Qu’est-ce que le Trading de Crypto-monnaies au Comptant ? Quelle est la Différence avec les Autres Méthodes de Trading ?
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Des données récentes révèlent que la domination du trading au comptant sur le marché des crypto-monnaies est en hausse, les dix plus grandes bourses enregistrant 960 milliards de dollars de volumes au comptant en février 2024. Ce montant représente près de la moitié de la capitalisation totale du marché des cryptomonnaies, qui a dépassé les 2 000 milliards de dollars au cours de la même période.
Le trading au comptant est la méthode la plus répandue sur le marché aujourd’hui, qui permet aux traders d’acheter ou de vendre des cryptocurrencies au prix actuel du marché pour une livraison immédiate. Cette méthode est largement privilégiée pour sa simplicité, ce qui en fait un choix populaire pour les traders débutants et expérimentés.
Dans ce guide, nous allons explorer le trading spot de crypto-monnaies, son fonctionnement, ses forces et ses faiblesses, et en quoi il diffère des autres méthodes de trading.
Points essentiels
- Dans le trading au comptant, les bénéfices sont limités à la différence entre les prix d’achat et de vente.
- Le spot est une option moins risquée que les contrats à terme et le trading sur marge en raison de l’absence d’effet de levier.
- Dans le cas du trading au comptant, les traders sont entièrement propriétaires des actifs qu’ils achètent, tandis que dans le cas du trading de contrats à terme et d’options, ils ne concluent que des accords d’achat ou de vente d’actifs à un prix déterminé à l’avance.
- Les trois principaux types de marchés spot de crypto-monnaies sont les bourses de crypto-monnaies, le trading de gré à gré et le trading de pair à pair.
Les Bases du Trading au Comptant
Qu’est-ce que le trading au comptant dans le domaine des crypto-monnaies ? Le trading au comptant fait référence à l’achat ou à la vente d’actifs numériques à leurs prix de marché actuels pour une livraison immédiate. Il s’agit d’une méthode simple qui consiste à échanger directement une crypto-monnaie contre une autre ou à échanger des crypto-monnaies contre des devises fiduciaires.
Contrairement à d’autres méthodes de trading, telles que les contrats à terme ou les options, le trading au comptant n’implique aucun accord contractuel ou engagement futur. La transaction est réglée instantanément et les deux parties reçoivent leurs actifs respectifs.
Comment Fonctionne le Trading au Comptant ?
Le trading au comptant commence par le fait qu’un trader passe un ordre sur une bourse de crypto-monnaies pour un actif numérique spécifique à son prix de marché actuel. La bourse fait ensuite correspondre les ordres d’achat et de vente, ce qui permet le transfert immédiat d’actifs entre les traders.
Pour faciliter ces transactions, les traders utilisent des portefeuilles numériques fournis par la bourse ou des portefeuilles externes qui prennent en charge leurs crypto-monnaies préférées.
Prenons l’exemple du trading au comptant :
Par exemple, un négociant souhaite acheter 1 BTC au prix actuel du marché de 60 000 dollars. Il placerait un ordre d’achat pour 1 BTC, et une fois la transaction terminée, il recevrait la pièce dans son portefeuille numérique.
De même, si un négociant souhaite vendre ses 1 BTC au prix actuel du marché de 60 000 dollars, il doit passer un ordre de vente pour 1 BTC. Une fois la transaction effectuée, il recevra le montant équivalent dans la devise de son choix.
Trading au Comptant et Trading à Terme
Si le trading au comptant et le trading à terme impliquent tous deux l’achat et la vente d’actifs numériques, ils diffèrent sur plusieurs aspects clés, ce qui en fait deux méthodes distinctes de trading sur le marché des crypto-monnaies.
Propriété des Actifs
L’une des principales distinctions entre les opérations au comptant et les opérations à terme est la propriété. Dans le trading au comptant, les traders possèdent les actifs sous-jacents à la fin de la transaction. Ils ont un contrôle total sur les crypto-monnaies qu’ils ont achetées et peuvent immédiatement les transférer ou les conserver comme ils le souhaitent.
En revanche, le trading de contrats à terme implique l’achat et la vente de contrats plutôt que d’actifs réels. Les opérateurs ne sont pas propriétaires des actifs sous-jacents, mais détiennent un contrat qui promet de livrer l’actif à un prix et à un moment prédéterminés dans le futur.
Effets de Levier
L’effet de levier est une autre caractéristique importante du trading des contrats à terme. Dans ce type d’opérations, les traders peuvent utiliser l’effet de levier pour contrôler une position plus importante avec moins de capital, ce qui signifie qu’ils peuvent prendre des positions plus importantes et potentiellement réaliser des profits plus élevés.
Cependant, l’effet de levier amplifie également les gains et les pertes potentiels, ce qui en fait une option plus risquée pour les traders par rapport au trading au comptant. Dans le trading au comptant, l’effet de levier n’est pas utilisé, ce qui limite le risque de pertes importantes.
Les Périodes de Trading
Le trading des Futures est souvent utilisé pour des opérations spéculatives à court terme, où les traders tirent profit des mouvements de prix futurs d’un actif dans un laps de temps spécifique. Ces trading durent généralement de quelques heures à quelques jours.
En revanche, le trading au comptant est plus adapté aux stratégies d’investissement à long terme. Les traders qui pratiquent le trading au comptant conservent généralement leurs positions pendant de longues périodes, parfois même des années, afin de bénéficier d’une éventuelle appréciation des prix à long terme.
Trading au Comptant et Trading sur Marge
Une autre méthode de trading couramment utilisée sur le marché des crypto-monnaies est le trading sur marge. Bien qu’il puisse sembler similaire au trading au comptant à première vue, les deux ont des différences cruciales.
Exigences de Marge et Emprunts
Dans le trading au comptant, les traders ne peuvent utiliser que les fonds qu’ils ont déposés sur leurs comptes pour acheter ou vendre des cryptocurrencies. En revanche, le trading sur marge permet aux traders d’emprunter des fonds auprès d’un tiers ou de la bourse elle-même pour augmenter leur capital de trading.
Cette capacité d’emprunt permet aux traders sur marge de prendre des positions plus importantes et de générer potentiellement des profits plus élevés. Cependant, elle comporte également un risque plus élevé de pertes importantes, car les traders peuvent être confrontés à un appel de marge si le marché évolue à l’encontre de leur position.
Risques et Profits Potentiels
En raison de l’utilisation de l’effet de levier, le trading sur marge offre un potentiel de profit plus élevé. Cependant, elle amplifie également le risque de pertes importantes en cas de mouvements défavorables du marché. En revanche, le trading au comptant limite les profits et les pertes potentiels à la différence entre les prix d’achat et de vente, ce qui en fait une option moins risquée pour les traders.
Avantages du Trading au Comptant
Le trading au comptant offre plusieurs avantages qui en font une option attrayante pour de nombreux traders :
- Facilité d’accès : Le trading au comptant nécessite un minimum de connaissances ou d’expérience en matière de trading d’instruments financiers. Le trading au comptant est très simple, contrairement à d’autres méthodes de trading impliquant des instruments financiers complexes. Les traders peuvent simplement acheter à bas prix et vendre à prix élevé sans avoir besoin de stratégies de trading avancées ou de connaissances en matière de produits dérivés.
- Propriété : Dans le trading au comptant, les traders possèdent réellement les cryptocurrencies qu’ils achètent. Cette propriété présente plusieurs avantages, tels que la possibilité de bénéficier d’un airdrops ou d’un hard-fork. Le fait d’être directement propriétaire des actifs permet également aux traders d’exercer un contrôle sur leurs investissements.
- Risque moindre : Comparé à la négociation sur marge ou à terme, le trading au comptant présente un risque moindre. Dans le trading au comptant, les traders ne peuvent perdre que le montant qu’ils ont investi. L’absence d’effet de levier et d’emprunt limite les pertes potentielles, ce qui en fait une option plus sûre pour les traders averses au risque.
- Pas de date d’expiration : Contrairement aux options ou aux contrats à terme, le trading au comptant ne comporte pas de date d’expiration pour les actifs. Les opérateurs peuvent conserver leurs investissements aussi longtemps qu’ils le souhaitent et ne sont soumis à aucune contrainte de temps.
- Transparence : Le trading au comptant est basé sur la dynamique de l’offre et de la demande en temps réel, ce qui rend les prix des cryptocurrencies sur le marché au comptant très transparents. Les traders peuvent facilement accéder aux informations sur les prix du marché et la liquidité, ce qui leur permet de réaliser des transactions plus efficaces.
- Des coûts de trading moins élevés : Par rapport à d’autres méthodes de trading, le trading au comptant engendre généralement des coûts de trading moins élevés. Les traders ne sont pas soumis à des frais supplémentaires ou à des charges d’intérêt associés à la négociation sur marge ou à la négociation de contrats à terme. L’absence d’effet de levier élimine également les coûts liés à l’emprunt de fonds.
Inconvénients du Trading au Comptant
Si le trading au comptant peut être une entreprise rentable, il présente aussi son lot d’inconvénients :
- Potentiel de profit limité : L’une des limites du trading au comptant est que les bénéfices sont limités à la différence entre le prix d’achat et le prix de vente. Contrairement aux opérations sur marge ou aux contrats à terme, le trading au comptant n’offre pas la possibilité d’amplifier les gains grâce à l’effet de levier.
- Risques de sécurité : Les crypto-monnaies stockées dans des portefeuilles numériques sont vulnérables au piratage et aux failles de sécurité. Les traders qui s’engagent dans le trading au comptant doivent prendre des mesures supplémentaires pour sécuriser leurs actifs numériques et se protéger contre les cybermenaces potentielles.
Types de Marchés au Comptant de Crypto-Monnaies
Le marché au comptant des crypto-monnaies peut être classé en deux catégories principales :
Bourses de Crypto-Monnaies
Les bourses de crypto-monnaies sont des places de marché en ligne qui mettent en relation les acheteurs et les vendeurs de crypto-monnaies. Une telle plateforme de courtage en crypto-monnaies permet aux traders d’acheter et de vendre des crypto-monnaies aux prix du marché.
Les bourses de crypto-monnaies proposent généralement un large éventail de crypto-monnaies et offrent des fonctionnalités telles que des carnets d’ordres, des graphiques de prix et des outils de trading pour faciliter le trading au comptant.
Il existe deux types d’échanges de cryptomonnaies :
Lesbourses centralisées: Il s’agit de bourses traditionnelles qui servent d’intermédiaires entre les acheteurs et les vendeurs. Elles détiennent la garde des actifs numériques et facilitent les trades sur leur plateforme.
Les bourses de trading au comptant les plus populaires (par volume de trading) sont notamment Binance, Coinbase, ByBit et OKX. La plateforme de trading au comptant la plus populaire pour la crypto est actuellement Binance.
Bourses décentralisées (DEX): Les DEX fonctionnent sans autorité centrale, ce qui permet aux traders d’échanger directement des crypto-monnaies entre eux. Ces échanges utilisent des contrats intelligents pour automatiser le processus de trading, éliminant ainsi le besoin d’intermédiaires.
Parmi les bourses décentralisées les plus populaires figurent Uniswap, dYdx, Jupiter et Orca.
Trading de Gré à Gré (OTC)
Le trading de gré à gré désigne la transaction directe de crypto-monnaies entre deux parties sans l’intervention d’une bourse. Le trading de gré à gré est souvent utilisé pour les transactions de gros volumes et offre une plus grande flexibilité en termes de négociation des prix et de taille des transactions.
Le trading de gré à gré peut être particulièrement utile pour les investisseurs institutionnels ou les particuliers fortunés qui ont besoin de grandes quantités de cryptocurrencies sans provoquer une volatilité importante du marché.
Le Trading de Pair à Pair (P2P)
La stratégie de trading de pair à pair, également connue sous le nom de personne à personne (P2P), permet aux individus d’échanger directement des crypto-monnaies entre eux. Contrairement aux échanges de gré à gré et aux échanges centralisés, les plateformes P2P ne nécessitent pas d’intermédiaires ou de tiers.
Le trading P2P donne aux traders plus de contrôle sur leurs transactions, leur permettant de choisir leurs vendeurs et acheteurs préférés, le moment du règlement, la tarification et les méthodes de paiement. Toutefois, le trading P2P comporte un risque plus élevé, car il ne bénéficie pas de la sécurité et de la protection offertes par des intermédiaires tels que les services de dépôt fiduciaire.
Les risques potentiels du trading P2P comprennent les escroqueries, la fraude, la faible liquidité et les délais de règlement plus lents. Il est essentiel de faire des recherches approfondies et de choisir une plateforme P2P réputée lorsqu’on s’engage dans ce type de trading.
Les Risques du Trading au Comptant
Le trading au comptant, comme toute forme d’investissement ou de trading, comporte certains risques dont les traders doivent être conscients :
Absence de Réglementation
Le marché des crypto-monnaies, y compris le trading au comptant, en est encore à ses débuts et est relativement peu réglementé par rapport aux marchés financiers traditionnels. Il n’existe pas de lois ou de règlements détaillés régissant l’achat, la vente ou la détention de crypto-monnaies.
Si cela peut donner un sentiment de liberté aux opérateurs, cela les expose également à des activités frauduleuses potentielles, à des manipulations de marché et à une protection inadéquate des investisseurs.
Risques de Liquidité
Parfois, certains crypto-actifs peuvent avoir une faible liquidité sur le marché au comptant. Un trader doit être conscient de la liquidité des crypto-monnaies qu’il négocie et prendre en compte leur impact potentiel sur ses stratégies de trading. Une faible liquidité peut entraîner des prix d’exécution défavorables et des écarts entre les cours acheteur et vendeur potentiellement plus importants.
Réflexions Finales
Le trading au comptant est une méthode populaire et simple pour traiter les cryptocurrencies au prix actuel du marché. Elle offre accessibilité, transparence et contrôle sur les actifs numériques. Bien que le trading au comptant comporte certains risques, tels que la volatilité du marché et les défis liés à la liquidité, il offre également de nombreux avantages, notamment la simplicité et la réduction des coûts de trading.
N’oubliez pas qu’avant de vous engager dans toute forme de trading ou d’investissement, il est important de faire vos propres recherches, de comprendre les risques encourus et de consulter un conseiller financier si nécessaire.
FAQ
Le trading au comptant de crypto-monnaies est-il rentable ?
Oui, le trading au comptant peut être rentable, mais il n’est pas garanti. Les profits potentiels du trading au comptant dépendent fortement de divers facteurs tels que les conditions du marché, le calendrier des transactions, ainsi que les connaissances et l’expérience du trader individuel sur le marché des crypto-monnaies.
Le trading au comptant de crypto-monnaies est-il risqué ?
Le trading au comptant peut être risqué compte tenu de la volatilité des prix des cryptocurrencies, lorsque la valeur d’un jeton peut fluctuer rapidement dans un court laps de temps, entraînant des pertes potentielles pour les traders. Toutefois, les traders peuvent réduire leurs risques en adoptant des stratégies de gestion des risques appropriées et en se tenant au courant des tendances du marché.
Le trading au comptant est plus sûr par rapport à d’autres formes de trading telles que le trading sur marge ou le trading de crypto-monnaies à terme, qui impliquent un effet de levier et des niveaux de risque plus élevés.
Peut-on perdre de l'argent dans le trading au comptant ?
Oui, il existe une possibilité de perdre de l’argent dans le trading au comptant. Comme nous l’avons déjà mentionné, les prix des crypto-monnaies peuvent être très volatils, ce qui signifie que les traders peuvent potentiellement perdre tout l’argent qu’ils ont investi dans un trading.
Dois-je négocier au comptant ou à terme ?
Le choix entre le trading au comptant et le trading à terme dépend en fin de compte des objectifs, de la propension au risque et de l’horizon temporel du trader. Le marché des contrats à terme convient mieux aux traders à long terme ou à ceux qui souhaitent couvrir leurs positions contre des pertes potentielles.
