چگونه مسیریابی سفارش هوشمند، اجرای معاملات شما را بهینه می کند
مقالات
زمینه سرمایه‌گذاری از دوران قدیمی تجارت ساده در اتاق‌های بسته، پیشرفت فوق‌العاده‌ای داشته است. پیش از این، برای یافتن بهترین معاملات موجود در بازار محلی، تاجران مجبور بودند به صورت دستی آنها را جستجو کنند و بهترین قیمت‌ها و سفارش‌های مطابقت را خودشان شناسایی کنند.
امروزه، چشم انداز معاملات جهانی شده است، با هزاران صرافی اولیه و ثانویه که مکان های معاملاتی متعددی را برای دارایی ها و ارزهای مختلف ارائه می دهند.
در این محیط جهانی و پر رونق، حرکت در بازار معاملات بدون پشتیبانی خودکار و یافتن قیمت‌های بهینه عملاً غیرممکن است. بنابراین، صرافی‌ها و کارگزاری‌ها سیستم‌های مختلف تطبیق سفارش را برای جمع‌آوری اطلاعات بازار و ارائه رقابتی‌ترین قیمت‌ها در بازار بین‌المللی ایجاد کرده‌اند.
این مقاله یکی از موفق‌ترین برنامه‌های مسیریابی سفارش – الگوریتم‌های روتر سفارش هوشمند را تجزیه و تحلیل می‌کند.
نکات کلیدی
- مسیریابی سفارش هوشمند سیستمی است که به طور خودکار مطابق با سفارشات موجود در چندین بازار را جستجو می کند.
- سیستم های SOR برای یافتن معاملات با قیمت های مطلوب و در بازه های زمانی حساس بسیار عالی هستند.
- سیستم‌های SOR در بازارهای پرنوسان مانند ارزهای دیجیتال و جفت‌های خاص فارکس مؤثرتر هستند.
- تنها نقطه ضعف آشکار سیستم‌های SOR محدودیت‌های تکنولوژیکی آنها است که گاهی نشانه‌هایی از الگوریتم‌های معیوب را نشان می‌دهد.
روشهای اولیه برای اجرای معاملات تجاری
سیستم مسیریابی سفارشات هوشمند برای ساده کردن فرایند اجرای سفارش برای معامله گران به طور چشمگیری اختراع شد. پیش از این، سرمایه گذاران دو انتخاب متمایز برای نحوه اجرای معامله خود داشتند.
اولین گزینه این بود که با یک کارگزار معمولی یا تخفیف ارتباط برقرار کنید که سفارش خاص را به چندین مقصد ممکن هدایت می‌کند، یا معامله را در داخل پردازش می‌کند یا آن را برای اجرا به ارائه‌دهندگان نقدینگی شخص ثالث ارسال می‌کند.
با این گزینه، معامله‌گران کنترلی بر مقصد معاملات خود ندارند. آنها نمی توانند گزینه مطلوب تری را انتخاب کنند، زیرا کل فرآیند در دست آژانس های کارگزاری است.
این فرآیند مسیریابی سفارش غیرمستقیم برای بازارهای روان و آرام که نوسانات شدید و نوسانات شدید را تجربه نمی کنند، نسبتاً ایمن و مؤثر است. با این حال، استفاده از خدمات کارگزاری منظم برای پردازش معاملات در بازارهای بی ثبات می تواند منجر به نتایج نامطلوب و فرصت های از دست رفته شود.
گزینه دوم این است که با کارگزاران دسترسی مستقیم به بازار ارتباط برقرار کنید و بر روند مسیریابی سفارش خود کنترل داشته باشید. کارگزاران DMA به طور خودکار سفارش مستقیم شما را به پلتفرم های مختلف ارسال می کنند، از جمله سکوهای تبادxل، سیستم های معاملاتی جایگزین ، ECN، و سایر استخرهای نقدینگی .
در این مورد، کارگزاران به‌عنوان طرف‌های کمتر مزاحم عمل می‌کنند و معامله‌گران را مستقیماً به دفترهای سفارش و بازارهای مختلف متصل می‌کنند. در این مورد، سرمایه‌گذاران می‌توانند از الگوریتم مسیریابی سفارش هوشمند (SOR) استفاده کنند تا کارایی اجرای معاملات خود را به شدت افزایش دهند.
مسیریابی سفارش هوشمند چیست؟
مسیریابی هوشمند سفارش برای بهینه‌سازی اجرای معاملات برای سرمایه‌گذاران طراحی شده است، و جستجو برای بهترین تطابق سفارشات ممکن را به یک فرآیند خودکار تبدیل می‌کند.
بدون سیستم SOR، مسیریابی سفارش مستقیم بازار بسیار نیازمند منابع است، زیرا معامله‌گران باید در مکان‌های مختلف و استخرهای نقدینگی جستجو کنند تا به صورت دستی مناسب‌ترین تطابق قیمت را به دست آورند.
در حالی که برخی از موسسات مالی فرآیندهای داخلی دارند که این کار را ساده می کند، معامله گران خرده فروشی و شرکت های کوچکتر به سادگی زمان و منابع کافی برای خراش دادن اطلاعات بازار را ندارند. بنابراین، سیستم SOR به آنها اجازه می دهد تا روند جستجوی قیمت را به طور کامل خودکار کنند.
فرایند مسیریابی هوشمند در تمام بازارهای مربوطه جستجو می‌کند که می‌تواند شامل یک تطابق سفارش خاص باشد و یک گزینه بهینه را ارائه می‌دهد. در نتیجه، معامله‌گران می‌توانند در زمان، پول و منابع صرفه‌جویی کنند و از اجرای سریع سفارش‌های مستقیم و بدون فرآیند دشوار تحلیل گزینه‌های بازار لذت ببرند.
نحوه مسیریابی سفارش هوشمند در عمل
همانطور که در بالا ذکر شد، هدف سیستم‌های مسیریابی سفارشات هوشمند ساده است – یافتن معاملات با بهترین قیمت و با سرعت قابل اجرا در بازارهای مختلف. با این حال، فرآیند فنی SOR به طور فزاینده‌ای پیچیده می‌شود و قوانین مسیریابی متعددی را ترکیب می‌کند که کیفیت سفارشات تطبیق را تعیین می‌کند. به عبارت ساده، سیستم SOR داده های بازار را در چارچوب مظنه های قیمت فعال ارزیابی می کند و مناطق نقدینگی مربوطه.
فرض کنید سیستم SOR به دنبال موارد منطبق در سراسر استخرهای تاریک، ATS و مبادلات مهم. هر یک از این مکان ها می توانند نوسانات بازار را تجربه کنند و دارای سطوح مختلف نقدینگی باشند. بنابراین، سیستم SOR باید به طور خودکار تصمیم بگیرد که کدام گزینه با توجه به قیمت و نقدینگی یک دارایی قابل معامله خاص است.
سیستم‌های مسیریابی سفارش هوشمند علیرغم وظایف پیچیده‌شان، نتایج چشمگیری را به نمایش گذاشته‌اند و به طور مداوم معاملات بهینه را برای معامله‌گران بازار مستقیم ارائه می‌کنند.
معاملات الگوریتمی شامل سیستم های SOR در متدولوژی خود می شود و به توسعه دهندگان این امکان را می دهد تا استراتژی های خودکار اجرا شده در چند ثانیه را ایجاد کنند.
چرا بازارهای معاملاتی به روتر سفارش هوشمند نیاز دارند؟
روترهای سفارش هوشمند ابزارهای ارزشمندی در بسیاری از بازارهای قابل معامله هستند، از جمله فارکس، ارز دیجیتال، بازار سهام، اوراق بهادار، کالاها و بخش‌های متعدد دیگر. با این حال، اثربخشی سیستم SOR به طور مستقیم متناسب با سطوح نوسان افزایش می یابد.
مسیریابی خودکار برای معامله گران در بازارهای نامطمئن و غیر نقدینگی بسیار سودمندتر است. بنابراین، بیایید میزان مزایای منحصر به فرد تولید شده توسط سیستم های SOR را در بازارهای بسیار نوسان بررسی کنیم.
حذف لغزش (اسلیپیج)
لغزش (اسلیپیج) یکی از بزرگترین نگرانی‌های معامله‌گران در بازارهای رمزنگاری یا سایر بازارهای نامطمئن با نوسانات بالا است. سفارش‌هایی که به تعویق می‌افتند می‌توانند با قیمت‌های تغییریافته اجرا شوند و ضررهای بالقوه زیادی برای معامله‌گران با حجم بالا ایجاد کنند.
حتی اگر حجم ها ناچیز باشند، معامله با قیمت های نامشخص به شدت توانایی شما را در فرمول بندی استراتژی های معاملاتی موفقکاهش می دهد.
با وجود سیستم SOR، لغزش به حداقل می‌رسد یا حتی حذف می‌شود، زیرا SOR اجرای تقریباً آنی را تضمین می‌کند اگر سفارش در هر جایی در بازارهای مختلف مطابقت داشته باشد.
در حالی که موارد نادری وجود دارد که سفارش به سادگی مطابقت نداشته باشد، سیستم SOR ثبات قابل توجهی در یافتن معاملات مناسب با سرعت و کارایی بی‌نظیر نشان داده است. در نتیجه، معامله‌گران دیگر مجبور نخواهند بود قیمت‌ها را برای معاملات خود دچار تزلزل یا جهش کنند.
بهینه‌سازی استراتژی‌های سرمایه‌گذاری
بازارهای پرنوسان به خاطر پنجره‌های فرصت حساس به زمان معروف هستند. به عنوان مثال، بازار کریپتو می تواند یک روند صعودی را تجربه کند که تا چند سال طول می کشد هفته ها یا روزها برعکس، سهام های فهرست شده در بورس اوراق بهادار نیویورک می توانند برای ماه ها یا حتی بخش بهتری از سال وارد روند صعودی شوند. با چنین پنجره های کوچکی برای سود، تضمین معاملات سریع و تدوین استراتژی های کوتاه مدت ضروری است.
اما، discount brokers اغلب می توانند معاملات را پس از تأخیر قابل توجه ارائه دهند. . اگرچه برای سایر بازارها قابل توجه نیست، حتی چند ساعت تاخیر در بازارهای رمزنگاری می تواند یک معامله برنده را به یک معامله بازنده تبدیل کند.
با سیستم‌های SOR، معامله‌گران می‌توانند مطمئن شوند که استراتژی‌هایشان دیگر در معرض خطرات بازار نیست. الگوریتم‌های SOR به‌خاطر اجرای سریع‌شان شناخته می‌شوند و به معامله‌گران اجازه می‌دهند بدانند که اگر معامله‌ای در بازار وجود داشته باشد، از نظر فنی در سریع‌ترین زمان ممکن مطابقت خواهند داشت.
حل شکاف نقدینگی و به حداقل رساندن قرار گرفتن در معرض بازار
در نهایت، مسیریابی سفارش هوشمند برای معامله گران فردی و به طور کلی تعادل بازار سودآور است. برای مثال، صنعت کریپتو از محبوبیت مسیریابی سفارشات هوشمند سود زیادی برده است، زیرا شکاف های نقدینگی به طور موثرتری در بازارها پر می شود. چشم انداز بلاک چین به طور ذاتی به استخرها، شبکه ها و پلتفرم های مختلف تفکیک شده است.
بسیاری از صرافی‌های اصلی سیستم‌های منزوی هستند که دسترسی مستقیم به دیگر استخرهای نقدینگی ندارند. در نتیجه، این صنعت اغلب از شکاف های نقدینگی ناشی از عدم استانداردسازی جریان نقدینگی رنج می برد.
سیستم SOR بین استخرهای نقدینگی کریپتوهای مختلف پل می‌کند و به بازار اجازه می‌دهد تا کارآمدتر شود و به معامله‌گران کمک می‌کند تا معاملات منطبق را بدون موانع مصنوعی پیدا کنند.
آیا فناوری مسیریابی سفارش هوشمند به اندازه کافی خوب است؟
سیستم‌های مسیریابی سفارش هوشمند هنوز تازه هستند و فقط در اواخر دهه 2010 و اوایل دهه 2020 رایج شدند. با این حال، راه توسعه یک سیستم SOR بهینه هنوز بسیار در پیش است.
سیستم‌های SOR برای تولید نتایج معیوب، تجربه خطاهای الگوریتمی و نمایش مشکلات در هنگام ادغام در زیرساخت‌های دیجیتال شناخته شده‌اند.
در حالی که روش زیربنایی قوی است و نویدبخش است، جنبه فنی سیستم‌های SOR باید با روشهای نوآورانه‌اش برسد.
بازیگران صنعت کریپتو سخت کار می‌کنند تا سیستم‌های SOR جدید با الگوریتم‌های اصلی بهبودیافته و کارایی افزایش‌یافته را تولید کنند، به این امید که راه‌حلی برای مسیریابی سفارش هوشمند ایجاد کنند که در آینده بر بازار تسلط یابد.
این جالب خواهد بود که ببینیم آیا سیستم‌های SOR می‌توانند به تسلط فنی لازم برای راه‌حل شماره یک در زمینه رمزنگاری دست یابند.
اظهارات پایانی – آیا SOR آینده مکان های معاملاتی است؟
سیستم‌های مسیریابی سفارش‌های هوشمند کاملاً متناسب با بازارهای بی‌ثباتی مانند ارز دیجیتال و فارکس هستند و به معامله‌گران اجازه می‌دهند تا جستجوی معاملات سودآور را خودکار کنند. سیستم‌های SOR به‌طور چشمگیری ریسک‌های مواجهه با بازار را کاهش می‌دهند و اطمینان حاصل می‌کنند که لغزش کمی در معاملات روزمره دخیل است.
با این حال، این فناوری با بهینه بودن فاصله زیادی دارد، زیرا الگوریتم زیربنایی مستعد خطاها، محاسبات اشتباه و خرابی های گاه به گاه است. بنابراین، اگر در نظر دارید از سیستم‌های مسیریابی سفارش هوشمند استفاده کنید، باید معایب احتمالی آنها را به‌جز فهرست چشمگیر مزایا، به دقت تجزیه و تحلیل کنید.
