Licencia de Bróker de Forex Onshore vs Offshore: ¿Cuál es la Mejor?

Todo empresario que desee poner en marcha un bróker de divisas tiene que decidir en qué jurisdicción obtener su licencia. La decisión entre una licencia onshore u offshore puede determinar directamente las obligaciones fiscales, los requisitos normativos y la capacidad operativa de la empresa. 

El objetivo de este artículo es comparar de forma exhaustiva las licencias de bróker de Forex onshore y offshore, ayudando así a las empresas a escoger la jurisdicción que más les convenga.

Panorama general de las licencias onshore

Las jurisdicciones onshore se refieren a países desarrollados que se adhieren a acuerdos internacionales y cumplen los estándares normativos establecidos por organizaciones como el Grupo de Acción Financiera Internacional (GAFI) y la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos (OCDE). 

Estos países cuentan con marcos jurídicos establecidos, sistemas financieros sólidos y una estricta supervisión. Además, tienen un gran mercado nacional de trading minorista, lo que significa que las empresas que operan en estas jurisdicciones quedan sujetas a la protección de los intereses del mercado nacional.

Los reguladores onshore son conocidos por imponer requisitos estrictos a los brókers de Forex que solicitan licencias. Estos requisitos incluyen el cumplimiento de estrictas obligaciones financieras y de capital, largos plazos de tramitación y elevadas tasas de solicitud y activación, así como pagos anuales.

Además, un organismo regulador onshore también puede exigir pruebas de la existencia de la empresa, antecedentes penales limpios y declaraciones de impuestos al día. Estos estrictos requisitos se aplican para garantizar la credibilidad y estabilidad del mercado de divisas dentro de su jurisdicción.

Además, los reguladores nacionales suelen exigir a las empresas que tengan presencia física en su jurisdicción, con oficinas y personal local. Esto permite una supervisión y un control más estrictos de las operaciones de la empresa. En algunos casos, sólo los residentes locales pueden ejercer determinados derechos, lo que dificulta a las empresas extranjeras operar en estas jurisdicciones.

Ejemplos de jurisdicciones onshore

Algunos ejemplos de jurisdicciones onshore reconocidas para la concesión de licencias a brókers de divisas son:

• Reino Unido
• Singapur
• Chipre
• Hong Kong
• Alemania
• Suiza
• Lituania
• Algunos estados de EEUU

Estos países tienen un sector financiero muy regulado y son conocidos por sus estrictos requisitos normativos.

Ventajas de obtener una licencia onshore de bróker de Forex

Obtener una licencia de bróker de divisas onshore tiene muchas ventajas:

• Alta reputación y credibilidad: Los operadores e inversores consideran que las empresas con licencia onshore son más fiables y dignas de confianza debido a los estrictos requisitos y a la supervisión impuesta por los reguladores onshore. Esto puede aumentar las oportunidades de negocio y la confianza de los clientes.
• Acceso al mercado local: Como ya se ha mencionado, las empresas onshore pueden acceder a recursos locales como mano de obra cualificada, proveedores e infraestructuras, lo que puede mejorar la eficiencia operativa y proporcionar una ventaja competitiva.
• Incentivos y subvenciones: Los brókers onshore pueden recibir diversas formas de apoyo gubernamental, como incentivos fiscales, subvenciones y otras ayudas financieras. Esto puede impulsar las oportunidades de crecimiento y expansión de la empresa.
• Comunicación eficaz: Las empresas onshore comparten el mismo idioma y huso horario con sus clientes, proveedores y partes interesadas, lo que facilita y agiliza la comunicación.
• Menor riesgo: Las empresas onshore operan en un entorno económico estable gracias a su país de origen, lo que reduce la exposición a riesgos políticos y normativos.
• Facilidad para abrir cuentas: Las empresas con licencia onshore pueden abrir cuentas en cualquier banco que preste servicios financieros pertinentes, lo que facilita la gestión de sus fondos y la realización de transacciones empresariales.
• Acceso a convenios de doble imposición: Las empresas que operan onshore pueden acogerse a los convenios de doble imposición, lo que puede ayudar a reducir sus obligaciones fiscales.

Desventajas de obtener una licencia onshore de bróker de Forex

Una licencia de bróker de divisas onshore puede ser una opción deseable para muchas empresas debido a la reputación y credibilidad que se le atribuyen. Sin embargo, también conlleva algunos inconvenientes importantes que deben tenerse en cuenta antes de tomar una decisión:

• Flexibilidad limitada en sus operaciones empresariales: Las empresas onshore pueden tener que cumplir estrictas normativas y limitaciones impuestas por su país de origen, lo que limita su capacidad para ampliar o adaptar sus servicios según las necesidades del mercado.
• Proceso de solicitud largo: Obtener una licencia de bróker de divisas onshore puede ser largo y complejo, ya que requiere una extensa documentación y aprobaciones de varios organismos gubernamentales. Esto puede retrasar las operaciones de la empresa y obstaculizar su crecimiento.
• Mayores requisitos de capital: Las jurisdicciones onshore pueden tener requisitos mínimos de capital elevados para obtener una licencia de bróker de divisas, lo que puede suponer una importante carga financiera para las empresas pequeñas o nuevas.
• Riesgos de inestabilidad política: Las empresas que operan en jurisdicciones onshore son vulnerables a los cambios políticos y a la inestabilidad, lo que puede afectar a sus operaciones y a su rentabilidad.
• Acceso limitado a clientes internacionales: Debido a su ubicación, restricciones normativas o falta de presencia en el mercado, las empresas onshore pueden tener dificultades para atraer y retener a clientes internacionales.
• Mayores costes de cumplimiento: Las empresas onshore suelen estar sujetas a estrictos requisitos de cumplimiento y auditorías, lo que puede traducirse en mayores costes operativos y repercutir en su rentabilidad.

Panorama general de las licencias offshore

Las jurisdicciones offshore, o paraísos fiscales, ofrecen a las empresas un entorno normativo más laxo y flexible. Estos países suelen aplicar impuestos más bajos o no gravan a las empresas extranjeras, lo que los convierte en destinos atractivos para hacer negocios.

Obtener una licencia de bróker de Forex offshore es relativamente rápido y menos complicado que en las jurisdicciones onshore. La mayoría de los reguladores offshore tienen menos requisitos, tasas más bajas y plazos de tramitación más cortos. En algunos casos, las empresas pueden obtener una licencia a los pocos meses de presentar la solicitud.

Los reguladores offshore tienen un incentivo económico para atraer empresas a su jurisdicción, lo que facilita la entrada de brókers de FX en el mercado. Por ello, estas licencias offshore tienen requisitos financieros y de capital menos estrictos, obligaciones administrativas mínimas y no exigen la presencia física de las empresas.

Sin embargo, este enfoque regulatorio indulgente conlleva sus propios riesgos. Las jurisdicciones offshore pueden tener una supervisión menos exhaustiva y menos protecciones para los operadores, lo que los hace vulnerables a fraudes y estafas.

Tipos de externalización

Existen varios tipos de externalización:

• Externalización empresarial: Una empresa traslada una parte o la totalidad de sus operaciones a un país extranjero para aprovechar los costes laborales más bajos y un entorno fiscal más favorable.
• Externalización de las inversiones: Consiste en que los inversores de alto patrimonio abran cuentas de inversión en paraísos fiscales, que pueden ofrecer ventajas económicas sustanciales, como un estatus fiscal preferente, protección de activos y confidencialidad.

Ejemplos de jurisdicciones offshore

Algunas de las jurisdicciones offshore más conocidas para la concesión de licencias de bróker de FX son las siguientes:

• Seychelles
• Vanuatu
• Isla Nieves
• Isla de Man
• Curazao
• Comoras
• Belice

Ventajas de obtener una licencia offshore de bróker de Forex

Aunque tanto las jurisdicciones onshore como offshore ofrecen ventajas para quienes buscan obtener una licencia de bróker de FX, hay algunos beneficios específicos de elegir una ubicación offshore. Estos incluyen:

• Mejores condiciones fiscales: Una de las ventajas más importantes de obtener una licencia FX offshore es la posibilidad de obtener beneficios fiscales. Muchas jurisdicciones offshore aplican impuestos más bajos o incluso exenciones fiscales, lo que permite a las empresas minimizar su carga fiscal y retener más beneficios.
• Las licencias suelen ser más asequibles: La obtención de una licencia financiera en una jurisdicción offshore suele ser más asequible en comparación con las jurisdicciones onshore. Esto puede ser especialmente ventajoso para las empresas nuevas o más pequeñas con presupuestos limitados, ya que les permite entrar en el mercado a un coste menor y aumentar potencialmente los beneficios a largo plazo. 
• Mayor nivel de confidencialidad: Las jurisdicciones offshore suelen tener leyes de privacidad estrictas, que proporcionan un mayor nivel de confidencialidad para las empresas y sus propietarios, directores y accionistas. Esto puede beneficiar especialmente a quienes valoran la privacidad en sus operaciones empresariales.
• Acceso a los mercados mundiales: Un bróker de Forex offshore suele tener más facilidades para acceder a mercados internacionales, lo que ofrece nuevas oportunidades de crecimiento y reduce la dependencia en su mercado nacional.
• Protección de activos: Al ubicar sus activos en jurisdicciones offshore con una sólida protección jurídica, las empresas pueden salvaguardar sus activos en caso de posibles juicios y demandas judiciales. Esto puede proporcionar tranquilidad a las empresas que operan en entornos potencialmente riesgosos.
• Menores requisitos regulatorios: En algunos casos, las jurisdicciones offshore pueden tener menos normativas que las jurisdicciones onshore, lo que facilita el funcionamiento de las empresas y reduce los costes de cumplimiento. Esto puede ser especialmente beneficioso para las pequeñas empresas con recursos limitados.

Desventajas de obtener una licencia offshore de bróker de Forex

Si bien obtener una licencia offshore de bróker de divisas puede parecer atractivo para algunos, hay varias desventajas que deben ser consideradas cuidadosamente antes de tomar una decisión. Estos inconvenientes pueden afectar significativamente al éxito y la reputación de una empresa offshore.

• Riesgos asociados a los diferentes marcos normativos: Los brókers offshore están sujetos a las leyes y normativas de una jurisdicción extranjera, que pueden diferir en gran medida de las de su país de origen. Esto puede generar confusión y posibles problemas legales para la empresa.
• Percepción negativa del público: El público puede tener una opinión negativa sobre las empresas offshore debido a la idea errónea de que se dedican a la evasión o elusión fiscal. Esta percepción negativa también puede afectar a la reputación y la imagen de marca de la empresa.
• Acceso limitado a los recursos locales: Los brókers con regulación offshore pueden tener dificultades para acceder a recursos locales como mano de obra cualificada, proveedores e infraestructuras. Esto puede obstaculizar sus operaciones y su potencial de crecimiento.
• Cuotas anuales obligatorias: Muchas jurisdicciones offshore requieren que los brókers paguen tasas anuales para renovar sus licencias financieras, lo que puede aumentar el coste total de operación de una empresa offshore.
• Restricciones en las operaciones locales: Algunas jurisdicciones offshore prohíben a las empresas realizar negocios dentro del país de registro. Esto puede limitar el mercado potencial y las oportunidades de crecimiento de la empresa.

Elija la jurisdicción adecuada para su empresa

Entonces, ¿qué jurisdicción es la mejor para su negocio de Forex? La respuesta depende de varios factores, como el tamaño de su empresa, su presupuesto y su mercado objetivo.

Las jurisdicciones onshore pueden ser más adecuadas para empresas establecidas con un presupuesto mayor y centradas en servir a un mercado nacional. Estas licencias ofrecen credibilidad y confianza a los clientes potenciales, lo que puede atraer a una mayor base de clientes.

En cambio, las jurisdicciones offshore pueden ser una opción más atractiva para las empresas más pequeñas con un presupuesto limitado y un mercado objetivo global. Estas licencias ofrecen flexibilidad y comodidad, permitiendo a las empresas entrar en el mercado rápidamente y a un coste menor.

Conclusiones

Es importante recordar que ambos tipos de licencias exigen el cumplimiento de determinadas normas legales. Por lo tanto, es fundamental actuar con la diligencia debida y comprender todas las implicaciones antes de tomar una decisión.

También debe pedir consejo a profesionales con experiencia en la obtención de licencias financieras offshore y onshore. Pueden ayudarle a elegir la jurisdicción más adecuada, teniendo en cuenta las necesidades de su empresa.