Inverse ETFs: Come Ottenere Profitti dai Ribassi

Tra i movimenti di mercato inaspettati di quest’anno, una classe di attività è emersa come il giusto equilibrio tra rischio e rendimento, offrendo un guadagno soddisfacente senza affrontare sfide imprevedibili.

Gli ETFs sono sempre stati conosciuti come un ottimo elemento di diversificazione del portafoglio per compensare i rischi di investimento. Tuttavia, gli inverse ETFs vanno oltre e offrono eccellenti capacità di copertura per guadagnare durante i ribassi di mercato. 

Investire in fondi negoziati in borsa inversi può essere più impegnativo, ma durante la stagnazione economica, essi rappresentano gli strumenti di trading di riferimento. Quindi, cosa sono gli inverse ETFs? Sono più redditizi? Esploriamolo insieme!

Comprendere gli Inverse ETFs

Spieghiamo brevemente cosa sono gli ETFs. Un fondo negoziato in borsa è un paniere finanziario che raccoglie uno o più titoli negoziabili, riflettendo il benchmark sottostante o la performance del prezzo dell’asset nel valore dell’ETF.

Ad esempio, un Bitcoin ETF imita il prezzo di mercato spot del Bitcoin senza possedere effettivamente la moneta BTC, mentre il valore dell’inverse ETF aumenta con l’aumento del prezzo di BTC e viceversa. Questo approccio rende più veloce il trading su un determinato mercato o asset.

Gli inverse ETFs riflettono la performance contraria del prezzo dell’asset sottostante. Questi strumenti offrono un’esposizione inversa ai ribassi di mercato, che possono essere descritti in modo simile alla vendita allo scoperto di azioni.

Come funzionano gli Inverse ETFs?

In un inverse Bitcoin ETF, quando il prezzo della moneta diminuisce, il valore dell’inverse BTC ETF aumenta. Allo stesso modo, se il valore della moneta aumenta, il valore dell’ETF diminuisce. La formula dei contratti futures inversi è la seguente:

Supponiamo che il prezzo d’ingresso di Bitcoin fosse $62,000 e il prezzo d’uscita fosse $69,000. Il calcolo del valore futuro dell’ETF per 1 BTC sarebbe il seguente:

Profitto = 1 x (1/62000 – 1/69000)

Profitto = 1 x (0.00001613 – 0.00001449) ⇒ 1 x 0.00000164 = 0.00000164.

Di conseguenza, per guadagnare dai contratti futures inversi BTC/USD, gli investitori eseguirebbero ordini long (acquisto) per beneficiare dell’aumento associato rispetto al dollaro e guadagnare 0.00000164 BTC.

Gli Inverse ETFs sono migliori degli ETFs lineari?

Gli inverse ETFs possono essere redditizi in mercati volatili, dove gli asset si muovono costantemente su e giù, offrendo rendimenti su entrambi i lati del trade.

Pertanto, gli inverse Bitcoin ETFs possono essere redditizi, dato l’alto livello di volatilità del mercato delle criptovalute e i rally di prezzo creati dai rialzisti e ribassisti di Bitcoin.

Gli inverse ETFs offrono eccellenti strumenti di copertura, consentendo agli investitori di compensare posizioni rischiose prendendo il lato opposto del trade. Inoltre, permettono ai trader di guadagnare dagli strumenti ETF in calo e capitalizzare sui crolli del mercato.

Pro e contro degli Inverse ETFs

Gli inverse ETFs hanno guadagnato un significativo slancio dopo l’introduzione di crypto ETFs su asset Bitcoin ed Ethereum sia spot che futures. Questa espansione ha visto più investitori favorire asset rischiosi che offrono sufficienti rendimenti durante i ribassi dei prezzi. 

Tuttavia, ci sono diverse sfide per questi strumenti. Esaminiamo i vantaggi e gli svantaggi degli inverse ETFs.

Vantaggi

• Gli inverse ETFs offrono un’alternativa senza problemi alla vendita allo scoperto, che comporta varie restrizioni e procedure fiscali.
• I trader utilizzano i fondi scambiati inversi per coprire ordini di mercato long rischiosi e minimizzare i danni derivanti da cambiamenti imprevedibili.
• Capitalizzare sui ribassi di mercato utilizzando inverse ETFs è più conveniente rispetto ai fondi hedge o ai venditori allo scoperto.
• Gli inverse ETFs a leva possono aumentare il potenziale reddito del trader durante i ribassi di mercato, specialmente in asset altamente volatili.

Svantaggi

• Gli inverse ETFs sono altamente rischiosi e i mercati volatili possono subire correzioni di prezzo improvvise che possono liquidare la posizione di trading.
• Sorge il rischio della controparte nei contratti futures se il venditore di derivati finanziari non riesce a rispettare i propri obblighi e a consegnare l’asset sottostante.
• Questo mercato di nicchia ha meno domanda e partecipanti rispetto agli ETFs convenzionali, aumentando i rischi di liquidità.

Come negoziare gli Inverse ETFs

Gli inverse ETFs sono meno comuni rispetto agli ETFs standard e ad altri titoli. Tuttavia, stanno diventando sempre più popolari quando abbinati a Bitcoin e asset crittografici.

Pertanto, devi trovare una società di brokeraggio affidabile che offra inverse ETFs e garantisca flussi di liquidità sostenibili che forniscano volumi sufficienti su entrambi i lati delle fluttuazioni di mercato.

Controlla la gamma di prodotti e strumenti finanziari offerti dal broker e partecipa a una varietà di ETFs standard, a leva e inversi per diversificare le tue opportunità. Puoi anche combinare indicatori tecnici selezionati per supportare il tuo processo decisionale, come:

• MACD: Traccia le tendenze e prevedi i prezzi futuri per effettuare l’ingresso corretto.
• Fear and greed index: Traccia i sentimenti di mercato e prendi decisioni in base al comportamento complessivo del mercato.
• RSI: Monitora i punti di ipercomprato e ipervenduto per prevedere le correzioni e gli aumenti dei prezzi e prendere la giusta decisione di trading.

I migliori Inverse ETFs

Investire nei giusti fondi scambiati inversi è vitale perché questi asset possono comportare rischi significativi di liquidità e di mercato. Pertanto, devi trovare una società d’investimento che offra una vasta gamma di ETFs, inclusi gli inverse ETFs elencati di seguito. 

ProShares UltraPro Short S&P500 (SPXU)

Questo è un ETF inverso a leva 3x a breve termine che segue l’andamento opposto del S&P500. È descritto come un fondo molto aggressivo perché offre una vendita allo scoperto triplicata delle azioni con le migliori performance nei mercati statunitensi, dove i trader guadagnano dai ribassi del mercato S&P500.

Questo ETF ha raggiunto il suo picco nella prima settimana di agosto 2024, raggiungendo $34 prima di scendere sotto i $27 nelle settimane successive. Tuttavia, poiché le borse continuano a muoversi in modo inaspettato, questo ETF inverso può offrire rendimenti lucrativi.

ProShares UltraShort Russell2000 (TWM)

L’ indice Russell2000 traccia le 2.000 aziende pubbliche statunitensi più piccole nell’indice originale Russell 3000 con un approccio ponderato per capitalizzazione di mercato. Il ProShares UltraShort Russell2000 include piccole aziende in diversi settori ed è adatto per strategie di day trading.

È un ETF inverso a leva 2x, che offre il 200% sui ribassi di mercato giornalieri dell’indice sottostante. Il ProShares UltraShort Russell2000 è stato uno dei migliori inverse ETFs nell’agosto 2024, raggiungendo $11 nei primi cinque giorni, con un aumento del 30% in pochi giorni.

ProShares UltraShort MSCI Emerging Markets (EEV)

Questo ETF traccia la performance delle azioni nei mercati emergenti, come Brasile, Cina, Egitto, Kuwait, Messico, Qatar, Russia, Arabia Saudita, Sudafrica, Turchia e Emirati Arabi Uniti. Offre una leva del 200% sui ribassi di mercato giornalieri di oltre 1.400 azioni a media e grande capitalizzazione in 24 nazioni.

Il ProShares UltraShort MSCI Emerging Markets ETF inverso a leva è un titolo a breve termine adatto per il day trading, che consente agli investitori di capitalizzare sull’imprevedibilità e sui ribassi giornalieri.

Questo fondo scambiato inverso sta ottenendo risultati significativamente migliori nell’agosto 2024 rispetto ai mesi precedenti, raggiungendo $20 per azione per la prima volta in quattro mesi.

Inverse ETFs vs. Vendita allo scoperto: qual è la differenza?

Entrambe le strategie di trading servono lo stesso scopo. Tuttavia, gli inverse ETFs sono più facili da comprendere poiché seguono semplicemente la performance opposta del prezzo di mercato attuale. Inverso significa mostrare un’azione di prezzo negativa quando il mercato effettivo si muove in positivo e un’azione di prezzo positiva quando il mercato effettivo si muove in negativo.

Questo approccio è un metodo di trading giornaliero, ed è più facile aprire e chiudere posizioni, rendendo questa strategia di investimento adatta ai trader giornalieri.

La vendita allo scoperto, d’altra parte, è essenzialmente un concetto più complesso da comprendere. Richiede il prestito da azionisti e la vendita del titolo sottostante, per poi riacquistarlo quando i prezzi scendono e restituirlo al proprietario originale. In questa transazione, il venditore allo scoperto guadagna dalla differenza di prezzo tra prestito e restituzione.

Tuttavia, questa operazione a tre vie può comportare commissioni premium e rischi di controparte. Il vantaggio della vendita allo scoperto futura è che gli investitori possono mantenere la posizione per più di un giorno.

Conclusione

Gli inverse ETFs sono strumenti finanziari che tracciano la performance di mercato di una o più azioni e riflettono il valore opposto nel valore del fondo. Ad esempio, gli inverse Bitcoin ETFs mostrano un calo quando il prezzo della moneta aumenta e il valore dell’ETF cresce quando il prezzo scende.

Investire in indici inversi è simile alla vendita allo scoperto. Tuttavia, è meno complesso per i nuovi trader ed è principalmente progettato per trader giornalieri e strategie di investimento a breve termine.