بهترین شرکت‌های REIT که باید در آنها سرمایه‌گذاری کنید راهنمای سرمایه‌گذار ۲۰۲۴

بیشتر معامله‌گران درباره سهام‌های فناوری، شرکت‌های بلوچیپ و سهام‌های مالی به عنوان بهترین سهام‌های در حال رشد صحبت می‌کنند. با این حال، املاک و مستغلات اسب سیاه بازار سهام است که پورتفولیوی سرمایه‌گذار را گسترش می‌دهد تا شامل اجاره‌ها، فضاهای تجاری و مسکونی و مدل‌های مختلف درآمدزایی مبتنی بر ملک شود.

شرکت‌های REIT خرید و فروش املاک را بدون مالکیت واقعی تسهیل می‌کنند و یک پیشنهاد منحصر به فرد ارائه می‌دهند که به طور قابل توجهی با سهام‌های سنتی، اوراق قرضه و جفت‌های فارکس متفاوت است. بیایید توضیح دهیم که REIT چگونه کار می‌کند و بزرگ‌ترین شرکت‌های REIT در سال ۲۰۲۴ کدامند.

نحوه کار شرکت‌های REIT

صندوق‌های سرمایه‌گذاری املاک و مستغلات (REITs) شرکت‌هایی هستند که برای تولید درآمد، مالکیت، تأمین مالی و مدیریت املاک را بر عهده دارند. آنها به طور فعال در بخش‌های مختلف از جمله خانه‌های مسکونی، خانه‌های چند واحدی خانوادگی، فضاهای تجاری، ساختمان‌های اجتماعی و غیره املاک را خریداری و اجاره می‌دهند.

شرکت‌های REIT سهام خود را در بازارهای ثانویه مانند NYSE، NASDAQ و LSE ارائه می‌دهند. شرکت‌کنندگان بازار سهام‌های REIT را خریداری می‌کنند تا بدون نگهداری و مدیریت مستقیم ملک، مالک بخشی از املاک و مستغلات باشند.

این تنظیم دسترسی سرمایه‌گذاران جدید و سرمایه‌گذاری‌های کم‌سرمایه را به کسب‌وکار املاک و مستغلات تسهیل می‌کند، به ویژه از آنجا که این بازار برای خرید یا توسعه ساختمان‌ها و زمین‌ها به سرمایه قابل توجهی نیاز دارد.

REITها در سال ۱۹۶۰ توسط فرمان ریاست جمهوری در ایالات متحده قانونی شدند، که به شرکت‌ها اجازه داد از سرمایه‌گذاران سرمایه جمع‌آوری کنند و پول را در املاک و مستغلات با پتانسیل سود بالا سرمایه‌گذاری کنند.

به این ترتیب، شرکت‌های REIT مانند صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک عمل می‌کنند که پول را از سرمایه‌گذاران به سمت سبدهای انتخابی جمع‌آوری می‌کنند. با این حال، این پول در بازار املاک و مستغلات اداره می‌شود. در ازای آن، سرمایه‌گذاران از افزایش ارزش ملک و سود سهام سهام‌های خود درآمد کسب می‌کنند.

روندهای REIT در سال ۲۰۲۴

کسب‌وکار املاک و مستغلات به طور پیوسته در حال رشد است و پس از رکود بازار جهانی در سال‌های ۲۰۲۰-۲۰۲۱، صنعت در حال رونق است.

سال ۲۰۲۴ یک سال امیدوارکننده برای سرمایه‌گذاری‌های REIT است، پس از بهبود نرخ‌های تورم در ایالات متحده و اتحادیه اروپا و بهبود شرایط اقتصادی در بازارهای جهانی. انتظار می‌رود کاهش اخیر نرخ بهره فدرال رزرو به طور قابل توجهی به سرمایه‌گذاری در REITها کمک کند.

این سال شاهد افزایش علاقه به املاک تجاری بوده است، به ویژه فضاهای خود انبار و ساختمان‌های صنعتی. افزایش تولید و افزایش تورم پس از همه‌گیری به شدت به این روندها کمک کرده است.

بنابراین، بخش‌های صنعتی، بهداشتی و فناوری در REIT برای باقیمانده این سال پتانسیل بالایی دارند.

مزایا و معایب سرمایه‌گذاری در شرکت‌های REIT

مفهوم REIT سرمایه‌گذاری در املاک و مستغلات را بسیار آسان و در دسترس می‌کند، موانع ورود را کاهش می‌دهد و به سرمایه‌گذاران بیشتری اجازه می‌دهد تا در سهام‌های املاک و مستغلات سفته‌بازی و معامله کنند. بیایید مزایا و چالش‌های سرمایه‌گذاری در REIT را ارزیابی کنیم.

مزایا

• REITها تنوع ارزشمندی از تجارت سنتی در سهام‌های کلاسیک، اوراق قرضه، جفت‌های ارزی و کالاها ارائه می‌دهند. املاک و مستغلات مسیر رشد متمایزی نسبت به دارایی‌های معمولی دارد.
• شرکت‌های REIT به سرمایه‌گذاران جدید و کسانی که بودجه محدودی دارند اجازه می‌دهند بدون داشتن سرمایه اولیه قابل توجه، در املاک سرمایه‌گذاری کنند. این رویکرد خسارت از ریسک‌های غیرمنتظره را به حداقل می‌رساند.
• REITها فرصت‌های ایجاد درآمد غیرفعال را ارائه می‌دهند، از جمله ارزیابی املاک و رشد سود سهام، زیرا تمام شرکت‌های REIT به طور قانونی ملزم به پرداخت ۹۰٪ از بازده خود به عنوان سود سهام هستند.
• ظهور بیشتر REITها نقدینگی بازار املاک را افزایش داده است، که آن را پویاتر، کم‌نوسان‌تر و غنی از فرصت‌ها می‌کند.
• سهام‌های REIT دارای نوسان کوتاه‌مدت کم هستند و بر سودآوری بلندمدت و ارزیابی قابل توجه املاک در طول ۱۰ و ۱۵ سال تمرکز دارند.

معایب

• مدیران پول تراست‌ها REITها را کنترل می‌کنند و به سرمایه‌گذاران کنترل کمی یا هیچ کنترلی بر وجوه خود نمی‌دهند، که فرآیند تصمیم‌گیری را کاملاً وابسته به شرکت REIT می‌کند.
• سود سهام REIT یک درآمد مشمول مالیات است که می‌تواند بازده تحقق‌یافته به ازای هر سهم را کاهش دهد. برخی حوزه‌های قضایی نرخ‌های مالیاتی کمتری برای سود سهام بلندمدت در مقایسه با کوتاه‌مدت دارند.
• قیمت‌ها و ارزش‌گذاری REITها به شرایط بازار بستگی دارد، به ویژه نرخ بهره، تورم و رشد اقتصادی. اگر تقاضا برای ملک کاهش یابد، بازده REIT در نهایت کاهش می‌یابد.
• سهام‌های املاک و مستغلات نسبت به سهام‌های عادی کم‌نوسان‌تر هستند، که سودهای کوتاه‌مدت یا سفته‌بازی‌هایی را که می‌توانند فرصت‌های کسب سود قابل توجهی ایجاد کنند، محدود می‌کند.
• برخی از REITها برای مدیریت و سرمایه‌گذاری پول شما هزینه‌های بالایی دریافت می‌کنند، و برخی از این هزینه‌ها می‌توانند سود شما را جبران کنند.

شرکت‌های REIT عمومی در مقابل خصوصی

اکثریت بزرگی از بزرگ‌ترین شرکت‌های REIT در بازارهای منطقه‌ای و جهانی که هزاران سرمایه‌گذار را در بر می‌گیرند، به صورت عمومی فهرست شده‌اند. با این حال، برخی از شرکت‌های املاک خصوصی فرصت‌های سودآوری در املاک و مستغلات ارائه می‌دهند. بیایید بین REITهای خصوصی و عمومی تمایز قائل شویم.

REITهای عمومی

رایج‌ترین نوع صندوق سرمایه‌گذاری املاک، عمومی است. این شرکت‌ها سهام خود را در بورس نیویورک، بورس لندن و NASDAQ منتشر می‌کنند و تحت دستورالعمل‌های نظارتی سخت‌گیرانه مشابه سایر سهام‌های فهرست‌شده هستند.

شرکت‌های سرمایه‌گذاری املاک سهام خود را در بازارهای عمومی فهرست می‌کنند تا ارزش سهام خود را افزایش دهند و سرمایه‌گذاران درآمدی از همه نوع را جذب کنند، که تقاضا را افزایش داده و قیمت سهام را افزایش می‌دهد.

REITهای خصوصی

این شرکت‌ها در بورس‌های عمومی فهرست نشده‌اند. بنابراین، آنها فقط تحت قوانین محدود SEC هستند، که به ناشران و سرمایه‌گذاران آزادی بیشتری می‌دهد.

سهام‌های REIT خصوصی به سرمایه‌گذاران نهادی با الزامات انطباق کم و بازده سود سهام بالاتر ارائه می‌شوند.

عمومی غیر فهرست‌شده

این REITهای ترکیبی مانند دسته اول در بازارهای ثانویه به صورت عمومی معامله نمی‌شوند. در عوض، آنها در پلتفرم‌های جمع‌سپاری و صندوق‌های سرمایه‌گذاری املاک آنلاین در دسترس هستند، جایی که سرمایه‌گذاران فرصت‌ها و ویژگی‌ها را پیدا می‌کنند.

این بازارها به دلیل جریان نقدی کمتر، معمولاً نقدینگی کمتری نسبت به REITهای عمومی دارند و تحت مقررات کامل SEC هستند.

۱۰ شرکت برتر REIT برای سرمایه‌گذاری

پس از درک ماهیت، روندها و مزایای شرکت‌های REIT، بیایید بهترین REITهایی را که می‌توانید در سال ۲۰۲۴ پیدا کنید، مورد بحث قرار دهیم. برخی شرکت‌ها در یک بخش تخصص دارند، مانند تجاری، فناوری یا مسکونی، در حالی که برخی دیگر ترکیبی منصفانه از سهام‌های با بازده بالا را ارائه می‌دهند.

۱. هتل پبل‌بروک (PEB)

صنعت: هتل‌ها و مهمان‌نوازی.

بازده سود سهام سالانه: ۰.۲۸٪

پبل‌بروک یک صندوق املاک و مستغلات آمریکایی است که در سال ۲۰۰۹ تأسیس شده و در هتل‌ها و امکانات تفریحی تخصص دارد. این پورتفولیو شامل بیش از ۴۵ هتل سطح بالا و لوکس در ایالات متحده است.

سهام فهرست‌شده در NYSE یک REIT بسیار مقرون به صرفه است که در محدوده حدود ۱۵ دلار قیمت‌گذاری شده و در ماه گذشته به طور قابل توجهی رشد کرده است. در سال ۲۰۲۴، قیمت سهام PEB به دلیل افزایش تورم کاهش یافت. با این حال، بهبود اخیر باعث شد سهام از ۱۱ دلار به ۱۳ دلار در یک ماه و سپس تا آخرین هفته سپتامبر به بالای ۱۴ دلار برسد.

۲. هتل‌ها و استراحتگاه‌های پارک (PK)

صنعت: هتل‌ها و مهمان‌نوازی.

بازده سود سهام سالانه: ۶.۵۵٪

هتل‌ها و استراحتگاه‌های پارک در سال ۲۰۱۷ در ایالات متحده تأسیس شد، با یک پورتفولیو گسترده که مالک چندین ملک تفریحی، هتل و متل است. این شرکت بعداً از املاک با ارزش کم خود صرف‌نظر کرد و بر استراحتگاه‌ها و برندهای سطح بالا و لوکس مانند ماریوت، هیلتون و هیات تمرکز کرد.

این یکی از شرکت‌های برتر REIT با بازده جذاب سالانه است، همراه با عملکرد سهام معقول و ثبات بلندمدت.

سهام این شرکت در بورس NYSE معامله می‌شود، که در سه‌ماهه اول ۲۰۲۴ ارزش‌گذاری قابل توجهی داشت و از ۱۵ دلار به بالای ۱۷ دلار رسید. قیمت بازار پس از سقوط اقتصادی ایالات متحده کمی کاهش یافت، اما نشانه‌های دیرهنگام بهبود در سپتامبر شروع به شکل‌گیری کرد، زیرا قیمت سهام در یک هفته از ۱۳ دلار به ۱۵.۵۰ دلار رسید.

۳. هتل‌ها و استراحتگاه‌های هوست (HST)

صنعت: هتل‌ها و مهمان‌نوازی.

بازده سود سهام سالانه: ۴.۲۹٪

سومین سرمایه‌گذار املاک تفریحی، هتل‌ها و استراحتگاه‌های هوست است، یکی از بزرگ‌ترین REITهای آمریکایی در NASDAQ که در هتل‌ها و استراحتگاه‌های لوکس تخصص دارد. پورتفولیوی آن شامل برندهای محبوبی مانند ریتز-کارلتون، فور سیزنز و هیلتون، به‌علاوه بیش از ۸۰ هتل دیگر است.

قیمت سهام عملکرد معقولی ارائه می‌دهد که امسال در هر دو جهت نوسان داشت. از ۱۹ دلار به ۲۱ دلار در سه‌ماهه اول شروع شد، قبل از اینکه به دنبال کاهش بازار ایالات متحده به ۱۶ دلار برسد. با این حال، سهام روند صعودی قابل توجهی را تجربه کرد که در آگوست شروع شد و قیمت را تا پایان سپتامبر به ۱۸.۸۰ دلار رساند و به سهامداران نرخ رشد منصفانه‌ای ارائه داد.

۴. اینوی‌تیشن هومز (INVH)

صنعت: مسکونی – املاک اجاره‌ای.

بازده سود سهام سالانه: ۳.۰۷٪

شرکت اینوی‌تیشن هومز در سال ۲۰۱۲ به عنوان یک شرکت مدیریت املاک تک‌خانواده تأسیس شد. پورتفولیوی آن شامل بیش از ۸۵،۰۰۰ خانه است که INVH در ۱۶ شهر آمریکا تأمین مالی و اجاره می‌دهد.

با بازده سود سهام منصفانه حدود ۳٪، سهام‌های INVH برای سرمایه‌گذارانی مناسب است که در سرمایه‌گذاری‌های REIT خود مقداری نوسان را ترجیح می‌دهند. قیمت بازار هر ماه در هر دو جهت بین محدوده ۳۳.۵۰ تا ۳۶.۵۰ دلار نوسان داشته است. 

با این حال، یک پیشرفت اخیر باعث شد قیمت سهام برای اولین بار از سپتامبر ۲۰۲۲ به ۳۷ دلار برسد و رشد درآمد پایدار با سود سهام منصفانه و پرداختی سه‌ماهه ارائه دهد.

۵. ونتاس اینک. (VTR)

صنعت: بهداشت و درمان.

بازده سود سهام سالانه: ۲.۸۰٪

ونتاس اینک. یک شرکت REIT است که در ساخت خانه‌های بازنشستگی، امکانات بهداشتی و اقامتگاه برای سالمندان تخصص دارد. این شرکت مالک بیش از ۱۳۵۰ ملک در ایالات متحده، بریتانیا و کانادا است.

سرمایه‌گذاری‌های REIT در بخش بهداشت و درمان اخیراً به دلیل پیر شدن جمعیت و افزایش قیمت اجاره‌ها به طور فوق‌العاده‌ای رشد کرده است. هر دو عامل تقاضا برای خانه‌های بازنشستگی را افزایش داده و قیمت‌ها را بالاتر می‌برند.

VTR در NYSE امسال عملکرد قابل توجهی داشته است، با رشد عظیم هر ماه. سهام رشد ۲۸٪ YTD را ثبت کرد، سال را با ۵۰ دلار شروع کرد و تا پایان سپتامبر به سطح ۶۵ دلار رسید.

۶. هلس‌پیک پراپرتیز (DOC)

صنعت: بهداشت و درمان.

بازده سود سهام سالانه: ۵.۳۲٪

هلس‌پیک پراپرتیز یکی از قدیمی‌ترین شرکت‌های REIT در ایالات متحده است. این شرکت در سال ۱۹۸۵ ایجاد شد و بر بخش بهداشت و درمان تمرکز دارد، از جمله خانه‌های بازنشستگی، امکانات علوم زیستی و آزمایشگاه‌های پزشکی.

این شرکت در بیش از ۴۸۰ ملک املاک و مستغلات بهداشتی در ایالات متحده فعالیت و سرمایه‌گذاری می‌کند، با ارزش ترکیبی ۲۰ میلیارد دلار. این شرکت نرخ سود سهام سه‌ماهه نسبتاً بالایی معادل ۵.۳۲٪ ارائه می‌دهد.

پس از کاهش اندک از ۲۰ دلار به ۱۶ دلار در سه‌ماهه اول، سهام روند صعودی را آغاز کرد، که بر نوسان کم و سودآوری بلندمدت تمرکز دارد. سهام‌های DOC تا پایان سپتامبر با قیمت ۲۲.۵۰ دلار معامله می‌شوند و از ژوئیه تاکنون حرکت خود را بالای آستانه ۲۰ دلار حفظ کرده‌اند.

۷. ریلتی اینکام کورپ. (O)

صنعت: املاک تجاری تک‌مستأجر.

بازده سود سهام سالانه: ۵.۰۷٪

شرکت ریلتی اینکام در سال ۱۹۶۹ به عنوان یک صندوق سرمایه‌گذاری املاک و مستغلات با پورتفولیوی گسترده‌ای از املاک خرده‌فروشی و صنعتی در ایالات متحده و اروپا تأسیس شد. 

این شرکت بیش از ۱۵،۰۰۰ ملک را مدیریت و تأمین مالی می‌کند، مانند فروشگاه‌های رفاه، خواربارفروشی‌ها، بهبود خانه، داروخانه‌ها، خرده‌فروشی، رستوران‌ها، خدمات خودرویی و غیره. سهام‌های O در NYSE امسال عملکرد نسبتاً پایداری داشته‌اند، با یک پیشرفت که در سه‌ماهه سوم آغاز شد.

سود سهام ۵٪ که ماهانه پرداخت می‌شود، درآمد پایداری را برای سرمایه‌گذاران فراهم می‌کند، زیرا قیمت سهام از ۵۲ دلار در ژوئیه به بالای ۶۰ دلار رشد می‌کند.

۸. شرکت BXP (BXP)

صنعت: تجاری – فضاهای کاری.

بازده سود سهام سالانه: ۴.۷۷٪

BXP یک شرکت توسعه و مدیریت فضای کاری برتر است که دفاتر و فضاهای پیشرفته را برای شرکت‌های پیشرو در ایالات متحده می‌سازد و ارائه می‌دهد. این شرکت که در سال ۱۹۷۰ تأسیس شد، ۱۸۱ ملک در شش مرکز تجاری اصلی ارائه می‌دهد: واشنگتن دی سی، سیاتل، لس آنجلس، بوستون، نیویورک و سان فرانسیسکو.

افزایش قیمت‌ها و تقاضای اجاره به افزایش قیمت سهام به سطوح جدید برای اولین بار در دو سال گذشته کمک کرده است. پس از کاهش اندک از ۷۲ دلار به حدود ۶۰ دلار در دو سه‌ماهه اول امسال، سهام در ژوئیه به ۷۲ دلار بهبود یافت و در سپتامبر به ۸۲ دلار رسید. 

۹. مکریچ (MAC)

صنعت: تجاری – مراکز خرید.

بازده سود سهام سالانه: ۳.۸۷٪

مکریچ یک شرکت REIT است که در مراکز خرید و مال‌های ایالات متحده سرمایه‌گذاری می‌کند. این شرکت مالک و اداره‌کننده بیش از ۴۵ ملک در هر دو ساحل کشور است، مانند برادوی پلازا در کالیفرنیا و کوئینز سنتر در نیویورک.

پس از عملکرد ناامیدکننده سهام در سال ۲۰۲۳، که بیشتر زمان زیر ۱۳ دلار معامله می‌شد، NYSE: MAC در سال ۲۰۲۴ به طور قابل توجهی بهبود یافت. سهام سال را با ۱۵.۵۰ دلار شروع کرد و با نوسان حداقل رشد پایدار را حفظ کرد.

با این حال، یک افزایش قابل توجه در سپتامبر ارزش بازار را از ۱۵ دلار به بیش از ۱۷ دلار در سه هفته افزایش داد، که بازده‌های سودآور با بازده سود سهام منصفانه و پرداختی سه‌ماهه ارائه می‌دهد.

۱۰. کرون کسل اینک. (CCI)

صنعت: تجاری – برج‌های مخابراتی.

بازده سود سهام سالانه: ۵.۳۶٪

شرکت کرون کسل در سال ۱۹۹۴ در تگزاس تأسیس شد، با تمرکز تخصصی بر ساخت و بهره‌برداری از برج‌های مخابراتی سیمی/بی‌سیم. این شرکت مالک بیش از ۴۰،۰۰۰ برج سلولی، بیش از ۱۱۰،۰۰۰ گره سلولی کوچک و ۹۰،۰۰۰ مایل مسیری از کابل‌های فیبر نوری است.

این شرکت یکی از بالاترین نرخ‌های سود سهام REIT را ارائه می‌دهد، که به صورت سه‌ماهه پرداخت می‌شود. سهام‌های CCI در NYSE از خدمات موبایل و نوآوری‌های شبکه در ۴G و ۵G بسیار بهره‌مند می‌شوند، که تقاضا برای برج‌های مخابراتی را افزایش داده و قیمت بازار را افزایش می‌دهد.

پس از کاهش قیمت سهام از ۱۱۶ دلار به ۹۵ دلار در نیمه اول سال ۲۰۲۴، در نیمه دوم به طور قابل توجهی بهبود یافت، به ۱۱۵ دلار در آگوست رسید و در سپتامبر برای اولین بار در این سال به ۱۲۰ دلار رسید.

نتیجه‌گیری

شرکت‌های REIT دسترسی آسان به املاک و مستغلات را بدون نیاز به پرداخت سرمایه قابل توجه برای مالکیت زمین یا ملک ارائه می‌دهند. شما می‌توانید با خرید سهام در صندوق‌های سرمایه‌گذاری املاک و مستغلات و رشد سرمایه خود از درآمد اجاره، بازده سود سهام و افزایش ارزش، سرمایه‌گذاری کنید.

صندوق‌های سرمایه‌گذاری املاک و مستغلات در انواع مختلف املاک سرمایه‌گذاری و مدیریت می‌کنند، از بهداشت و درمان تا مسکونی، تجاری و صنعتی. این به شما اجازه می‌دهد تا پورتفولیوی خود را گسترش داده و جریان‌های درآمدی خود را چند برابر کنید.