Che cosa significa slippage nelle criptovalute?
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Sei un trader o un investitore in criptovalute e vuoi massimizzare i tuoi rendimenti? Allora probabilmente avrai già sentito parlare del termine “slippage”, detto anche slittamento. Ma cosa significa esattamente? In termini più semplici, lo slippage descrive la differenza tra il prezzo previsto di un asset e il suo prezzo effettivo di esecuzione. Sebbene piccole differenze di prezzo si verifichino frequentemente quando si investe in criptovalute, esse possono anche avere un impatto significativo se non vengono monitorate in modo appropriato. In questo post discuteremo del perché si verifica lo slippage e di come i trader dovrebbero affrontare queste discrepanze quando si tratta di asset criptovalutari.
Che cos’è lo slippage?
Slippage è un termine del trading di criptovalute che descrive la differenza tra ciò che ci si aspettava e ciò che si è effettivamente verificato. Lo slippage è l’ammontare di denaro perso o guadagnato a causa delle fluttuazioni sul mercato durante l’esecuzione di un ordine. Si verifica quando un ordine viene eseguito a un prezzo inaspettato, fatto che di solito si traduce in un risultato negativo per il trader. I trader devono tenere conto dello slippage quando piazzano degli ordini ed è fondamentale comprendere i potenziali rischi associati allo slippage prima di intraprendere qualsiasi operazione.
PUNTI CHIAVE
- Lo slippage è il divario tra quanto ti aspetti di pagare per un’operazione e il suo costo effettivo. Se non viene gestito correttamente, può ridurre significativamente i tuoi rendimenti, quindi è importante che tu ne sia consapevole quando pianifichi le operazioni.
- I sistemi di trading automatizzati, gli ordini limite e i livelli di liquidità elevati possono essere strumenti efficaci per ridurre al minimo lo slippage.
- Exchange diversi hanno livelli diversi di slippage per determinate criptovalute a causa della profondità del portafoglio ordini e dell’attività di trading.
Cause dello slippage
Quando il mercato subisce un’improvvisa volatilità o quando la liquidità è bassa, può verificarsi uno slippage. Quando i prezzi fluttuano rapidamente in un clima di volatilità, diventa sempre più difficile eseguire gli ordini al ritmo desiderato. Allo stesso modo, durante i periodi di scarsa liquidità potrebbe non esserci un numero sufficiente di acquirenti o venditori, con il risultato che gli ordini verranno completati a un prezzo diverso da quello previsto.
Lo slippage può essere causato da una moltitudine di fattori, tra cui malfunzionamenti tecnici, dimensioni dell’ordine e persino errori umani. Se hai una connessione internet inaffidabile o se inserisci un ordine troppo grande per le attuali condizioni sul mercato, allora aspettati che si verifichi uno slippage, in quanto è probabile che gli ordini non vengano eseguiti alla velocità desiderata. Infine, se si commettono errori nell’inoltro degli ordini o nel monitoraggio dei mercati – inavvertitamente – potrebbero verificarsi ulteriori problemi di slippage.
Tipi di slippage
Il tipo di slippage più auspicabile è quello positivo, che si verifica quando un ordine viene completato a un prezzo inferiore a quello previsto. Questo può accadere quando un’elevata domanda fa salire i prezzi, facendo in modo che gli ordini vengano completati più velocemente del previsto. Lo slippage positivo può avvantaggiare i trader aumentando i profitti potenziali di una posizione.
Lo slippage negativo è l’opposto dello slippage positivo e si verifica quando un ordine viene eseguito a un prezzo peggiore di quello previsto. Lo slippage negativo può portare a perdite significative, che devono essere prese in considerazione prima di entrare in posizione. Questo potrebbe verificarsi a causa di mercati in rapida evoluzione o di scarsa liquidità, che causano l’esecuzione degli ordini a ritmi inaspettati.
Perché lo slipppage è importante?
Lo slippage è un concetto importante da comprendere perché può determinare il tuo successo o meno. Supponiamo che un trader abbia piazzato un grosso ordine a mercato per una particolare valuta. In questo caso, il prezzo della criptovaluta potrebbe iniziare a muoversi contro il trader prima che l’operazione venga completata. Di conseguenza, il trader potrebbe ricevere un prezzo inferiore a quello previsto, con conseguenti ingenti perdite.
Lo slippage può anche avere un impatto sui costi di trading, in quanto più slippage significa più spese. Inoltre, i ritardi nell’esecuzione degli ordini causati dallo slippage possono far perdere al trader delle potenziali possibilità.
È anche importante considerare la tua tolleranza allo slippage quando fai trading di criptovalute. La tolleranza allo slippage è la differenza massima di prezzo che un trader è disposto ad accettare per eseguire la sua operazione. Questa tolleranza deve essere presa in considerazione quando si fa trading, in modo che i trader possano soppesare accuratamente i loro guadagni e i loro rischi. In genere, maggiore è la tolleranza allo slippage, maggiore è il rischio di perdite dovute allo slippage.
La scelta di un livello adeguato di tolleranza allo slippage richiede un’attenta considerazione. La scelta ottimale dipende da fattori quali le condizioni sul mercato e le strategie di trading. Quando i mercati sono volatili, le operazioni possono richiedere una maggiore tolleranza allo slippage per essere eseguite in modo rapido ed efficiente.
In alternativa, nei periodi di minore volatilità, potrebbe essere possibile impostare livelli di tolleranza allo slippage più bassi che potrebbero portare a esecuzioni più favorevoli. Pertanto, è essenziale regolare i livelli di tolleranza allo slippage in base alle attuali condizioni sul mercato. Comprendere e gestire la tolleranza allo slippage può aiutare i trader a prendere decisioni informate quando entrano o escono dalle operazioni, migliorando le prestazioni di trading.
Calcolare lo slippage può essere complicato, ma è fondamentale capirlo per massimizzare i profitti e minimizzare le perdite. Vediamo come calcolare lo slippage quando si fa trading sul mercato delle criptovalute.
Lo slippage è inevitabile su qualsiasi mercato, compresi quelli di azioni, forex e criptovalute. Nonostante ciò, lo slippage può essere particolarmente preoccupante nelle criptovalute a causa della loro straordinaria volatilità.
Come calcolare lo slippage
Lo slippage può essere calcolato considerando la differenza tra il prezzo a mercato corrente e il prezzo dell’operazione eseguita. Il calcolo è semplice: slippage = prezzo a mercato corrente – prezzo dell’operazione eseguita.
Ad esempio, se hai piazzato un ordine di acquisto per 1 Bitcoin a 10.000 $ ed è stato eseguito a 9.800 $, lo slippage sarà di 200 $ (10.000-9.800). In questo caso, hai ricevuto un prezzo inferiore a quello previsto a causa dello slippage.
La percentuale di slippage può essere calcolata anche dividendo il prezzo a mercato corrente e il prezzo dell’operazione eseguita per il prezzo a mercato corrente. Il calcolo è percentuale di slippage = (prezzo a mercato corrente – prezzo dell’operazione eseguita) / prezzo a corrente.
Ad esempio, se hai piazzato un ordine di acquisto di 1 Bitcoin a 10.000 $ e l’ordine è stato eseguito a 9.800 $, lo slippage sarà di 200 $ (10.000-9.800). La percentuale di slippage, in questo caso, sarebbe del 2% (200/10.000). Ciò significa che hai ricevuto un prezzo inferiore a quello previsto a causa di uno slippage del 2%.
È importante notare che lo slippage può avere un effetto positivo o negativo sui trader, come abbiamo detto in precedenza. Nell’esempio precedente, il trader ha ricevuto un prezzo più basso e quindi ha subito delle perdite a causa dello slippage. Nonostante ciò, se il mercato si fosse mosso a favore del trader prima dell’esecuzione dell’operazione, avrebbe beneficiato dello slippage in quanto avrebbe ricevuto un prezzo migliore del previsto.
Fortunatamente, sono disponibili diversi strumenti e risorse per aiutare i trader a calcolare lo slippage. Molte piattaforme di trading di criptovalute mettono a disposizione dei calcolatori di slippage che permettono agli utenti di inserire i loro parametri di trading e stimare lo slippage previsto.
Inoltre, i calcolatori di slippage online possono essere utilizzati gratuitamente da chiunque desideri verificare i potenziali costi di esecuzione degli ordini. Questi calcolatori online utilizzano dati di mercato in tempo reale per calcolare lo slippage stimato delle operazioni, consentendo ai trader di farsi un’idea dei potenziali rischi associati alle loro operazioni prima che vengano eseguite.
In generale, lo slippage può avere un impatto notevole sui profitti e sulle perdite dei trader. Fortunatamente, esistono delle strategie che i trader possono utilizzare per ridurre l’impatto dello slippage. Vediamo alcune di queste strategie.
Strategie per ridurre lo slippage
Comprendendo l’impatto dello slippage e adottando misure per minimizzarne gli effetti, i trader possono migliorare le loro performance di trading. Ecco alcune strategie che possono aiutare i trader a ridurre l’impatto dello slippage quando operano sul mercato delle criptovalute.
Ordini limite
Usare ordini limite è uno dei modi più efficaci per ridurre lo slippage. Inserendo un ordine limite, i trader possono specificare un determinato prezzo al quale sono disposti ad acquistare o vendere e l’ordine verrà eseguito solo una volta raggiunto tale prezzo. In questo modo si ottiene ciò che ci si aspetta e si evitano slippage indesiderati.
Slop loss
Impostare uno stop loss ristretto aiuta anche a minimizzare il potenziale slippage, limitando il movimento del prezzo prima che un ordine venga eseguito. Questo permette ai trader di avere il controllo delle proprie operazioni di trading e ridurre il rischio di gravi perdite dovute allo slippage.
Monitorare le condizioni sul mercato
Monitorare le condizioni sul mercato può aiutare i trader a limitare le perdite dovute allo slippage. Osservando le notizie e gli eventi che potrebbero influenzare il mercato, i trader possono regolare i loro ordini di conseguenza per evitare improvvise variazioni di prezzo e minimizzare le potenziali perdite.
Sistemi automatizzati
I sistemi di trading automatizzati sono un altro ottimo modo per ridurre lo slippage, in quanto eseguono le operazioni in base a parametri predeterminati con un tempo di ritardo minimo. Questi sistemi utilizzano algoritmi sofisticati per monitorare i mercati ed eseguire le operazioni quando le condizioni favorevoli permettono ai trader di ridurre al minimo le perdite dovute allo slippage.
Exchange affidabili
Infine, l’utilizzo di un exchange affidabile e fidato può aiutare i trader a ridurre le perdite dovute allo slippage. Gli exchange affidabili offrono un’elevata liquidità, commissioni basse e tempi rapidi di esecuzione degli ordini, tutti fattori che contribuiscono a ridurre l’impatto dello slippage sulle transazioni.
Liquidità
Oltre alle strategie indicate sopra, un altro fattore essenziale per ridurre lo slippage è la liquidità. La liquidità si riferisce alla facilità con cui un’operazione può essere eseguita senza influenzare significativamente il prezzo dell’asset. Livelli più elevati di liquidità spesso si traducono in un minore slippage, in quanto è più probabile che le operazioni vengano eseguite rapidamente e a un prezzo equo. Per questo motivo, i trader dovrebbero assicurarsi di utilizzare un exchange che offra una buona liquidità per ridurre la loro esposizione allo slippage.
Ora che abbiamo discusso alcune strategie per ridurre al minimo lo slippage, diamo un’occhiata a come lo slippage influisce sulle diverse criptovalute.
Slippage in criptovalute diverse
La quantità di slippage che i trader possono aspettarsi quando fanno trading su diverse criptovalute varia in modo significativo. Ciò è dovuto ai diversi livelli di liquidità e volatilità di ciascuna criptovaluta. Ad esempio, il Bitcoin tende ad avere livelli di liquidità più elevati e una volatilità più bassa rispetto alle altre criptovalute, fatto che si traduce in un minor slippage sulle operazioni. D’altra parte, le altcoin più piccole hanno spesso una liquidità molto più bassa e una volatilità più elevata, con conseguenti maggiori slippage.
Prima di fare trading, i trader devono fare delle ricerche su un exchange per determinare la quantità di slippage che possono aspettarsi quando fanno trading su una specifica criptovaluta. I trader devono anche sapere che i diversi exchange possono avere diversi gradi di slippage per una particolare criptovaluta. Ciò è dovuto alla profondità del portafoglio ordini di ogni exchange e all’attività di trading.
Inoltre, gli exchange decentralizzati come Uniswap e PancakeSwap possono anche avere uno slippage significativo a causa della natura del loro portafoglio ordini. Questi exchange sono aperti 24/7 e non hanno un’autorità centrale che controlla l’attività di trading. Pertanto, i trader devono essere consapevoli che la liquidità su queste piattaforme può variare in modo significativo da un giorno all’altro, con un conseguente maggiore potenziale di slippage quando si fa trading su alcune criptovalute.
Inoltre, dato che gli exchange come Uniswap e PancakeSwap non forniscono accesso agli ordini limite, sono più inclini allo slippage rispetto agli exchange centralizzati, che offrono sia ordini limite che ordini a mercato.
In genere, il tasso di slippage predefinito sulle piattaforme decentralizzate va dallo 0,5% all’1%. La strategia di ogni trader determinerà la tolleranza di slippage più appropriata, perché non esiste una risposta univoca e generalizzata. Nonostante ciò, su piattaforme come PancakeSwap e UniSwap puoi regolare lo slippage ai livelli che desideri.
Conclusione
Il trading di criptovalute non è privo di rischi e lo slippage può essere un fattore importante nel determinare il successo di un investitore. Ma capendo come funziona, puoi ridurre i potenziali danni che lo slippage potrebbe portare ai tuoi guadagni, permettendoti di massimizzare i profitti con le operazioni di successo e salvaguardandoti dalle perdite associate a questo fenomeno potenzialmente dannoso.
Al fine di garantire un’operazione di successo e limitare il potenziale di slippage, i trader di criptovalute devono conoscere strategie come l’impiego di sistemi di trading automatizzati, l’utilizzo di ordini limite e l’aumento dei livelli di liquidità. Gli investitori possono navigare con sicurezza sui mercati volatili e massimizzare i loro profitti eseguendo saggiamente queste tecniche su exchange affidabili.
