicht viele Nachteile hat. Allerdings ist nichts ideal, und es gibt ein paar Nachteile, die erwähnenswert sind.

Jeder Handelsabschluss wird von ECN-Brokern mit einer vorher festgelegten Gebühr belastet, die letztlich deren Vergütung für die Erfüllung ihrer Aufgabe ist. Denken Sie daran, dass dies wahrscheinlich viel günstiger und unparteiischer ist als die Inanspruchnahme eines Market Makers, da diese von größeren Geld-Brief-Spannen und unfairen Kursen profitieren.

Wenn Sie eine ECN-Broker-Plattform nutzen, kann es schwierig sein, Stops und Ziele zu bestimmen. Das liegt an der ständigen Bewegung des Kurses und den wechselnden Spreads. Zudem besteht das Risiko von Abweichungen (Slippage).

Der Handel wird stark von der Leistung der Liquiditätsanbieter, der Anzahl der verfügbaren Liquiditätsanbieter und den Kursen, die sie anbieten können, beeinflusst.

Bei ECN-Konten kann die erforderliche Anfangsinvestition höher sein als bei regulären Konten, so dass Neulinge oder Gelegenheitshändler keinen Zugang erhalten.

Worauf Sie bei der Wahl eines ECN-Brokers achten sollten

Der Electronic Communication Network-Broker könnte die richtige Wahl für Sie sein, wenn Sie einen Broker suchen, der sich um Ihre Handelsaktivitäten kümmert.

Es wäre hilfreich, wenn Sie bei der Entscheidung für den für Sie geeigneten ECN-Broker zahlreiche Faktoren berücksichtigen. Die Wahl des richtigen Brokers erfordert eine gründliche Analyse, denn nicht alle Broker sind gleich. Wenn Sie die nachstehenden Tipps befolgen, können Sie den für Sie am besten geeigneten ECN-Forex-Broker auswählen.

Bei der Auswahl eines ECN-Brokers ist es wichtig, mehrere Broker gründlich zu prüfen, um den für Ihre Handelsanforderungen am besten geeigneten zu finden. Bewerten Sie die Höhe der Provisionen, die Vielfalt der verfügbaren Währungspaare und die Qualität des Kundensupports. Sie können sicherstellen, dass Sie den besten Broker für Ihre Geschäftstaktik auswählen, indem Sie sich die Mühe machen, jeden Aspekt eines bestimmten Brokers zu bewerten.

Führen Sie eine Hintergrundprüfung durch, um die Gültigkeit des Brokers zu bestätigen. ECN-Broker werden im Forex-Sektor immer beliebter, aber es ist dennoch wichtig, dass Sie Ihre Hausaufgaben machen, bevor Sie sich für einen Broker entscheiden. Der erste Schritt besteht darin, nach der Lizenzierung des Brokers zu suchen. Um rechtmäßig arbeiten zu können, müssen ECN-Broker immer von einer staatlichen Organisation reguliert werden. Dadurch wird sichergestellt, dass sie bestimmte Anforderungen erfüllen und einer ständigen Aufsicht unterliegen.

Analysieren Sie die vom Broker angebotenen Spreads. Feste Spreads und dynamische Spreads sind die beiden grundlegenden Arten von Spreads, die von Forex-Brokern angeboten werden. Feste Spreads sind konstant und unabhängig von den Marktbewegungen, während sich variable Spreads je nach Marktbedingungen ändern. Stabile Spreads mögen auf den ersten Blick attraktiver erscheinen, aber sie können für Händler teuer sein. Das liegt daran, dass feste Spreads oft höher sind als variable Spreads, was zu höheren Gebühren und Kosten für Händler führt. Aus diesem Grund bieten ECN-Broker ihren Kunden oft dynamische Spreads anstelle von festen Spreads an.

Prüfen Sie, ob die Provision angemessen ist. Ein weiterer Faktor, den Sie bei der Suche nach einem ECN-Broker berücksichtigen sollten, sind die Gebühren, die erhoben werden. Generell gilt: Je niedriger die Provision, desto besser für Sie, denn niedrigere Provisionen bedeuten höhere Erträge. Prüfen Sie daher die von verschiedenen Brokern verlangten Provisionen und wählen Sie denjenigen aus, der die beste Wahl bietet. Auf diese Weise können Sie Ihr Einkommen optimieren und im Handelssektor vorankommen.

Überprüfen Sie, ob die Transaktionen schnell ausgeführt werden. Prüfen Sie, ob Ihr bevorzugter ECN-Broker eine kurze Abwicklungszeit hat, da dies für den schnellen Ausstieg aus Positionen notwendig sein kann, wenn der Markt überlastet ist. Außerdem können Sie bei vielen Brokern eine bestimmte Summe einzahlen, während andere eine Vorabinvestition verlangen, bevor sie einen Handelsvorgang ausführen.

Sie sollten sich an Experten wenden, wenn Sie unsicher sind, ob der Broker als Non-Dealing Desk arbeitet oder nicht. Trading Desk-Broker (auch Market Maker genannt) führen Geschäfte im Auftrag ihrer Kunden aus. Dieser Broker erhält Geld aus der Spanne zwischen dem Geld- und dem Briefkurs. ECN-Broker sind Non-Dealing-Desk-Broker, die keinen Handel gegen ihre Kunden betreiben.

Market Maker vs. ECN-Broker

Das Konzept eines Market Makers ist einfach: Es handelt sich um einen Broker, der “die Märkte gestaltet”, indem er die Angebots- und Nachfragekurse durch spezielle Methoden festlegt. Die Kurse werden dann auf den jeweiligen Plattformen angezeigt, so dass Anleger Handelspositionen eingehen und auflösen können.

Im Gegensatz zu einem ECN-Broker sichert ein Market Maker die Bestände seiner Kunden in der Regel nicht mit anderenLiquiditätsanbietern ab. Stattdessen zahlen Market Maker gewinnende Kundenpositionen aus ihrem Konto. Das bedeutet auch, dass ein Market-Maker-Broker verliert, wenn ein Kunde eine profitable Handelsposition hat.

Ein ECN-Broker bietet seinen Kunden sofortigen Zugang zu anderen Marktteilnehmern über den Kurs des Interbankenhandels. Dieses Netzwerk hilft den Marktteilnehmern, Gegenparteien für ihre Handelspositionen zu finden.

Durch die Nutzung verschiedener Liquiditätsanbieter kann ein ECN-Broker die Teilnahme von Kursen mehrerer Liquiditätsanbieter an derselben Auktion ermöglichen, was zu besseren Kursen und niedrigeren Handelskosten führt. Außerdem ermöglicht die Nutzung eines ECN-Brokers den Handel in einer weitaus offeneren und effizienteren Atmosphäre.

Fazit

Wenn Sie mehrere Broker vergleichen, sollten Sie deren Handelsbedingungen, Regulierung und Spreads prüfen, um denjenigen auszuwählen, der alle Ihre Anforderungen erfüllt.

Der Handel mit einem ECN-Broker führt zu niedrigeren Provisionen und breiteren Spreads. Ein Market Maker hingegen wird die andere Seite Ihres Handels übernehmen. Sie sollten wissen, was für Ihren Handelsstil wichtig ist, denn dies hilft Ihnen bei der Wahl des Brokers, bei dem Sie sich registrieren und mit dem Handel beginnen.

Am besten ist es, ein Demokonto bei einem ECN-Broker und einem Market Maker einzurichten und beide in Echtzeit zu vergleichen, ohne Geld zu riskieren. Der Kurs, den Sie aus eigener Erfahrung ermitteln können, ist von unschätzbarem Wert.

Wenn Sie sich für einen Broker entschieden haben und bereit sind, Ihr eigenes Geld zu riskieren, sollten Sie sehr vorsichtig sein. Akzeptieren Sie nicht die Geschäftsbedingungen, ohne sie gelesen und verstanden zu haben. Jeder Broker hat seine eigenen Regeln, Dienstleistungen und Tarife.

Ein ECN-Broker kann jedem, der in den Devisenhandel einsteigen möchte, im Vergleich zu anderen Brokern erhebliche Vorteile bieten. Während viele andere Broker aufgrund ihrer Vorzüge in der Branche zugänglich sind, können ECN-Broker die optimale Wahl für Ihre allgemeinen Handelsbedürfnisse sein. Es ist wichtig, einen ECN-Broker zu finden, der vertrauenswürdig ist und die von Ihnen benötigten Dienstleistungen anbieten kann.