Was ist eine Limitorder? – Definition
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Wenn Händler den Sprung in die Finanzmärkte wagen, sind sie mit einem Ziel bewaffnet: den idealen Markteintrittspreis oder einen besseren zu erzielen. Eine erfolgreiche Positionierung in einem bestimmten Asset erfordert einen strategischen Ansatz, gepaart mit der Kenntnis bestimmter Regeln. Doch nicht alle Handelsmethoden bieten eine solche Klarheit – das Navigieren in diesen unsicheren Gewässern ist für aufstrebende Anleger mit unzähligen Schwierigkeiten verbunden. Die beste Option, um zu Ihrem festgelegten Preis in den Handel einzusteigen, ist eine Limit-Order. Aber was ist eine Limit Order und wie funktioniert sie?
Dieser Artikel wird etwas Licht darauf werfen, was es ist und wie es funktioniert. Darüber hinaus führen wir eine vergleichende Analyse zwischen einer Limit-Order und einer Market-Order durch und ermitteln die Diskrepanz zwischen ihnen.
Was ist eine Limitorder?
Limit Orders (oder limitierte Orders) sind Orders zum Kauf oder Verkauf eines bestimmten Betrags eines Vermögenswertes zu einem vorgewählten Preis, der für den Händler oder Investor von Interesse ist. Bei der Platzierung von limitierten Orders spielt es keine Rolle, ob der Trader mit Aktien, Forex oder Kryptowährung handelt, die Prinzipien solcher Orders sind die gleichen. Eine Limit-Order wird oft als Risikoabsicherungsmethode verwendet, da Sie damit Verluste durch eine falsche Strategie im Margin-Handel oder Futures-Handel begrenzen können.
Unabhängig davon, auf welcher Plattform Sie handeln, die Benutzeroberfläche mit allen erforderlichen Handelstools ist recht einfach und ermöglicht es Ihnen, schnell alle Handelsmodi zu finden und Market Orders, Limit Orders und alle anderen Arten von Orders zu platzieren.
Aus all dem folgt ein einfaches Muster, das das Prinzip einer Limit Order beschreibt: Trader, die zu einem höheren Preis verkaufen wollen, platzieren limitierte Orders über dem tatsächlichen Preis in der Hoffnung, dass der Preis in Zukunft steigen und den festgelegten Preis erreichen wird in limitierter Auflage. Trader, die günstiger einkaufen wollen, warten hingegen darauf, dass der Kurs weiter fällt.
Wie funktioniert es?
Kunden erhalten eine erhöhte Kontrolle über die Marktpreise mit limitierten Kauf- und Verkaufsaufträgen. Diese Ordertypen garantieren, dass Trades auf dem vorher festgelegten, festgelegten Niveau oder höher/niedriger ausgeführt werden – was den Kunden eine größere Gewissheit über ihren endgültigen Handelswert bietet.
Limit-Kaufaufträge bieten Anlegern die Möglichkeit, Wertpapiere zu einem vorher festgelegten Preis zu kaufen und sich so vor unerwünschter Marktvolatilität zu schützen. Diese Arten von Trades sind jedoch mit Risiken verbunden; Wenn die Preise die festgelegten Anforderungen nicht erfüllen, können Investitionen unerfüllt bleiben und potenzielle Gewinne verloren gehen. Dies ist das Gegenteil einer Marktorder, bei der es keine Preisgrenzen gibt und der Handel zu dem vom Markt vorgegebenen Kurs ausgeführt wird.
Eine Limit Order ist ein effektives Instrument für Anleger, die von den Marktbedingungen profitieren möchten. Indem sie einen vorher festgelegten Preis festlegen, können sie zum optimalen Kurs kaufen oder verkaufen – sie erhalten beim Abschluss von Aufträgen nicht weniger als ihr gewünschtes Limit. Diese Art von Flexibilität bietet eine verbesserte Kontrolle über Aktienkäufe und -verkäufe und sorgt gleichzeitig für mehr Stabilität in volatilen Märkten.
Apropos Orders mit Limit, es muss erwähnt werden, dass das Hauptinstrument für ihre Sammlung und visuelle Anzeige das Orderbuch ist, das zeigt, wie viele limitierte Orders auf jeder Preisstufe für jeden einzelnen finanziellen Vermögenswert ausstehen. Dies hilft, die Stimmung von Anlegern und Händlern zu verstehen und die Richtung des Trends kurzfristig ungefähr vorherzusagen.
Um die Effektivität von Kauf- und Verkaufsaufträgen zu maximieren, sollten Händler ein Markttiefendiagramm verwenden. Diese Form der visuellen Darstellung hebt alle offenen limitierten Orders in einem Orderbuch hervor, um Einblicke in aktuelle Handelstrends zu geben. Auf diese Weise können versierte Anleger ihre Strategien entsprechend anpassen, um optimale Ergebnisse zu erzielen.
Unterschiede zwischen Limit- und Market-Orders
Es ist an der Zeit, die Unterschiede zwischen einer Limit-Order und einer Market-Order zu untersuchen. Eine Limit-Order wird mit der Erwartung platziert, nicht schlechter als zum angegebenen Preis ausgeführt zu werden, während eine Market-Order Ihre Kauf- oder Verkaufsanfrage direkt gemäß den aktuellen Preisen auf dem Markt erfüllt. Lassen Sie uns tiefer in diese beiden Arten von Trades eintauchen und ihre Unterschiede vergleichen!
Marktordnung
Limitbestellungen sind wie vorgefertigte Einkaufslisten und Marktbestellungen wie ein Last-Minute-Sprint zur Kasse – beide mit ihren ganz eigenen Vorteilen. Limit-Orders bieten Preissicherheit, während Market-Orders eine schnellere Ausführung bieten, wenn Sie dies nicht haben Zeit übrig!
Damit ein Trade zustande kommt, sind immer zwei Seiten beteiligt – der Maker und der Taker. Wenn Sie sich entscheiden, eine Market-Order zu erteilen, akzeptieren Sie den zu diesem bestimmten Zeitpunkt angegebenen Kurs. Wenn ein Händler beispielsweise eine Marktkauforder eingibt, versucht die Börse, diese zum niedrigsten Briefkurs im Orderbuch auszuführen. Wenn Sie eine Sell-Market-Order erteilen, wird Ihr Preis mit dem höchsten Gebot im Orderbuch abgeglichen. Diese Option wird verwendet, wenn eine Position sofort eröffnet werden muss. Anstatt sich auf einen besseren Preis zu konzentrieren, liegt die Betonung auf der Ausführungsgeschwindigkeit. Der Broker führt eine solche Order sofort aus, indem er nach einer Counter-Limit-Order sucht.
Die Art und Weise, wie eine Marktorder ausgeführt wird, basiert darauf, dass sie sich anderen Gegenorders anschließt und diese wechselseitig zurückzahlt. Aus dem offenen Preisfenster wird die nächste Order mit dem Limitpreis in der entgegengesetzten Richtung ausgewählt.
In der Regel werden auf Marktausführung basierende Aufträge in hochliquiden Märkten verwendet, in denen klar wird, dass der Preis beim Kauf eines Vermögenswerts zu diesem Zeitpunkt die Flugbahn seiner Bewegung dramatisch ändern und dadurch den Trend ändern kann. Diese Art von Order wird auch von Scalpern verwendet – professionellen Händlern, die einen kleinen Gewinn erzielen, indem sie Transaktionen über einen bestimmten Zeitraum häufig wiederholen.
Es sollte daran erinnert werden, dass Market Orders sowie limitierte Orders keine erschöpfenden Tools für den Handel sind. Es lohnt sich auch, auf andere Auftragsarten zu achten, die in Kombination mit den oben beschriebenen Aufträgen die besten Ergebnisse in der gewählten Strategie ermöglichen.
Wenn Sie einen Vermögenswert zum aktuellen Marktpreis kaufen oder verkaufen möchten, können Sie eine Marktorder erteilen, indem Sie den gewünschten Kauf- oder Verkaufspreis in das entsprechende Feld eingeben. Dieser Preis wird im Auftragsbuch (dem Stack) von oben nach unten berechnet. Stellen wir uns zum Beispiel vor, Sie möchten 5 BTC mit einer Marktorder verkaufen. Es gibt Bestellungen zum Kauf von 3 BTC zu 10.000 $ und 4 BTC zu 9.900 $, was die besten verfügbaren Preise darstellt. Ihre Marktorder wird die erste Order teilweise ausführen und Ihnen 30.000 $ für 3 BTC geben, und die zweite Order, die Ihnen 19.800 $ für 2 BTC geben wird. Sie erhalten 49.800 $ zu einem Durchschnittspreis von 9.960 $ pro BTC.
Limit-Order
Trotz der einfachen Bedienung und Verwendung einer begrenzten Bestellung gibt es mehrere Varianten dieses Tools, das hilft, Bestellungen zu vorgewählten Preisen auszuführen.
1. Auftrag stoppen
Stop-Orders sind ein hilfreiches Instrument für Anleger, um ihre Portfolios vor unvorhersehbaren Marktbewegungen zu schützen. Wenn ein Vermögenswert den vom Kunden festgelegten Stop-Preis erreicht, wechselt er automatisch entweder in den Limit- oder den Market-Order-Status und wird schnell zum besten verfügbaren Preis gefüllt. Dies kann besonders bei kurzfristigen Anlagen von Vorteil sein, bei denen Schwankungen Verluste verursachen können, wenn sie nicht kontrolliert werden – so können Händler sicherstellen, dass Schwankungen an einem bestimmten Tag nicht weiter als erwartet gegen sie gehen!
Stop-Limit
Eine Stop-Limit-Order ist ein Instrument, mit dem Sie eine begrenzte Order zum Kauf oder Verkauf senden können, wenn der festgelegte Stop-Trigger-Preis erreicht oder überschritten wird. Eine solche Order besteht aus zwei Hauptkomponenten: dem Stop-Preis und dem Limit-Preis. Wenn der Trade den Stopppreis erreicht oder überschreitet, wird die Order aktiv und kann ausgeführt werden. Er kommt als limitierter Auftrag auf den Markt (d. h. ein Kauf- oder Verkaufsauftrag zum festgelegten oder günstigeren Preis).
Der Hauptvorteil einer solchen Order besteht darin, dass sie nicht zu einem Preis ausgeführt wird, der unter dem Limit des Händlers liegt, aber es besteht auch die Gefahr, dass die Ausführung aufgrund dieser Beschränkung überhaupt nicht stattfindet.
Stoppen Sie den Markt
Eine Stop-Market-Order wird ähnlich wie eine Stop-Limit-Order durch den Stop-Preis aktiviert. Allerdings wird eine Marktorder platziert, sobald der Stop-Preis erreicht ist.
HOHL
Eine OCO-Order bietet die bequeme Möglichkeit, zwei Orders gleichzeitig zu platzieren – einen Limitpreis und ein Stop-Limit. Bei diesem austauschbaren System wird, wenn eine Bestellung teilweise oder vollständig erfüllt ist, die zweite automatisch storniert; So behalten Sie die Kontrolle über Ihre Handelsentscheidungen, ohne die Effizienz zu beeinträchtigen.
1.4 Trailing-Stop
Trailing-Stop-Orders bieten eine innovative Lösung für Trader, die auf den Marktwellen reiten möchten, aber nicht in der Lage sind, ihre Trades kontinuierlich zu überwachen. Dieses leistungsstarke Tool passt sich automatisch basierend auf voreingestellten Parametern an, verfolgt kontinuierlich die Kursbewegung Ihres Vermögenswerts und erfasst maximale Gewinne selbst aus den dynamischsten Trends.
Abschluss
Beim Handel auf jedem Markt und mit jedem Instrument ist eine Limit-Order unerlässlich, um Risiken in volatilen Situationen abzusichern. Diese Art von Order gibt Ihnen die Möglichkeit, Verluste zu minimieren, wenn schlechte Strategieentscheidungen getroffen wurden. Market Orders ermöglichen den Einstieg zu einem günstigen Zeitpunkt; Es ist jedoch ratsam für Händler, je nach den aktuellen Bedingungen beide Arten zu verwenden.
