01.05.2023

O que é Liquidez Multiativo?

Author: Iskander Ziyanurov

A liquidez de vários ativos, ou multiativos, é extremamente importante no cenário financeiro moderno. Refere-se à capacidade de um investidor ou participante do mercado de acessar e negociar facilmente muitas classes de ativos em um único ambiente, ou seja, unificado. As vantagens de ter liquidez de multiativos são inúmeras e podem ajudar os investidores a eliminar certos riscos operacionais associados a classes de ativos individuais.

Principais Conclusões

  • A liquidez de multiativos é um termo usado para descrever a capacidade de uma corretora de oferecer várias classes de ativos diferentes e opções de negociação e em uma única plataforma.
  • A liquidez de multiativos oferece inúmeras oportunidades de negociação aos investidores, permitindo que capitalizem as altas e quedas em vários mercados diferentes.
  • Também permite que os investidores mantenham um portfólio diversificado que reduz o risco e permite que eles protejam seus investimentos de forma eficaz.
  • Para garantir liquidez confiável de vários ativos, as corretoras recorrem a provedores de liquidez e utilizam tecnologias dedicadas que simplificam o processo.

O que é Liquidez de Multiativos?

Primeiro, o que é Liquidez?

Em finanças, liquidez é o grau em que um ativo pode ser comprado ou vendido rapidamente em um mercado sem afetar seu preço. Via de regra, a liquidez indica quantas ordens existem no livro de ofertas da corretora.

Quando um ativo tem alta liquidez, sempre haverá alguém do lado oposto da sua negociação para comprar ou vender de você. Por outro lado, com baixa liquidez vem a falta de ordens no livro de ofertas – o que significa que pode demorar mais para as negociações serem concluídas e o preço final do ativo pode ser afetado.

What is liquidity?

Liquidez de Multiativos

A liquidez de multiativos é um termo usado para descrever a liquidez de ativos em uma ampla gama de classes de ativos e mercados diferentes. Isso significa que ativos de diferentes mercados podem ser negociados simultaneamente em uma plataforma, permitindo uma descoberta de preços mais eficiente e um gerenciamento de portfólio mais fácil, além de oferecer maior liquidez para esses mercados.

Ao alavancar a alta liquidez de vários ativos, os investidores podem expandir seus portfólios para uma ampla gama de mercados e aproveitar melhores possibilidades de ganhos. Isso minimiza as perdas potenciais de apenas um setor ou tipo de ativo, mitigando assim o risco ao obter melhores retornos sobre o investimento.

Multi-asset liquidity

Liquidez de Multiativos e Fundos Multiativos

A liquidez de múltiplos ativos, ou multiativos, é um elemento indispensável quando se discute classes de múltiplos ativos. Mas o que isso significa?

Um investimento de classe de multiativos é uma combinação de classes de ativos, como dinheiro, ações ou commodities, em um veículo de investimento. Normalmente, esses veículos de investimento são fundos (ETFs) diversificados em diferentes classes e setores, permitindo que investidores multiativos minimizem os seus riscos ao investir em múltiplos mercados.

Multi-Asset Liquidity and Multi-Asset Funds

Que Tipos de Fundos Existem no Mercado?

Fundos de Tolerância ao Risco

Para investidores que procuram gerenciar sua relação risco-recompensa, as empresas de fundos mútuos oferecem fundos de alocação de ativos que variam de investimentos conservadores a investimentos agressivos. Por exemplo, uma opção agressiva teria uma porcentagem maior de ações e ativos de risco na carteira.

Por exemplo, no ETF da empresa Guggenheim Investments – o Índice Zacks Multi-Asset Income (CVY) – é composto por 90% das participações em ações:

Fundos de Data Alvo

Os fundos de data-alvo são investimentos da classe de multiativos que modificam o saldo dos ativos para corresponder ao horizonte de tempo de aposentadoria desejado pelo investidor. Por exemplo, se você não planeja se aposentar por pelo menos 30 anos, um fundo data-alvo de 2045 ou posterior é mais adequado para suas necessidades. Quanto maior o cronograma, mais agressivo um fundo de investimento geralmente é – para aproveitar ao máximo o horizonte de tempo no longo prazo.

Corretoras de Multiativos

A liquidez de multiativos não necessariamente envolve apenas a negociação de fundos – muitas corretoras optam por oferecer plataformas de negociação de vários ativos, permitindo que investidores e traders acessem vários mercados financeiros distintos (criptomoedas, Forex, etc.) em uma única conta.

Esses corretoras da nova era também oferecem uma ampla gama de produtos, como CFDs e futuros, que permitem que os investidores especulem sobre os preços dos ativos subjacentes sem realmente possuí-los em custódia.

Multi-Asset Brokers

Obviamente, as corretoras de multiativos exigem uma liquidez mais diversificada para poder oferecer todos esses produtos, e é por isso que o acesso à liquidez multiativos de alto nível é necessário para esses atores do mercado. Normalmente, as corretoras recorrem aos provedores de liquidez (PoP), instituições financeiras que executam ordens para uma corretora, garantindo um pool de liquidez consistente e confiável para cada tipo de investimento.

Por que a Liquidez de Multiativos é Importante para os Investidores

Várias Oportunidades de Negociação

Com sua ampla seleção de opções, a liquidez de vários ativos oferece aos traders a chance de se beneficiar tanto de altas quanto de quedas em vários mercados financeiros. Ao diversificar seus investimentos em diferentes classes de ativos, os investidores podem aproveitar uma ampla gama de oportunidades de negociação, mesmo em tempos de estabilidade ou baixa atividade do mercado.

Numerous Trading Opportunities

Estratégias de Multiativos

Ao trabalhar com uma corretora de múltiplos ativos, os traders podem aproveitar ao máximo as táticas de curto e longo prazo. Eles são capazes de manter um ativo por tempo prolongado enquanto capitalizam em mercados que mudam rapidamente, como futuros por meio de negociações diárias ou estratégias de investimento de curto, médio ou longo prazo.

Aqueles que não têm certeza sobre o gerenciamento de um portfólio de multiativos devem considerar entrar em contato com gestores de portfólio profissionais.

Diversificação e Alocação Tática de Ativos

Um portfólio diversificado é essencial para qualquer investidor de sucesso, pois reduz significativamente os riscos gerais e ajuda os investidores a lidar com as oscilações de volatilidade com maior facilidade. Para construir uma estratégia de investimento de multiativos completa, os investidores consideram posições em várias classes de ativos, como Forex, ações e commodities. Isso permite que eles obtenham retornos estáveis, minimizando sua exposição a possíveis perdas no longo prazo caso não diversifiquem seus investimentos.

Diversification and Tactical Asset Allocation

Melhor Cobertura

A liquidez de multiativos também permite que os traders protejam efetivamente seus portfólios contra possíveis perdas. Ao manter investimentos em diferentes classes de ativos, os traders podem compensar quaisquer retornos negativos obtendo ganhos em setores que estão crescendo.

Por exemplo, quando o mercado de ações sofre uma queda imprevista, os traders de vários ativos podem recorrer a commodities e moedas digitais para compensar as perdas.

Hedging

O que as Corretoras Devem Considerar ao Oferecer Liquidez de Multiativos

As corretoras podem obter imensas vantagens ao oferecer uma grande variedade de opções de investimento. Ainda assim, essa abordagem vem com seu próprio conjunto de problemas operacionais e tecnológicos devido à necessidade de integração entre vários locais de negociação e provedores de liquidez em uma única plataforma.

Além disso, ter uma plataforma de negociação multiativos requer levar em consideração os diferentes marcos regulatórios de cada classe de ativos. Isso aumenta a complexidade do gerenciamento de riscos porque ele deve ser adaptado para atender diferentes regras e regulamentos.

No entanto, hoje em dia, muitas empresas oferecem tecnologias, como agregadores de liquidez, que tornam mais fácil e eficiente para as corretoras acessar liquidez de multiativos diretamente de uma única fonte.

Perguntas Frequentes

  • O que é Liquidez no Mercado Financeiro?

A liquidez no mercado financeiro é uma medida de quão rápido e facilmente um ativo pode ser comprado ou vendido com pouco ou nenhum impacto em seu preço. A liquidez é importante porque permite que os participantes entrem e saiam de posições rapidamente, reduz os custos de transação e permite uma descoberta de preço eficiente.

  • Quais Ativos são Considerados Líquidos?

Os ativos mais líquidos geralmente são dinheiro, ações, commodities e moedas. Ativos como derivativos e produtos de renda fixa também podem ser considerados líquidos dependendo das condições de mercado.

  • O que é um Fundo Multiativos?

Um fundo multiativos é um tipo de fundo de investimento que aloca seu portfólio em várias classes de ativos, como ações, títulos, commodities e dinheiro. Esses fundos são projetados para fornecer aos investidores diversificação e exposição a vários tipos de ativos em um único fundo.

  • O que são Derivativos?

Derivativos são instrumentos financeiros cujo valor é derivado de um ativo subjacente, também conhecido como ativo de base ou ativo primário dos ativos derivativos. Exemplos de derivativos incluem contratos futuros, opções e swaps. Esses instrumentos são usados ​​para proteger riscos ou especular sobre movimentos futuros do mercado e podem ser negociados em bolsas ou no mercado de balcão.