विदेशी मुद्रा बाजार इतना तरल क्यों है? – मात्रा और तरलता
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विदेशी मुद्रा, या विदेशी मुद्रा, दुनिया का सबसे बड़ा वित्तीय बाजार है। 5 ट्रिलियन अमेरिकी डॉलर से अधिक की दैनिक मात्रा के साथ, यह ग्रह पर लगभग हर जगह कारोबार करता है। इसकी लोकप्रियता प्रतिदिन बढ़ती है, और विदेशी मुद्रा व्यापार की मांग न केवल नए लोगों बल्कि दुनिया भर के पेशेवर व्यापारियों को भी आकर्षित कर रही है।
इस लेख में, हम वर्णन करेंगे कि विदेशी मुद्रा तरलता क्या है और यह FX व्यापारियों और व्यापार की मात्रा के लिए महत्वपूर्ण क्यों है, विदेशी मुद्रा पर तरलता के प्रभाव बाजार और यह कीमतों को कैसे प्रभावित करता है, तरलता कैसे मापी जाती है, और कौन से कारक विदेशी मुद्रा बाजार में तरलता को प्रभावित करते हैं।
पहला पहलू जिससे हम गुजरेंगे वह है विदेशी मुद्रा तरलता।
विदेशी मुद्रा बाजार तरलता क्या है?
किसी संपत्ति के स्थिर कीमतों पर तुरंत अधिग्रहण, बिक्री या धन में परिवर्तित होने की संभावना को तरलता कहा जाता है। एक वित्तीय संपत्ति के मामले में, जैसे स्टॉक, या एक मूर्त संपत्ति जैसे अचल संपत्ति, तरलता से संबंधित है कि कोई इसे कितनी तेजी से और प्रभावी ढंग से बेच सकता है।
ऐसा परिसंपत्ति बाजार मिलना बहुत दुर्लभ है जो पूरी तरह से तरल हो, जहां मौलिक मूल्य को तुरंत नकद या नकद समकक्ष में परिवर्तित किया जा सके। ज्यादातर मामलों में, लेन-देन को संसाधित करने के लिए हमेशा एक निश्चित समय की आवश्यकता होती है।
जिस दर पर किसी संपत्ति का खरीदार उस संपत्ति के लिए पैसे का आदान-प्रदान कर सकता है, वह तरलता का एक और उपाय है। इसलिए, इष्टतम तरलता वाले बाजार में, $ 500 के मौलिक मूल्य के साथ एक संपत्ति प्राप्त करने की इच्छा रखने वाला एक खरीदार ठीक $ 500 के लिए इतनी जल्दी ऐसा करने में सक्षम होगा और तुरंत संपत्ति प्राप्त करेगा।
इसके अलावा, बाजार में तरलता लगे हुए प्रतिभागियों की संख्या और उस सरलता का संकेतक है जिसके साथ लेनदेन पूरा किया जा सकता है। ट्रेडों की मात्रा या प्रतीक्षारत ट्रेडों की मात्रा जो वर्तमान में बाजार में हैं, आमतौर पर तरलता की गणना के लिए उपयोग की जाती हैं। जब बड़ी मात्रा में व्यापारिक गतिविधि होती है और किसी परिसंपत्ति की आपूर्ति और मांग के बीच एक मजबूत संबंध होता है, तो तरलता को “उच्च” कहा जाता है, जिससे खरीदार या विक्रेता का पता लगाना आसान हो जाता है। बाजार सहभागियों की कमी होने पर तरलता न्यूनतम होती है, जो बाजार को एक अतरल स्थिति में लाती है।
लेकिन नकदी इतनी महत्वपूर्ण क्यों है, आप पूछ सकते हैं। चूंकि यह प्रभावित करता है कि आप कितनी जल्दी पदों में प्रवेश कर सकते हैं और बाहर निकल सकते हैं, विदेशी मुद्रा तरलता को पूरे सिस्टम का मुख्य हिस्सा माना जाता है। चूंकि किसी विशेष स्थिति के दूसरे पक्ष को लेने के लिए लगभग हमेशा कोई तैयार होता है, एक तरल बाजार आमतौर पर कम जोखिम से जुड़ा होता है। अधिक व्यापारियों को बाजार में भाग लेने के लिए प्रोत्साहित किया जा सकता है, जो बाजार की अनुकूल परिस्थितियों को बनाए रखेगा। एक खरीदार को खोजने के लिए एक विक्रेता को एक तरल बाजार में इसे और अधिक आकर्षक बनाने के लिए संपत्ति की कीमत कम करने की आवश्यकता नहीं होगी।
दूसरी ओर, एक बोलीदाता को अपनी पसंद की संपत्ति प्राप्त करने के लिए कीमत बढ़ाने की आवश्यकता नहीं होगी। किसी ब्रोकर या ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म द्वारा प्रदान किए जाने वाले प्रसार को निर्धारित करने में किसी संपत्ति की तरलता महत्वपूर्ण भूमिका निभाती है। उच्च विदेशी मुद्रा तरलता बाजार में मौजूद खरीद और बिक्री के ऑर्डर की मात्रा को संदर्भित करती है। वृद्धि इस संभावना में योगदान देती है कि ग्राहक जो भी भुगतान करने को तैयार है उसकी शीर्ष बोली और कोई भी विक्रेता जो न्यूनतम कीमत स्वीकार करने को तैयार है, वे अभिसरण हो जाएंगे। दूसरे शब्दों में, तरल बाजार में बोली-प्रस्ताव का प्रसार संकीर्ण हो जाएगा। बाजार की बोली-प्रस्ताव फैल बढ़ जाएगी अगर यह अतरल है।
अब जब आपको विदेशी मुद्रा तरलता के बारे में अधिक जानकारी हो गई है, तो आप यह जानने के लिए आगे पढ़ना जारी रख सकते हैं कि ट्रेडिंग वॉल्यूम क्या है।
ट्रेडिंग वॉल्यूम क्या है?
एक विशिष्ट अवधि में किसी परिसंपत्ति का आदान-प्रदान किए जाने वाले घंटों की कुल संख्या को ट्रेडिंग वॉल्यूम के रूप में जाना जाता है। आमतौर पर, इसकी गणना कमोडिटीज, फ्यूचर्स, करेंसी, सिक्योरिटीज और स्टॉक जैसे एक्सचेंजों पर ट्रेडेड एसेट्स के लिए की जाती है। ट्रेडिंग वॉल्यूम में उस संपत्ति का कुल मूल्य शामिल होता है जिसे लेन-देन के दौरान खरीदा या बेचा गया था, साथ ही साथ होने वाले लेनदेन की संख्या भी। चुनी गई समय सीमा के आधार पर, ट्रेड हमेशा वॉल्यूम चार्ट पेश करते हैं। एक मिनट से लेकर मासिक तक कई चार्ट देख सकते हैं, और आधुनिक प्लेटफॉर्म भी अनुकूलन योग्य समय सीमा प्रदान करते हैं। यह ध्यान देने योग्य है कि बाजार बंद होने के बाद जारी की जाने वाली दैनिक रिपोर्ट अधिक सटीक होती है, जबकि प्रति घंटा वॉल्यूम रिपोर्ट आमतौर पर धारणाएं होती हैं।
लेकिन ट्रेडिंग वॉल्यूम क्या दर्शाता है, और यह क्यों महत्वपूर्ण है? जब बाजार में बड़ी मात्रा में ट्रेडर होते हैं, तो हम कह सकते हैं कि वॉल्यूम अधिक है। हालांकि इसका हमेशा यह मतलब नहीं होता है कि सभी ट्रेडर समान पोजीशन लेंगे, यह आमतौर पर संकेत देता है कि एक प्रवृत्ति मौजूद है।
बाजार मूल्य आमतौर पर ट्रेडिंग वॉल्यूम के समान होता है, लेकिन इसका मतलब यह नहीं है कि उच्च वॉल्यूम उच्च कीमतों के बराबर होता है क्योंकि कई विक्रेता भी हो सकते हैं।
उच्च ट्रेडिंग वॉल्यूम को पर्याप्त लाभ के रूप में देखा जाता है। जितने अधिक खरीदार और विक्रेता बाजार में उपलब्ध होंगे, आपके पसंदीदा मूल्य पर आपके व्यापार के लिए प्रतिपक्ष खोजने की संभावना उतनी ही अधिक होगी। सख्त फैलाव भी अधिक मात्रा के साथ जुड़ा हुआ है।
दूसरी ओर, कम तरलता का परिणाम कम मात्रा में होगा, जो बताता है कि बाजार में कम खरीदार और विक्रेता हैं। कम तरलता खतरनाक हो सकती है और अगर बाजार आपके खिलाफ चलता है तो धन की हानि हो सकती है क्योंकि यह आपको उस स्थिति में छोड़ सकता है जब व्यापार से बाहर निकलना कठिन होता है।
विदेशी मुद्रा में, वॉल्यूम ट्रेडिंग का मतलब अन्य परिसंपत्ति वर्गों में वॉल्यूम ट्रेडिंग से थोड़ा अलग है। विदेशी मुद्रा व्यापार में एक निश्चित समय सीमा के भीतर एक मुद्रा जोड़ी में कारोबार किए गए लॉट की मात्रा विक्रेताओं से खरीदारों को हस्तांतरित धन की राशि है।
वॉल्यूम महत्वपूर्ण हो गया है क्योंकि तरलता, जो सीधे तौर पर किसी ट्रेडर की उनके द्वारा चुनी गई कीमत पर ट्रेड खोलने और बाहर निकलने की क्षमता से संबंधित है, काफी हद तक इस पर निर्भर करती है।
चलनिधि के प्रभाव क्या हैं, इसकी जांच करने के लिए आगे बढ़ते हैं।
विदेशी मुद्रा बाजार पर तरलता के प्रभाव क्या हैं?
एक खुदरा व्यापारी के लिए, स्प्रेड और मुद्रा जोड़े की अस्थिरता तरलता संकेतक के रूप में काम करती है। उच्च तरलता वाला बाजार प्रति यूनिट कोटेशन और समय-समय पर पुलबैक के साथ मूल्य आंदोलन में कई बदलावों से गुजरता है। कम-तरलता वाले बाजारों में नाटकीय मूल्य वृद्धि और थोड़े समय में तेजी से उद्धरण परिवर्तन आम हैं।
एक्सचेंज पर ट्रेड किए जाने वाले मुद्रा जोड़े की मात्रा प्रभावित करने वाले कारकों में से एक है विदेशी मुद्रा तरलता। ध्यान दें कि अमेरिकी डॉलर दुनिया में सबसे अधिक इस्तेमाल की जाने वाली मुद्रा है, और यह मात्रा का विशाल बहुमत लेती है। डॉलर और अन्य प्रमुख विश्व मुद्राओं के साथ, सबसे अधिक तरल जोड़े EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY, USD/CAD, USD/CHF और AUD/USD हैं। बाजार में मुद्राओं की मात्रा जितनी अधिक होगी, आपूर्ति और मांग की कीमतें उतनी ही करीब होंगी। जब प्रसार की बात आती है, तो यह सबसे अधिक तरल जोड़े के लिए सबसे छोटा होता है। उदाहरण के लिए, EUR/USD का स्प्रेड हमेशा सबसे छोटा होता है।
विदेशी मुद्रा बाजार 24/5 खुला है। व्यावसायिक दिनों के दौरान व्यापार सत्र के आधार पर अस्थिरता और विदेशी मुद्रा तरलता भिन्न होती है। उनके विभिन्न समय क्षेत्र स्थानों के कारण, प्रमुख वित्तीय केंद्र एक साथ काम नहीं कर सकते। उदाहरण के लिए, अग्रणी वित्तीय एशिया में केंद्र जापान, ऑस्ट्रेलिया और चीन हैं।
पीक गतिविधि तब होती है जब अमेरिकी और यूरोपीय बाजार खुले होते हैं। तरलता आमतौर पर कम हो रही है क्योंकि यूरोपीय सत्र समाप्त हो रहा है। राज्य की छुट्टियों और छुट्टियों के मौसम के दौरान, तरलता में भी गिरावट आती है। इन बाजार स्थितियों को “पतले बाजार” कहा जाता है। हालांकि एक पतले बाजार में कीमतें आम तौर पर एक सीमित सीमा में चलती हैं, कभी-कभी अप्रत्याशित आर्थिक रिपोर्टों के जवाब में मूल्य आउटलेयर हो सकते हैं। कम तरलता कीमतों में उतार-चढ़ाव की भविष्यवाणी करना अधिक चुनौतीपूर्ण बना देती है, जिससे इस समय के दौरान व्यापार करना अनाकर्षक हो जाता है।
तरलता कैसे मापें?
बाजार की तरलता को कैसे मापना है, इस सवाल का कोई एक निश्चित उत्तर नहीं है, क्योंकि इस मीट्रिक के लिए कोई पूर्व निर्धारित मूल्य नहीं है। हालांकि, कुछ संकेत हैं जिनका उपयोग बाजार की तरलता का मूल्यांकन करने के लिए किया जा सकता है।
ए) ट्रेडिंग वॉल्यूम – यह एक मीट्रिक है कि किसी विशेष समय सीमा में कितनी बार एक विशिष्ट संपत्ति का कारोबार किया गया था। कम मात्रा अक्सर काफी कम प्रतिपक्षों का सुझाव देती है, जबकि उच्च मात्रा का मतलब आमतौर पर अधिक विदेशी मुद्रा तरलता और अच्छा प्रदर्शन होता है।
बी) बिड/आस्क स्प्रेड – स्वीकार करने के इच्छुक खरीदारों और विक्रेताओं के मूल्य में भिन्नता, जिसे बिड/आस्क स्प्रेड के रूप में जाना जाता है, तरल बाजारों में संकीर्ण होगा और इलिक्विड वाले में व्यापक होगा। जब बाजार में प्रसार कम हो जाता है, तो आपका प्रदाता आपके व्यापार को पूरा करने के लिए कम प्रसार शुल्क लगाएगा।
C) टर्नओवर अनुपात – शेयर टर्नओवर का उपयोग आमतौर पर शेयर बाजारों में तरलता को मापने के लिए किया जाता है। एक निश्चित अवधि के दौरान एक्सचेंज किए गए पदों की संख्या को समान अवधि के लिए पदों की औसत राशि से विभाजित करके, शेयर कारोबार बाजार में तरलता की गणना करने का एक तरीका है। सैद्धांतिक रूप से, एक उच्च शेयर टर्नओवर अनुपात का अर्थ है कि बाजार अधिक तरल है।
लेखांकन तरलता को मापने के लिए विशेष अनुपात का उपयोग किया जाता है। सबसे आम हैं:
- वर्तमान अनुपात – मौजूदा संपत्ति और देनदारियों के बीच का अंतर।
- त्वरित अनुपात – धन की कुल राशि, प्राप्य खाते, और देनदारियों द्वारा विभाजित इक्विटी।
- नकद अनुपात – देनदारियों से घटाया गया कुल नकद शेष।
कारक जो विदेशी मुद्रा बाजार में तरलता को प्रभावित कर सकते हैं
कई विभिन्न कारक विदेशी मुद्रा बाजार को प्रभावित करते हैं। इन कारकों में बाजार की स्थिति, जीडीपी, बेरोजगारी दर, अंतर्राष्ट्रीय व्यापार और अन्य डेटा शामिल हैं।
विदेशी मुद्रा व्यापार करते समय, ऐसी कई घटनाएं और कारक हैं जिनके बारे में आपको अवगत होना चाहिए। इसलिए, विचार करने के लिए अलग-अलग संकेत हैं। एक बार जब आप किसी विशिष्ट व्यापार में शामिल हो जाते हैं, तो आपको तत्काल किसी विशेष मुद्रा के बारे में महत्वपूर्ण जानकारी जानने की आवश्यकता होती है।
आपकी व्यापारिक अवधि के दौरान, आपको वैश्विक अर्थशास्त्र और भू-राजनीति में क्या चल रहा है, इस पर लगातार नजर रखनी चाहिए। देर से होने और किसी विशेष रिपोर्ट के जारी होने से पहले क्रियान्वित नहीं होने पर, आप महत्वपूर्ण चालें चूक सकते हैं। इसलिए, एफएक्स से संबंधित समाचारों के लिए ऑनलाइन संसाधनों की निगरानी की अत्यधिक अनुशंसा की जाती है। आप आधिकारिक आर्थिक कैलेंडर या फ़ोरम आज़मा सकते हैं जहां अन्य व्यापारी मूल्यवान जानकारी साझा करते हैं। यह सब आपको विश्व अर्थव्यवस्था पर नज़र रखने में मदद कर सकता है। इन कैलेंडर सूचियों में महत्वपूर्ण रीयल-टाइम वैश्विक व्यापारिक वातावरण और वित्तीय/आर्थिक घटनाएं शामिल हैं जो विदेशी मुद्रा की तरलता और समग्र बाजार प्रवृत्ति को महत्वपूर्ण रूप से प्रभावित कर सकती हैं।
विदेशी मुद्रा व्यापार बाजार को प्रभावित करने वाले सभी पहलुओं के बारे में लगातार जागरूक रहना एक साधारण उपक्रम नहीं होगा। उनका महत्व समय और स्थिति के साथ बदलता रहता है। हालाँकि, कोई भी जानकारी तक पहुँच सकता है और अपने लाभ के लिए इसका उपयोग कर सकता है। एक मुद्रा व्यापारी के पास किसी भी उपलब्ध डेटा का तुरंत जवाब देने का अवसर होता है।
अन्य बाजारों की तुलना में, विदेशी मुद्रा व्यापार को महत्वपूर्ण रूप से प्रभावित करने वाला एक कारक दुनिया में व्यावहारिक रूप से कहीं भी लेनदेन करने की क्षमता है। चूंकि फॉरेक्स सबसे बड़ा, विकेन्द्रीकृत और वैश्विक है, इसमें दुनिया के हर क्षेत्र के व्यापारी और संस्थान शामिल हैं।
जब हम संयुक्त राज्य अमेरिका, जापान या ग्रेट ब्रिटेन जैसे दुनिया के वित्तीय केंद्रों पर विचार करते हैं, तो इन देशों के पास सबसे महत्वपूर्ण जीडीपी डेटा होता है जो मुद्रा व्यापार को प्रभावित करता है।
राष्ट्र की ब्याज दर को समायोजित करने में उनकी भूमिका के कारण, केंद्रीय बैंक एफएक्स बाजार पर महत्वपूर्ण प्रभाव डालते हैं। ब्याज दरों में अनुकूल संतुलन प्राप्त करने के लिए एक केंद्रीय बैंक को मुद्रास्फीति के अनुरूप आर्थिक विकास को बनाए रखना चाहिए। विदेशी मुद्रा बाजार, जहां एक मुद्रा या मुद्राओं के सेट में वास्तविक समय में उतार-चढ़ाव होता है, ब्याज दर को बढ़ाने, कम करने या बनाए रखने के बैंक के फैसलों के कारण अटकलें लगाई जाती हैं। राज्य के अधिकारियों और उनके फैसलों के अलावा, अन्य कारक, जैसे प्राकृतिक आपदाएं, आतंकवादी कार्य और सैन्य संघर्ष भी एफएक्स बाजार को काफी प्रभावित कर सकते हैं।
निष्कर्ष
देश की ब्याज दर को समायोजित करने में उनकी भूमिका के कारण, केंद्रीय बैंक विदेशी मुद्रा बाजार को महत्वपूर्ण रूप से प्रभावित करते हैं। ब्याज दरों में अनुकूल संतुलन प्राप्त करने के लिए एक केंद्रीय बैंक को मुद्रास्फीति के अनुरूप आर्थिक विकास को बनाए रखना चाहिए। विदेशी मुद्रा बाजार, जहां वास्तविक समय में मुद्रा या मुद्राओं के सेट में उतार-चढ़ाव होता है, ब्याज दर बढ़ाने, कम करने या बनाए रखने के बैंक के निर्णयों के कारण अटकलों से प्रेरित होता है। राज्य के अधिकारियों और उनके निर्णयों के अलावा, प्राकृतिक आपदाएं, आतंकवादी कृत्यों और सैन्य संघर्ष जैसे अन्य कारक भी एफएक्स बाजार को काफी प्रभावित कर सकते हैं।
इस लेख का मुख्य लक्ष्य आपको यह बताना था कि मुद्रा बाजार के लिए विदेशी मुद्रा की तरलता कितनी महत्वपूर्ण है। अत्यंत तरल उपकरणों के साथ काम करने से लाभदायक ट्रेडों को पूरा करने की संभावना में काफी वृद्धि हो सकती है, परिसंपत्तियों की तरलता की अनदेखी करने से आपके ट्रेडिंग अनुभव को नुकसान हो सकता है।
यह मानना गलत है कि केवल “अनुभवी व्यापारियों” को अत्यधिक पूंजी और व्यापारिक मात्रा के साथ तरलता पर विचार करने की आवश्यकता है। पेशेवरों के लिए तरलता निस्संदेह अत्यधिक महत्वपूर्ण है, लेकिन नौसिखियों को भी इसके बारे में पता होना चाहिए। विदेशी जोड़े। जब आप पहली बार वित्तीय बाजारों में व्यापार करना शुरू करते हैं, तो जितनी जल्दी हो सके व्यापार की मात्रा बढ़ाने के लिए, आपके लिए उच्च तरलता वाली मुद्राओं में निवेश करना अच्छा होगा।
