Como Obter Liquidez para uma Plataforma de Negociação de CFD
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Os CFD são populares entre os participantes no mercado porque permitem a especulação de alterações no preço subjacente dos títulos sem a necessidade de os deter efetivamente.
Este artigo oferece uma compreensão completa das características distintivas dos CFDs e ajuda a selecionar o melhor fornecedor de liquidez para a sua plataforma de negociação de CFDs.
Principais conclusões
- Os CFDs são acordos entre compradores e vendedores para a disparidade entre o preço do ativo válido no momento da celebração do contrato e o seu valor no termo do contrato.
- Existem muitos tipos de contratos de CFD, como contratos de mercadorias, de índices, de criptomoedas e muitos outros.
- A negociação de CFD tem as suas vantagens, como a elevada liquidez e as opções de cobertura, e inconvenientes, como os riscos de contraparte e a vulnerabilidade às condições do mercado.
Explicação dos CFDs
Um acordo entre um comprador e um vendedor para trocar a diferença no valor de um ativo entre a abertura e o fecho de um contrato é conhecido como um Contrato por Diferença (CFD). Tem o mesmo objetivo que um acordo de fornecimento de produtos, mas nem a propriedade nem a entrega do ativo são necessárias para o seu funcionamento. O comprador recebe uma parte se o valor do ativo subir e o vendedor recebe uma parte se este descer.
Sem possuir efetivamente o ativo, os comerciantes podem ainda assim lucrar com os CFD especulando sobre as suas alterações de preço. Como estes contratos não expiram, os investidores podem lucrar com os movimentos ascendentes e descendentes do mercado, assumindo posições longas ou curtas.
Os CFDs proporcionam exposição a uma vasta gama de mercados, incluindo acções, índices, divisas e criptomoedas, permitindo a diversificação.
Os contratos são versáteis, oferecendo-se para comprar ou vender um ativo e comprando com a expetativa de que o preço de um ativo suba ou desça, respetivamente.
A escolha de uma posição longa implica colocar uma transação de compra a um preço baixo, esperando que o valor do ativo aumente com o tempo.
Por exemplo, um negociante compra 100 CFDs de acções da Apple a $160 por ação. O valor total da transação é de $16.000. Se o preço da Apple subir para $170, o investidor obtém um lucro de $1.000. No entanto, se cair para $150, o trader perde $1.000.
Com uma posição curta, um negociante antecipa um declínio no valor do ativo e escolhe uma posição de venda. Planeia recomprar o contrato mais tarde se o valor do ativo aumentar, potencialmente lucrando ou perdendo com toda a troca. Por exemplo, se vender a descoberto 100 acções da Apple a 150 dólares por ação, pode fechar a sua posição a 145 dólares por ação, o que resulta num lucro de 500 dólares (150 dólares – 145 dólares) por ação.
Um aspeto importante dos CFD é o Leverage, que permite aos investidores iniciarem posições sem terem de pagar o valor total da transação de uma só vez. A alternativa é abrir a transação com uma margem, que é uma proporção do montante total da transação. Isto permite um rácio de alavancagem de 5:1, que é um enorme benefício na negociação de CFDs, uma vez que significa que as posições podem ser lançadas cinco vezes maiores do que o montante da margem.
Tipos de CFDs
Os CFDs podem ser negociados em vários instrumentos financeiros, dependendo do acesso do corretor a feeds de preços de mercado. Os principais tipos de mercado de CFDs incluem acções globais, índice de acções, forex, sector industrial, mercadorias, metais e energia. A gama de mercados disponíveis para negociar expande-se constantemente, tornando os contratos CFD uma opção de aquisição versátil e conveniente. Aqui estão os CFDs mais populares:
CFDs de acções – Estes são os CFDs mais comummente negociados, com o preço derivado do preço da ação subjacente.
CFDs de criptomoeda – Contratos de criptografia permitem que os comerciantes especulem sobre os movimentos de preços de dinheiro virtual como BTC, ETH e Litecoin com alavancagem sem possuir o ativo base, permitindo-lhes negociar mercados voláteis.
Commodity CFDs – As commodities são activos físicos com procura, classificados em categorias hard e soft. As mercadorias duras são extraídas, como o carvão ou o petróleo, enquanto as mercadorias leves são cultivadas, como o milho ou o café. As mercadorias típicas para os contratos incluem metais preciosos, milho, soja, trigo, gasolina, petróleo bruto e óleo para aquecimento.
CFDs de índice – Os CFDs de índice são contratos vinculados ao desempenho de um índice específico, oferecendo alta alavancagem, liquidez e volatilidade. Os índices populares incluem Dow Jones, NASDAQ, Bolsa de Valores de Londres, Bolsa de Valores da Austrália e Nikkei do Japão.
Os comerciantes acreditam que um mercado específico irá subir, beneficiando de um elevado volume de transacções, margens reduzidas, elevada alavancagem, baixos custos de transação e acesso a mercados internacionais que, de outra forma, seriam difíceis ou dispendiosos.
CFDs de Moeda – Os CFDs de Moeda são populares entre os negociadores do mercado forex, uma vez que permitem aos negociadores especular sobre os movimentos de preços dos pares de moedas, oferecendo alavancagem e baixos custos de transação para negociar uma vasta gama de pares de moedas.
Benefícios e Desvantagens do CFD
Os CFDs são amplamente negociados a nível mundial como uma forma poderosa de alavancar a experiência em negócios financeiros. A negociação de contratos tem muitas vantagens, entre as quais se destacam as seguintes:
Posições longas e curtas – Os CFDs oferecem flexibilidade na negociação, permitindo aos investidores lucrar tanto com a subida como com a descida dos mercados. As posições longas beneficiam de movimentos de preços ascendentes, enquanto as posições curtas beneficiam de movimentos de preços descendentes, permitindo uma vasta gama de contextos de mercado.
Hedging – Os CFDs oferecem estratégias de hedging, permitindo-lhe cobrir as suas posições no mercado físico ou compensar potenciais perdas tomando posições opostas em CFDs, gerindo assim eficazmente o risco e protegendo a sua carteira contra condições de mercado adversas.
Liquidez – Os CFD são negociados em mercados líquidos, permitindo a fácil entrada e saída de posições, trazendo vantagens em termos de movimento de preços e maior controlo sobre as actividades de negociação.
Eficiência de custos – A negociação de CFDs oferece custos de transação mais baixos e spreads mais apertados do que os métodos de investimento clássicos, uma vez que não envolve imposto de selo ou taxas de empresas de corretagem associadas à detenção do ativo subjacente.
Admissão a vários mercados – Os CFD proporcionam uma gama diversificada de instrumentos transaccionáveis, permitindo a diversificação das carteiras de negociação e a alavancagem de oportunidades em vários mercados.
Apesar das muitas vantagens que a negociação de CFD pode proporcionar, também acarreta riscos significativos que qualquer operador deve conhecer.
Natureza complexa – Os CFD são produtos complexos, propensos a mal-entendidos e erros de negociação. Enquanto as acções se adequam a investidores novos e experientes, os CFDs são mais adequados para negociadores experientes.
Riscos de alavancagem – A negociação de CFD é mais arriscada do que a negociação tradicional de acções devido à alavancagem. Os investidores só precisam de avançar com um pequeno montante do valor total da transação, muitas vezes 5%, e se a transação for a seu favor, têm direito a 100% dos lucros. Mas também são responsáveis por 100% das perdas que podem enfrentar se o mercado for contra eles.
Riscos de incumprimento – Os fornecedores de CFD podem nem sempre agir no melhor interesse dos clientes, causando risco de contraparte. Isto pode levar a atrasos na execução das ordens de CFD, potencialmente piorando o preço. Se uma transação estiver a falhar, o fornecedor pode fechar a transação sem consultar o cliente. O êxito de uma transação de CFD depende tanto da especulação do cliente como do fornecedor de CFD.
Suscetibilidade às condições do mercado – Especular sobre as alterações no preço dos activos financeiros que são afectados pelas circunstâncias gerais do mercado faz parte da negociação de CFD. Pode perder muito dinheiro se o mercado cair mesmo que ligeiramente. O risco é ampliado quando a negociação ocorre durante períodos de incerteza económica, tais como eleições políticas. Mesmo os operadores experientes têm dificuldade em prever as oscilações do mercado devido a circunstâncias imprevisíveis.
Como Funcionam os Fornecedores de Liquidez de CFD
Os prestadores de liquidez de CFD (LPs) neutralizam as transacções efectuadas contra instrumentos de negociação de CFD por corretores de retalho, instituições e operadores individuais, assegurando uma liquidez contínua para as plataformas de negociação de CFD e facilitando a entrada e saída de transacções sem descontinuidades.
Os LPs de CFDs mantêm uma baixa diferença entre ofertas e pedidos, fornecendo elevada liquidez de CFDs aos locais de troca.
Os LPs de CFD fornecem normalmente uma API ou Liquidity Bridge aos corretores de CFD e a outras plataformas de negociação. Estes têm uma lista definida de instrumentos de CFD para os quais podem fornecer liquidez, e um corretor de CFD escolhe entre os instrumentos para os quais pretende liquidez.
Os LPs de CFD têm requisitos específicos em termos de volume e de depósito, sendo que os volumes mais elevados oferecem melhores negócios.
Depois de o conjunto de instrumentos e volumes serem aceites por um corretor e pela LP, é assinado um acordo e o corretor efectua um depósito.
Uma vez cumpridos os termos e condições, a equipa técnica e de apoio da CFD LPs estabelece a ligação de liquidez, e o fluxo de liquidez começa. O corretor decide se as transacções de todos os clientes serão enviadas para o LP ou para um grupo específico de traders.
Como Escolher um Fornecedor de Liquidez para a Plataforma de Negociação de CFD
Para executar eficazmente procedimentos comerciais com CFD, é fundamental escolher um LP responsável pela presença de ferramentas comerciais fáceis de usar, acesso a estruturas de ponta e posição financeira da contraparte. Uma empresa profissional de CFD pode garantir a melhor experiência para o cliente.
O estabelecimento de uma comunicação eficaz com os LPs é essencial, especialmente quando se subcontratam os utilizadores a um terceiro. As actividades dos agentes de CFD são mais complexas do que as dos corretores de Forex, uma vez que as contrapartes podem reivindicar vários instrumentos.
Para escolher as consultas a conceder e a rejeitar, analisar a popularidade de vários mecanismos e informar-se sobre a liquidez e as taxas de comissão. Estabelecer uma comunicação efectiva com os LPs é fundamental para garantir operações de corretagem de CFD prósperas.
Os investidores devem considerar a possibilidade de trabalhar com corretores respeitados que ofereçam preços claros, plataformas fiáveis e instrumentos eficazes de gestão de riscos.
Compreender os diferentes CFDs oferece uma vasta gama de perspectivas aos intervenientes no mercado, permitindo-lhes tomar decisões informadas e aumentar as suas hipóteses de sucesso.
Pensamentos Finais
Os fornecedores de liquidez de CFD são muito procurados devido ao seu impacto substancial na negociação de CFD. A rápida execução de transacções com menos derrapagem e spreads mais reduzidos, possibilitada pelos elevados níveis de liquidez da negociação de CFD, tem o poder de estabilizar os preços de mercado, reduzir os custos de negociação e aumentar a rentabilidade do comerciante.
É necessário um vasto conhecimento do comércio e dos negócios para escolher um LP a utilizar na plataforma de negociação de CFDs.
