Come trovare un fornitore di liquidità forex nel 2023
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A seguito dei progressi della scienza e dello sviluppo delle tecnologie di comunicazione, i processi economici e finanziari si globalizzano sempre di più. La nascita dei sistemi di trading elettronico ha reso possibile la creazione di piattaforme di trading globali, la più grande delle quali è oggi il mercato forex.
I partecipanti a questi centri di trading sono di solito entità economiche diverse, situate geograficamente in qualsiasi punto del mondo. Grazie a queste istituzioni finanziarie, il mercato forex di oggi è il più liquido e ha un volume di bilioni di dollari. D’altra parte, le operazioni di trading vengono semplificate, il volume di liquidità disponibile aumenta e le opportunità di investimento del capitale si ampliano. Questo permette a banche, società di brokeraggio e fondi di investimento di offrire ai clienti un’ampia gamma di prodotti e servizi finanziari, in grado di soddisfare qualsiasi profilo di rischio. Nonostante ciò, quando si tratta di garantire il funzionamento dell’intero mercato, entrano in gioco i fornitori di liquidità FX, responsabili del buon funzionamento del processo di trading.
In questo articolo, spiegheremo cosa sono i fornitori di liquidità sul mercato forex e in quali tipologie si dividono. Illustreremo anche come i fornitori di liquidità creano liquidità sul mercato forex. Infine, parleremo dei criteri principali da tenere in considerazione quando si sceglie un fornitore di liquidità forex nel 2023.
Chi è un fornitore di liquidità forex?
Al fine di capire che cos’è un fornitore di liquidità forex, devi sapere che cos’è la liquidità. In poche parole, si tratta della capacità di acquistare/vendere rapidamente asset (valute) al prezzo sul mercato. Se non esiste questa possibilità, la liquidità è considerata bassa. Quanto più bassa è la differenza tra i prezzi (sia lo spread che l’occupazione del libro ordini limite) e quanto maggiore è il numero di operazioni di trading per unità di tempo, tanto migliore è la liquidità e viceversa.
Un fornitore di liquidità forex (LP) è spesso una particolare società con asset di trading nei propri account, la quale aiuta i broker e le altre società a completare gli ordini dei clienti. Questa società opera sia con gli acquirenti che con i venditori. I LP sono organizzatori del mercato. Questo fattore spiega anche il loro secondo nome: market maker. I venditori che hanno successo nel loro lavoro sono molto influenti sugli exchange. Formano i volumi di trading di un asset. Se un organizzatore di questo tipo ha molto tempo da dedicare al trading, finirà per attirare la massima attenzione.
Il fornitore di liquidità può essere il soggetto che è pronto a offrire al mercato una componente importante, ovvero la liquidità. Gli exchange classici ottengono questo indicatore dai market maker, che possono essere organizzazioni di investimento, oltre a società di trading e investitori istituzionali (tra cui fondi speculativi e grandi organizzazioni bancarie), che dispongono di grandi volumi di asset in circolazione. Il loro compito è quello di consentire la rapida esecuzione delle transazioni in sede per gli altri operatori sul mercato e per i clienti dei broker.
La liquidità viene creata attraverso la fornitura di offerte che supportano le posizioni degli ordini che vengono eseguiti dai trader. Nella maggior parte dei casi, i fornitori di liquidità sono regolamentati e monitorati dalle autorità statali competenti, che ne verificano la conformità alle norme internazionali, alle leggi nazionali e ai requisiti.
Classificazione dei fornitori di liquidità sul mercato forex
Oggi tutti i fornitori di liquidità forex si dividono in due livelli: tier 1 e tier 2. Vediamo sotto le caratteristiche principali, le differenze e il principio di funzionamento.
Fornitori di liquidità tier 1
L’ECN (Electronic Communication Network) è un’enorme rete di comunicazione elettronica che collega i maggiori fornitori di liquidità. I fornitori tier 1 includono grandi banche internazionali come Morgan Stanley, Bank of America, Goldman Sachs, J.P. Morgan, Barclays Capital Bank, Citi Bank, Nomura e altre. Il più grande fornitore di liquidità sul mercato forex è Deutsche Bank, seguito da UBS e Barclays Capital in terza posizione.
Tra i principali fornitori di liquidità forex esistono anche exchange finanziari internazionali per trading di future, opzioni e altri strumenti finanziari. Questi sono London International Financial Futures Exchange, CME Group (Chicago Mercantile Exchange), CBOE (Chicago Board Options Exchange), ICE (Intercontinental Exchange), European Options Exchange Deutsche Terminboerse, Singapore International Monetary Exchange e altri.
Anche i grandi fondi speculativi, i fondi comuni di investimento e le società di investimento fanno trading sulla rete ECN. Dato che queste banche e questi fondi fanno trading con grandi volumi su diversi exchange, non è possibile avere un prezzo preciso di uno strumento finanziario in un solo momento. Ad esempio, su diversi exchange di future, il prezzo dello stesso oro può essere leggermente diverso, un aspetto normale. Naturalmente, gli algoritmi di arbitraggio cercano di mantenere il prezzo approssimativamente uguale in tutti gli exchange per non permettere di guadagnare sulla differenza dei tassi, ma a causa dei ritardi di tempo mantenere il prezzo uguale nel 100% dei casi è impossibile con la tecnologia odierna, quindi esiste un piccolo divario nel prezzo tra gli exchange.
Fornitori di liquidità tier 2
La maggior parte dei broker forex (oltre il 90%) non ha accesso alla liquidità di tier 1 ed exchange indicati perché i fornitori tier 1 lavorano solo con grandi volumi. Per questo motivo, esistono fornitori di liquidità tier 2 più piccoli, che agiscono come intermediari tra i broker e le istituzioni tier 1. Tra i fornitori di liquidità di questa categoria ci sono LMAX Exchange, Currenex, Integral, CFH Clearing, Hotspot FX, Refinitiv FXall, FXCM Pro e Swissquote. La maggior parte dei broker forex con tecnologia NDD collabora con questi fornitori.
Quando un broker forex ha accesso diretto a un fornitore di liquidità tier 2, viene definito un broker STP (Straight Through Processing). Si tratta di un modello che invia gli ordini dei clienti direttamente al fornitore di liquidità senza alcun intervento di dealing. Quando il broker forex si collega direttamente a un grande fornitore di liquidità tier 1 (una grande banca) o al gruppo di diversi piccoli fornitori di liquidità tier 2 (ce ne sono alcuni), viene chiamato broker DMA (Direct Market Access). Quando il broker forex ha accesso diretto al gruppo di fornitori di liquidità tier 1, ECN o interbancario, viene detto broker ECN.
Come fanno i fornitori di liquidità a generare liquidità sul mercato forex?
La tecnologia moderna ha semplificato i processi in molte aree dell’attività umana, compreso il trading sul mercato. Oggi i moderni software sono responsabili della creazione di liquidità. La procedura di aggregazione avviene in modo automatico e veloce. Quindi, un aggregatore di liquidità è un software che permette ai broker di ottenere le offerte necessarie ai prezzi migliori raccolti da diversi fornitori di liquidità.
Quando il trader invia un ordine a mercato, il suo ordine viene eseguito immediatamente. Inoltre, se l’ordine è piccolo, può essere “sovrapposto” a spese dei clienti del broker (solitamente si tratta di grandi broker forex). È possibile inviare 0,1 lotti al fornitore di liquidità solo se il broker stesso ha dei clienti che si trovano sul lato opposto dell’operazione. Se l’ordine è grande, può essere generato in un gruppo di ordini più ampio e inviato al fornitore di liquidità, che troverà già una controparte per questo ordine. Nonostante ciò, se la controparte non viene trovata (cosa che accade molto raramente), a sua volta, se possibile, la invierà al gruppo tier 2 o ECN. In questo caso, se non esiste una controparte adatta al momento per il volume attuale, l’operazione verrà eseguita al prezzo più vicino possibile e l’ordine subirà “slittamento”. Ma il processo di invio ed elaborazione dell’ordine avverrà talmente rapidamente che non ti accorgerai della differenza tra l’operazione con il cliente del broker e quella con il fornitore.
L’aggregazione degli ordini limite dei clienti avviene tramite il protocollo FIX (Financial Information Exchange). Esso consente due tipi di esecuzione degli ordini: FOK e IOC. L’esecuzione FOK (Fill Or Kill) significa l’esecuzione completa di un ordine a un determinato prezzo se l’offerta del fornitore di liquidità corrisponde al prezzo e al volume. Non sono ammesse altre opzioni. L’esecuzione IOC (Immediate Or Cancel) consente sia l’esecuzione completa che parziale a un determinato prezzo, dopodiché il resto dell’ordine può essere eseguito a un prezzo diverso. A volte gli aggregatori di liquidità sono chiamati anche fornitori perché i piccoli broker lavorano attraverso di loro. Tali broker sono chiamati STP (Straight Through Processing).
Il prezzo a mercato è alla costante ricerca di un equilibrio, muovendosi fino a quando il volume di acquisto si sovrappone a quello di vendita. Se, ad esempio, l’interesse non viene compensato (il venditore non riesce a trovare un acquirente), allora non è presente abbastanza liquidità. Sul grafico, appare come una debole volatilità o diversi gap non sovrapposti. Un mercato di questo tipo presenta molti problemi: slippage, allargamento dello spread e transazioni a prezzi non redditizi. Ecco perché il ruolo dei fornitori di liquidità è di fondamentale importanza e può essere rintracciato nel processo di trading non solo su forex, ma anche su qualsiasi altro mercato finanziario.
Come trovare un fornitore di liquidità forex: criteri di valutazione
Ora che sai chi sono i fornitori di liquidità su forex e quali tipi di questi importanti operatori di mercato esistono, è il momento di scoprire quali sono i criteri da considerare per scegliere un fornitore di liquidità affidabile.
Al fine di trovare un fornitore di liquidità FX valido, per prima cosa devi fare una ricerca e identificare le tue esigenze. Dopodiché, devi cercare le valutazioni dei migliori fornitori di liquidità su Internet e condurre un’analisi comparativa per capire quale sia il più adatto a te. Una volta trovate alcune opzioni adatte a te, devi valutare i criteri di prestazione del fornitore di liquidità sulla base di questo elenco.
1. Tecnologia
La tecnologia è uno dei criteri più importanti per lavorare con un fornitore di liquidità. Il fornitore deve essere dotato della tecnologia più recente e avanzata. L’obiettivo è quello di garantire che il processo di trading si svolga senza intoppi e che riceva il miglior servizio possibile. Puoi controllare il loro sito web per vedere se hanno informazioni sui loro prodotti e servizi. Inoltre, puoi contattare direttamente il fornitore e chiedere informazioni sui suoi servizi. Ti sarà utile avere un’idea chiara delle caratteristiche del fornitore e stabilire se vale la pena dedicargli tempo e impegno.
2. Rispettare le normative
Il criterio successivo da considerare è se il fornitore aderisce alle leggi e alle normative. Questo è importante perché devi assicurarti che il tuo denaro sia al sicuro e che l’azienda segua tutte le regole. È consigliabile consultare l’autorità di regolamentazione del paese in cui ha sede il fornitore del servizio. Le informazioni che raccoglieranno ti daranno un’idea del livello di monitoraggio del fornitore e del tipo di sorveglianza a cui è sottoposto. Inoltre, puoi controllare il sito web del fornitore per verificare se contiene informazioni sulla conformità alle normative. Puoi contattare direttamente il fornitore se desideri ulteriori informazioni sulle sue politiche di conformità.
3. Reputazione
La reputazione è alla base di qualsiasi tipo di attività. Esistono molti fornitori e non tutti sono uguali. Quando si sceglie un fornitore, è fondamentale assicurarsi che abbia una buona reputazione e che sia noto per fornire servizi di alta qualità. A questo scopo si possono utilizzare diversi metodi. Per prima cosa dovresti visitare un forum online e leggere ciò che gli altri hanno da dire sul fornitore.
Inoltre, puoi contattare direttamente il fornitore del servizio e porgli tutte le domande relative al servizio. Infine, dovresti analizzare le recensioni indipendenti del fornitore del servizio. In questo modo, potrai giudicare il fornitore sulla base di tutti questi fattori e decidere se vale la pena collaborare o meno.
4. Stabilità finanziaria
La stabilità finanziaria del fornitore di liquidità garantisce un adempimento puntuale e completo degli obblighi dell’azienda nei confronti dei suoi clienti. La stabilità finanziaria di un fornitore può essere valutata in diversi modi. Per cominciare, dovresti dare un’occhiata ai suoi bilanci. In questo modo potrai avere una migliore comprensione del suo stato generale. Come seconda opzione, puoi contattare le agenzie di valutazione. Queste forniscono un’indicazione sulla stabilità finanziaria delle aziende e possono aiutarti a scegliere un fornitore i cui prodotti e servizi siano di alta qualità. Infine, controlla le autorità di regolamentazione del paese in cui opera l’operatore. Queste informazioni ti daranno un’idea del livello di supervisione del fornitore e del tipo di controllo a cui è sottoposto.
5. Tariffe
Assicurarsi di ottenere la migliore offerta possibile quando si acquista un prodotto è fondamentale. Al fine di valutare il prezzo di un prodotto, puoi seguire una serie di passi. Uno dei criteri da tenere a mente quando si tratta di trovare un buon fornitore di liquidità forex è il prezzo dei suoi servizi. Se sei interessato a sapere quanto costa il fornitore, puoi contattarlo direttamente o cercare il prezzo su un sito web di confronto. Avere un’idea di quanto gli altri fornitori fanno pagare per un servizio simile ti aiuterà a prendere una decisione.
Conclusione
La liquidità è necessaria per un trading efficace sul mercato delle valute, come su qualsiasi altro mercato. Un basso livello di liquidità può portare a forti fluttuazioni nelle quotazioni di una coppia di valute. Ad esempio, se un istituto come una banca riceve un ordine molto grande, questa transazione può avere un impatto notevole sul mercato nel breve periodo.
Anche se l’importanza dei fornitori di liquidità sul mercato foreign exchange non possa essere sottovalutata, i broker che forniscono liquidità in qualità di market maker possono spesso trovarsi in conflitto di interessi con i loro clienti, in quanto assumono posizioni opposte a quelle dei loro clienti e possono guadagnare quando i clienti perdono. Pertanto, prima di scegliere un fornitore di liquidità forex per una collaborazione continuativa, dovresti analizzare attentamente tutti i criteri sopra elencati e fare una scelta consapevole in base alle tue esigenze e preferenze.
