O que é uma Ordem de Parada e Como Funciona?

Como investidor, você deve ter ouvido falar de ordems do tipo Stop (parada), mais comumente conhecida no universo de negociação de criptomoedas como stop-loss. Essa ordem de mercado é usada para limitar suas perdas e proteger seus lucros. Mas o que exatamente é uma ordem de parada, e como funciona?

Neste artigo, abordaremos tudo o que você precisa saber sobre ordens de stop. Você aprenderá exatamente o que são, como funcionam e por que são importantes para você, trader ou investidor que deseja administrar seus riscos da melhor maneira possível.

O que é uma Ordem de Parada?

Uma ordem de parada (stop order) é uma solicitação de mercado aberto para comprar/vender um ativo ou um título, quando seu preço atinge um certo ponto chamado de “preço de parada”.

Traders e investidores usam ordens de parada para mitigar o risco vendendo um determinado investimento a um preço específico. Eles fazem isso para limitar suas perdas potenciais ou garantir que quaisquer lucros que tenham obtido serão retirados a um determinado preço.

Se você possui uma ação ou um criptoativo, mas está preocupado que seu valor possa cair, uma ordem de parada pode ajudá-lo a vendê-lo a um preço específico para que você possa (1) minimizar suas perdas ou (2) obter lucros.

Se você tiver ordens de parada ativas e o preço do ativo cair para um nível de preço específico, ele será vendido automaticamente para que suas perdas sejam limitadas.

Por outro lado, digamos que você tenha uma ação que está subindo de valor. Você pode querer abrir uma ordem de parada em determinado preço alvo, porque caso o valor do ativo caia repentinamente, você venderá automaticamente nesse nível de preço e obterá lucros garantidos.

As ordens de parada permitem que os traders e investidores comprem e vendam sem ter que observar e acompanhar o mercado o tempo todo. Ao usá-las em sua estratégia de negociação, você pode percorrer um longo caminho para automatizar sua negociação, evitando erros e limitando os riscos. Se você não é o tipo de trader que deseja verificar constantemente o mercado ou se preocupar quando precisa comprar/vender, as ordens de parada são a ferramenta perfeita para que você automatize esse processo.

Se você deseja limitar as perdas ou garantir lucros, as ordens de parada são exatamente o que sua estratégia de negociação precisa.

Como Funciona uma Ordem de Parada?

Para definir uma ordem de parada, você precisa primeiro ter em mente um preço-alvo para um ativo específico. As ordens de parada definem um preço de disparo que, quando atingido pelo mercado, ativará a ordem de mercado ou limite.

• As ordens de mercado são atendidas ao preço disponível mais próximo.
• As ordens limitadas são ativadas a um preço específico (ou melhor).

Por exemplo, digamos que você possua 1 Bitcoin que comprou por US$ 20.000. Atualmente, ele está sendo negociado a US$ 24.000, mas você está preocupado que o preço possa cair.

Você define uma ordem de parada em $ 22.000. Se o preço do Bitcoin cair para esse preço-alvo de $ 22.000, sua ordem será executada automaticamente e venderá seu Bitcoin a esse preço.

Se o preço cair incrivelmente rápido, a venda pode acontecer a um preço mais baixo, mas sua ordem de parada basicamente garantirá os lucros que você obteve até o preço-alvo.

Se um indivíduo detém 1 Bitcoin que foi comprado por US$ 20.000 e o valor atual é de US$ 18.000, ele pode implementar uma ordem de parada para vender se o preço cair para US$ 17.000, minimizando assim suas perdas se o mercado cair abaixo desse ponto. Essa estratégia permite que o investidor limite suas perdas potenciais, mesmo que o valor do Bitcoin caia repentinamente.

O que é crucial entender aqui é que a ordem de parada não pode garantir a execução no preço de parada exato que foi estabelecido. Fatores como liquidez do mercado e mudanças bruscas de preço podem impedir que a ordem seja executada conforme planejado inicialmente.

Tipos de Ordens de Parada

Existem muitos tipos diferentes de ordens de parada que os traderes empregam, dependendo da situação. No mundo da negociação de criptomoedas, a utilização de ordens de parada é fácil devido à variedade de exchanges de criptomoedas populares. Alguns dos tipos comuns incluem:

A Ordem Stop-Loss

Um dos tipos mais populares de ordem de parada é o stop loss (parar perda), que é uma ferramenta valiosa para limitar as perdas quando um investidor não está monitorando ativamente o mercado. Um trader cria essa ordem a um preço abaixo do valor de mercado atual de um título específico e será acionado se o preço do título cair para o nível predeterminado.

A Ordem Stop-Limit

Uma ordem limite (stop-limit) é um tipo de ordem híbrida que combina características de ordens limitadas e de parada. Quando esse tipo de ordem é acionado a um preço de parada específico, ele será ativado se o preço atingir o preço limite, ou possivelmente um preço melhor preço do que o preço limite que foi definido.

A Ordem Trailing-Stop

Uma ordem de parada móvel (stop móvel) é um tipo de ordem de parada que você usa para bloquear os lucros enquanto o ativo em que você investiu está se movendo na direção certa. Esse tipo de ordem é aberta em uma porcentagem do valor em dólares abaixo do preço atual do ativo negociado. Dessa forma, se naturalmente o valor da a ação subir, o preço stop se ajustará para cima para refletir o novo preço de mercado.

Ordem de Venda Sell-Stop

Esse tipo de ordem é frequentemente usado para sair de uma posição longa em um ativo. Esse tipo de ordem também é colocado abaixo do preço de mercado atual, acionando-o automaticamente se o preço do ativo cair para um preço-alvo.

Por que as Ordens de Parada são Importantes para o Gerenciamento de Riscos?

Um dos objetivos mais importantes para qualquer trader ou investidor é mitigar, ou pelo menos entender melhor os riscos que estão assumindo.

As ordens Stop ajudam você a fazer exatamente isso – ao ajudá-lo a garantir lucros em determinadas faixas de preço e limitar suas perdas se o mercado se mover contra suas posiçõ. Elas podem percorrer um longo caminho para ajudá-lo a se tornar um investidor mais racional e equilibrado que assume riscos calculados.

Sem mencionar que grande parte do risco na negociação vem da tomada de decisões com base na ganância ou no medo.

Com ordens de parada, você pode tirar muito da emoção de sua tomada de decisão, para evitar decisões ruins e impulsivas que levam a perdas.

Riscos Potenciais de Usar Ordens de Parada em seus Investimentos:

Embora você possa usar ordens de parada corretamente e gerenciar riscos, às vezes, você pode se deparar com alguns riscos potenciais inerentes à abertura de uma ordem de parada. O principal risco aqui é que sua ordem de parar parada pode ser ativada por uma flutuação de curto prazo em preço, também resultando em perdas potenciais.

Por exemplo, se o preço de sua ação cair e depois se recuperar rapidamente, sua ordem de parada pode ter sido acionada nesse curto período de tempo, fazendo com que você venda a um preço mais baixo do que gostaria inicialmente.

O principal problema com as ordens de parada é que elas não são infalíveis. Especialmente em mercados caóticos e voláteis como o mercado cripto, as ordens de parada às vezes podem ser ativadas a um preço diferente daquele que você pretendia. Isso também é conhecido como “derrapagem (slippage)”.

Ordens de parada em ação: como seria uma ordem de parada na prática?

Para ilustrar como uma ordem stop pode funcionar na prática, aqui está um exemplo:

Você possui uma ação de uma grande corporação e atualmente custa 50 dólares por ação.

Você configura uma ordem de stop loss a US$ 40 por ação. Isso significa que, se o preço dessa ação cair para US$ 40 ou menos, sua ordem será acionada automaticamente e vende suas ações. Isso limita suas perdas e ajuda a evitar novas quedas no preço da ação.

Como alternativa, você pode usar uma ordem stop de “compra” e aproveitar as tendências de alta no preço de suas ações. Se o preço atingir US$ 35, o pedido será acionado e você comprará automaticamente as ações, o que pode ajudá-lo a capitalizar os aumentos de preço, ao mesmo tempo em que limita a quantidade de risco que está assumindo.

Como ordens de parada podem ajudar sua jornada de negociação

Concluindo, ordens de parada são uma ferramenta poderosa no arsenal de qualquer trader ou investidor que deseja garantir lucros e mitigar riscos. Ao usá-las para criar pontos de preço específicos nos quais você compra ou vende seus ativos, você pode praticamente automatizar todo o seu processo de negociação e remover completamente a emoção na hora de tomar decisões.

As ordens de parada possuem muitas formas e tamanhos, desde stop-losses (parar perda) e ordens stop-limit (limite de parada) até ordens trailing stop (stop móvel). Ao descobrir o papel que cada uma delas desempenha em sua estratégia de negociação, você pode usá-las para atingir metas específicas e maximizar sua eficiência como trader ou investidor.

Dito isso, lembre-se sempre de que as ordens de parada não são infalíveis – elas podem estar sujeitas a derrapagens, condições de mercado ou falta de liquidez. Assim como qualquer outra estratégia de negociação, sempre certifique-se de fazer sua própria pesquisa antes de começar a usar ordems de parada em suas negociações.