What Does Derivatives Stand for, and How Does it Work?
10.02.2023

डेरिवेटिव का क्या मतलब है और यह कैसे काम करता है?

Author: Iskander Ziyanurov

वैश्विक वित्तीय बाजार कई अवसरों से भरा हुआ है, दोनों व्यक्तियों और संगठनों का लाभ उठा सकते हैं, जहां तक ​​उनके पास सही कौशल सेट है। डेरिवेटिव्स ट्रेडिंग एक ऐसा अवसर है जो लंबे समय से मौजूद है। हालांकि, इसने क्रिप्टोकरेंसी व्यापार के लिए अपने जाल का विस्तार किया है।

डेरिवेटिव के रूप में वर्गीकृत संपत्ति एक अंतर्निहित परिसंपत्ति से प्राप्त होती है, जिस पर उनकी कीमत/मूल्य निर्भर होता है। इन संपत्तियों में स्टॉक, बॉन्ड, मुद्रा, तेल और क्रिप्टोकरेंसी शामिल हैं। उनका ओवर द काउंटर (OTC) या एक्सचेंज के माध्यम से कारोबार किया जा सकता है।

डेरिवेटिव ट्रेडिंग पारंपरिक स्पॉट ट्रेडिंग से अलग है क्योंकि यह आमतौर पर लीवरेज का उपयोग करने से जुड़ा होता है। और इस तरह, व्यापारी अपेक्षाकृत कम पूंजी के साथ डेरिवेटिव अनुबंध में एक बड़ी स्थिति को नियंत्रित कर सकते हैं।

डेरिवेटिव्स ट्रेडिंग का मतलब समझना

डेरिवेटिव ट्रेडिंग सट्टा, उच्च जोखिम वाले निवेश का एक रूप है जो व्यक्तियों को उस संपत्ति के मालिक के बिना भविष्य की कीमत पर किसी विशेष संपत्ति का व्यापार करने की अनुमति देता है। एक दिलचस्प बात यह है कि उपयोगकर्ता किसी भी परिसंपत्ति वर्ग का व्यापार कर सकते हैं, बशर्ते उनके लिए एक डेरिवेटिव बाजार मौजूद हो। .

डेरिवेटिव बाजार में व्यापार करने से पहले, उपयोगकर्ताओं को अंतर्निहित संपत्ति, इसकी समाप्ति तिथि और उनकी स्थिति (लाँग या शोर्ट) पर विचार करना चाहिए।

अंतर्निहित संपत्ति — में क्रिप्टोकरेंसी, स्टॉक, बॉन्ड, कमोडिटीज, मुद्राएं, ब्याज दरें और अन्य डेरिवेटिव शामिल हो सकते हैं। हालांकि, इन अंतर्निहित संपत्तियों की कीमत में उतार-चढ़ाव या असंगति उनके डेरिवेटिव के मूल्य को निर्धारित करती है। .

इसके अलावा, अंतर्निहित संपत्ति की कीमत आपूर्ति और मांग, आर्थिक स्थितियों और सरकारी नीतियों सहित कई कारकों से प्रभावित हो सकती है। इसलिए, डेरिवेटिव ट्रेडर के रूप में आपको ऐसे कारकों पर नज़र रखनी चाहिए क्योंकि वे आपके व्यापार को भी प्रभावित करेंगे।

समाप्ति दिनांक/समय — वह समय है जब डेरिवेटिव अनुबंध समाप्त हो जाता है और अंतरों का समाधान हो जाता है। इसे डेरिवेटिव अनुबंध के वैध बने रहने के अंतिम दिन के रूप में भी संदर्भित किया जा सकता है।

समाप्ति पर, डेरिवेटिव अनुबंध के खरीदार और विक्रेता अनुबंध के मूल्य में अंतर को व्यवस्थित करने या एक नए अनुबंध में प्रवेश करने के लिए बाध्य हैं।

एक ट्रेडर की स्थिति — वह रुख है जो एक प्रतिपक्ष एक अंतर्निहित परिसंपत्ति के भविष्य की कीमत पर दांव के दौरान लेता है। यह एक लाँग या शॉर्ट स्थिति हो सकती है।

एक लाँग स्थिति में, एक व्यापारी को लाभ होता है यदि कीमत निपटान के समय उसके प्रवेश बिंदु से ऊपर जाती है। एक शॉर्ट स्थिति के लिए, व्यापारी को केवल तभी लाभ होता है जब अंतर्निहित परिसंपत्ति की कीमत उसके प्रवेश बिंदु से नीचे जाती है। चूंकि यह दो पक्षों के बीच है, वे एक ही समय में एक लाँग या शॉर्ट स्थिति नहीं ले सकते, उनके पास संपत्ति की भविष्य की कीमत के संबंध में अलग-अलग विचार होने चाहिए।

किस प्रकार के डेरिवेटिव ट्रेडिंग मौजूद हैं?

डेरिवेटिव के चार प्रमुख प्रकार फॉरवर्ड, फ्यूचर्स, स्वैप और ऑप्शन हैं। एक वित्तीय निवेशक/व्यापारी के रूप में, फ्यूचर्स और ऑप्शंस ट्रेडिंग ऐसे डेरिवेटिव्स के प्रकार हैं जिनके आदी होने की संभावना है।

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फॉरवर्ड

फॉरवर्ड डेरिवेटिव एक वित्तीय अनुबंध है जिसमें भविष्य में व्यापार होने पर दोनों प्रतिपक्ष एक संपत्ति की निर्दिष्ट (सेट) कीमत पर सहमत होते हैं। इसका मतलब है कि व्यापार होने से पहले अंतर्निहित परिसंपत्ति की कीमत लॉक हो जाती है।

फॉरवर्ड डेरिवेटिव का प्राथमिक उद्देश्य बाजार की उच्च अस्थिरता के कारण जोखिम को कम करना या संतुलित करना है।

मक्का किसान और अनाज निर्माता का उदाहरण लेते हैं। मान लें कि किसान को लगता है कि अगले तीन वर्षों में मक्का की कीमत में कमी आएगी और निर्माता को अलग तरह से लगता है कि मक्का की कीमत बढ़ सकती है। वे दोनों एक फॉरवर्ड डेरिवेटिव अनुबंध पर सहमत हो सकते जो उन्हें मक्का की कीमत अभी निर्धारित करने की अनुमति देता है और व्यापार को बाद में, यानी तीन साल बाद होने में सक्षम करेगा।

हालांकि फॉरवर्ड डेरिवेटिव आमतौर पर जोखिम भरा होता है क्योंकि यह ओवर द काउंटर (ओटीसी) पर होता है और पूरी तरह से विनियमित नहीं होता है, इसे आसानी से अनुकूलित किया जाता है और इससे भी अधिक महत्वपूर्ण लाभ मिल सकता है। अंतर्निहित संपत्ति के आधार पर निपटान भौतिक या नकद भी हो सकता है। और यह आमतौर पर अनुबंध समाप्त होने के बाद प्रेषित किया जाता है।

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स्वैप

स्वैप डेरिवेटिव वित्तीय अनुबंध हैं जो दो पक्षों को भविष्य में नकदी प्रवाह का आदान-प्रदान करने की अनुमति देते हैं। सबसे आम स्वैप डेरिवेटिव ब्याज दर और मुद्रा स्वैप हैं।

ब्याज दर स्वैप दो पार्टियों को एक फ्लोटिंग के लिए एक निश्चित ब्याज दर का आदान-प्रदान करने की अनुमति देता है और इसके विपरीत। यह उस कंपनी के लिए उपयोगी हो सकता है जिसने एक निश्चित दर पर उधार लिया है, लेकिन ब्याज दरों में वृद्धि की उम्मीद है। उस स्थिति में, वे उनके जोखिम को कम करने के लिए फ्लोटिंग रेट के लिए निश्चित दर अदला-बदली कर सकते हैं।

दूसरी ओर, करेंसी स्वैप में एक करेंसी में कैश फ्लो का दूसरे में कैश फ्लो के लिए एक्सचेंज शामिल होता है। इसका इस्तेमाल करेंसी रिस्क के खिलाफ हेज करने या फोरेक्स में फाइनेंसिंग प्राप्त करने के लिए किया जा सकता है।

स्वैप डेरिवेटिव्स को भी पार्टियों की विशिष्ट जरूरतों को पूरा करने के लिए अनुकूलित किया जा सकता है। उदाहरण के लिए, एक मुद्रास्फीति स्वैप दो पार्टियों को मुद्रास्फीति से जुड़ी दर के लिए एक निश्चित दर का आदान-प्रदान करने की अनुमति देता है, जो मुद्रास्फीति जोखिम के खिलाफ बचाव के लिए उपयोगी हो सकता है।

वे निगमों, सरकारों और वित्तीय संस्थानों सहित विभिन्न बाजार सहभागियों द्वारा उपयोग किए जाते हैं। हालांकि, स्वैप डेरिवेटिव्स में निवेश जटिल और जोखिम भरा हो सकता है और आमतौर पर परिष्कृत निवेशकों द्वारा उच्च जोखिम सहिष्णुता के साथ उपयोग किया जाता है।

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फ्यूचर्स

फ्यूचर्स और फॉरवर्ड दोनों डेरिवेटिव काफी समान हैं क्योंकि भविष्य में व्यापार करने से पहले अंतर्निहित परिसंपत्ति की कीमत पर सहमति होती है। फॉरवर्ड डेरिवेटिव के विपरीत, शिकागो मर्केंटाइल एक्सचेंज और न्यूयॉर्क मर्केंटाइल एक्सचेंज सहित विनियमित एक्सचेंजों पर फ्यूचर बाजार का कारोबार होता है। हालांकि, क्रिप्टो व्यापारी इस तरह के ट्रेडों को निष्पादित करने के लिए बिनेंस, बायबिट, ओकेएक्स आदि जैसे एक्सचेंजों का उपयोग कर सकते हैं।

यद्यपि फ्यूचर्स बाजार व्यापारियों को अपनी स्थिति को हेज करने की अनुमति देता है, एक्सचेंजों पर लिक्विडिटी मुनाफे के लिए अटकलों को अधिक आकर्षक बनाती है। फ्यूचर में, निवेशक या तो लॉन्ग (खरीद) या शॉर्ट (सेल) जा सकते हैं; यह सब बाजार के उनके दृष्टिकोण पर निर्भर करता है।

लीवरेज के साथ, निवेशक/व्यापारी अपने लाभ मार्जिन को बढ़ाने के लिए अपनी प्रारंभिक पूंजी से अधिक उधार ले सकते हैं। ट्रेडेड डेरिवेटिव संपत्तियों के आधार पर लीवरेज 1x से 100x” तक होता है। हालांकि, यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि लीवरेज जितना अधिक होगा, उतना ही अधिक तरल होने का जोखिम होगा। नतीजतन, कीमत बढ़ने या नीचे आने पर निपटान आता है।

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ऑप्शंस

ऑप्शंस डेरिवेटिव वित्तीय अनुबंध हैं जो एक व्यापारी को एक निर्धारित मूल्य और तिथि पर एक अंतर्निहित संपत्ति खरीदने या बेचने की अनुमति देते हैं। लेकिन यह ध्यान देने योग्य है कि जब भी कोई खरीद या बिक्री का आदेश दिया जाता है, तो प्रतिपक्ष को तुरंत जवाब देना चाहिए।

ऑप्शंस या तो कॉल या पुट ऑप्शंस हो सकते हैं। ऑप्शंसों का सबसे सामान्य प्रकार कॉल ऑप्शंस है। यह खरीदार को एक निर्दिष्ट मूल्य पर एक संपत्ति खरीदने की अनुमति देता है जिसे स्ट्राइक मूल्य कहा जाता है। दूसरी ओर, एक पुट विकल्प खरीदार को स्ट्राइक मूल्य पर संपत्ति बेचने की अनुमति देता है।

जब एक निवेशक/व्यापारी कॉल ऑप्शंस में “लाँग” स्थिति लेता है, तो वे अनिवार्य रूप से शर्त लगाते हैं कि अंतर्निहित परिसंपत्ति की कीमत स्ट्राइक मूल्य से ऊपर जाएगी। यदि कीमत कम होनी चाहिए, तो ऑप्शंस बेकार हो जाता है, और निवेशक अपना पैसा खो देता है।

दूसरी ओर, यदि कोई निवेशक कॉल ऑप्शन में “शॉर्ट” स्थिति लेता है, तो वे शर्त लगा रहे हैं कि अंतर्निहित परिसंपत्ति की कीमत स्ट्राइक मूल्य से ऊपर नहीं जाएगी। यदि कीमत में वृद्धि नहीं होती है, तो ऑप्शंस बेकार समाप्त हो जाएगा, और निवेशक ऑप्शंस के खरीदार द्वारा पेमेंट किए गए प्रीमियम को अपने पास रखेगा।

जब एक निवेशक एक पुट ऑप्शंस में” “लाँग” स्थिति लेता है, तो वे शर्त लगा रहे हैं कि अंतर्निहित परिसंपत्ति की कीमत स्ट्राइक मूल्य से नीचे जाएगी। यदि कीमत गिरती नहीं है, तो ऑप्शंस बेकार हो जाएगा, और निवेशक हार जाएगा ऑप्शंस के लिए पेमेंट किया गया प्रीमियम।

दूसरी ओर, यदि कोई निवेशक पुट ऑप्शन में “शॉर्ट” स्थिति लेता है, तो वे शर्त लगा रहे हैं कि अंतर्निहित परिसंपत्ति की कीमत स्ट्राइक मूल्य से नीचे नहीं जाएगी। यदि कीमत कम नहीं होती है, तो ऑप्शंस समाप्त हो जाएगा। और निवेशक ऑप्शंस के खरीदार द्वारा पेमेंट किए गए प्रीमियम को अपने पास रखेगा।

ऑप्शन डेरिवेटिव्स का निपटारा नकद में किया जाता है। ऑप्शन का खरीदार विक्रेता को एक प्रीमियम का पेमेंट करता है, और विक्रेता प्रीमियम रखता है चाहे ऑप्शंस का प्रयोग किया जाता है या समाप्त हो जाता है।

इन प्रकारों को आगे दो भागों में वर्गीकृत किया गया है: प्रतिबद्धता वर्ग और आकस्मिक वर्ग।

प्रतिबद्धता वर्ग के लिए दोनों पक्षों को सफलतापूर्वक डेरिवेटिव अनुबंध के लिए बाध्य होना आवश्यक है। दूर जाने के लिए कोई जगह नहीं है। इसके उदाहरण फॉरवर्ड, फ्यूचर्स और स्वैप हैं।

आकस्मिक वर्ग में, प्रतिपक्षों में से एक खरीद या बिक्री को निष्पादित नहीं करने का निर्णय ले सकता है। हालांकि, एक बार खरीदने या बेचने के आदेश के बाद, इसे दूसरी पार्टी द्वारा निष्पादित किया जाना चाहिए। इसका एक उदाहरण ऑप्शंस है।

डेरिवेटिव ट्रेडिंग के फ़ायदे और नुक़सान क्या हैं?

फ़ायदे

डेरिवेटिव ट्रेडिंग में यह शामिल है कि दो प्रतिपक्ष वास्तव में उन परिसंपत्तियों के स्वामित्व के बिना अंतर्निहित परिसंपत्तियों में निवेश करते हैं। डेरिवेटिव में निवेश आमतौर पर दो प्राथमिक उद्देश्यों के लिए होता है; हेजिंग और सट्टा। हालांकि, अन्य उपयोग भी हैं, जैसे मार्जिन ट्रेडिंग या आर्बिट्रेज के माध्यम से लाभ उठाना।

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हेजिंग

डेरिवेटिव का उपयोग अंतर्निहित परिसंपत्ति से संभावित नुकसान को संतुलित करके जोखिम को प्रबंधित करने के लिए किया जा सकता है। उदाहरण के लिए, एक व्यापारी किसी परिसंपत्ति की कीमत में लॉक करने के लिए डेरिवेटिव का उपयोग कर सकता है, बाजार मूल्य में कमी के खिलाफ सुरक्षा कर सकता है।

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स्पेक्यूलेटिंग

व्यापारी / निवेशक किसी अंतर्निहित परिसंपत्ति के मूल्य आंदोलन पर अनुमान लगाने के लिए डेरिवेटिव का उपयोग कर सकते हैं। वे इस बात पर जुआ खेलने की कोशिश करेंगे कि अंतर्निहित परिसंपत्ति की कीमत कैसे बढ़ेगी। यह एक उच्च जोखिम वाली रणनीति है, लेकिन इससे उच्च लाभ भी हो सकता है।

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लिवरेजिंग

डेरिवेटिव भी मार्जिन ट्रेडिंग के माध्यम से लीवरेज का उपयोग करते हैं। व्यापारी/निवेशक स्थिति का आकार बढ़ाने के लिए पैसा उधार ले सकते हैं। हालांकि, लीवरेजिंग संभावित लाभ को बढ़ा सकता है, लेकिन यह नुकसान के जोखिम को भी बढ़ा सकता है।

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आर्बिट्रेज

विभिन्न बाजारों/एक्सचेंजों के बीच मूल्य में उतार-चढ़ाव का लाभ उठाने के लिए डेरिवेटिव का उपयोग किया जा सकता है। उदाहरण के लिए, एक व्यापारी एक एक्सचेंज पर डेरिवेटिव खरीद सकता है और मूल्य अंतर से लाभ उठाकर इसे दूसरे एक्सचेंज पर बेच सकता है।

नुक़सान

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जटिलता

डेरिवेटिव जटिल वित्तीय साधन हैं और कुछ निवेशकों/व्यापारियों के लिए इसे समझना मुश्किल हो सकता है। इससे गलतफहमी और गलतियां हो सकती हैं और इसके परिणामस्वरूप महत्वपूर्ण नुकसान हो सकता है।

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जोखिम

चूंकि डेरिवेटिव की कीमत अंतर्निहित परिसंपत्ति पर निर्भर करती है, यह व्यापारियों के लिए एक बड़ा जोखिम पैदा कर सकता है क्योंकि उस संपत्ति की कीमत में बड़े पैमाने पर उतार-चढ़ाव हो सकता है। अंतर्निहित परिसंपत्ति की कीमत में उतार-चढ़ाव सरकारी नीतियों सहित विभिन्न कारकों के कारण हो सकता है, समाचार, आदि। स्पष्ट रूप से, यदि कीमत किसी निवेशक द्वारा ली गई स्थिति के विपरीत चलती है, तो इससे महत्वपूर्ण नुकसान हो सकता है।

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प्रतिपक्ष जोखिम

चूंकि डेरिवेटिव का कारोबार अक्सर दो पक्षों के बीच होता है, प्रतिपक्ष जोखिम मौजूद हो सकता है। ऐसा इसलिए है क्योंकि एक पक्ष अनुबंध पर चूक कर सकता है जिससे दूसरे पक्ष को नुकसान हो सकता है। हालांकि, ऐसे जोखिमों को कम किया जा सकता है यदि व्यापार एक विनियमित एक्सचेंज पर होता है। ।

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नियमन का अभाव

कुछ न्यायालयों में, डेरिवेटिव ट्रेडिंग अन्य प्रकार के व्यापार के रूप में भारी विनियमित नहीं हो सकती है, जो निवेशकों के लिए अतिरिक्त जोखिम पैदा कर सकती है। हालांकि, यह केवल ओवर-द-काउंटर (ओटीसी) डेरिवेटिव ट्रेडों के लिए है। डेरिवेटिव एक्सचेंज पूरी तरह से विनियमित हैं और निवेशकों के लिए अतिरिक्त जोखिम टाल सकते हैं।

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पारदर्शिता की कमी

डेरिवेटिव बाजार अक्सर अपारदर्शी होते हैं, जिसका अर्थ है कि अनुबंध के सही मूल्य या जोखिम के स्तर को निर्धारित करना चुनौतीपूर्ण हो सकता है। इससे डेरिवेटिव की सही कीमत तय करना मुश्किल हो सकता है, जिससे बाजार की अक्षमता और जोखिम बढ़ सकता है।

स्पॉट बनाम डेरिवेटिव ट्रेडिंग

स्पॉट और डेरिवेटिव ट्रेडिंग वित्तीय साधन हैं जिनका उपयोग विभिन्न संपत्तियों को खरीदने और बेचने के लिए किया जाता है। हालांकि वे लगभग एक ही उद्देश्य को पूरा करते हैं, फिर भी उनके बीच कुछ अंतर हैं।

हालाँकि स्पॉट ट्रेडिंग में एक संपत्ति को तुरंत वितरित करने के लिए खरीदना और बेचना शामिल है, डेरिवेटिव ट्रेडिंग का तात्पर्य उन अनुबंधों को खरीदने और बेचने से है, जिनका मूल्य एक अंतर्निहित परिसंपत्ति से प्राप्त होता है, और यह भविष्य में तय होता है।

स्वामित्व के संबंध में, हाजिर बाजार निवेशक को जो भी संपत्ति खरीदी जाती है, उसका स्वामित्व देता है। जबकि व्युत्पन्न बाजार के लिए, अंतर्निहित परिसंपत्ति के समान मूल्य के साथ एक अनुबंध का स्वामित्व होता है।

जोखिम और रिटर्न के संदर्भ में, डेरिवेटिव ट्रेडिंग की तुलना में स्पॉट ट्रेडिंग कम जोखिम भरा है। हालांकि उनकी कीमतें बाहरी कारकों से प्रभावित हो सकती हैं, जिसमें सरकार की नीतियां और विभिन्न फंडामेंटल शामिल हैं, व्यापारियों को आमतौर पर डेरिवेटिव ट्रेडिंग में अधिक जोखिम का सामना करना पड़ता है। चूंकि डेरिवेटिव ट्रेडिंग की अनुमति देता है। लिवरेज का उपयोग, यह एक व्यापारी के संभावित रिटर्न को भी बढ़ाता है।

क्रिप्टो डेरिवेटिव्स का व्यापार कौन कर सकता है?

ट्रेडिंग डेरिवेटिव के साथ आने वाले जोखिम काफी खतरनाक हैं, खासकर अब जब निवेशक या व्यापारी उन संपत्तियों पर आसानी से लिक्विडिटी और लाभ उठा सकते हैं। क्रिप्टो डेरिवेटिव व्यापार करने के इच्छुक लोगों के लिए कुछ आवश्यक शर्तें या आवश्यकताएं आवश्यक हैं।

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विनियमन

कुछ देशों में, क्रिप्टो डेरिवेटिव ट्रेडिंग केवल मान्यता प्राप्त निवेशकों तक ही सीमित है। हालांकि, कुछ अन्य देशों में, यह खुदरा निवेशकों के लिए क्रिप्टो डेरिवेटिव व्यापार करने के लिए उपलब्ध है। संभावित व्यापारियों को क्रिप्टो डेरिवेटिव व्यापार करने से पहले अपने देश में नियमों की जांच करने की आवश्यकता है।

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गुणवत्ता विश्लेषण

आमतौर पर यह सिफारिश की जाती है कि केवल अनुभवी और अच्छी तरह से सूचित निवेशकों को ही क्रिप्टो डेरिवेटिव का व्यापार करना चाहिए। उन्हें विशिष्ट मौलिक और तकनीकी बाजार विश्लेषण करके गुणात्मक निर्णय लेने में सक्षम होना चाहिए।

ऐसा इसलिए है क्योंकि क्रिप्टो डेरिवेटिव अत्यधिक अस्थिर और जोखिम भरा हो सकता है, और बाजार अभी भी पारंपरिक बाजारों की तुलना में अपेक्षाकृत नया और कम परिपक्व है।

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संपत्ति सूचना और जोखिम प्रबंधन

क्रिप्टो डेरिवेटिव्स का व्यापार करने से पहले, व्यक्तियों को अंतर्निहित संपत्तियों और जोखिमों को समझना चाहिए। उन्हें उन विशिष्ट डेरिवेटिव्स के नियमों और यांत्रिकी से भी परिचित होना चाहिए जो वे व्यापार पर विचार कर रहे हैं। जगह में एक अच्छी तरह से परिभाषित जोखिम प्रबंधन रणनीति होना भी आवश्यक है।

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जोखिम लेने की इच्छा

सामान्य तौर पर, क्रिप्टो डेरिवेटिव ट्रेडिंग उन व्यक्तियों के लिए अनुपयुक्त है जो अपने निवेश को खोने का जोखिम उठाने को तैयार नहीं हैं। व्यापारियों को यह समझने की आवश्यकता है कि क्रिप्टो बाजार अत्यधिक अस्थिर है, और महत्वपूर्ण नुकसान की संभावना है। इसलिए, बहुत ज़रूरी है केवल वही निवेश करना जो आप खो सकते हैं।

क्रिप्टो डेरिवेटिव्स का व्यापार कैसे करें

ट्रेडिंग क्रिप्टो डेरिवेटिव्स (फ्यूचर या ऑप्शंस) क्रिप्टोकरेंसी को व्यापार करने की तुलना में अधिक जटिल है, लेकिन यह उच्च रिटर्न का वादा करता है। क्रिप्टो डेरिवेटिव्स को व्यापार करने के तरीके पर चरण-दर-चरण मार्गदर्शिका यहां दी गई है:

1. बाजार को समझें

बाजार के रुझान, ऐतिहासिक चार्ट और व्यापार की जाने वाली संपत्ति के मूल्य आंदोलन का अध्ययन करें, और उन घटनाओं से अपडेट रहें जो बाजार को प्रभावित कर सकती हैं।

2. एक एक्सचेंज प्लेटफॉर्म चुनें

बिटमेक्स, कुकोइन फ्यूचर्स और बिनेंस फ्यूचर्स जैसे क्रिप्टो डेरिवेटिव्स के व्यापार के लिए कई एक्सचेंज प्लेटफॉर्म उपलब्ध हैं। प्रत्येक प्लेटफ़ॉर्म में शुल्क, ट्रेडिंग सीमाएँ और एक उपयोगकर्ता इंटरफ़ेस होता है, इसलिए अपनी आवश्यकताओं के अनुरूप एक को चुनना काफी महत्वपूर्ण है।

3. अपने खाते में पैसे डालें

एक एक्सचेंज प्लेटफॉर्म बनाने के बाद, आपको उस क्रिप्टोकरेंसी के साथ खाते को फंड करना होगा जिसके साथ आप व्यापार करना चाहते हैं। क्रेडिट कार्ड या बैंक हस्तांतरण का उपयोग करके, आप इन क्रिप्टो को खरीदने के लिए फिएट मुद्राओं को जमा कर सकते हैं।

4. अपना ट्रेड चुनें

क्रिप्टो डेरिवेटिव कई रूप ले सकते हैं, जैसे कि फ्यूचर, ऑप्शंस और स्वैप। प्रत्येक प्रकार के डेरिवेटिव में अद्वितीय विशेषताएं होती हैं, इसलिए आपकी ट्रेडिंग रणनीति के लिए सबसे उपयुक्त ऑप्शंस चुनना आवश्यक है।

5. प्लेस योर ट्रेड

एक बार जब आप अपना व्यापार चुन लेते हैं, तो आपको एक ऑर्डर देने की आवश्यकता होगी। अधिकांश प्लेटफॉर्म विभिन्न प्रकार के ऑर्डर प्रदान करते हैं, जैसे कि लिमिट, बाजार और स्टॉप ऑर्डर। किसी भी ट्रेड को रखने से पहले यह समझना महत्वपूर्ण है कि प्रत्येक प्रकार का ऑर्डर कैसे काम करता है।

6. अपनी स्थिति की निगरानी करें

यह बाजार को देखकर यह सुनिश्चित करने के लिए किया जाता है कि यह अपेक्षित दिशा में आगे बढ़ रहा है। इसमें अंतर्निहित परिसंपत्ति की कीमत और बाजार को प्रभावित करने वाली किसी भी प्रासंगिक समाचार या घटनाओं पर नज़र रखना शामिल है।

7. जोखिम प्रबंधन रणनीति अपनाएं

क्रिप्टो डेरिवेटिव अत्यधिक सट्टा और अस्थिर हैं, और व्यापार करने से पहले जोखिम प्रबंधन रणनीति का होना महत्वपूर्ण है। इसमें स्टॉप-लॉस सेट करना और आपकी स्थिति को प्रबंधित करने के लिए अन्य योजनाएं शामिल हैं यदि यह आपके खिलाफ चलती है।

निष्कर्ष

हालाँकि स्पॉट ट्रेडिंग में कम जोखिम होता है, क्रिप्टो डेरिवेटिव निवेशकों को एक अंतर्निहित परिसंपत्ति के भविष्य की कीमत पर अनुमान लगाने की अनुमति देते हैं। डेरिवेटिव मार्केट की तरह व्यापार के लिए लीवरेज का उपयोग करने से व्यापारियों के संभावित रिटर्न में वृद्धि होती है, जबकि उन्हें अधिक जोखिम के लिए उजागर किया जाता है।

हालांकि, व्युत्पन्न व्यापार का अधिकतम लाभ उठाने के लिए, विशेष रूप से यदि आप व्यापारिक जोखिम को टालना चाहते हैं, तो आपके पास एक व्यापारिक रणनीति और जोखिम प्रबंधन होना चाहिए।