Liquidez de Commodities: Como funciona Nos Bastidores

As commodities são as matérias-primas que impulsionam o sistema financeiro global e o mundo como o conhecemos hoje. Alguns exemplos de commodities incluem gás natural, petróleo e metais preciosos. Investir nesses títulos pode ser lucrativo devido à frequente volatilidade dos preços. No entanto, para investir em commodities é necessário conhecimento especializado e pode ser mais arriscado do que investir em ativos mais tradicionais, como títulos e ações, especialmente durante uma turbulência no mercado.

Como as commodities tendem a ser mais imprevisíveis do que outros investimentos alternativos, a liquidez é vital. Um ativo líquido é o ativo que pode ser comprado ou vendido rapidamente sem afetar o preço de mercado. Uma grande quantidade de negociação em um ativo geralmente resulta em alta liquidez. Devido à facilidade de entrada e saída de posições, a negociação com esses ativos é muito mais suave do que nas ilíquidas.

Neste artigo, veremos o que é liquidez de commodities e como ela funciona, seus benefícios e como uma empresa ou uma corretora pode obter liquidez de commodities. Por fim, discutiremos o papel da tecnologia moderna no mercado de commodities e faremos algumas previsões modestas sobre o futuro das commodities.

O que é Liquidez de Commodities e Como Funciona?

Primeiro, vamos dar uma breve olhada no que são commodities. Existem vários métodos de como as pessoas podem investir nesses materiais, incluindo o mercado de commodities físicas. Algumas das commodities tangíveis no centro desses mercados incluem itens de que você ouve falar diariamente, como um barril de petróleo, uma barra de ouro, uma carga de grãos ou trigo, café e assim por diante.

As commodities físicas são negociadas entre fornecedores, comerciantes e consumidores finais. Todo produto comercial é conhecido como derivativo e é líquido graças aos mercados de derivativos repletos de negociadores, especuladores e outras partes envolvidas. Além disso, o preço desse ativo representa a valor da matéria-prima principal.

Mas o que a liquidez representa nas commodities? Existem várias taxas de liquidez disponíveis para vários recursos brutos de commodities. Vamos examinar alguns dos mercados e setores de commodities mais e menos líquidos para compreender melhor o conceito de liquidez.

Materiais raros: Por exemplo, o ouro representa o metal precioso mais líquido, pois é o mais comercializado de todos os metais raros. Além do mercado de câmbio a termo (contratos a termo) OTC e mercados de câmbio, o ouro é negociado no mercado físico e usado em muitos setores em todo o mundo. Juntamente com os produtos ETF (fundo de índice) baseados no metal, contratos futuros e opções de ouro líquido estão disponíveis nas bolsas. Há também metais preciosos menos líquidos, por exemplo, ródio. Observe que o ródio é negociado apenas em um mercado físico. Como resultado, quando comparamos esses dois metais, você pode ver que o ouro é muito mais usado e líquido do que o ródio, porque os futuros de ródio não podem ser negociados “digitalmente”.

Energia: a partir de hoje, petróleo bruto, gás natural e outras commodities essenciais são consideradas as commodities mais comercializadas e predominantes no mundo. Ao contrário, o carvão não é comercializado tão amplamente ou com tantos derivados quanto o petróleo bruto ou o gás. Então, isso nos leva a concluir que, comparado ao carvão, o petróleo bruto é um recurso energético mais líquido.

E como tudo isso funciona?

O comprador do contrato de futuros obtém lucro se o preço da commodity subjacente aumentar. Consequentemente, ele recebe o contrato pelo preço reduzido que foi mutuamente acordado e agora está disponível para revender à taxa de mercado vigente. Se o preço cair, o vendedor dos futuros recebe a receita. Ele pode adquirir o produto ao preço de mercado atual mais baixo e vendê-lo ao comprador futuro pelo preço mais alto prometido mutuamente.

Agora, vejamos os benefícios da liquidez das commodities.

Vantagens das Commodities e Sua Liquidez

Muitos investidores e corretoras consideram a negociação de commodities uma das mais arriscadas, porém mais atraentes e lucrativas. Alguns participantes do mercado são desencorajados a se envolver em commodities devido à turbulência dos mercados e sua sofisticação, especialmente durante um período desafiador em todo o mundo. No entanto, um investimento em commodities cuidadosamente pensado pode ser altamente benéfico para as carteiras e corretoras dos investidores. Além disso, as próprias commodities e a liquidez das commodities também oferecem várias vantagens. Aqui estão alguns benefícios notáveis:

Altos Retornos

Como já mencionado, esses mercados costumam ser bastante turbulentos. Devido a isso, eles estão sujeitos a picos de preços significativos. Por exemplo, preços do petróleo pode disparar durante uma guerra ou se um conflito significativo irromper em um grande país produtor de petróleo como Iraque, Venezuela, etc. Investidores experientes podem usar essas flutuações de preços como uma oportunidade para lucrar. Em comparação com outros ativos, os investimentos em commodities provavelmente produzirão retornos mais altos com um planejamento cuidadoso. As corretoras, portanto, costumam oferecer os ativos mais usados ​​e líquidos, como petróleo, ouro, trigo, etc.

Diversificação de Portfólio

As commodities são ótimos ativos para diversificação adicional para traders e corretoras. Normalmente, há pouca ou nenhuma ligação entre os retornos das commodities e os de outros grupos de ativos significativos. As commodities frequentemente sobem de preço quando títulos e ações caem. Portanto, pode ocasionalmente não haver nenhuma correlação entre os resultados. Por exemplo, fatores que influenciam os retornos de ações e títulos não têm o mesmo impacto nos retornos de commodities. Além disso, commodities podem responder de forma diferente de outros investimentos em diversas situações econômicas e geopolíticas. Dito isso, os retornos de um portfólio diversificado com baixa correlação de ativos normalmente têm menor volatilidade. Consequentemente, o investimento em commodities garante diversidade e aumenta os lucros após o ajuste de risco.

Liquidez de Commodities Suficiente

Observe que a liquidez das commodities é relativamente alta graças aos investimentos nesses ativos oferecidos pelas corretoras mais significativas. É sem dúvida maior quando comparado a, digamos, investir em ativos como imóveis ou arte. Sempre que uma posição precisa ser liquidada, um investidor pode fazê-lo. Além disso, os futuros de commodities podem ser comprados e vendidos com facilidade.

Negociando Com Uma Margem Menor

Um trader de futuros de commodities pode depositar uma quantidade fixa na corretora como margem. A margem pode estar na faixa de 5 a 10% do valor combinado do contrato. Isso é muito menor do que a margem necessária para outras classes de ativos. Como resultado, o investidor pode comprar com menos capital enquanto assume posições mais significativas. Além disso, isso aumenta a possibilidade de maiores receitas.

Cobertura Contra Risco Potencial

Os investimentos dos participantes do mercado se depreciam lenta mas seguramente devido a eventos catastróficos, guerras, conflitos e crises econômicas. Ações ou títulos são dramaticamente afetados por tais situações. No entanto, esses eventos podem fazer com que o preço de algumas commodities e sua liquidez aumentem. Por exemplo, interrupções no fornecimento causadas por conflitos armados podem aumentar o preço de commodities como o petróleo. Portanto, essas commodities podem ser usadas como hedge de revés contra certos riscos de eventos.

Como Obter Liquidez de Commodities (para corretoras)

Agora, digamos que você deseja iniciar uma corretora. Para começar, ter um provedor de liquidez (LP) é crucial. É assim porque as negociações são enviadas e executadas por esses provedores. No mercado, eles servem como um “portão” para a venda e compra de uma determinada classe de ativos. Um provedor de liquidez é comumente conhecido como “formador de mercado” porque o LP cria e fornece a liquidez que o mercado precisa.

Corretores de qualidade precisam de uma empresa confiável e confiável com uma variedade de recursos e ferramentas. Como corretor, você deve tomar seu tempo ao selecionar um provedor de liquidez e realizar uma análise completa de custos, produtividade econômica, eficiência do equipamento de negociação, monitoramento do sistema e considerações legais.

Abaixo estão algumas ideias sobre o que procurar ao buscar liquidez de commodities oferecida por um determinado provedor:

Precisão da Demanda e Velocidade de Execução da Negociação

Um provedor de liquidez sério deve oferecer execução rápida como aspecto principal, bem como total clareza pós-negociação. O mecanismo de execução deve ser minuciosamente examinado, principalmente quando novos dados de mercado são divulgados e ocorrem situações imprevistas. Se eles estiverem usando um software de negociação automatizado ou um aplicativo que permita reunir estatísticas abrangentes, você poderá avaliar o desempenho das transações rapidamente.

Peça Vários Instrumentos de Negociação

Outro fator essencial ao buscar liquidez adicional é a transparência da carteira de pedidos e a liquidez multiativo, que deve ser incluída em todo provedor de liquidez sério. Falando de forma mais ampla, Forex, títulos, ações, ações, CFDs, commodities (como agricultura, energia e metais), índices de caixa, índices de futuros e ETFs devem ser incluídos na lista de ferramentas de mercado. Você deve ter acesso a um livro de ordens completo por um provedor de liquidez por meio de uma plataforma de negociação e o protocolo FIX para visualizar os dados históricos de ticks do livro de ordens.

Preços para Liquidez

Certifique-se de que seu provedor de liquidez tenha custos de manutenção, spreads e comissões razoáveis. Verifique se os instrumentos baseados em futuros, como commodities e índices, não estão sujeitos a taxas de swap.

Procure um STP ou Outros Modelos

O processamento direto, também conhecido como STP, é um método em que os LPs fornecem os preços de compra e venda. Os traders criam ordens com corretoras, que são enviadas imediatamente para provedores de liquidez.

Agora vamos ver o que as tecnologias modernas trazem para os mercados e por que elas se tornaram mais acessíveis para os traders.

Tecnologia Moderna no Mercado de Commodities

Tradicionalmente, apenas os membros da indústria costumavam ter acesso a dados sobre a demanda e oferta de commodities como petróleo, metais e outros, tornando o comércio de commodities um negócio privado. Mas no século XXI, poucas empresas permaneceram inalteradas pelos avanços tecnológicos. A negociação com commodities não é exceção.

Nas condições atuais, graças a fornecedores confiáveis ​​e confiáveis, as informações anteriormente necessárias para realizar negócios lucrativos agora estão comumente disponíveis como resultado dos avanços tecnológicos. Além disso, as informações tornaram-se mais completas e atualizadas. Um certo nível de democratização do comércio de commodities resultou disso; embora ainda seja necessário capital significativo para adquirir e operar nos mercados e obter bons lucros, o sucesso hoje depende mais de como você usa as informações publicamente disponíveis do que o “quem indica”.

Insights Disponíveis Publicamente

Uma ampla gama de fatores influencia o valor de uma mercadoria. A saída, trânsito, uso e outros fatores de uma mercadoria devem ser constantemente monitorados para que os traders tomem as melhores decisões. Essas informações são coletadas principalmente de centenas de fontes, como feeds de notícias, AIS (Sistema de Identificação Automatizado), alfândegas, etc.

Os provedores independentes de dados e análises agora desempenham um papel crucial nos mercados de commodities, embora as “baleias” tenham especialistas analisando os mercados.

Como mencionado acima, os traders de commodities agora têm acesso a mais fontes, dados de qualidade e precisão, que melhoraram devido ao avanço tecnológico. Por exemplo, a posição e a quantidade de instalações de armazenamento de commodities como petróleo bruto podem agora dar aos investidores uma imagem mais transparente ao tomar decisões de investimento. Ao analisar o fluxo de produtos, níveis adicionais de conhecimento dão aos compradores uma vantagem competitiva, principalmente graças ao acesso instantâneo.

Democratização do Mercado

As empresas menores agora podem competir em igualdade de condições no mercado de commodities devido à disponibilidade de dados e acesso aprimorado a plataformas de análise.

Por exemplo, alguns comerciantes imediatamente mudaram seus planos de negociação devido à reconfiguração de navios quando o navio porta-contêineres Ever Given foi bloqueado no Canal de Suez em março de 2021. O aspecto mais importante foi que todos tiveram acesso às informações, não apenas um seleto grupo de “escolhidos”.

O Futuro da Liquidez de Commodities

No mundo atual, planejar o futuro é desafiador, mas essencial para commodities e sua liquidez. A perspectiva é incerta para vários deles, mas parece promissora para aqueles relacionados a veículos elétricos (VEs).

Nas próximas décadas, espera-se que o mercado de veículos elétricos se expanda rapidamente. Iniciativas governamentais na UE, China e EUA, juntamente com a redução dos preços das baterias, parecem motivar as montadoras a definir preços acessíveis para os veículos elétricos. Isso deve aumentar a demanda de veículos elétricos e mitigar os riscos associados às restrições de infraestrutura e autonomia. Além disso, até 2025, estima-se que o aumento da adoção de VEs e os avanços tecnológicos levem a reduções de custo de 10 a 25% por componente, reduzindo significativamente os preços e aumentando a popularidade dos VEs.

Isso levaria ao aumento da demanda por commodities como lítio, cobalto e grafite – três materiais vitais usados ​​em veículos elétricos e baterias, que já estão começando a aumentar.

O desequilíbrio entre oferta e demanda por minerais, no entanto, pode causar sérios problemas em alguns países. A demanda futura por esses produtos aumentará a liquidez dessas commodities, pois os compradores em potencial podem lutar para garantir suas fontes de suprimento.

A longo prazo, os investimentos em commodities podem ser rentáveis. No entanto, o sucesso dependerá em grande parte da capacidade de um trader de capitalizar os últimos desenvolvimentos. Tentar prever o futuro – seja envolvendo veículos elétricos ou outro desenvolvimento revolucionário – será mais importante do que nunca.

Para concluir, a maioria dos ativos, não apenas commodities, precisa de liquidez. É uma parte vital da negociação, graças à qual a execução se tornou fácil. Isso incentiva mais investidores e especuladores a entrar no mercado. Como menos negócios podem levar a preços menos estáveis, um mercado ilíquido tende a ser significativamente mais turbulento do que um líquido. Assim, a liquidez reduz o custo de negociação, que é o atributo mais significativo para todos os participantes do mercado.