Uma Visão Geral do Desenvolvimento da Bolsa de Derivados de Criptografia

Os sites convencionais de negociação de criptografia agora expandiram sua gama de opções de negociação para incluir alternativas mais sofisticadas, como a negociação em derivados de criptografia. 

Esses instrumentos geraram milhões e bilhões de dólares em receita: em março de 2023, o tamanho do mercado de derivados de criptografia atingiu 74,8% de participação no volume total transacionado de US $ 2,95 trilhões no mercado de criptografia.

Devido à sua crescente popularidade, muitas novas empresas e empresários estão a aventurar-se na criação de plataformas de negociação de derivados de criptografia. 

Os principais locais em linha para a compra e venda de activos digitais têm uma influência significativa no comércio de criptomoedas como um todo, desempenhando um papel crucial na indústria das criptomoedas.

Neste artigo, discutiremos este tipo de contratos derivados, as suas características e benefícios, e exploraremos o fenómeno do desenvolvimento da bolsa de derivados criptográficos.

O que são derivados de criptografia?

Um derivado de criptografia funciona como uma aposta negociável no preço de mercado futuro de um ativo. Estes acordos são semelhantes a apostar no movimento do preço de uma moeda virtual. Os indivíduos podem especular sobre o preço dos criptos sem a necessidade de comprar ou vender as próprias moedas.

Os derivados de moeda virtual funcionam de forma semelhante aos derivados tradicionais nos mercados financeiros, com contratos que especificam as condições de compra ou venda, o período de validade, o preço e a quantidade. 

Eles permitem que traders experientes executem estratégias de negociação avançadas usando alavancagem e podem ser usados para proteger carteiras de ativos digitais ou grandes posições longas em um ativo criptográfico. Por exemplo, as empresas de mineração de Bitcoin podem vender opções de Bitcoin para proteger sua posição longa natural.

Os instrumentos derivados de criptografia oferecem vários benefícios, incluindo alavancagem, gestão de risco e a capacidade de executar estratégias de negociação complexas. 

Permitem que os comerciantes entrem em posições maiores do que o seu capital permitiria no mercado à vista e podem ser utilizados para cobrir a exposição ao mercado de activos digitais, reduzindo o risco de mercado e o sentimento do mercado. 

No entanto, a alavancagem também pode amplificar as perdas, uma vez que a natureza volátil das moedas virtuais pode levar a danos significativos se não for adequadamente coberta. 

Além disso, o comércio de derivados no mercado de balcão (OTC) enfrenta o risco de crédito por incumprimento e a falta de diligência devida e de trocas de segurança das transacções. 

Os derivados de criptografia têm sido tradicionalmente negociados em bolsas centralizadas devido à sua liquidez e ambiente de negociação responsivo. 

No entanto, as alegações de abuso e de potenciais transacções offline durante os principais eventos do mercado suscitaram preocupações quanto à segurança dos clientes. 

À medida que a DeFi amadurece, existem agora algumas plataformas de derivados descentralizadas viáveis, embora ainda não tenham a profundidade de liquidez e a capacidade de resposta das bolsas centralizadas. No entanto, espera-se que essas diferenças diminuam com o tempo.

A negociação de derivativos de criptografia opera de forma semelhante à negociação de derivativos, mas se concentra na negociação de ativos de criptografia. A Chicago Board Options Exchange (CBOE) e a Chicago Mercantile Exchange (CME) introduziram opções de negociação de derivados de moeda digital, que atraíram comerciantes globais. 

Trocas como Binance e Bybit também oferecem opções de negociação de derivados de criptografia. O recurso é aceito entre administradores e comerciantes por meio de contratos que podem ser usados para hedging ou especulação.

A cobertura envolve a atenuação dos riscos futuros, enquanto a especulação envolve a previsão e a atenuação dos riscos. Esta caraterística ajudou a aumentar a base de utilizadores e a atrair comerciantes globais.

Tipos de derivados de criptografia

Derivados de criptografia são contratos financeiros cujos valores são determinados pelos movimentos de preços da criptografia subjacente ou de seus ativos associados. Os tipos comuns incluem os seguintes.

Contratos de Futuros

Envolver-se em futuros de criptografia significa concordar em comprar ou vender uma quantidade acordada de moeda virtual a um preço fixo numa data futura especificada. Estes contratos permitem que os investidores apostem no preço dos activos digitais sem os possuir, e podem ganhar dinheiro se o preço subir ou descer.

Contratos de Opções

As opções são contratos de derivados que conferem o direito de comprar ou vender um ativo subjacente a um preço pré-determinado no futuro. O comprador usufrui do direito, enquanto o vendedor tem a obrigação de cumprir a sua parte se o titular da opção assim o entender.

As opções de criptografia podem ser usadas para especular sobre os movimentos de preços ou cobrir a exposição ao mercado de ativos digitais. No entanto, as opções oferecem mais flexibilidade do que os futuros, uma vez que não são obrigadas a exercer a opção. 

As opções são variantes de compra e venda: as opções de compra permitem ao titular comprar criptomoedas a um preço predeterminado, enquanto as opções de venda permitem ao titular vender a um preço predeterminado. 

Por exemplo, um negociante pode comprar uma opção de compra de Bitcoin com um preço de exercício de $100.000, que expira em três meses. Se o BTC exceder os 100 000 dólares antes de expirar, pode comprar a um preço mais baixo e potencialmente lucrar.

Swaps Perpétuos

Os swaps perpétuos são derivados financeiros que permitem aos investidores manter posições indefinidamente, sem necessidade de renovar os contratos. Eles não têm datas de vencimento como os contratos futuros tradicionais e usam um mecanismo de taxa de financiamento para manter o preço do contrato próximo ao mercado à vista.

A taxa de financiamento é determinada pela diferença entre o preço de negociação do contrato e o preço à vista do ativo subjacente. Esta estrutura equilibra a procura de posições longas e curtas, oferecendo incentivos para o lado menos popular do mercado.

Contratos a Prazo

Os contratos a prazo são semelhantes aos contratos de futuros. Permitem a personalização com base nas necessidades de ambas as partes, permitindo que tanto os compradores como os vendedores personalizem o contrato e o ativo subjacente.

Com os contratos a prazo, duas partes trocam criptos ou activos a um preço pré-determinado, permitindo-lhes proteger-se contra potenciais flutuações dos preços dos activos e trocas futuras.

O que é uma bolsa de derivados de criptografia?

As bolsas de derivados estão a ganhar popularidade devido às apostas de alto risco em criptos, oferecendo muitos benefícios, como taxas de transferência elevadas, tipos de ordens melhorados, etc.

As bolsas de derivados de moeda virtual ocupam uma posição crucial no mercado da moeda digital. Os comerciantes têm à sua disposição um local para negociar produtos financeiros ligados a moedas digitais.

Ao utilizar estas bolsas, os comerciantes têm a oportunidade de apostar nas flutuações dos preços das criptomoedas sem possuir fisicamente o dinheiro digital.

Como funcionam essas trocas

A negociação de derivados de criptografia envolve especular sobre o preço futuro de uma moeda virtual. Independentemente do preço de mercado, este contrato financeiro permite que os investidores lucrem comprando a um preço mais baixo e vendendo a um preço mais alto.

As plataformas de negociação de derivados oferecem flexibilidade e acesso a novos mercados, o que as torna atractivas para os proprietários de bolsas e investidores.

Um comerciante abre uma conta numa bolsa de derivados e submete-se à verificação KYC e AML para segurança da plataforma. Em seguida, os usuários depositam criptos para fazer um pedido de compra de contratos de derivativos, especificando os parâmetros do pedido, como tipo, preço e tamanho.

Em seguida, os usuários podem selecionar a criptografia que deve ser um ativo base para a negociação de derivativos. Por fim, a bolsa executa a ordem e, após o cumprimento da ordem, é possível retirar a criptografia ou convertê-la no ativo desejado disponível na plataforma.

Como as plataformas de derivativos de criptografia obtêm seu lucro?

Um corretor de derivativos operando em uma plataforma de derivativos de criptografia pode obter receita de forma diferente. Aqui estão as opções para lucrar com a negociação de derivativos de moeda digital.

Taxas de Transação 

As taxas de negociação são a principal fonte de receita de uma plataforma de troca de derivados de criptografia, cobradas aos utilizadores pelas transacções. Estas taxas são normalmente fixas por transação ou uma percentagem do volume de transacções.

Taxas de Negociação de Margem

Alguns serviços de desenvolvimento de troca de derivados de criptografia incluem suporte de negociação de margem, que cobra juros sobre valores emprestados, melhorando assim o volume de negociação e a receita de câmbio cobrando juros sobre valores emprestados.

Taxas de Inscrição

As plataformas podem cobrar uma taxa de subscrição única para que indivíduos ou empresas a utilizem para criar a sua bolsa de criptomoedas.

Taxas de Depósito e de Levantamento

As plataformas de derivados de criptografia impõem taxas mínimas para os utilizadores depositarem ou retirarem fundos das suas contas, mas ainda assim contribuem para a receita global da bolsa.

Taxas dos contratos de opções e de futuros

Os negociadores são obrigados a efetuar pagamentos para se envolverem na negociação de opções numa plataforma de swap. A bolsa impõe estas taxas para compensar as despesas de manutenção da plataforma de negociação de opções.

As comissões associadas à negociação de contratos de futuros referem-se aos pagamentos necessários para efetuar transacções de compra ou venda de futuros, contribuindo para financiar as operações da bolsa e para agilizar o processo de negociação.

Taxas de apostas e de empréstimo

Alguns serviços de desenvolvimento de trocas de derivados de criptomoedas incluem staking e serviços de empréstimo, permitindo que os proprietários da plataforma reduzam os juros ou uma percentagem dos depósitos dos utilizadores para bloquear ou pedir emprestado criptos da plataforma.

Taxas de Acesso à API

As taxas de acesso à API são encargos que os prestadores de serviços de desenvolvimento de trocas de derivados criptográficos impõem para aceder à sua API. As APIs permitem que plataformas, desenvolvedores ou comerciantes de terceiros conectem seus sistemas à infraestrutura da bolsa, recuperem dados de mercado, executem negociações e acessem várias funcionalidades.

Taxas de Publicidade

A plataforma de cripto-derivados gera receitas ao permitir que os patrocinadores ou anunciantes promovam os seus produtos junto do público da bolsa, podendo os proprietários da plataforma cobrar taxas de publicidade numa base mensal ou anual.

Explicando o Desenvolvimento da Bolsa de Derivativos de Criptografia

O desenvolvimento de uma bolsa de derivados de criptografia consiste na criação de software para gerir e executar plataformas de negociação de criptografia em contratos, incluindo software centralizado ou descentralizado para várias actividades de negociação de derivados.

Este processo requer planeamento estratégico, conhecimentos técnicos e uma compreensão dos mercados dinâmicos. O lançamento de um site ou aplicativo de troca de derivados baseados em criptografia pode ajudar a vencer a difícil competição no mundo da criptografia. A maioria dos traders prefere uma opção de negociação de derivados de criptografia, que pode ajudar a construir uma comunidade de criptografia forte.

As empresas de troca de derivados de criptografia oferecem experiência e percepções de mercado especializadas para ajudar a construir plataformas de troca bem-sucedidas e estabelecer as principais trocas de derivados de criptografia no crescente espaço de criptografia.

Eles fornecem as ferramentas e soluções necessárias para ajudar os utilizadores a navegar no mercado de derivados. As soluções oferecidas envolvem o processo completo de desenvolvimento de uma plataforma de câmbio de derivativos de moeda virtual robusta e totalmente funcional, beneficiando o proprietário da plataforma. 

Comumente, as soluções de desenvolvimento de câmbio de derivativos de moeda digital oferecem quatro tipos diferentes de modos: modo unidirecional, modo de hedge, margem cruzada e margem isolada.

O modo unidirecional permite que os utilizadores realizem transacções de derivados de uma só forma, longa ou curta, permitindo-lhes obter lucros fechando uma transação de cada vez. 

O modo Hedge é uma estratégia de negociação em que os utilizadores podem escolher entre posições longas e curtas, permitindo-lhes proteger-se de perdas. Este modo é uma alternativa à negociação unidirecional, permitindo aos utilizadores vender posições longas no caso de um mercado em baixa, garantindo que estão protegidos de mais perdas.

Para realizar a negociação de futuros ou a negociação perpétua, os utilizadores devem utilizar a negociação de margem, alavancando fundos do administrador. Se o mercado previsto correr mal, o montante inicial depositado para a negociação de margem será reduzido, fazendo com que as posições longas e curtas partilhem os lucros ou perdas não realizados.

O modo de margem isolada permite aos utilizadores gerir o risco com base na liquidação isolada, como quando os fundos de margem de manutenção estão numa encruzilhada. Este modo também permite aos utilizadores alavancar um montante de margem isolada para continuar e manter a negociação.

Características essenciais de uma boa troca de derivados de criptografia

Ao iniciar uma empresa de troca de derivados de criptografia, você deve prestar atenção aos principais recursos que um bom local deve ter. 

Segurança

A segurança é a principal prioridade para qualquer bolsa, pois protege os fundos, ativos e dados pessoais dos usuários. As bolsas de derivados de criptografia devem dar prioridade à segurança à medida que os ataques de hackers aumentam. Para garantir a segurança, as bolsas devem oferecer 2FA, como o Google Authenticator e outras medidas de defesa, como reservas de ativos de armazenamento a frio e serviços de armazenamento de custódia.

Fundos de Seguros

Os fundos de seguros ajudam os comerciantes a evitar perdas adversas, conhecidas como “perdas socializadas”. Um fundo de seguros bem capitalizado garante que os investidores não se preocupem com as perdas socializadas, uma vez que a bolsa é responsável pelo défice. Algumas bolsas podem operar vários fundos de seguros para cobrir perdas durante picos extremos de volume.

Transparência

Essas bolsas são um instrumento financeiro que exige que os operadores mantenham políticas de negociação, taxas e políticas de resolução de litígios e informem os comerciantes sobre as alterações de políticas.

Tecnologia e Infra-estruturas

Estes aspetos são cruciais para uma experiência de negociação compreensível. O motor de correspondência é um elemento fundamental de qualquer bolsa, permitindo aos utilizadores transacionar ordens de forma eficiente. Um motor de alto desempenho pode atender a altos níveis de demanda, mesmo durante picos de volume. Fornece uma infraestrutura para o lançamento de novos tipos de ordens e pares de negociação, melhorando o produto do local para todos os utilizadores.

Liquidez e Volume

Os comerciantes preferem as plataformas de câmbio com elevada liquidez para realizar transacções fáceis e rápidas, o que também ajuda a contornar as variações do mercado. A liquidez do mercado e o volume são cruciais para os comerciantes, uma vez que também podem afetar os custos de transação. 

Num mercado líquido, os vendedores podem encontrar rapidamente compradores sem reduzir os preços dos activos, enquanto os compradores não têm de pagar mais. Este tipo de mercado também apresenta menos riscos, uma vez que existe normalmente uma contraparte disposta a apoiar a outra parte, atraindo especuladores e investidores e melhorando assim as condições de mercado.

Taxas

A principal caraterística de uma bolsa de derivados de criptografia é oferecer taxas competitivas, recursos extras e segurança aprimorada aos comerciantes. Assim, algumas bolsas podem oferecer uma taxa flutuante que diminui com o volume de negociação.

Benefícios da solução de desenvolvimento de troca de derivados de criptografia

A crescente procura de activos digitais torna a criação de uma bolsa de derivados de criptografia uma oportunidade de negócio promissora. A crescente popularidade das ferramentas de negociação implica um maior desejo por produtos financeiros complexos. Oferecer a tecnologia mais recente, segurança forte e recursos especiais permite que novos jogadores inovem e apresentem novas ideias.

Os derivados digitais são instrumentos financeiros que oferecem aos comerciantes oportunidades de especulação, cobertura contra flutuações de preços e alavancagem das suas posições para aumentar os prováveis retornos. Estes instrumentos ganharam popularidade devido às suas inúmeras vantagens e aos diversos casos de utilização no mercado digital.

Uma das principais vantagens é a capacidade de especular sobre as actividades de preços das criptos sem possuir o ativo de base, gerando potencialmente lucros em qualquer condição de mercado. 

O hedging é outro caso de utilização importante, uma vez que os comerciantes podem utilizar contratos para compensar perdas concebíveis nas suas participações, criando uma proteção contra os fluxos do mercado.

A alavancagem é outra vantagem, permitindo aos operadores controlar uma posição maior com menos capital, mas também aumenta os riscos potenciais, uma vez que as perdas podem ser ampliadas.

A negociação de derivativos de criptografia oferece mais do que apenas lucros; ajuda os investidores a mitigar os riscos associados a ativos digitais voláteis, aumentando seu apelo. O desenvolvimento de trocas de derivativos oferece às instituições financeiras acesso ao mundo DeFi, detentores de criptografia inexplorados, processamento mais rápido de transações por meio de contratos inteligentes automatizados e execução eficiente de estratégias complexas.

No entanto, a superação dos desafios regulamentares é crucial para o sucesso. O potencial de alcance global e os fluxos de receitas provenientes de comissões de negociação, comissões de alavancagem e modelos de subscrição tornam este empreendimento atrativo.

Princípios Finais

A procura de derivados de activos digitais está a crescer devido ao florescimento dos mercados globais de criptomoedas. Os swaps perpétuos e os mercados de futuros e opções estão a atrair comerciantes, o que indica a procura de contratos de derivados nesta classe emergente de activos digitais.

Os derivativos de moeda digital servem a vários propósitos, incluindo hedging, alavancagem, mitigação de risco, etc. Para ter sucesso no mercado de derivativos em expansão, as empresas devem analisar as tendências atuais e as escolhas dos usuários antes de iniciar o desenvolvimento da troca de derivativos de criptografia.