Ordem de Stop vs. Ordem de Limite: Principais Diferenças a Considerar
O campo do trading percorreu um longo caminho desde as interações manuais e das salas físicas do trader. Hoje, o cenário do investimento global está disponível na ponta dos dedos de cada trader individual, tornando toda a indústria muito mais acessível e conveniente.
As ordens e mecanismos de trading automatizados são uma grande parte da recente revolução do trading digital, permitindo que os investidores selecionem os preços pretendidos e naveguem pelo mercado consoante as suas preferências. Este artigo debruçar-se-á sobre três mecanismos de trading indispensáveis – ordens de stop, ordens de limite e uma combinação das duas – ordens stop e limite.
Principais Considerações
- As ordens de limite permitem que os traders definam preços específicos para os negócios pretendidos e que executem automaticamente a transação quando o preço é correspondido.
- Os preços da ordem de stop são limites para a compra ou venda de ativos quando eles passam um valor em particular.
- As ordens de limite são idealizadas para serem ferramentas de trading precisas, enquanto as ordens de stop são mais orientadas para o mercado.
- A utilização destas ferramentas em associação poderá ser benéfica em inúmeras situações de trading.
O que é uma Ordem de Limite?
As ordens de limite são mecanismos de trading convenientes que permitem que os traders definam uma cotação de preço pretendida para as suas compras ou vendas de ativos planeadas.
Felizmente, este mecanismo protege contra definir preços acima do valor de mercado justo. Por exemplo, se um trader decidir colocar uma ordem de limite a 105 $ para um ativo negociável específico, mas o preço de mercado atual for de apenas 102 $, a ordem, simplesmente, não o permitirá.
Embora isto pareça uma contingência fundamental, é benéfica em mercados de grande volatilidade que testemunham mudanças de preço caóticas dentro de uma única sessão de trading. Por conseguinte, o preço limite especificado deve ser sempre igual ou menor do que o preço de mercado atual.
Além disto, as ordens de limite são anúncios transparentes de um preço pretendido que são visíveis no mercado. Se um trader realizar uma ordem de limite de venda, aplicam-se as mesmas leis – é impossível definir uma ordem abaixo do preço atual oferecido pelo mercado.
Preço Limite vs. Preço do Mercado
Há duas variações distintas de uma ordem de limite. A primeira é o preço limite, que é uma restrição rígida no preço especificado. Isto significa que o negócio só se executará quando um trader realizar um tipo de ordem limite se o preço exato for correspondido no mercado aberto. Por outro lado, uma ordem de mercado permite que os traders tenham uma limitação menos restrita no preço.
A cotação perferida ainda é selecionada, mas não é necessário o preço corresponder exatamente. Ao invés, pode ser simplesmente uma correspondência aproximada se a procura no mercado pelo ativo escolhido estiver em alta.
O sistema de correspondência da ordem compreenderá este pico na procura e realizará a compra. Naturalmente, esta abordagem é arriscada em mercados voláteis, dado que a subida na procura pode ser um acaso e levar eventualmente a perdas para o investidor.
Compreender a Ordem de Stop
As ordens de stop servem como uma ótima alternativa às ordens de limite em circunstâncias específicas. Como as ordens de limite, as ordens de stop podem ser definidas com um preço personalizado em mente.
No entanto, ao contrário das ordens de limite, elas não são executadas assim que o preço específico é atingido. Pelo contrário, as ordens de stop são ativadas assim que o preço pretendido foi atingido ou excedido.
Por conseguinte, as ordens de stop são elaboradas para se comprar ativos acima de um determinado limite, permitindo que os investidores automatizem as suas estratégias de investimento em tipos de ativos em alta.
O mesmo se aplica à venda de ativos, dado que o negócio só se ativará no mercado quando um preço descer abaixo de um determinado limite. Ambos os casos são ótimos para gerir o risco, bem como para o investimento oportunista.
Os intervalos de preço são variáveis essenciais a considerar quando utiliza a ordem de stop dado que poderão compor ou desfazer as suas estratégias de uma forma significativa. Um intervalo de preço negativo significa que o preço de um ativo desce inesperadamente, e uma ordem de stop para vender poderá levar a um intervalo considerável entre o preço de venda pretendido e um factual.
Como Funcionam as Ordens de Stop e de Limite
Embora as duas ordens supramencionadas sirvam como ótimas alternativas uma à outra, há nenhuma forma de combinar ambos os mecanismos. Adequadamente batizado de uma ordem de stop e de limite, este mecanismo permite que os traders definam eficazmente um patamar inferior e superior ao seu preço de compra ou de venda pretendido. Desta forma, os traders podem criar intervalos aceitáveis de compra ou de venda de ativos.
Por exemplo, se um trader desejar adquirir um ativo específico dentro de um intervalo de 100 $ e de 105 $, ele podem simplesmente definir um preço de stop a 105 $ e um preço de limite a 100 $. Desta forma, o negócio será ativado assim que o preço da ação descer abaixo dos 105 $, mas é cancelado se descer além do limite de 100 $ de valor. A ordem trailing stop e limite assegurará que o ativo em questão não será adquirido acima ou abaixo do intervalo especificado.
Fruto disso, os traders terão uma janela de valor substancial e uma probabilidade maior de adquirir um ativo. Afinal de contas, um intervalo de preços é muito mais provável de ser correspondido do que um preço exato. As ordens de stop e de limite são mecanismos excelentes que combinam o melhor de ambos os mundos. No entanto, é necessário um determinado nível de domínio para se tornar proficiente com esta ferramenta e utilizá-la para rentabilidade máxima.
As ordens de stop e de limite são muito populares nos cenários de trading alavancado, permitindo que os investidores obtenham mais controlo sobre múltiplas posições de uma só vez.
Que Circunstâncias São as Melhores para Cada Ordem?
Conforme abordámos supra, tanto as ordens de stop e de limite são elaboradas para controlar os resultados do negócio no mercado aberto. A diferença mais significativa entre os dois sistemas é que as ordens de limite são precisas, enquanto as ordens de stop precisam de uma âncora de preço de mercado prevalecente para se executar. Assim sendo, a utilização de cada tipo de ordem depende efetivamente das circunstâncias específicas do mercado.
Por conseguinte, as ordens de limite são estruturadas para atingirem objetivos específicos no mercado. Elas são melhor utilizadas quando o trader tem uma estratégia personalizada que se articula em cotações de preço precisas. Assim sendo, as ordens de limite são particularmente eficazes em mercados de baixa margem e de grande liquidez.
A Dupla Finalidade das Ordens de Stop
Inversamente, as ordens de stop são mais eficazes como uma estratégia de mitigação de risco. Suponha que um investidor comprou um ativo que se espera que desvalorize no futuro. Para controlar este resultado indesejável, o investidor pode definir um preço de negociação de ordem de stop ao valor X. Se e quando o ativo descer abaixo do valor X, a venda iniciar-se-á automaticamente e as perdas serão restringidas.
Por outro lado, as ordens de stop também funcionam como uma ferramenta espoletadora. É bem sabido que um ativo é esperado entrar num pico de apreciação se atingir um preço de mercado em particular.
Assim sendo, uma ordem de stop pode detetar isto automaticamente e compra o ativo a um preço mais baixo ou a um valor melhor. Esta estratégia é benéfica para traders que lidam com inúmeros tipos de ativos nas suas carteiras de investimento.
Quanto aos mercados, as ordens de stop e de limite são úteis nos mercados forex, de criptomoedas, de ações e inclusive nos de matérias-primas, dado que cada setor pode passar por picos ou quedas de preço em períodos específicos. Assim sendo, é útil ter um mecanismo, como um preço de ativação do stop e do limite, para se manter a par das condições de mercado mutáveis.
Consideração Finais
As ordens de stop vs. ordens de limite são um debate fascinante dentro do cenário do trading. É difícil afirmar que um método é melhor do que outro dado que ambos têm casos de uso específicos. Frequentemente, os investidores diligentes combinar ou alternam as ordens de stop e de limite consoante as alterações no mercado.
Por conseguinte, é essencial saber quando aplicar estes mecanismos para maximizar os seus lucros e aumentar as métricas de crescimento da sua carteira de investimentos. As ordens de limite e de stop podem cobrir ambos os lados – impulsionando o crescimento e minimizando os riscos. No entanto, tal como com todos os outros mecanismos de trading, eles são mais eficazes nas mãos de profissionais experientes.
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