Crypto Prime Brokerage – È un Posto Sicuro per gli Investitori di Criptovalute?

Il recente boom del Bitcoin e la corsa al rialzo del mercato delle criptovalute hanno presentato straordinarie opportunità di guadagno e di incremento delle proprie disponibilità di asset digitali. Le società di intermediazione di criptovalute hanno raggiunto i loro massimi storici di attività, con una liquidità oltre ogni limite.

Tuttavia, questa corsa alla liquidità e i successivi ritiri della domanda hanno lasciato qualche traccia nei broker e negli investitori al dettaglio che non sono riusciti a stare al passo con il mercato, dato che gli operatori e gli scambi più importanti hanno rivendicato i profitti e le azioni più consistenti.

Come si fa a dare stabilità e longevità al proprio portafoglio di investimenti? Il Crypto Prime Brokerage è la risposta. In breve, i PB di asset digitali ti assistono nella pianificazione finanziaria al di là della semplice esecuzione di un ordine di compravendita. Qual è la definizione di crypto prime brokerage? Scopriamolo.

Comprendere il Brokeraggio Crypto Prime

Partiamo dalla definizione di prime broker. Questi fornitori di servizi finanziari offrono un’assistenza monetaria globale, che comprende l’elaborazione di ordini di trading sul mercato aperto, la gestione della liquidità, il finanziamento dei margini e la liquidazione delle fatture.

Tali servizi sono tipicamente offerti da banche e società d’investimento a società finanziarie conglomerate e investitori istituzionali.

Il prime brokerage di criptovalute si riferisce all’offerta di una gestione completa degli asset digitali, che va dall’apertura di posizioni nel mercato delle criptovalute, ai servizi di custodia delle monete e all’ottimizzazione degli asset DeFi.

Le soluzioni di prime brokerage per le criptovalute sono richieste soprattutto dalle grandi istituzioni finanziarie che si occupano di trading di criptovalute e che transano e conservano un gran numero di monete virtuali. Queste società si affidano a un fornitore di servizi di terze parti per gestire portafogli, asset DeFi/fiat, sicurezza della blockchain e altre funzioni dell’ecosistema decentralizzato.

Servizi di Prime Broker Cripto

Le piattaforme di prime brokerage cripto si differenziano dai broker convenzionali (di esecuzione) per la gamma di servizi che offrono. Le PB di asset digitali estendono la loro offerta alle seguenti funzionalità.

Esecuzione dell’Ordine di Negoziazione

La prima e principale funzione di un broker di criptovalute è quella di eseguire gli ordini di compravendita effettuati dagli investitori. In quanto tale, svolge il ruolo di broker di esecuzione, ricevendo le richieste di posizione sul mercato da parte degli investitori e abbinandole ai titoli adatti.

Nella maggior parte dei casi, gli investitori in criptovalute che fanno trading con il Bitcoin utilizzano i loro soldi in USD per aprire una posizione lunga in BTC, traendo profitto ogni volta che il prezzo della moneta sale.

Servizi di Custodia

La sicurezza informatica è una priorità quando si ha a che fare con asset digitali e basati sulla blockchain. Per questo motivo, i broker di criptovalute offrono servizi di custodia, conservando il capitale dell’investitore in un deposito sicuro online o offline.

La custodia offline (cold wallet) prevede l’utilizzo di portafogli cartacei o hardware USB per proteggere i dati dell’utente da Internet. D’altra parte, i portafogli di custodia online richiedono la memorizzazione delle criptovalute su Internet su server decentralizzati o centralizzati.

Pianificazione del Rischio

Investire nelle criptovalute comporta notevoli rischi perché le monete possono cambiare il loro prezzo in modo del tutto inaspettato. Ad esempio, il Bitcoin è uno degli asset digitali più speculativi e il suo prezzo può cambiare drasticamente in seguito alle attività istituzionali e alle opinioni degli esperti.

Quindi, le PB di criptovalute utilizzano la loro vasta conoscenza del mercato per offrire consulenza finanziaria e pianificazione strategica, valutare le opportunità di investimento e stabilire piani d’azione per ogni fluttuazione del mercato.

Compliance Legale

Il panorama legale delle criptovalute cambia notevolmente a seconda dei luoghi e delle giurisdizioni. Pertanto, è importante conoscere le leggi applicabili prima di investire e conservare i beni digitali.

Come tali, i servizi di intermediazione crypto prime aiutano gli investitori a garantire la piena conformità legale e la legittimità. In caso contrario, le autorità di regolamentazione locali possono imporre multe salatissime.

Liquidità

L’ultima ma non meno importante è la liquidità delle criptovalute, che varia drasticamente in base ai cicli di mercato, alle speculazioni e al sentimento dei trader.

I PB di criptovalute agiscono come intermediari tra gli investitori e i mercati. Questo accordo di prime brokerage include la connessione con vari liquidity pool e fonti di finanziamento per offrire un accesso affidabile al mercato.

Quindi, quando un investitore inserisce un ordine di trading, il PB reindirizzerà la richiesta tra le varie fonti di liquidità e i libri degli ordini per trovare un ordine corrispondente e liquidare la posizione il prima possibile.

Il Panorama del Mercato dell’Intermediazione Prime Cripto

L’aumento del crypto prime brokerage è cresciuto in modo esponenziale negli ultimi due anni, poiché investitori e hedge fund hanno cambiato la loro posizione nei confronti degli asset digitali e delle valute basate sulla blockchain.

Uno studio condotto da Fidelity nel 2022 ha mostrato che il 60% degli investitori istituzionali ha investito in crypto asset, con il Bitcoin che è la moneta più critica, che ammonta al 25% di questi investimenti.

Tuttavia, queste tendenze in crescita sono state accompagnate dal timore di un’elevata volatilità, della frammentazione della liquidità e dell’instabilità del mercato. Per questo motivo, le istituzioni finanziarie e le startup di hedge fund avevano bisogno di una soluzione one-stop-shop in grado di risolvere le funzioni di liquidità, esecuzione e compensazione.

Ecco dove entrano in gioco le società di brokeraggio crypto prime, che offrono servizi end-to-end che aumentano la fiducia degli investitori.

Prime Broker vs Broker

Nonostante la somiglianza dei ruoli dei PB e dei broker esecutori, ci sono alcune differenze notevoli per quanto riguarda il mercato di riferimento. Ottimizzare l’utilizzo degli asset di un’azienda, regolare le transazioni, gestire i conti e reperire liquidità è ciò che fa un prime broker. 

D’altra parte, i broker esecutori hanno il compito di trovare un titolo o un trader di contropartita per ogni ordine di mercato richiesto e di regolarlo alle migliori condizioni di mercato. Questo include l’offerta del più stretto spread big-ask e la garanzia di un basso slippage dei prezzi.

I servizi di brokeraggio di criptovalute si rivolgono solitamente a società di investimento multimilionarie che gestiscono molti conti e cercano di assumere un operatore specializzato con servizi finanziari integrati. Tuttavia, i broker execute-only servono i trader al dettaglio e gli utenti che vogliono investire nel mercato ai migliori tassi possibili.

Vale anche la pena di notare che i PB di solito applicano prezzi maggiorati per i loro servizi, che possono essere importi fissi, mentre i broker al dettaglio di solito applicano commissioni di spread e altre commissioni di gestione.

I Problemi Attuali di Intermediazione Crypto Prime

Nonostante l’arrivo di molti prime broker di criptovalute, il numero è ancora incomparabile rispetto alle istituzioni finanziarie tradizionali che preferiscono attenersi ai titoli convenzionali nei mercati più maturi. In pratica, il mercato del trading di asset digitali deve ancora affrontare alcuni problemi per diventare più attraente per un maggior numero di investitori istituzionali e di hedge fund.

Consolidamento della Liquidità

La liquidità svolge un ruolo significativo nella stabilizzazione del mercato, ma è ancora inadeguata nell’economia decentralizzata rispetto ai mercati finanziari tradizionali. La liquidità delle criptovalute è frammentata in diverse sedi e assicurarsi una fonte di liquidità affidabile può essere faticoso.

Quindi, lavorare con un conto di prime broker offre agli operatori istituzionali una vasta gamma di liquidità in un unico posto.

Complessità Tecnica

La finanza decentralizzata si è presentata con nuove terminologie e concetti che gli investitori tradizionali trovano difficili da implementare e seguire.

Inoltre, molti ritengono che la tecnologia blockchain, i portafogli di criptovalute, i contratti intelligenti e i motori di esecuzione automatizzati siano ancora preliminari e debbano essere messi a punto e perfezionati prima di vedere un’adozione di massa.

Tendenze Centralizzate

La maggior parte delle trasformazioni da tradizionali a cripto segue ancora la via centralizzata in termini di governance, pianificazione del rischio e ottimizzazione degli asset, il che può mettere le criptovalute a rischio di fallimento in modo simile a come sono fallite le banche tradizionali nel corso degli anni.

Questo mette sotto pressione i global prime broker per trovare nuovi modi per aumentare l’utilità degli investimenti in asset digitali ed evitare di ripetere gli stessi errori.

Conclusione

Il prime brokerage di criptovalute è un nuovo paradiso per gli investitori istituzionali, in quanto questa offerta può far risparmiare loro tempo e fatica nel reperire liquidità, immagazzinare asset di criptovaluta e superare le difficoltà tecniche.

I servizi di prime brokerage di criptovalute per hedge fund e grandi società di investimento che superano la sola funzione di elaborazione degli ordini di mercato. I PB di criptovalute possono gestire i debiti/ricevibili dei conti aziendali, ottimizzare gli indicatori finanziari e partecipare alla pianificazione strategica, oltre a eseguire posizioni di trading.