Come sfruttare un’opportunità di arbitraggio triangolare
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Nel corso dei decenni, i trader hanno scoperto diverse strategie per gestire i mercati finanziari dinamici. L’arbitraggio è una di queste strategie che consiste nel trarre vantaggio dalle inefficienze del mercato e trasformarle in opportunità di trading redditizie.
L’arbitraggio triangolare è complesso e molti trader non riescono a individuare l’opportunità ottimale per capitalizzare le differenze di mercato. Per questo motivo deve essere eseguito con estrema attenzione. Tuttavia, può essere redditizio per i trader con una grande esperienza e un capitale considerevole. Ecco tutto quello che devi sapere per iniziare a fare trading con l’arbitraggio triangolare.
Punti Chiave
- Il trading di arbitraggio triangolare sfrutta gli squilibri del mercato, in modo simile all’arbitraggio, dove i trader acquistano da un mercato e vendono in un altro utilizzando tre attività diverse.
- Il trading di arbitraggio triangolare sfrutta gli squilibri del mercato, in modo simile all’arbitraggio, dove i trader acquistano da un mercato e vendono in un altro utilizzando tre attività diverse.
- Un’operazione di arbitraggio triangolare di successo richiede calcoli accurati per trovare un’opportunità e scoprire i risultati attesi.
Che cos’è l’Arbitrage Trading?
Arbitraggio significa utilizzare le differenze tra i diversi mercati per ottenere profitti, come ad esempio acquistare un bene in un mercato, venderlo in un altro ad un prezzo più alto e ottenere un profitto marginale.
L’arbitraggio avviene principalmente quando un’attività può essere acquistata e venduta in mercati geograficamente diversi.
Ad esempio, un trader può acquistare le azioni della società ABC sul mercato della Borsa di New York per $100 e venderle su un altro mercato in cui la società ABC è quotata. In questo esempio, un trader può vendere queste azioni alla Borsa di Londra a 102 dollari per azione, sfruttando le differenze di mercato e i tassi di cambio per ottenere un profitto di 2 dollari per azione.
Questo potrebbe sembrare un profitto frazionario, ma se viene ripetuto più volte e con un numero elevato di azioni, allora l’operazione potrebbe registrare guadagni considerevoli.
Questa strategia potrebbe non funzionare quando un’attività è negoziata su un solo mercato. Ad esempio, indici come il S&P 500 o il FTSE 100 non sono disponibili in mercati geograficamente dispersi.
La maggior parte delle operazioni di arbitraggio triangolare avviene nel mercato FX, sfruttando la sua estrema liquidità con un volume di scambi giornaliero di 5.000 miliardi di dollari.
Comprendere l’arbitraggio triangolare
Per trarre vantaggio dalle differenze di prezzo e ottenere un profitto, l’arbitraggio triangolare prevede la negoziazione di almeno tre attività diverse sullo stesso mercato o su altri mercati. L’arbitraggio triangolare deve essere eseguito con attenzione, poiché individuare le opportunità di arbitraggio triangolare richiede un’ampia conoscenza del mercato e un’analisi approfondita.
I trader che praticano l’arbitraggio triangolare utilizzano soprattutto le criptovalute e i mercati dei cambi perché sono più dinamici e offrono migliori opportunità rispetto al mercato azionario o alle obbligazioni.
Inoltre, le valute sono scambiate in coppia e i loro prezzi dipendono l’uno dall’altro e si muovono in coppia, creando una buona possibilità di arbitraggio. Lo stesso vale per il mercato delle criptovalute, dove sono disponibili diverse monete e valute digitali e i trader possono scambiare direttamente BTC con ETH, ad esempio.
Tuttavia, la volatilità del mercato delle criptovalute può essere pericolosa per i trader di arbitraggio perché i prezzi si muovono rapidamente e in modi diversi, e i trader possono perdere l’opportunità di arbitraggio nel momento in cui terminano il ciclo.
Come funziona il trading di arbitraggio triangolare?
L’arbitraggio triangolare consiste nell’acquistare l’asset 1, scambiarlo con l’asset 2, scambiarlo con l’asset 3 e infine scambiarlo nuovamente con l’asset 1. Questo processo, con le differenze di prezzo del mercato, crea un’opportunità di guadagno. Questo processo, con le differenze di prezzo del mercato, crea un’opportunità di guadagno per il trader.
Ad esempio, un trader può praticare il trading triangolare nel mercato delle criptovalute utilizzando diverse valute e la possibilità di scambiare una criptovaluta con un’altra.
Un trader può utilizzare le proprie disponibilità in USDT per acquistare BTC, scambiarli con ETH e poi di nuovo con USDT. Alla fine, le differenze di prezzo tra queste tre valute saranno acquisite.
In alternativa, il trading triangolare può essere eseguito nel mercato Forex, dove diverse coppie di valute possono essere scambiate tra loro, creando molteplici opportunità di guadagno dalle inefficienze del mercato.
Il trio più famoso che beneficia dell’arbitraggio triangolare nel mercato FX è EUR/USD, EUR/GBP e USD/GBP. In altre parole, si convertono i dollari in euro, si scambiano gli euro in sterline e poi si riconvertono le sterline ottenute in dollari.
È anche possibile utilizzare altre valute con la coppia EUR/USD, come lo yen giapponese o il franco svizzero. Alla fine, i trader cercano un modo per guadagnare di più di quanto hanno investito all’inizio facendo trading tra due attività attraverso una terza attività.
Come individuare un’opportunità di arbitraggio triangolare
Secondo l’esempio di arbitraggio triangolare di criptovalute mostrato sopra, supponiamo che un trader abbia $30.000 in USDT e voglia esplorare un’opportunità di arbitraggio triangolare.
Il trader può scambiare le sue disponibilità di USDT con Bitcoin, quindi utilizzare la quantità di BTC in suo possesso per scambiarla con Ethereum. Successivamente, il trader vende gli ETH ottenuti in cambio di BTC. Questo viene fatto arbitrando i diversi prezzi di acquisto e di vendita sul mercato.
Se l’importo finale dopo questa operazione a tre differisce da $30.000, si tratta di un’opportunità di arbitraggio triangolare. Inutile dire che i trader vogliono ottenere più dell’importo investito inizialmente e, in questo esempio, più di 30.000 dollari.
Il trader utilizza i 30.000 USDT per acquistare BTC, acquisendo 1,13205899 BTC. Successivamente, utilizza i BTC acquisiti per acquistare ETH, ottenendo 18,38846931 ETH. Il trader vende quindi l’ETH in USDT, ricevendo in cambio 29.825 USDT.
In questo scenario, il trader ha perso 175 USDT da questa transazione triangolare, che non rappresenta un arbitraggio triangolare vincente. Pertanto, prima di intraprendere un arbitraggio triangolare, è necessario effettuare un’analisi simile su diverse valute.
Ci sono diversi modi per effettuare un’operazione di arbitraggio triangolare utilizzando ordini di acquisto-vendita, come nell’esempio precedente, o ordini di acquisto-vendita-vendita.
Strategie di trading triangolari nel mercato Forex
Il mercato Forex è uno dei mercati più dinamici, con molti strumenti di trading che fluttuano più volte al giorno. Ha decine di coppie di valute, che rappresentano un’eccellente opportunità per fare trading triangolare.
Gli arbitraggisti forex sfruttano le discrepanze di prezzo attraverso contratti spot e future nel mercato delle valute, con l’obiettivo di acquistare una coppia di valute a basso prezzo e di vendere una coppia di valute ad alto prezzo.
Il trading triangolare nel Forex è simile a quello di altri mercati, e ci sono alcuni modi famosi per iniziare a fare arbitraggio triangolare.
Arbitraggio triangolare nel Forex
In una posizione FX tradizionale, un trader deve identificare due valute e scambiarne una con un’altra, ad esempio EUR/USD, che esprime quanti dollari USA può ottenere per 1 euro.
Oppure, nell’arbitraggio del commercio triangolare, un trader deve identificare tre valute in cui lo scambio di A in B e C è più vantaggioso rispetto allo scambio diretto di A in C.
Ad esempio, se EUR/USD, poi GBP/USD, poi EUR/GBP “il valore implicito” differisce dallo scambio diretto EUR/GBP “il valore reale”, allora esiste un’opportunità di arbitraggio.
La coppia EUR/USD è attualmente scambiata a 1,07, ovvero 1,07 dollari; la coppia GBP/USD è a 1,24 dollari. Quindi, dobbiamo trovare il tasso di cambio EUR/GBP espresso in dollari USA, che è 1,07/1,24 = 0,8629, il valore implicito.
Ora, dobbiamo controllare l’attuale valore di mercato della coppia EUR/GBP, che attualmente è scambiata a 0,8607, il valore reale.
Le discrepanze di prezzo tra le tre valute hanno fatto sì che il valore implicito fosse maggiore del valore reale, quindi dobbiamo acquistarlo.
D’altra parte, se il valore implicito fosse inferiore al valore reale, allora lo venderemmo.
Arbitraggio statistico nel Forex
Anche se non si tratta di una strategia di arbitraggio triangolare, l’arbitraggio statistico nei mercati valutari implica il confronto di due tipi di valute e la scoperta delle loro differenze di prezzo, che hanno maggiori probabilità di rimanere in futuro.
L’arbitraggio statistico FX consiste nel creare due panieri di valute: uno comprende le valute con performance superiori e l’altro quelle con performance inferiori. In questo caso, il trader venderà il paniere ad alto valore e acquisterà quello a basso valore.
L’idea è che il valore del confronto tra due panieri è più probabile che fluttui per poi tornare al prezzo medio in futuro. Utilizzando questa informazione, un trader può trovare opportunità di arbitraggio triangolare nei mercati valutari.
Profitto senza rischi
Alcuni potrebbero descrivere le operazioni di arbitraggio triangolare come operazioni prive di rischio o di profitti. Tuttavia, questo non è affatto vero. Una strategia di trading con arbitraggio triangolare di successo deve essere attuata con attenzione e tempestività. In caso contrario, il trader verrà catturato in tempo e i prezzi cambieranno, non a suo favore.
Inoltre, i guadagni ottenuti sono di solito esigui e un trader deve tentare l’arbitraggio triangolare utilizzando un capitale significativo, come 100.000 o addirittura 1.000.000 di dollari, per ottenere un profitto reale che superi qualche decina di dollari.
Strategie di trading di arbitraggio triangolare automatizzato
I mercati finanziari si muovono a ritmo sostenuto e le opportunità di arbitraggio sono rare. Tuttavia, il mercato si autocorregge e se appare un’opportunità di arbitraggio triangolare, i prezzi torneranno presto indietro e le opportunità di arbitraggio scompariranno.
Inoltre, come mostrato negli esempi precedenti, l’arbitraggio triangolare implica una serie di calcoli per scoprire queste opportunità e scoprire se è vincente o quali sono i rendimenti previsti.
Questi calcoli possono richiedere diversi secondi o minuti, sufficienti perché il mercato si aggiusti e le stime diventino non valide.
Pertanto, alcuni trader utilizzano i bot per l’arbitraggio triangolare per automatizzare questo processo e per impegnarsi rapidamente in un arbitraggio triangolare, se individuato, prima che il prezzo si riaggiusti da solo.
Questo deve essere fatto utilizzando piattaforme di trading che offrono bot di trading automatico o funzioni di auto-trading, in cui il trader inserisce le condizioni in base alle quali il trading bot intraprende azioni, entra ed esce dai mercati e altro ancora.
Vantaggi dell’arbitraggio triangolare
L’utilizzo di un trade triangolare può generare profitti in pochissimo tempo, sfruttando le dinamiche del mercato e le divergenze di prezzo per godere dei seguenti vantaggi.
Ridurre i rischi di trading
Le operazioni di arbitraggio triangolare vengono effettuate utilizzando numeri e rischi calcolati, senza lasciare spazio alla casualità o alla fortuna. Inoltre, si tratta di una transazione tempestiva che non implica il mantenimento di un’attività per un periodo prolungato, senza lasciare spazio a imprevedibili fluttuazioni future.
Alta liquidità del mercato
Le opportunità di arbitraggio triangolare si trovano soprattutto nei mercati FX e cripto, dove è possibile scambiare una valuta con un’altra, offrendo maggiori opportunità di condurre tali operazioni sfruttando gli squilibri dei prezzi di mercato.
Al tempo stesso, questi due mercati sono altamente liquidi e dinamici, dove i prezzi si muovono rapidamente ogni giorno, creando molteplici opportunità di arbitraggio.
Può essere automatizzato
Queste operazioni vengono effettuate utilizzando regole e condizioni prestabilite e, anche se effettuate manualmente, il trader deve seguire gli stessi passaggi. Tuttavia, questi passaggi possono essere automatizzati utilizzando i bot di trading per rendere il processo più veloce e sicuro.
Svantaggi dell’arbitraggio triangolare
Date queste informazioni, il trading di arbitraggio triangolare può sembrare una strategia di trading ideale per generare profitti. Tuttavia, un trader deve essere consapevole delle seguenti sfide.
Rischio di scivolare
I prezzi si muovono rapidamente e una frazione di secondo può rovinare l’intera opportunità di un’operazione di arbitraggio. Piattaforme di trading diverse hanno sistemi di esecuzione diversi e il rischio di slippage può prevalere, facendoti acquistare/vendere una posizione a un prezzo diverso da quello previsto.
Richiede esecuzioni molto rapide
L’arbitraggio richiede esecuzioni tempestive e veloci, quindi i trader utilizzano i bot per automatizzare questo processo.
Oppure, se i bot non fossero disponibili, questo potrebbe diventare una sfida perché un’operazione deve trovare un’opportunità, calcolare i rischi e le aspettative ed eseguire la transazione prima che i prezzi di mercato cambino.
Può essere complicato
Visto che si tratta di un concetto e di calcoli complicati, potrebbe non essere la migliore strategia di trading per i principianti. Inoltre, per ottenere risultati significativi, potrebbe richiedere un investimento di capitale significativo, a cui i nuovi trader potrebbero non avere accesso.
Conclusione
Il trading di arbitraggio attraverso un approccio triangolare prevede la transazione tra due asset utilizzando un terzo asset, sfruttando le disparità di prezzo e le inefficienze del mercato. In questo modo, un trader può assumere una posizione di acquisto o di vendita attraverso una terza valuta o un terzo asset, realizzando potenzialmente profitti più elevati rispetto alle transazioni dirette con lo stesso asset.
Questo richiede un’attenta riflessione per scoprire la giusta opportunità di arbitraggio, calcolare i risultati attesi e determinare se il trader deve impegnarsi in una posizione di acquisto o di vendita. Tuttavia, questo processo comporta rischi minori perché viene avviato e portato a termine in pochi secondi, senza lasciare spazio a ulteriori fluttuazioni di prezzo o a movimenti di mercato imprevedibili.
FAQ
Il trading triangolare è legale?
L’acquisto e la vendita di beni sui mercati finanziari attraverso il trading non è contrario alla legge poiché non prevede la manipolazione dei prezzi.
Cosa prevede il trading triangolare?
Il trading triangolare prevede la negoziazione indiretta tra due asset utilizzando un terzo asset come base. In questo modo, i trader cercano di guadagnare di più rispetto alla negoziazione diretta del primo asset in un altro.
Quanto è redditizio l'arbitraggio triangolare?
Se eseguito in modo tempestivo e corretto, l’arbitraggio triangolare può essere molto redditizio perché viene effettuato dopo accurati calcoli e in modo tempestivo, senza lasciare spazio a future variazioni di prezzo.
Puoi davvero guadagnare con l'arbitraggio?
Sì, i trader fanno soldi sfruttando le inefficienze del mercato e le discrepanze di prezzo tra i diversi asset. Utilizzando i calcoli corretti e l’esecuzione tempestiva, un trader può fare soldi veri con l’arbitraggio.
