NASDAQ Composite Index — ¿Qué es y Cómo Invertir en Él?

Hoy en día, el NASDAQ Composite Index (^IXIC) no es solo una métrica que refleja la posición económica de las empresas en el abrumador sector tecnológico, sino que es un punto de referencia para evaluar el rendimiento promedio de las empresas con sólidas perspectivas económicas tanto en los EE. UU. como en el extranjero, lo que nos permite analizar la estabilidad de su posición financiera. Pero, ¿cómo invertir en él?

Este artículo explicará qué es este índice, de qué componentes consta y cuáles son las mejores formas de invertir en él.

¿Qué es el NASDAQ Composite Index?

^IXIC es un índice bursátil común que examina la salud financiera de todas las empresas que cotizan públicamente en la bolsa de valores NASDAQ. Es ampliamente reconocido como un punto de referencia líder para la operación de entidades comerciales basadas en la ciencia y dirigidas por la innovación, aunque incluye una variedad de sectores. 

A diferencia de otros índices importantes que se centran solo en la mayoría de las corporaciones, la métrica del NASDAQ Composite acomoda una amplia gama de acciones, desde gigantes industriales de gran capitalización hasta empresas más pequeñas y emergentes.

Componentes Clave del Índice NASDAQ

El NASDAQ Composite Index está compuesto por más de 3.000 empresas que se negocian en la bolsa de valores NASDAQ, liderado por empresas de ingeniería, proyectos biológicos y servicios al consumidor. A continuación se presentan los componentes clave que juegan un papel importante en la formación del índice:

Tecnología

El NASDAQ Composite es conocido por su fuerte enfoque en empresas tecnológicas, que constituyen la mayor parte del índice. Muchas de las empresas tecnológicas más valiosas e influyentes del mundo forman parte del índice, incluyendo:

Apple (AAPL): Un líder en electrónica de consumo, software y servicios, Apple es conocida por su iPhone y computadoras Mac y por expandir servicios como Apple Music e iCloud.

Microsoft (MSFT): Domina en computación en la nube (Azure), software empresarial (Windows, Office) y juegos (Xbox).

Alphabet (GOOGL): La empresa matriz de Google, enfocada en motores de búsqueda, publicidad digital e innovaciones en inteligencia artificial y vehículos autónomos.

Amazon (AMZN): Conocida por su plataforma de comercio electrónico, Amazon también lidera en computación en la nube (AWS) y servicios de streaming.

Meta (META): La empresa matriz de Facebook, Meta se enfoca en redes sociales, publicidad digital y desarrollo de realidad virtual/aumentada.

Salud y Biotecnología

Un gran segmento del índice está compuesto por empresas de biotecnología y farmacéuticas, muchas de las cuales están involucradas en investigación médica de vanguardia e innovación.

Amgen (AMGN): Una empresa líder en biotecnología enfocada en desarrollar terapias para condiciones como cáncer, enfermedades cardiovasculares e inflamación.

Gilead Sciences (GILD): Conocida por desarrollar medicamentos antivirales, incluidos tratamientos para VIH/SIDA y hepatitis C.

Illumina (ILMN): Especializada en tecnologías de secuenciación genética utilizadas en investigación genómica, impulsando avances en medicina personalizada.

Servicios al Consumidor

El índice incluye importantes empresas de tecnología y servicios al consumidor que han transformado cómo las personas compran, se entretienen y se comunican.

Tesla (TSLA): Un líder en vehículos eléctricos, energía renovable y tecnologías de conducción autónoma. Las innovaciones de Tesla en almacenamiento de energía y vehículos la convierten en una de las empresas más destacadas del índice.

Netflix (NFLX): Un pionero en servicios de streaming en línea, Netflix ofrece una amplia gama de programación original y ha remodelado la industria del entretenimiento.

eBay (EBAY): Un mercado en línea que facilita las ventas de bienes y servicios de consumidor a consumidor y de empresa a consumidor.

Telecomunicaciones

Las empresas de telecomunicaciones también desempeñan un papel en el índice, ayudando a impulsar avances en conectividad e infraestructura digital.

T-Mobile (TMUS): Un importante operador inalámbrico de EE. UU. que ofrece servicios de comunicación móvil y ha estado involucrado en el despliegue de la tecnología 5G.

Empresas de Crecimiento de Pequeña y Mediana Capitalización

Además de los gigantes industriales de gran capitalización, el índice cubre empresas de pequeña y mediana capitalización. Estas empresas a menudo están en el epicentro del desarrollo y progreso en industrias emergentes como inteligencia artificial, computación en la nube y energía limpia. Algunas de estas entidades tienen el potencial de convertirse en los próximos gigantes tecnológicos, haciendo del NASDAQ Composite una mezcla única de líderes establecidos y empresas con alto potencial de crecimiento.

Zoom Video Communications (ZM): Una popular plataforma de videoconferencias que creció enormemente debido al cambio al trabajo remoto durante la pandemia.

Roku (ROKU): Una empresa que fabrica reproductores de medios digitales y proporciona un sistema operativo para televisores inteligentes, contribuyendo a la creciente tendencia de cortar el cable y el streaming.

Fideicomisos de Inversión en Bienes Raíces (REITs)

El índice también incluye REITs, que son empresas que poseen, operan o financian bienes raíces que generan ingresos. Estos REITs invierten en varios sectores como centros de datos, propiedades industriales e instalaciones de salud.

Equinix (EQIX): Un REIT de centros de datos global que desempeña un papel clave en la creciente infraestructura digital al proporcionar conectividad y almacenamiento para empresas de computación en la nube.

American Tower (AMT): Un REIT que posee y opera infraestructura de comunicaciones inalámbricas y de radiodifusión, incluidas torres de telefonía celular.

Diferencias entre el NASDAQ Composite y Otros Índices

El NASDAQ Composite es uno de los índices bursátiles más conocidos, pero difiere significativamente de otros indicadores importantes como el S&P 500 y el Promedio Industrial Dow Jones (DJIA). A continuación se presentan las principales diferencias:

Composición

^IXIC atiende a más de 3.000 empresas presentadas en el intercambio NASDAQ, cubriendo muchas industrias pero enfocándose fuertemente en sectores impulsados por la tecnología y la innovación. El índice también incluye empresas de pequeña, mediana y gran capitalización, haciéndolo más diverso en tamaño.

El S&P 500 rastrea 500 de las mayores empresas estadounidenses que cotizan en bolsa en varios sectores, representando aproximadamente el 80% de la capitalización total del mercado de valores de EE. UU. Está más extendido en las industrias de tecnología, salud, finanzas y energía.

El DJIA es un índice mucho más pequeño, rastreando 30 grandes empresas de primera línea. Estas empresas provienen de diversos campos, con más énfasis en industrias tradicionales como manufactura, bienes de consumo y servicios financieros, haciéndolo menos centrado en tecnología que el NASDAQ Composite.

Enfoque Sectorial

^IXIC es intensivo en tecnología, con alrededor del 50% de su valor vinculado al sector tecnológico. También incluye un número significativo de empresas de biotecnología y servicios al consumidor. Debido a esta concentración, el índice se considera un indicador del estado de la industria tecnológica.

El S&P 500 es diversificado por sector, con tecnología componiendo una parte significativa, pero también cubre otros sectores críticos como salud, finanzas, bienes de consumo y energía. Esta exposición sectorial más amplia hace que el S&P 500 sea más equilibrado y refleje mejor la economía general de EE. UU.

El DJIA incluye una mezcla de empresas de sectores tradicionales, como industriales, finanzas y salud. Las instituciones tecnológicas tienen una representación menor en el DJIA que en el NASDAQ Composite, aunque se incluyen empresas como Apple y Microsoft.

Metodología de Ponderación

El NASDAQ Composite es un índice ponderado por capitalización de mercado, lo que significa que las entidades más grandes (basadas en su valor total de mercado) influyen significativamente en los movimientos del índice. Por ejemplo, empresas como Apple, Microsoft y Amazon impactan desproporcionadamente el índice debido a sus enormes capitalizaciones de mercado.

Al igual que ^IXIC, el S&P 500 también está ponderado por capitalización de mercado, lo que significa que las empresas más grandes del índice ejercen la mayor influencia. Sin embargo, su diversidad sectorial mitiga el dominio de cualquier sector, haciéndolo menos concentrado en tecnología en comparación con el NASDAQ Composite.

El DJIA está ponderado por precio, lo que significa que las empresas con precios de acciones más altos tienen un mayor impacto en el índice, independientemente de su capitalización de mercado. Este método influye proporcionalmente en acciones de precios más altos como Apple o UnitedHealth Group, en comparación con una empresa como Microsoft, que tiene un precio de acción más bajo pero una capitalización de mercado más alta.

Tipos de Empresas

^IXIC incluye empresas de todos los tamaños y etapas de crecimiento, que van desde pequeñas empresas tecnológicas emergentes hasta gigantes de gran capitalización. La mayoría de las empresas cotizadas tienen su sede en EE. UU., pero NASDAQ también lista empresas internacionales, especialmente en los sectores de ingeniería e iniciativas biológicas.

El S&P 500 está compuesto por empresas de gran capitalización y establecidas que se enfocan en negocios maduros y estables. Incluye una mezcla de empresas estadounidenses de todos los sectores de la economía y es un reflejo amplio del mercado de valores de EE. UU.

El DJIA está compuesto por grandes empresas de primera línea que son líderes de la industria. Estas son típicamente empresas bien establecidas con un largo historial de estabilidad y rentabilidad. Las empresas en el DJIA son maduras, rentables y nombres reconocidos en los hogares.

Volatilidad y Riesgo

Debido a su alta exposición a industrias de tecnología y alto crecimiento, se espera que el NASDAQ Composite sea más cíclico que otros índices. Las acciones tecnológicas a menudo son más sensibles a los cambios en la confianza del mercado, tasas de interés y cuestiones regulatorias, resultando en fluctuaciones más pronunciadas en el índice.

El S&P 500 tiende a ser menos volátil debido a su diversificación sectorial. Si bien incluye algunas empresas tecnológicas, también tiene una representación significativa de sectores menos volátiles como salud, servicios públicos y bienes de consumo básico, lo que ayuda a equilibrar el riesgo.

El DJIA también se considera generalmente menos volátil, pero aún puede experimentar movimientos bruscos debido a su dependencia de grandes empresas establecidas. Se considera un índice más conservador que el NASDAQ Composite porque incluye menos nombres tecnológicos de alto crecimiento.

Exposición Internacional

Si bien el NASDAQ Composite consiste principalmente en empresas con sede en EE. UU., incluye varias empresas internacionales en sectores como tecnología y biotecnología. Por ejemplo, empresas tecnológicas globales como Baidu e Infosys están listadas en NASDAQ.

El S&P 500 también incluye muchas empresas con operaciones globales y flujos de ingresos internacionales significativos, pero se enfoca solo en empresas estadounidenses. Sin embargo, muchas empresas en el índice son corporaciones multinacionales con alcance global.

Al igual que el S&P 500, el DJIA rastrea empresas con sede en EE. UU., pero muchas son corporaciones globales con ingresos sustanciales de mercados extranjeros.

Representación del Mercado

El NASDAQ Composite representa ampliamente la bolsa de valores NASDAQ, enfatizando particularmente empresas y sectores nuevos y de alto crecimiento.

El S&P 500 es considerado uno de los mejores indicadores del mercado de valores estadounidense en general porque rastrea varias industrias y empresas de gran capitalización.

El DJIA es uno de los índices más antiguos y reconocidos, pero se ve como una reflexión más estrecha del mercado porque rastrea solo 30 empresas de gran capitalización.

¿Cómo Invertir en el NASDAQ Composite Index? 7 Opciones

Hoy en día, hay varias formas en las que es posible hacer inversiones en el índice. Algunos de los métodos más populares incluyen:

1. Fondos Cotizados en Bolsa (ETFs)

Los ETFs están entre las formas más comunes de invertir en el índice. Estos fondos están diseñados para rastrear la efectividad de todo el índice o un subconjunto, como el NASDAQ-100. Los ejemplos incluyen:

Invesco QQQ (QQQ): Rastrea el NASDAQ-100, un grupo de las 100 mayores empresas no financieras.

First Trust NASDAQ-100 Ex-Technology Sector Index Fund (QQXT): Se enfoca en sectores no tecnológicos dentro del NASDAQ-100.

2. Fondos Mutuos

También puede invertir en fondos mutuos que corresponden al NASDAQ Composite o NASDAQ-100. Estos fondos reúnen el dinero de los inversores para comprar una amplia cartera de acciones listadas en NASDAQ. Las opciones populares incluyen:

Fidelity NASDAQ Composite Index Fund (FNCMX): Proporciona exposición a todo el índice.

T. Rowe Price Global Technology Fund (PRGTX): Si bien no rastrea directamente el NASDAQ, ofrece exposición a muchas de sus mayores acciones tecnológicas.

3. Acciones Individuales

Invertir directamente en acciones individuales listadas en NASDAQ le permite enfocarse en las empresas específicas del índice. Los ejemplos incluyen Apple (AAPL), Microsoft (MSFT) y Amazon (AMZN). Este método es adecuado para inversores que desean concentrarse en empresas particulares dentro del índice.

4. Futuros y Opciones sobre Índices

Para inversores más experimentados, los futuros sobre índices y las opciones ofrecen una forma de invertir en el índice. Estos instrumentos derivados le permiten especular sobre el rendimiento futuro del índice o cubrir inversiones existentes. Los ejemplos incluyen:

Futuros del NASDAQ Composite: Contratos que le permiten comprar o vender el índice a un precio predeterminado.

Opciones sobre el Invesco QQQ ETF (QQQ): Le dan el derecho de comprar o vender acciones del ETF a un precio específico antes de una fecha determinada.

5. Robo-Asesores

Muchos robo-asesores construyen carteras que incluyen exposición a ETFs o fondos mutuos del NASDAQ Composite. Estas plataformas asignan automáticamente sus fondos en función de sus objetivos financieros y tolerancia al riesgo, y típicamente incluyen una mezcla de clases de activos, incluyendo ETFs NASDAQ.

6. Cuentas de Retiro: 401(k) o IRA

Puede participar en el índice a través de un 401(k) o un IRA eligiendo ETFs o fondos mutuos que reflejen el índice. Muchas cuentas de retiro ofrecen opciones como el Invesco QQQ ETF (QQQ) y el Fidelity NASDAQ Composite Index Fund (FNCMX). Estas son cuentas con ventajas fiscales adecuadas para inversiones a largo plazo.

7. Indexación Directa

La indexación directa le permite replicar la tasa de crecimiento del NASDAQ Composite comprando las acciones individuales que colectivamente conforman el índice. Este método proporciona más control de inversión y puede adaptarse para cosecha de pérdidas fiscales o exposición a sectores específicos.

Conclusión

El NASDAQ Composite Index es un índice ponderado por capitalización de mercado que representa principalmente empresas de alta tecnología, innovaciones biológicas y firmas de servicios al consumidor. Se diferencia de otros índices como el S&P 500 o Dow Jones debido a su base altamente tecnológica y al amplio rango de tamaños de empresas que rastrea. Como resultado, el índice a menudo se considera un indicador de la salud del sector tecnológico estadounidense y de las industrias impulsadas por la innovación.