Was ist eine Stop-Order und wie funktioniert sie?
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Als Anleger haben Sie vielleicht schon von einer Stop-Order gehört, die in der Welt des Kryptohandels besser als Stop-Loss bekannt ist. Diese Marktorder wird verwendet, um Ihre Verluste zu begrenzen und Ihre Gewinne zu schützen. Aber was genau ist eine Stop-Order und wie funktioniert sie?
In diesem Artikel behandeln wir alles, was Sie über Stop-Orders wissen müssen. Sie erfahren genau, was sie sind, wie sie funktionieren und warum sie für Sie, den Trader oder Investor wichtig sind, und wie sie Risiko nach besten Kräften verwalten können.
Was ist eine Stop-Order?
Eine Stop-Order ist eine Offenmarktanfrage zum Kauf/Verkauf eines Vermögenswerts oder eines Wertpapiers, sobald sein Preis einen bestimmten Punkt erreicht, der als „Stopp-Preis“ bezeichnet wird.
Händler und Investoren verwenden Stop-Orders, um das Risiko zu mindern, indem sie eine bestimmte Investition zu einem bestimmten Preis verkaufen. Sie tun dies, um ihre potenziellen Verluste zu begrenzen oder zu garantieren, dass alle Gewinne, die sie erzielt haben, zu einem bestimmten Preis abgehoben werden.
Wenn Sie eine Aktie oder ein Krypto-Asset besitzen, aber befürchten, dass sein Wert sinken könnte, kann Ihnen eine Stop-Order helfen, es zu einem bestimmten Preis zu verkaufen, damit Sie (1) Ihre Verluste minimieren oder (2) Gewinne mitnehmen können.
Wenn Sie Stop-Orders aktiv haben und der Preis des Vermögenswerts auf einen bestimmten Preispunkt fällt, wird er automatisch verkauft, sodass Ihre Verluste begrenzt sind.
Nehmen wir andererseits an, Sie haben eine Aktie, deren Wert steigt. Vielleicht möchten Sie eine Stop-Order zu einem bestimmten Preispunkt eröffnen, wenn ihr Wert plötzlich fällt, Sie verkaufen automatisch zu diesem Preispunkt und erzielen garantierte Gewinne.
Stop-Orders ermöglichen Händlern und Anlegern zu kaufen und zu verkaufen, ohne den Markt ständig beobachten und verfolgen zu müssen. Indem Sie sie in Ihrer Handelsstrategie verwenden, können Sie einen großen Beitrag zur Automatisierung Ihres Handels leisten, Fehler vermeiden und Risiken begrenzen. Wenn Sie nicht der Typ Trader sind, der den Markt ständig überprüfen oder sich Gedanken darüber machen möchte, wann er kaufen/verkaufen muss, sind Ihre Stop-Orders das perfekte Werkzeug, um diesen Prozess zu automatisieren.
Ob Sie Verluste begrenzen oder Gewinne sichern wollen, Stop-Orders sind genau das, was Ihre Handelsstrategie braucht.
Wie funktioniert eine Stop-Order?
Um eine Stop-Order festzulegen, müssen Sie zunächst einen Zielpreis für einen bestimmten Vermögenswert im Auge haben. Die Stop-Orders legen einen Auslösepreis fest, der, wenn er vom Markt erreicht wird, den market oder limit Order.
- Market-Orders werden zum nächstmöglichen verfügbaren Preis ausgeführt.
- Limit Orders werden zu einem bestimmten (oder besseren) Preis aktiviert.
Nehmen wir zum Beispiel an, Sie besitzen 1 Bitcoin, das Sie für 20.000 $ gekauft haben. Es wird derzeit bei 24.000 $ gehandelt, aber Sie befürchten, dass sein Preis fallen könnte.
Sie haben eine Stop-Order bei 22.000 $ festgelegt. Wenn der Preis von Bitcoin auf diesen Zielpreis von 22.000 $ fällt, wird Ihre Bestellung automatisch ausgeführt und Ihr Bitcoin zu diesem Preis verkauft.
Wenn der Preis unglaublich schnell fällt, kann der Verkauf zu einem niedrigeren Preis erfolgen, aber Ihre Stop-Order garantiert Ihnen im Grunde die Gewinne, die Sie bis zum Zielpreis gemacht haben.
Wenn eine Person 1 Bitcoin hält, das für 20.000 $ gekauft wurde und der aktuelle Wert 18.000 $ beträgt, könnte sie eine Stop-Order zum Verkauf implementieren, wenn der Preis auf 17.000 $ fällt, wodurch ihre Verluste minimiert werden, wenn der Markt unter diesen Punkt fällt. Diese Strategie ermöglicht es dem Anleger, seine potenziellen Verluste zu begrenzen, selbst wenn der Wert von Bitcoin plötzlich fällt.
Hier ist es wichtig zu verstehen, dass die Stop-Order die Ausführung zum genauen festgelegten Stop-Preis nicht garantieren kann. Faktoren wie Marktliquidität und abrupte Preisänderungen können verhindern, dass der Auftrag wie ursprünglich geplant ausgeführt wird.
Arten von Stop-Orders
Es gibt viele verschiedene Arten von Stop-Orders, die Händler je nach Situation einsetzen. In der Welt des Kryptohandels ist die Verwendung von Stop-Orders aufgrund der Vielfalt der beliebten Kryptowährungsbörsen einfach. Einige der häufigsten sind:
Die Stop-Loss-Order
Eine der beliebtesten Arten von Stop-Orders ist die Stop-Loss-Order, die ein wertvolles Instrument zur Begrenzung von Verlusten ist, wenn ein Anleger den Markt nicht aktiv beobachtet. Ein Händler würde diese Order zu einem Preis platzieren, der unter dem aktuellen Marktwert eines bestimmten Wertpapiers liegt, und sie wird ausgelöst, wenn der Preis des Wertpapiers auf ein vorbestimmtes Niveau fällt.
Die Stop-Limit-Order
Eine Stop-Limit-Order ist ein hybrider Ordertyp, der Merkmale von Limit- und Stop-Orders kombiniert. Wenn diese Art von Order bei einem bestimmten Stop-Preis ausgelöst wird, wird sie aktiviert, wenn der Preis den Limit-Preis erreicht oder möglicherweise einen besseren Preis als den festgelegten Limit-Preis.
Die Trailing-Stop-Order
Eine Trailing-Stop-Order ist eine Art Stop-Order, mit der Sie Gewinne sichern, während sich der Vermögenswert, in den Sie investiert haben, in die richtige Richtung bewegt. Diese Art von Order wird zu einem Prozentsatz des Dollarbetrags unter dem aktuellen Kurs eröffnet. Wenn die Aktie also steigt, passt sich der Stop-Kurs natürlich nach oben an, um den neuen Marktpreis widerzuspiegeln.
Die Sell-Stop-Order
Diese Art von Order wird häufig verwendet, um eine Long-Position auf einen Vermögenswert zu verlassen. Diese Art von Order wird ebenfalls unter dem aktuellen Marktpreis platziert und automatisch ausgelöst, wenn der Vermögenspreis auf einen Zielpreis fällt.
Warum sind Stop-Orders wichtig für das Risikomanagement?
Eines der wichtigsten Ziele für jeden Händler oder Investor ist es, das Risiko, das er eingeht, zu mindern oder zumindest besser zu verstehen.
Stop-Orders helfen Ihnen dabei, genau das zu tun – indem sie Ihnen helfen, Gewinne in bestimmten Preisklassen zu sichern und Ihre Verluste zu begrenzen, wenn die Dinge schief gehen, können sie einen großen Beitrag dazu leisten, dass Sie ein rationalerer, besonnener Investor werden, der kalkulierte Risiken eingeht.
Ganz zu schweigen davon, dass ein großer Teil des Risikos beim Trading damit einhergeht, Entscheidungen auf der Grundlage von Gier oder Angst zu treffen.
Mit Stop-Orders können Sie Ihrer Entscheidungsfindung viel Emotion nehmen, sodass Sie vermeiden, schlechte, impulsive Entscheidungen zu treffen, die zu Verlusten führen.
Mögliche Risiken bei der Verwendung einer Stop-Order in Ihrem Trading und Ihrer Investition:
Obwohl Sie Stop-Orders korrekt verwenden und Risiken managen können, werden Sie manchmal mit einigen potenziellen Risiken konfrontiert, die mit der Eröffnung einer Stop-Order verbunden sind. Das Hauptrisiko besteht hier darin, dass Ihr Stop-Loss durch eine kurzfristige Preisschwankung aktiviert wird, was zu potenziellen Verlusten führt.
Wenn beispielsweise der Kurs Ihrer Aktie fällt und sich dann ziemlich schnell wieder erholt, könnte Ihre Stop-Order innerhalb dieses kurzen Zeitrahmens ausgelöst worden sein, was dazu führt, dass Sie zu einem niedrigeren Preis verkaufen, als Sie ursprünglich wollten.
Das potenzielle Hauptproblem bei Stop-Orders ist, dass sie nicht narrensicher sind. Insbesondere in chaotischen, volatilen Märkten wie dem Kryptomarkt können Stop-Orders manchmal zu einem anderen Preis als dem von Ihnen beabsichtigten aktiviert werden. Dies wird auch als „Slippage“ bezeichnet.
Stop-Orders in Aktion: Wie würde eine Stop-Order in der Praxis aussehen?
Um zu veranschaulichen, wie eine Stop-Order in der Praxis funktionieren könnte, hier ein Beispiel:
Sie besitzen eine Aktie eines großen Unternehmens und der Preis liegt derzeit bei 50 US-Dollar pro Aktie.
Sie richten eine Stop-Loss-Order bei 40 $ pro Aktie ein. Das bedeutet, dass, wenn der Preis dieser Aktie auf 40 $ oder weniger fällt, Ihre Order automatisch ausgelöst wird und Ihre Aktien verkauft werden. Dies begrenzt Ihre Verluste und hilft Ihnen, weitere Kursrückgänge der Aktie zu vermeiden.
Alternativ können Sie eine „Kauf“-Stop-Order verwenden und die Aufwärtstrends Ihres Aktienkurses ausnutzen. Wenn Sie glauben, dass der Kurs Ihrer Aktie auf 60 $ steigen wird, könnten Sie eine Kauf-Stopp-Order bei 60 $ platzieren. Wenn der Preis des Vermögenswerts 35 USD erreicht, wird die Order ausgelöst und Sie kaufen automatisch Anteile. Dies kann Ihnen helfen, von Preiserhöhungen zu profitieren und gleichzeitig das Risiko, das Sie eingehen, zu begrenzen.
Wie Stop-Orders Ihre Handelsreise unterstützen können
Zusammenfassend sind Stop-Orders ein mächtiges Werkzeug im Arsenal eines jeden Händlers oder Anlegers, der Gewinne sichern und Risiken mindern möchte. Indem Sie sie verwenden, um bestimmte Preispunkte zu erstellen, zu denen Sie Ihre Vermögenswerte kaufen oder verkaufen, können Sie Ihren gesamten Handelsprozess so ziemlich automatisieren und Emotionen vollständig aus Ihrer Entscheidungsfindung herausnehmen.
Stop-Orders gibt es in vielen Formen und Größen, von Stop-Loss- und Stop-Limit-Orders bis hin zu Trailing-Stop-Orders. Indem Sie herausfinden, welche Rolle jeder von ihnen in Ihrer Handelsstrategie spielt, können Sie sie verwenden, um bestimmte Ziele zu erreichen und Ihre Effizienz als Händler oder Investor zu maximieren.
Denken Sie jedoch immer daran, dass Stop-Orders nicht narrensicher sind – sie können Slippage, Marktbedingungen oder Liquiditätsmangel unterliegen. Stellen Sie, wie bei jeder anderen Handelsstrategie da draußen, immer sicher, dass Sie Ihre eigenen Nachforschungen anstellen, bevor Sie anfangen, Stop-Orders in Ihrem Handel zu verwenden.
