Bróker Prime de Criptomonedas – ¿Es Seguro para los Inversores Criptográficos?

El reciente auge del Bitcoin y la carrera alcista del mercado de las criptomonedas han brindado excelentes oportunidades para ganar dinero e incrementar las tenencias de activos digitales. Las empresas de intermediación de criptomonedas se encuentran en sus niveles de actividad más altos de la historia, con una liquidez por las nubes.

Sin embargo, esta oleada de liquidez y los posteriores descensos en la demanda han dejado algunas marcas en los brókers e inversores minoristas, que no han podido seguir el ritmo del mercado, ya que los grandes operadores y los exchanges se han llevado los beneficios y las participaciones más significativas.

¿Cómo infundir estabilidad y durabilidad a su cartera de inversiones? Los brókers prime de criptomonedas son la respuesta. En pocas palabras, los PBs, por sus siglas en inglés, de activos digitales le ayudan a planificar sus finanzas más allá de la simple ejecución de sus órdenes de negociación. ¿Qué es un bróker prime de criptomonedas? Vamos a descubrirlo.

¿Qué es un Bróker Prime de Criptomonedas?

Empecemos por la definición de bróker prime. Estos proveedores de servicios financieros ofrecen una asistencia monetaria integral, que incluye la tramitación de órdenes de negociación en el mercado abierto, la tesorería, la financiación de márgenes y la liquidación de facturas.

Los bancos y las empresas de inversión suelen ofrecer estos servicios a los conglomerados financieros y a los inversores institucionales.

Un bróker prime de criptomonedas se enfoca en la oferta de una gestión integral de activos digitales, que abarca desde la apertura de posiciones en el mercado de criptomonedas hasta los servicios de custodia de monedas y la optimización de activos de DeFi.

Las soluciones de los brókers prime de criptomonedas son demandadas principalmente por grandes instituciones financieras que se dedican al trading de criptomonedas, realizan transacciones y almacenan un gran número de monedas virtuales. Estas corporaciones confían en un proveedor de servicios externo para gestionar sus monederos, activos DeFi/fiat, seguridad blockchain y otras funciones del ecosistema descentralizado.

Servicios de un Bróker Prime de Criptomonedas

Las plataformas de intermediación prime de criptomonedas se diferencian de los brókers convencionales (de ejecución) en la gama de servicios que ofrecen. Las PBs de activos digitales han ampliado su oferta a las siguientes funcionalidades.

Ejecución de órdenes de negociación

La primera y principal función de un bróker prime de criptomonedas es ejecutar las órdenes de trading realizadas por sus inversores. Como tal, desempeñan el papel de un bróker de ejecución, recibiendo las solicitudes de órdenes de mercado de los inversores y emparejándolas con los valores adecuados.

En la mayoría de los casos, los inversores criptográficos que operan con Bitcoin utilizan su dinero en USD para abrir una posición larga en BTC, beneficiándose siempre que suba el precio de la moneda.

Servicios de custodia

La ciberseguridad es la prioridad cuando se trata con activos digitales y basados en blockchain. Por ello, los brókers prime de criptomonedas ofrecen servicios de custodia, almacenando el capital de los inversores en un depósito seguro en línea o fuera de línea.

La custodia fuera de línea (monederos fríos) implica el uso de monederos de papel o hardware USB para proteger los datos del usuario de internet. Por otro lado, los monederos con custodia en línea implican el almacenamiento de criptomonedas a través de internet en servidores descentralizados o centralizados.

Planificación del riesgo

Invertir en criptomonedas conlleva riesgos considerables porque las monedas pueden variar su precio de forma bastante inesperada. Por ejemplo, Bitcoin es uno de los activos digitales más especulativos, y su precio puede cambiar drásticamente tras actividades institucionales y opiniones de expertos.

Es por ello que los PBs de criptomonedas utilizan su vasto conocimiento del mercado para ofrecer consultoría financiera y planificación estratégica, evaluar las oportunidades de inversión y establecer planes de acción para cada fluctuación del mercado.

Cumplimiento normativo

El panorama jurídico de las criptomonedas varía mucho de un lugar a otro y de una jurisdicción a otra. Por lo tanto, es importante conocer la legislación aplicable antes de invertir y almacenar activos digitales.

En este sentido, los brókers prime de criptomonedas ayudan a los inversores a garantizar el pleno cumplimiento legal y la legitimidad. De lo contrario, los reguladores locales podrían imponer fuertes multas.

Liquidez

Por último, pero no por ello menos importante, está la liquidez de las criptomonedas, que varía drásticamente a lo largo de los ciclos del mercado, debido a la especulación y al sentimiento de los operadores.

Los PBs de criptomonedas actúan como intermediarios entre los inversores y los mercados. Este acuerdo de intermediación prime incluye la conexión con diversos fondos de liquidez y fuentes de financiación para ofrecer un acceso fiable al mercado.

Así, cuando un inversor introduce una orden de negociación, el PB redirige la solicitud a través de diversas fuentes de liquidez y libros de órdenes para encontrar una orden coincidente y liquidar la posición lo antes posible.

Panorama del mercado de Brókers Prime de criptomonedas

El número de brókers prime de criptomonedas ha crecido exponencialmente en los últimos dos años, a medida que los inversores y los fondos de cobertura han cambiado su postura sobre los activos digitales y las monedas basadas en blockchain.

Un estudio realizado por Fidelity en 2022 mostró que el 60% de los inversores institucionales han invertido en activos criptográficos, siendo Bitcoin la moneda más importante, con un 25% de estas inversiones.

Sin embargo, esta tendencia creciente viene unida al temor de una elevada volatilidad, la fragmentación de la liquidez y la inestabilidad del mercado. Por ello, las entidades financieras y los nuevos hedge funds necesitan una solución integral que solucione los problemas de liquidez, ejecución y compensación.

Aquí es donde entran en juego los brókers prime de criptomonedas, que ofrecen servicios integrales que generan confianza entre los inversores.

Bróker Prime vs Bróker

A pesar de la similitud de funciones entre los PBs y los brókers de ejecución, existen algunas diferencias notables en cuanto al mercado objetivo. Optimizar el uso de los activos de una empresa, liquidar las transacciones, gestionar las cuentas y obtener liquidez es lo que hace un bróker prime. 

Por otro lado, los brókers de ejecución sólo tienen la tarea de encontrar un valor o un operador de contrapartida para cada orden de mercado solicitada y liquidarla bajo las mejores condiciones de mercado. Esto incluye ofrecer el diferencial más ajustado y asegurar un bajo deslizamiento de precios.

Los servicios de un bróker prime de criptomonedas suelen estar dirigidos a empresas de inversión multimillonarias que manejan muchas cuentas y buscan contratar a un operador especializado con servicios financieros integrales. Sin embargo, los brókers de ejecución atienden a operadores minoristas y usuarios que quieren invertir en el mercado a los mejores precios posibles.

También cabe señalar que los PBs suelen cobrar precios más altos por sus servicios, los cuales pueden ser cantidades fijas, mientras que los brókers minoristas suelen cobrar comisiones a través de los diferenciales y otras comisiones de gestión.

Problemas actuales de los Brókers Prime de criptomonedas

A pesar de la aparición de numerosos brókers prime de criptomonedas, su número sigue siendo muy inferior al de las instituciones financieras tradicionales, que prefieren ceñirse a los valores convencionales en mercados más maduros. Además, el mercado de trading de activos digitales aún debe resolver algunas cuestiones para resultar más atractivo a un mayor número de inversores institucionales y fondos de cobertura.

Consolidación de liquidez

La liquidez desempeña un papel importante en la estabilización del mercado, pero sigue siendo insuficiente en la economía descentralizada en comparación con los mercados financieros tradicionales. La liquidez de las criptomonedas está fragmentada en varios lugares, y conseguir una fuente de liquidez fiable puede ser complicado.

Por ello, trabajar con un bróker prime ofrece a los agentes institucionales obtener una gran fuente de liquidez en un solo lugar.

Complejidad técnica

Las finanzas descentralizadas llegaron con nuevas terminologías y conceptos que los inversores tradicionales encuentran difíciles de aplicar y seguir.

Además, muchos creen que la tecnología blockchain, los monederos de criptomonedas, los contratos inteligentes y los motores de ejecución automatizada están en una fase preliminar y deben afinarse y pulirse antes de que veamos una adopción masiva.

Tendencias centralizadas

En la actualidad, la mayoría de las transiciones de lo tradicional a lo criptográfico siguen la ruta centralizada en términos de gobernanza, planificación de riesgos y optimización de activos, lo que puede poner a las criptomonedas en riesgo de fracasar de forma similar a como han fracasado los bancos tradicionales a lo largo de los años.

Esto ejerce más presión sobre los brókers prime globales para que ideen nuevas formas de mejorar la utilidad de invertir en activos digitales y eviten repetir los mismos errores.

Conclusión

Los brókers prime de criptomonedas son un nuevo refugio para los inversores institucionales, ya que pueden ahorrarles tiempo y esfuerzo en la búsqueda de liquidez, el almacenamiento de activos criptográficos y la superación de dificultades técnicas.

Los brókers prime de criptomonedas ofrecen a los hedge funds y a las grandes sociedades de inversión servicios que van más allá de la mera función de procesar órdenes de mercado. Los PBs de criptomonedas pueden gestionar cuentas por pagar/recibir de empresas, optimizar sus indicadores financieros y participar en la planificación estratégica, además de ejecutar sus posiciones de trading.