چرا نقدینگی فارکس مهم است و چگونه آن را اندازه گیری می کنید؟

برای تازه واردان، معامله در بازارهای مالی ممکن است به اندازه خرید و فروش با تغییر قیمت ها ساده به نظر برسد، به خصوص با دیجیتالی شدن پلتفرم ها، جایی که همه چیز ساده تر و آسان تر می شود. 

با این حال، پشت درهای بسته، یک سیستم قوی از وابستگی ها و اتصالات وجود دارد که به صورت پویا حرکت می کنند و بر یکدیگر تأثیر می گذارند. این عناصر شامل، اما نه محدود به، بانک‌های مرکزی، مؤسسات مالی، تأمین‌کنندگان نقدینگی، تنظیم‌کننده‌های محلی، و فهرست ادامه دارد.

درک این عوامل برای بهبود تجربه و مهارت‌های شما بسیار مهم است و به شما امکان می‌دهد تا با استفاده از مفاهیمی مانند نقدینگی فارکس، حجم بازار، جریان سفارش و موارد دیگر حرفه‌ای‌تر معامله کنید. ما این راهنمای دقیق را ایجاد کرده‌ایم تا شما را از همه چیز درباره نقدینگی و فارکس مطلع کنیم.

معرفی نقدینگی

نقدینگی را می توان به طور مشابه با در دسترس بودن درک کرد. به عبارت دیگر، نقدینگی به معنای سهولت خرید و/یا فروش محصول در بازار است. 

این تعریف مستلزم آن است که دارایی ها به اندازه کافی در دسترس هستند و معامله گران کافی در بازار وجود دارد که مایل به معامله با شما هستند و طرف مقابل مبادله را در نظر می گیرند.

بازارهایی با نقدینگی افزایش یافته کارآمدتر هستند، جایی که سفارشات به صورت یکپارچه و با پرداخت پایین اجرا می شوند. محدوده و حداقل لغزش. دارایی های با نقدشوندگی بالا را می توان به راحتی بدون زمان انتظار طولانی و با قیمتی نزدیک به ارزش بازار معامله کرد.

از سوی دیگر، بازارهایی که نقدینگی کمتری دارند، کمبود عرضه دارایی و خریداران کمتری را تجربه می‌کنند، جایی که سفارش‌ها برای مدت طولانی معلق هستند و به دلیل تاخیر با نرخ‌های کمی متفاوت اجرا می‌شوند.

نقدینگی در فارکس چیست؟

بازار ارز خارجی یا مارکت ارز، بزرگ‌ترین و شلوغ‌ترین بازار مالی در جهان است که تریلیون‌ها دلار در آن مبادله می‌شود و صدها ارز به صورت جفت معامله می‌شوند.

نقدینگی با توجه به تعداد زیادی از شرکت‌کنندگان و ارائه‌دهندگانی که فعالیت می‌کنند، نقش کلیدی در فارکس ایفا می‌کند، و باید معاملات را سریع و تا حد امکان نزدیک به ارزش واقعی بازار تسویه کرد. 

بازار فارکس نقشی حیاتی در تجارت جهانی ایفا می‌کند، جایی که دلار آمریکا بر اقتصاد جهان تسلط دارد و کوچک‌ترین اقدام قیمتی در فارکس می‌تواند به شدت بر توافق‌های تجاری و سرمایه‌گذاری‌ها در سراسر جهان تأثیر بگذارد.

با توجه به تعداد زیاد و اهمیت شرکت کنندگان در بازار FX، این بازار نقدشونده ترین بازار مالی محسوب می شود که در آن ارزها بسیار در دسترس هستند و سفارشات معمولاً فوراً مطابقت دارند.

حجم معاملات

یکی از عوامل اصلی تعیین کننده نقدینگی بازار فارکس، حجم معاملات است که به مقدار ارزهای مورد معامله اشاره دارد. به عنوان مثال، EUR/USD پرمعامله ترین جفت ارز در بازار است و پس از آن USD/JPY، GBP/USD و USD/CHF قرار دارند که مهمترین اقتصادهای جهان را شکل می دهند.

بازار ارز خارجی با داشتن بیشترین حجم معاملات مشخص می شود که معامله گران خرده فروشی فارکس و شرکت های بزرگ مالی در آن مشارکت دارند. بازیگران کلیدی در این بازار شامل بانک‌های مرکزی، بانک‌های تجاری بزرگ، شرکت‌های مالی و سرمایه‌گذاری و صندوق‌های تامینی هستند. 

این شرکت‌کنندگان از طریق اجرای سفارش‌ها و معاملات دائمی خود در بازار به نقدینگی بازار کمک می‌کنند و برای خود تجارت می‌کنند تا ثروت خود را افزایش دهند و به عنوان واسطه برای سرمایه‌گذاران مستقل.

سطوح نقدینگی ارز

بیش از 180 ارز وجود دارد. با این حال، همه آنها از ویژگی های مشابهی مانند حجم و نقدینگی برخوردار نیستند. ارزهای اقتصادهای پیشرو بهترین معامله را دارند، از جمله دلار آمریکا، پوند بریتانیا، یورو، ین ژاپن و فرانک سوئیس.

سایر اقتصادها نیز از نقدینگی بالایی برخوردار هستند، مانند دلار استرالیا، دلار نیوزیلند، پزو مکزیک و دلار کانادا. 

جفت ارزها معمولاً به عنوان جفت با نقدینگی بالا و با نقدشوندگی پایین طبقه بندی می شوند.

جفت‌های نقدشوندگی بالا

• GBP/USD
• USD/JPY
• EUR/GBP
• AUD/USD
• USD/CAD
• USD/CHF

جفت‌های نقدینگی کم

• NZD/USD
• USD/ZAR
• EUR/TRY
• PLN/JPY

برخی از این ارزها عجیب و غریب نامیده می شوند زیرا به دلیل تقاضای کمتر نسبت به ارزهای اصلی، نوسانات بالایی دارند. سرمایه‌گذاران ریسک‌پذیر ممکن است جفت ارز عجیب را در نظر بگیرند زیرا نوسان آنها می تواند بازدهی بالاتری را در مدت زمان کوتاه تری به ارمغان بیاورد، در حالی که ارزهای اصلی نوسانات کمتری دارند و برای کسب سود قابل توجه به زمان بیشتر و سرمایه بیشتری نیاز دارند.

نقش نقدینگی در ثبات بازار فارکس

نقدینگی یکی از مهمترین عوامل در ثبات و نوسانات کم بازار فارکس است. قیمت ارزهای مختلف به دلیل عوامل زیادی مانند رویدادهای سیاسی، اخبار جهانی، اعلامیه های مالی شرکت های بزرگ، تجارت بین المللی و روابط ژئوپلیتیک متفاوت است. 

معرفی دیرهنگام ارزهای رمزنگاری شده عوامل دیگری را اضافه کرد که در آن تحولات و قیمت ارزهای دیجیتال نیز می‌تواند بر تقاضا برای ارزهای اصلی تأثیر بگذارد. 

این عوامل بازار را به شدت سفته بازی می کند. با این حال، نقدینگی قابل توجه در فارکس این نوسانات را خنثی می کند و بازار را نسبتاً با ثبات می کند به طور متوسط، جفت ارزهای اصلی مانند EUR/USD حدود 1٪ روزانه در نوسان هستند.

نحوه اندازه گیری نقدینگی فارکس

مشارکت سازمان‌های مالی بزرگ، مانند سازمان‌های چند ملیتی، صندوق‌های تامینی و بانک‌های مرکزی و سرمایه‌گذاری، این بازار را به شدت نقد می‌کند. 

با این حال، رویدادها و اطلاعیه های جهانی می توانند به طور عمده پویایی بازار را تغییر دهند و پیش بینی آن را دشوار کنند. در طی این رویدادها، معامله گران می توانند با استفاده از این ابزارها، نقدینگی و ثبات را اندازه گیری کنند.

گسترش

در هر بازاری، محصولات با قیمت‌های خرید و فروش متفاوتی معامله می‌شوند که بین عرضه‌کنندگان نقدینگی و معامله‌گران نیز متفاوت است. بازارسازان دارایی ها را با قیمت پایین می خرند و با قیمت های بالاتر می فروشند.

بنابراین، کارگزاران دارایی ها را با نرخ های مختلف خرید و فروش ارائه می کنند. برای معامله گر، قیمت خرید معمولاً بالاتر از قیمت فروش است. این شکاف بین قیمت درخواستی و قیمت پیشنهادی اسپرد نامیده می شود.

کارگزاران مبلغ اسپرد را به عنوان پرداخت در ازای خدمات خود دریافت می کنند. محدوده اسپرد بین بازارها، محصولات، ارائه دهندگان نقدینگی و غیره متفاوت است.

بازار فارکس نسبتاً نقد است، و سطح عرضه برای ارزهای اصلی بالا است، که باعث می‌شود در بیشتر موارد دامنه اسپرد پایین باشد و در نتیجه کارمزد کمتری توسط معامله‌گر پرداخت می‌شود.

حجم

حجم معاملات در فارکس سر به فلک کشیده است و در آوریل 2023، معاملات روزانه فرابورس به ارزش به طور متوسط ​​918.4 میلیارد دلار. این فعالیت به میزان قابل توجهی منجر به نقدینگی بالای بازار می شود، در حالی که فعالیت و حجم پایین معاملات با کمبود نقدینگی و ناکارآمدی همراه است.

معامله گران می توانند سطوح نقدینگی یک جفت ارز معین را با ردیابی الگوهای معاملاتی آن و مقایسه حجم فعلی و تاریخی FX تجزیه و تحلیل کنند. اگر حجم معاملات فعلی بیشتر از دوره های قبلی باشد، نشان دهنده بهبود نقدینگی و کارآمدتر شدن بازار است.

اقدام قیمت

تحلیل فعالیت قیمت و حرکات تاریخی بازار به درک سطح نقدینگی و الگوهای تغییر آن کمک می‌کند. بازارهای نقدی به دلیل عوامل و رویدادهای مختلف، تغییرات قیمتی نرم‌تری را تجربه می‌کنند. 

از سوی دیگر، بازاری که نقدینگی ندارد بیشتر مستعد افزایش ناگهانی قیمت و کاهش در واکنش به تغییرات بازار است. این تفاوت در فعالیت قیمت ناشی از سطوح مختلف عرضه محصولات موضوع است. 

به عنوان مثال، زمانی که یک اوراق بهادار قابل معامله به اندازه کافی در دسترس نباشد، احتمال جهش ناگهانی قیمت آن بیشتر از محصولات با نقدینگی بالاست. 

عمق بازار

عمق بازار به خرید معلق و فروش سفارشات سایر فعالان بازار. تعداد سفارش های ثبت شده یک شاخص عالی از نقدشوندگی بازار فارکس است.

معامله‌گران می‌توانند کتاب سفارش را تجزیه و تحلیل کنند. و عمق آن را برای درک تغییرات و الگوهای نقدینگی در بازار اندازه گیری کنید. وقتی تعداد زیادی از سفارش‌های ثبت‌شده در انتظار یافتن مورد مناسب هستند، به این معنی است که معامله‌گران زیادی مایل به مبادله با شما هستند و نقدینگی نسبتاً بالایی دارند. 

نسبت های نقدینگی

یکی از بهترین راه‌ها برای اندازه‌گیری نقدینگی، استفاده از نسبت‌ها است، نگاهی به ارقام و اعدادی که معانی مختلفی از جمله نقدینگی، سودآوری و موارد دیگر را نشان می‌دهند. نسبت‌های گردش مالی، مانند نسبت‌های جاری، سریع و نقدی، معمولاً برای اندازه‌گیری نقدینگی بازار استفاده می‌شوند. 

عواملی که بر نقدینگی فارکس تأثیر می‌گذارند

بازار ارز تحت تأثیر عوامل متعددی قرار می‌گیرد که آن را به یک سیستم کاملاً پیچیده با وابستگی‌های مختلف تبدیل می‌کند. از آنجایی که ارزها بخشی از تجارت جهانی، اقتصادهای محلی و بین المللی و سیاست های ملی هستند، تجزیه و تحلیل این عوامل و تأثیر آنها بر بازار فارکس بسیار مهم است.

اندازه بازار

به طور کلی، اندازه بازار، نقدینگی و سطح فعالیت یک بازار معین را مشخص می‌کند. بنابراین، وقتی یک صرافی شامل معامله‌گران و دارایی‌های زیادی باشد، نقدشوندگی بیشتری دارد. 

علاوه بر این، ارزهای اصلی تقاضا و فعالیت بیشتری در بازار فارکس دارند، با دفتر سفارش عمیق و حجم معاملات بسیار بالا، که آنها را نسبت به جفت ارزهای کمتر رایج یا ارزهای عجیب و غریب، نقدشوندگی بالایی می کند.

ساعات جلسه معاملاتی

زمان بندی در بازار فارکس به دلیل گستردگی جهانی آن ضروری است. برخی از مکان های اصلی مبادلات ارزی شامل ایالات متحده و بریتانیا هستند. بنابراین، زمانی که بازار به ساعات تعطیلی خود در ایالات متحده می رسد، بازارهای بریتانیا شروع به باز شدن می کنند. مشخص کردن زمان اوج تبادل فارکس. 

این ساعات اوج مصرف که توسط مناطق زمانی مختلف ایجاد می‌شوند، زمان‌هایی را با بیشترین نقدینگی و حجم معاملات مشخص می‌کنند. بنابراین، تجزیه و تحلیل زمان بازار جهانی و تصمیم گیری بر اساس نقطه ورود ضروری است.

اعلامیه های خبری

رویدادها و اخبار جهانی مانند قراردادهای تجاری، تصمیمات بانک مرکزی، رویدادهای ژئوپلیتیک، رویدادهای قوی سیاه و درگیری‌ها می‌توانند الگوی تقاضای ارزها، به‌ویژه دلار آمریکا، به‌عنوان ارز پیشرو در جهان را به شدت تغییر دهند. p>

به عنوان مثال، در زمان جنگ، سازمان ملل متحد و سایر کشورها ممکن است بسته‌های کمک‌های بشردوستانه و حمایتی را آغاز کنند، که تقاضا برای دلار مورد نیاز برای خرید و حمل کالاهای مختلف را افزایش می‌دهد و در نهایت ارزش دلار آمریکا را در برابر سایر ارزها افزایش می‌دهد.< /p>

مثال دیگر زمانی است که بانک مرکزی اروپا برای کنترل نرخ بهره، عرضه پول در گردش را افزایش می دهد، عرضه یورو افزایش می یابد و ارزش آن در برابر سایر ارزها کاهش می یابد.

برترین ارائه دهندگان نقدینگی فارکس

کارگزاران فارکس به معامله‌گران و سرمایه‌گذاران چندین ارز عمده، فرعی و عجیب و غریب پیشنهاد می‌کنند. جفت این واسطه‌ها دسترسی به بازار را فراهم می‌کنند و برای در دسترس قرار دادن اوراق بهادار برای معامله به ارائه‌دهندگان نقدینگی متکی هستند. 

ارائه‌دهندگان نقدینگی شرکت‌های مالی بزرگی هستند که به‌طور فعال در بازار تجارت می‌کنند تا آن را حفظ کنند و آن را راه‌اندازی کنند، و به اشکال مختلف عرضه می‌شوند.

بانک‌ها

بانک‌های مرکزی و تجاری بازیگران کلیدی در ارائه نقدینگی هستند، زیرا بانک‌های اصلی هستند. ارائه دهندگان دارایی های نقدی “پول”. بانک‌ها وام صادر می‌کنند، حساب‌های پس‌انداز ارائه می‌دهند و نرخ بهره را تغییر می‌دهند، که مکانیکی برای کنترل عرضه پول است.

بانک‌های مرکزی مانند فدرال رزرو، بانک مرکزی اروپا، و بانک لندن چندین سیاست را در مورد نرخ های بهره، که مستقیماً بر عوامل عرضه و تقاضا تأثیر می گذارد.

وقتی نرخ‌های بهره پایین‌تر است، افراد و شرکت‌ها تمایل دارند وام‌های مقرون‌به‌صرفه‌تری بگیرند و تقاضا برای پول و ارزش پول مرتبط را افزایش دهند.

موسسات مالی

شرکت‌های سرمایه‌گذاری و صندوق‌های تامینی بازیگران صنعتی کلیدی هستند که فعالانه برای خود و مشتریانشان در بازار فارکس معامله می‌کنند. آنها فرصت‌های معاملاتی مختلفی را ارائه می‌کنند و کارشناسان بازار را برای هدایت حساب‌های چند میلیون دلاری برای افزایش ثروت خود به کار می‌گیرند که این امر باعث افزایش حجم معاملات و نقدینگی در بازار می‌شود.

سرمایه گذاران بزرگ

سرمایه گذاران ثروتمند و نهنگ های کریپتو نقش مهمی در تامین نقدینگی در بازار دارند. آنها سفارشات تجاری بزرگی را با سرمایه گذاری روی رویدادها و اخبار جهانی برای رشد ثروت خود انجام می دهند.

فعالیت آنها نقدینگی بازار را افزایش می دهد، به خصوص اگر شامل مبادله چندین واحد ارزی باشد. علاوه بر این، سرمایه‌گذاران بزرگی که ریسک‌های بیشتری می‌کنند، درگیر ارزهای عجیب و غریب مانند لیر ترکیه، راند آفریقای جنوبی و زلوتی لهستان هستند که به نقدینگی در آن ارزهای کمتر معامله شده کمک می‌کند.

معامله گران خرده فروشی

معامله گران خرده‌فروشی و متوسطی که در بازار برای رشد حساب‌های خود شرکت می‌کنند، نقش حیاتی دارند. علیرغم سرمایه کمتر آنها در مقایسه با شرکت ها، افراد بسیار بیشتری نسبت به سازمان ها در بازار تجارت می کنند.

فراز و نشیب نقدینگی فارکس

به طور خلاصه، نقدینگی بالا خوب است و نقدینگی کم بد است. با این حال، پس از بررسی جزئیات پویایی بازار، اجازه دهید هر دو طرف سکه را در مورد نقدینگی در فارکس مقایسه کنیم.

مزایای نقدشوندگی بالا

• اجرای سریع‌تر سفارش: نقدینگی بیشتر به معنای سفارش‌ها و معامله‌گران معلق بیشتر است که فرآیند اجرا را سریع‌تر و آسان‌تر می‌کند. 
• پرداخت کم: عرضه بیشتر، شکاف بین قیمت پیشنهادی و درخواستی را کاهش می‌دهد و در نتیجه دامنه‌های اسپرد کمتری ایجاد می‌کند.
• نوسان‌های کنترل‌شده: افزایش نقدینگی باعث می‌شود تغییرات قیمت هموارتر شود و از افت شدید یا افزایش قیمت جلوگیری شود. 

معایب نقدینگی پایین

• بی ثباتی قیمت: ریسک نقدینگی پایین باعث می‌شود قیمت‌ها مستعد رویدادهای بازار و حساسیت بیشتری نسبت به رویدادهای جهانی که باعث تغییرات ناگهانی قیمت و حرکت‌های سیری ناپذیر می‌شوند، شوند. 
• هزینه‌های بالاتر: سطوح عرضه کمتر باعث افزایش قیمت‌ها و تفاوت بین قیمت‌های خرید و فروش می‌شود که باعث می‌شود اسپرد بیشتر و هزینه‌های مبادله بیشتر شود.
• ناکارآمدی بازار: کمبود دارایی و معامله گران در بازار منجر به تاخیر در اجرا و افزایش هزینه ها می شود. به طور کلی، بازار ناکارآمد می شود و برای معامله گران جذابیت کمتری دارد.

نتیجه گیری

فارکس بزرگتر از سایر بازارهای مالی است، جایی که روزانه تریلیون ها دلار معامله می شود و تعداد زیادی از معامله گران و فعالان بازار ارزهای مختلف را مبادله می کنند. این واقعیت‌ها بازار FX را بسیار نقد می‌کند، جایی که جفت ارز مبادله می‌شود و سفارش‌ها به سرعت و کارآمد اجرا می‌شوند.

نقدینگی در FX را می توان با استفاده از معیارهای مختلفی اندازه گیری کرد، مانند حجم معاملات، سطوح اسپرد، عمق بازار و عملکرد تاریخی قیمت، که الگوهای نقدینگی را دیکته می کند. معامله گران همچنین می توانند نسبت های مالی مختلف را برای ردیابی تغییرات نقدینگی و کارایی بازار تجزیه و تحلیل کنند.

این بازار عظیم شامل بسیاری از ارائه‌دهندگان و شرکت‌کنندگان است که در نقدینگی و کارایی آن مشارکت می‌کنند، که منجر به تقاضای انبوه برای ارزهای مختلف در پاسخ به اخبار و رویدادهای جهانی برای رشد ثروت یک معامله‌گر می‌شود.