Comment l’indicateur VWAP peut vous Aider à Mieux Analyser les Tendances des Prix
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Les pratiques modernes de trading sont devenues beaucoup plus accessibles grâce aux outils d’analyse, aux robots de trading, aux mises à jour des prix en direct et aux plateformes multifonctionnelles qui facilitent les transactions instantanées.
Toutefois, l’afflux croissant d’opérateurs de détail et l’expansion des activités de marché ont relevé le niveau de compétitivité des différents marchés d’investissement.
Ainsi, accéder aux marchés comme le forex et la crypto est plus facile que jamais, mais devenir un trader à succès demande du temps, des efforts et une compréhension approfondie des indicateurs techniques qui simplifient l’analyse du marché.
Le prix moyen pondéré en fonction du volume (VWAP) est un indicateur de trading essentiel, reconnu comme un outil obligatoire pour toute personne pratiquant le trading intrajournalier.
Cet article examine le rôle de l’indicateur VWAP dans l’évaluation correcte du sentiment du marché et dans la prédiction fiable des mouvements de prix futurs.
En bref
- Le prix moyen pondéré en fonction du volume (VWAP) est une mesure qui combine l’action du prix avec les volumes de trading de l’actif.
- Le VWAP permet aux traders d’identifier les actifs négociables sous-évalués ou surévalués dans les zones à forte liquidité.
- Le VWAP est une mesure à court terme, qui ne fournit des informations que sur une seule période de trading intrajournalière.
- La stratégie VWAP la plus populaire consiste à coupler cette formule avec les bandes de Bollinger et à identifier les niveaux de support ou de résistance.
Explication de l’Indicateur VWAP (Volume Weighted Average Price)
L’indicateur VWAP occupe une place particulière dans la boîte à outils des traders expérimentés. Cette mesure permet aux investisseurs de comprendre rapidement l’action des prix au cours d’une séance de trading intrajournalière;
En utilisant le prix moyen payé pour un actif donné et les volumes correspondants, l’indicateur VWAP permet de déterminer avec précision si l’actif est suracheté ou survendu.
>L’indicateur VWAP combine les données de prix et de volume, créant ainsi une mesure plus contextuelle qui intègre une augmentation ou une diminution des activités de trading. Par conséquent, les traders peuvent utiliser l’indicateur VWAP pour identifier les zones de forte liquidité et les opportunités rentables de vente ou d’achat d’actifs négociables.
VWAP et Indicateurs de Trading Orientés sur les Prix
La plupart des autres indicateurs techniques se concentrent sur la métrique du prix, analysant les mouvements de prix à l’aide de diverses formules. Il est problématique de dépendre de ces formules dans le vide, car les mouvements de prix n’intègrent pas les volumes.
Il est donc impossible d’évaluer la relation prix-volume et de déterminer si l’actif est suffisamment liquide pour être acheté ou vendu dans un délai précis.
Par exemple, alors que les mesures du VWAP et de la moyenne mobile simple sont similaires, l’indicateur SMA n’analyse que les modèles de prix. Supposons que la SMA montre un écart par rapport aux prix moyens. Dans ce cas, il serait rentable d’acquérir une position longue ou courte.
Cependant, la métrique SMA ne prend pas en compte les volumes, ce qui pourrait induire les investisseurs en erreur en leur faisant croire que l’action des prix est significative sur le marché actuel. Ce n’est pas toujours le cas, car les prix peuvent changer en raison du manque de liquidités, ce qui entraîne des transactions commerciales défavorables.
Comment Calculer le VWAP
Le calcul du VWAP est relativement simple. Il nécessite les données de prix d’un actif négociable et les niveaux de volume correspondants. Les données de prix calculent le prix moyen d’un modèle de trading intrajournalier (prix type), en prenant les prix les plus élevés, les plus bas et les prix de clôture et en dérivant un nombre de prix moyen.
Le volume de trading respectif pèse alors sur la moyenne calculée, ce qui constitue le point de distinction le plus important pour la métrique VWAP. Ainsi, les utilisateurs peuvent évaluer l’action des prix et comprendre si les mouvements de prix sont soutenus par une activité de trading élevée liée à l’actif négociable.
Bien que la métrique VWAP puisse être calculée automatiquement sur la plupart des grandes plateformes de trading et des sites de données, il est facile de la calculer à la main. Cependant, il est nécessaire de mettre à jour la mesure VWAP toutes les quelques minutes, car le changement de volume affecte considérablement l’indicateur final.
Il est donc toujours conseillé de s’appuyer sur des calculs automatiques, ce qui élimine le risque d’erreur humaine. En tant que plateforme d’échange ou agence de courtage, il est recommandé de disposer d’une fonction intégrée de calcul du VWAP, permettant aux utilisateurs d’accéder à cet indicateur et de l’analyser rapidement.
Bandes Supérieure et Inférieure du VWAP
Comme décrit ci-dessus, la ligne VWAP indique le prix moyen pondéré par le volume total à une période donnée. Alors que la formule classique consiste simplement en une ligne qui suit le graphique des prix, les traders préfèrent souvent accompagner la ligne VWAP de bandes supérieures et inférieures.
Les bandes servent d’écarts types calculés de la métrique VWAP, montrant les visuels correspondants des niveaux de support et de résistance.
Les bandes supérieure et inférieure suivent le graphique des prix pour indiquer les niveaux de surachat et de survente des actifs négociables. Si le prix dépasse la bande supérieure, l’actif est suracheté et entrera probablement dans une tendance baissière peu après. L’inverse est vrai pour la bande inférieure, ce qui indique que l’actif est survendu et qu’il entrera probablement dans un marché haussier.
L’indicateur VWAP est souvent utilisé par les grandes institutions financières qui souhaitent éviter d’avoir un impact négatif sur les marchés de négociation après avoir exécuté d’importantes opérations de trading.
L’Indicateur VWAP comme Outil de Gestion des Risques
Il n’existe pas de réponse objective sur la manière de lire les indicateurs VWAP, car tout dépend encore de vos objectifs spécifiques et de votre stratégie de trading. Cependant, le VWAP peut être utilisé pour évaluer le marché à tout moment et se préparer à exécuter ses stratégies d’investissement préférées.
L’analyse des niveaux de support et de résistance est la partie la plus précieuse de l’analyse VWAP, car elle montre quand le marché est prêt à vendre ou à acheter un actif spécifique en grandes quantités.
Comme indiqué ci-dessus, toutes les variations de prix ne sont pas forcément synonymes d’excellentes opportunités d’investissement, car l’augmentation de la liquidité peut ne pas soutenir la fluctuation. Par conséquent, l’actif peut fluctuer en raison de la volatilité et non de l’intérêt accru du marché.
>Ainsi, le VWAP indiquera souvent aux traders quand il faut trader et quand il faut éviter de prendre des décisions hâtives. De cette manière, la formule VWAP agit comme un mécanisme d’atténuation des risques très efficace, permettant aux investisseurs d’éviter les zones de faible liquidité et de ne négocier que lorsque le marché est suffisamment liquide pour exécuter des transactions.
Stratégies Populaires de Trading VWAP
Bien que la stratégie de trading VWAP la plus populaire consiste à appliquer les bandes de Bollinger à l’équation, il est recommandé d’utiliser les moyennes mobiles et l’indice de force relative en conjonction avec cette métrique.
Si les résultats du VWAP sont similaires à ceux des moyennes mobiles et de l’IFR, les traders vérifient deux ou trois fois la validité des mesures du VWAP. Par conséquent, la probabilité de résultats biaisés ou trompeurs est considérablement réduite.
La Stratégie des Bandes VWAP avec les Tendances du Marché
Comme décrit ci-dessus, l’utilisation des bandes de Bollinger en combinaison avec le VWAP est une stratégie dominante utilisée par la plupart des traders professionnels. L’identification des niveaux de support et de résistance est l’une des tâches cruciales du trading. Elle permet aux investisseurs de prédire l’évolution future des prix et de décider s’ils souhaitent acquérir une position longue ou courte.
En règle générale, les bandes supérieures représentent des niveaux de résistance et signalent une baisse du prix de l’actif. À l’inverse, les bandes inférieures indiquent des niveaux de soutien et constituent une excellente occasion d’acheter un actif.
Cependant, les niveaux de résistance et de support peuvent ne pas être définitifs et un actif peut s’apprécier ou se dévaluer. Le risque de niveaux de support et de résistance trompeurs est d’autant plus élevé que le VWAP n’est utilisé qu’au cours d’une seule période intrajournalière.
Les traders ne doivent donc pas se fier à l’analyse des bandes VWAP dans le vide, car les données à court terme utilisées par le VWAP sont parfois tout simplement trop petites.
Dernières Conclusions
L’indicateur VWAP est devenu un outil indispensable pour les traders sur les différents marchés. L’identification de l’action des prix avec les zones de liquidité est cruciale et doit toujours être prise en compte avant de passer un ordre de trading.
Cependant, le VWAP est un indicateur à court terme qui ne donne pas toujours une image complète des tendances de prix en cours. Il est donc conseillé d’utiliser l’indicateur VWAP en combinaison avec d’autres mesures à plus long terme afin d’éviter d’obtenir une image biaisée du marché du trading.
