سفارش IOC چیست؟
دنیای معاملات اغلب به اجرای سریع و حساس به زمان وابسته است. معاملات متعدد در خلاء عالی هستند، اما اگر پنجره فرصت ها از بین برود، می توانند بی سود شوند. بنابراین، چندین مکانیسم معاملاتی حیاتی برای جلوگیری از فرصت‌های از دست رفته به کار گرفته شده‌اند که به معامله‌گران اجازه می‌دهد تا به‌طور خودکار سفارش‌ها را در محدودیت‌های زمانی تنظیم کنند و اجرای معاملات نامطلوب را کنترل کنند.
سفارش IOC یکی از بهترین مکانیسم‌های معاملاتی است که به‌طور خودکار لیمیت اردر را تعیین می‌کند.، به معامله گران اجازه می دهد تا قیمت محدود را به طور موثر تصمیم بگیرند و در محیط معاملاتی در حال تحول احساس امنیت کنند. این مقاله به نحوه عملکرد سفارشات محدود IOC و نحوه به کارگیری بهترین آنها در موقعیت های تجاری عملی می پردازد.
نکات کلیدی
- سفارش IOC یکی از چندین سفارش معاملات خودکار با پیش شرط های خاص است.
- دستورات IOC بلافاصله با حجم کامل یا جزئی اجرا می شود. در صورت عدم رعایت شرایط حتی به طور جزئی، سفارش به طور کامل لغو می شود.
- سفارشات محدود IOC می توانند قیمت های مورد نظر را مشخص کنند، در حالی که سفارشات نشانگر IOC همچنان اجرا می شوند اگر دارایی انتخاب شده تقاضای بالایی داشته باشد.
درک مفهوم فوری یا لغو سفارش
مخفف IOC که در بالا ذکر شد مخفف یک سفارش فوری یا لغو (IOC) است. این شرایط خودکار به معامله‌گران اجازه می‌دهد تا مشخص کنند که تجارت ترجیحی آنها باید فوراً اجرا شود. در غیر این صورت، سفارش نیز بلافاصله لغو خواهد شد. این پیش شرط ریسک های مواجهه با بازار را کاهش می دهد و معامله گران را قادر می سازد که دارایی ها را فقط در یک تاریخ مشخص خریداری کنند. سفارشات IOC این استراتژی را با پیوند دادن به موتورهای تطبیق سفارش و شناسایی سریع پیشنهادات موجود در بازار.
سفارش IOC از خانواده گسترده سفارش‌های حساس به زمان، از جمله سفارش‌های پر کردن یا کشتن، همه یا هیچ و سفارش‌های لغو شده خوب سرچشمه می‌گیرد. وجه تمایز اصلی سفارشات IOC این است که می توان آنها را به طور جزئی انجام داد، در حالی که بیشتر مکانیسم های دیگر هدفشان اجرای کل سفارش یا لغو آن است.
IOC از این اصل همه یا هیچ اجتناب می‌کند و برای معامله‌گرانی که مایلند حداقل بخشی از تراکنش مورد نظر خود را حفظ کرده و معامله را حتی با اجرای جزئی نهایی کنند، مناسب‌تر است.
لیمیت اردر در مقابل مارکت ارد
سفارش‌های IOC را می‌توان به لیمیت اردر و مارکت اردر تقسیم کرد. اولی به معامله‌گران اجازه می‌دهد تا قیمتی را که می‌خواهند معامله را با آن نهایی کنند، مشخص کنند، در حالی که دومی با هدف بازیابی دارایی‌ها با بهترین قیمت ممکن در بازار است. در حالی که سفارش محدود IOC به درجات انتخاب بالاتری برای تعیین قیمت محدود اعطا می کند، سفارش بازار IOC به احتمال زیاد به سرعت اجرا می شود.
هیچ پاسخ واضحی در مورد اینکه کدام گزینه برتر است وجود ندارد و معامله گران باید شرایط منحصر به فرد خود را هنگام تصمیم گیری برای انتخاب گزینه در نظر بگیرند.
بهترین لحظه برای استفاده از سفارش IOC چیست؟
سفارش‌های IOC برای انجام به موقع تراکنش‌های مهم‌تر مناسب‌تر هستند. هم خریداران و هم فروشندگان در هر بازار معاملاتی مایلند استراتژی های خود را با قیمت مشخصی اجرا کنند. قیمت ها به طور طبیعی در اکثر بازارها در نوسان است و سفارشات IOC امکان خرید یا فروش سهام با قیمت نامطلوب را محدود می کند.
به عنوان مثال، اگر معامله‌گر X بخواهد 10000 سهم Apple Inc. را با قیمتی خاص خریداری کند، سفارش IOC تضمین می‌کند که تمام سهام، در صورت وجود، با همان قیمت خریداری می‌شوند. در غیر این صورت، قسمت یا گاهی کل سفارش لغو می شود. به این ترتیب، معامله گران هیچ پولی از تغییرات ارزش دارایی در ساعات معاملاتی از دست نمی دهند.
دیدن تغییر قیمت دارایی در اواسط روز غیرعادی نیست. بدون سفارشات IOC، معامله گران ممکن است در نهایت دارایی ها را با قیمت بیش از حد ارزش گذاری شده داشته باشند یا آنها را با قیمت کمتری به فروش برسانند. دستورات IOC از این سناریوهای ناگوار جلوگیری می کند و به معامله گران این فرصت را می دهد که حداقل تا حدی استراتژی های خود را اجرا کنند.
در نهایت، سفارش‌های IOC برای معامله‌گران فعال برای تنظیم «یادآوری‌های» خودکار در طول جلسات معاملات روزانه، برجسته است. فرض کنید معامله گر X استراتژی هایی برای فروش یا خرید 20 سهم در چندین بازار دارد. در مورد اجرای دستی، به راحتی می توان مسیر خود را از دست داد و فراموش کرد که سفارشاتی را که دیگر مطلوب نیستند لغو کنید. سفارشات IOC می تواند به طور قابل توجهی به این کار کمک کند و خطر خطای انسانی در تجارت را کاهش دهد.
محبوبیت سفارشات IOC متناسب با نوسانات بازارهای معاملاتی افزایش می یابد. به طور طبیعی، سفارش‌های IOC به دلیل نوسانات قیمتی ذاتی، محبوب‌ترین سفارش‌ها در حوزه کریپتو هستند.
کاربردهای سفارش عملی IOC
بیایید دو سناریو را تصور کنیم که در آن از محدودیت IOC و سفارشات بازار استفاده می کنیم. در سناریوی اول، فرض کنید در حال معامله با سهام شرکت اپل هستیم و یک سفارش محدود برای 10000 سهم به قیمت 200 دلار می گذاریم. بازار در حال حاضر قیمت پیشنهادی 500 سهام اپل را با ارزش 202 دلار ارائه می دهد. سفارش محدود خودکار کل سفارش را به دلیل تفاوت قیمت لغو می‌کند.
از سوی دیگر، اگر با یک دستور بازار معامله کنیم و همه چیزهای دیگر را برابر نگه داریم، 500 سهام اپل خریداری می‌شود و بقیه سفارش لغو می‌شود مگر اینکه فوراً پر شود. اگرچه قیمت کمی متفاوت است، اما تغییر سفارش بازار IOC خرید یا فروش سهام را با قیمتی که تقاضای بالایی دارد، اولویت دارد.
کدام یک از اقدامات ذکر شده در بالا بیشتر در مورد هنگ معاملاتی شما اعمال می شود؟ خوب، این بستگی به شرایط بازار در بخش تجارت شما دارد. به عنوان مثال، بازار سهام، به طور برجسته‌تر جایگاهی با سهام تثبیت شده، به شدت سفارشات بازار را در اولویت قرار می‌دهد.
این دارایی‌های سهام شرکت‌ها نوسانات قیمتی کمتری دارند و خرید آنها به طور کلی سودآور است حتی اگر قیمت بازار کمی بالاتر از مقدار مورد نظر اولیه باشد. همین امر در مورد بازار فارکسصادق است. به دلیل نقدینگی بالای آن.
از سوی دیگر، نقدینگی کمتر و بازارهای با نوسان بالا کمتر بخشنده هستند و می توانند قیمت دارایی ها را به طرز چشمگیری تغییر دهند. غیرمعمول نیست که شاهد تغییر 10 درصدی قیمت در بخشی مانند ارزهای دیجیتال باشیم. در چنین مواردی، ادامه حتی با بهترین معامله ممکن به ضرر قابل توجهی منجر می شود. در این شرایط، سفارش‌های محدود بسیار کاربردی‌تر هستند.
سفارش اجرا یا لغو در مقابل فوری یا لغو سفارش
همانطور که در بالا بحث شد، سفارشات IOC تنها یک گزینه در خانواده بزرگی از مکانیسم‌های تراکنش حساس به زمان هستند. سفارش اجرا یا لغو یکی دیگر از موارد رایج است استراتژی که اغلب با دستور IOC جایگزین می شود. هر دو دستور اجرا یا لغو و IOC شباهت اجرای فوری دارند. با این حال، برخلاف دستور IOC، FOK باید به طور کامل اجرا شود تا از لغو آن جلوگیری شود.
جایگزین FOK برای معامله گرانی مناسب است که رویکرد همه یا هیچ دارند یا از تجارت با مقادیر زیاد دارایی سرمایه گذاری می کنند. این رویکرد عمدتاً در بازارهایی با اسپردهای فشرده و تغییرات قیمت، جایی که بیشترین سود از طریق فروش یا خرید حجم زیاد حاصل می شود.
در چنین شرایطی خرید بخش کوچکی از سهام منطقی نیست زیرا سود قابل توجهی به همراه نخواهد داشت. با این حال، از آنجایی که دلیل لغو سفارش با دستور FOK بیشتر مشخص می شود، احتمال اجرا در مقایسه با استراتژی IOC به طور چشمگیری کاهش می یابد.
نکات نهایی
سفارش IOC یک ابزار مفید در جعبه ابزار معامله گر است. سناریوهای متعددی وجود دارد که در آن سفارشات IOC می تواند سرمایه گذاران را از تغییرات غیرقابل پیش بینی قیمت و اثرات نوسانات بازار نجات دهد. با این حال، درک نیازهای تجاری خاص و شرایط بازار برای استفاده حداکثری از قابلیت های سفارش IOC بسیار مهم است. هر دو تغییرات سفارش بازار و سفارش محدود کاربردهای خاص خود را دارند، و مانند هر مفهوم تجاری دیگری، دانستن تفاوت بسیار مهم است.
