O que é uma Ordem Limitada? – Definição

À medida que traders mergulham nos mercados financeiros, eles possuem um objetivo específico: obter o preço ideal de entrada no mercado ou o melhor possível. O posicionamento bem-sucedido em qualquer ativo requer uma abordagem estratégica aliada ao conhecimento de certas regras. No entanto, nem todos os métodos de negociação oferecem tanta clareza – navegar nessas águas incertas apresenta inúmeras complexidades para aspirantes a investidores. A melhor opção para entrar na negociação com o preço especificado é por meio de uma ordem limitada. Mas o que é uma ordem limitada e como ela funciona?

Este artigo vai esclarecer o que é e como funciona. Além disso, faremos uma análise comparativa entre uma ordem de limite (limit order) e uma ordem de mercado (spot) e determinaremos a discrepância entre elas.

O que é uma ordem limitada?

As Ordens limitadas (ou ordens limite) são ordens de compra ou vender uma certa quantidade de um ativo a um preço pré-selecionado que seja de interesse do trader ou investidor. Ao criar ordens limitadas, não importa se o trader negocia ações, Forex ou criptomoedas, os princípios de tais ordens serão os mesmos. Uma ordem de limite é frequentemente usada como um método de cobertura de risco (hedge) porque permite que você limite as perdas de uma estratégia incorreta na negociação de margem ou negociação de futuros.

Independentemente da plataforma em que você está negociando, a interface com todas as ferramentas de negociação necessárias é bastante simples e permite que você encontre rapidamente todos os modos de negociação e coloque ordens de mercado, ordens limitadas e qualquer outro tipo de ordem.

Um padrão simples que descreve o princípio de uma ordem limitada decorre de tudo o que foi dito acima: os traders que desejam vender a um preço mais alto colocam ordens limitadas acima do preço real na esperança de que o preço suba no futuro e atinja o preço definido na ordem limitada. Os traders que querem comprar mais barato, por outro lado, esperam que o preço caia ainda mais.

Como Funciona?

Os clientes têm maior controle sobre os preços de mercado com ordens de compra e venda limitadas. Esses tipos de ordens garantem que as negociações serão executadas no nível pré-determinado e especificado ou superior/inferior, respectivamente – proporcionando aos clientes maior certeza de seu valor comercial final.

Ordens de compra com limite oferecem aos investidores a oportunidade de comprar ativos a um preço predeterminado, protegendo contra a volatilidade indesejável do mercado. No entanto, esses tipos de negociações carregam riscos; se os preços não atenderem aos requisitos estabelecidos, os investimentos podem não ser realizados e quaisquer lucros potenciais perdido. Isso é o oposto de uma ordem de mercado, na qual não há limites de preço e a negociação será preenchida em qualquer taxa ditada pelo mercado.

Uma ordem de limite é uma ferramenta eficaz para investidores que buscam aproveitar as condições de mercado. Ao definir um preço predeterminado, eles podem comprar ou vender na taxa ideal – recebendo nada menos que o limite desejado ao concluir ordens. Esse tipo de flexibilidade proporciona maior controle sobre as compras e vendas de ações, ao mesmo tempo em que proporciona maior estabilidade em mercados voláteis.

Falando em ordens com limite, é necessário mencionar que a principal ferramenta para sua acumulação e exibição visual é o livro de ofertas, que mostra quantas ordens limitadas pendentes estão em cada nível de preço para cada ativo financeiro individual. Isso ajuda a entender o humor dos investidores e traders e prever aproximadamente a direção da tendência no curto prazo.

Para maximizar a eficácia das ordens de compra e venda, os traders devem fazer uso de um gráfico de profundidade de mercado. Essa forma de representação visual destaca todas as ordens limitadas abertas em uma carteira de ordens para fornecer informações sobre as tendências atuais de trading. Ao fazer isso, os investidores experientes podem ajustar suas estratégias de acordo para obter os melhores resultados.

Distinções entre Ordens de Limite e de Mercado

É hora de explorar as distinções entre uma ordem de limite e uma ordem de mercado. Uma ordem de limite é colocada com a expectativa de ser preenchida não pior do que o preço designado, enquanto uma ordem de mercado preenche sua solicitação de compra ou venda diretamente de acordo com os preços de mercado atuais. Vamos nos aprofundar nesses dois tipos de ordens e comparar suas diferenças!

Ordem de Mercado

Ordens com limite são como listas de compras pré-embaladas e ordens de mercado, uma corrida de última hora para o caixa – ambas com suas próprias vantagens distintas. Ordens com limite fornecem certeza sobre o preço, enquanto ordens de mercado oferecem uma execução mais rápida quando você não tem tempo de sobra!

Para que uma negociação ocorra, dois lados estão sempre envolvidos – o formador e o tomador. Quando você opta por enviar uma ordem de mercado, aceita qualquer taxa dada naquele momento específico. Por exemplo, se um trader entra em uma compra com uma ordem de mercado, a exchange tentará preenchê-la com o preço de venda mais baixo no livro de ofertas. Quando você envia uma ordem de venda a mercado, seu preço é correspondido com o lance mais alto no livro de ofertas. Esta opção é usada quando uma posição precisa ser aberta instantaneamente. Em vez de se concentrar em um preço melhor, a ênfase está na velocidade de execução. A corretora executa instantaneamente uma ordem desse tipo procurando uma ordem de contra-limite.

A forma como uma ordem de mercado é preenchida baseia-se na junção de outras contra-ordens e seu reembolso recíproco. A ordem mais próxima com preço limite na direção oposta é escolhida na janela de preços aberta.

Como regra, as ordens baseadas na execução do mercado são usadas em mercados altamente líquidos, onde fica claro que, ao comprar um ativo agora, o preço pode mudar drasticamente a trajetória de seu movimento, alterando assim a tendência. Esse tipo de ordem também é usado entre scalpers – traders profissionais que obtêm um pequeno lucro repetindo transações com frequência durante um determinado período de tempo.

Deve-se lembrar que as ordens de mercado, bem como as ordens limitadas, não são ferramentas exaustivas para negociação. Também vale a pena prestar atenção a outras variedades de ordens, que em combinação com as ordens descritas acima permitirão os melhores resultados na estratégia selecionada.

Se pretender comprar ou vender um ativo ao preço de mercado em vigor, é possível realizer uma ordem de mercado, inserindo no campo correspondente o preço de compra ou venda pretendido. Este preço é calculado de cima para baixo no livro de ofertas (a pilha). Por exemplo, vamos imaginar que você queira vender 5 BTC com uma ordem de mercado. Existem ordens para comprar 3 BTC a US$ 10.000 e 4 BTC a US$ 9.900, representando os melhores preços disponíveis. Sua ordem de mercado executará parcialmente a primeira ordem, lhe você $ 30.000 por 3 BTC e o segundo pedido, dando a você $ 19.800 por 2 BTC. Você receberá $ 49.800 a um preço médio de $ 9.960 por BTC.

Ordem Limite

Apesar da facilidade de operação e utilização de um pedido limitado, existem diversas variedades dessa ferramenta, que auxilia no atendimento de ordens a preços pré-selecionados.

Ordem de Stop

Ordens de parada (stop loss) são uma ferramenta útil para os investidores protegerem suas carteiras de movimentos imprevisíveis do mercado. Quando um ativo atinge o preço de parada (stop price) especificado pelo cliente, ele muda automaticamente para o status de ordem de limite ou de mercado e é rapidamente preenchido com o melhor preço disponível. Isso pode ser particularmente benéfico em investimentos de curto prazo, onde as oscilações podem causar perdas se não forem controladas – permitindo que os traders garantam que as oscilações não vão além do esperado contra eles em um determinado dia!

Stop-limit

Uma ordem stop-limit é um instrumento que permite enviar uma ordem limitada para comprar ou vender quando o preço stop-trigger (gatilho) estabelecido é atingido ou excedido. Tal ordem consiste em dois componentes principais: o preço stop e o preço limite. Quando o negócio atinge ou supera o preço stop, a ordem se torna ativa e pode ser executada, entrando no mercado como uma ordem limitada (ou seja, uma ordem de compra ou venda ao preço estabelecido ou mais favorável).

O maior benefício de tal ordem é que ela não será concluída a um preço inferior ao limite do trader, mas também existe o perigo de que a execução não ocorra devido a essa restrição.

Stop Market

Uma ordem stop-market é ativada pelo preço stop, tanto quanto uma ordem stop-limit. Dito isto, uma ordem de mercado será colocada assim que o preço stop for alcançado.

OCO

Um pedido OCO (ordem-cancel-ordem) oferece a opção conveniente de colocar dois pedidos simultaneamente – um preço limite e um stop-limit. Com este sistema intercambiável, quando uma ordem for parcialmente ou totalmente preenchida, a segunda ordem criada será cancelada automaticamente; permitindo que você mantenha o controle sobre suas decisões de negociação sem sacrificar a eficiência.

Trailing Stop ou Stop Móvel

As ordens trailing stop oferecem uma solução inovadora para traders que desejam aproveitar as ondas do mercado, mas não conseguem monitorar continuamente suas negociações. Essa poderosa ferramenta se ajusta automaticamente com base em parâmetros predefinidos, rastreando continuamente o movimento da cotação de seu ativo e capturando lucros máximos até mesmo das tendências mais dinâmicas.

Conclusão

Ao negociar em qualquer mercado e com qualquer instrumento, uma ordem de limite é essencial para proteger os riscos em situações voláteis. Esse tipo de ordem oferece a capacidade de minimizar perdas se forem tomadas decisões estratégicas ruins. As ordens de mercado permitem a entrada em um momento vantajoso; no entanto, é aconselhável que os traders usem os dois tipos, dependendo das condições atuais.