CFD против Фьючерсов в Крипто: Практические Различия, которые Следует Учитывать
Статьи
Торговля криптовалютами превратилась в сложную область, включающую множество передовых торговых инструментов и техник. Кончились дни простого обмена или арбитражных практик для получения краткосрочной прибыли. В 2024 году трейдерам необходимо овладеть значительно большим количеством сложных торговых стратегий, чтобы генерировать измеримую и последовательную прибыль.
Планка достаточных знаний была поднята в крипто, и розничным трейдерам следует знать о многих различных торговых инструментах, чтобы оставаться конкурентоспособными. Торговля фьючерсами и Контрактами на Разницу (CFD) – это два таких передовых механизма в крипто и торговых рынках в целом. Эта статья проанализирует природу и критические различия между рынками CFD и фьючерсов, позволяя вам принять обоснованное решение при выборе идеальной торговой стратегии.
Ключевые Моменты
- Деривативные контракты – это соглашения, ориентированные на будущее, которые меняют свою стоимость в соответствии с ценой базового актива.
- Фьючерсные контракты – это соглашения о покупке конкретного актива по фиксированной цене в будущем.
- CFD похожи на фьючерсы, но не требуют владения активом. Вместо этого CFD урегулируются путем выплаты суммы разницы цен актива.
- Фьючерсные контракты более прозрачны, но имеют более высокие капитальные требования, в то время как CFD более доступны, но иногда рискованнее.
Исследование Рынка Крипто-Деривативов
Фьючерсные контракты и CFD относятся к категории финансовых деривативов, типу контракта, который будет исполнен в будущем. Деривативные контракты заключаются между двумя сторонами для обмена, покупки или продажи конкретного актива по определенной цене и дате. Стоимость деривативных контрактов связана с базовым активом, что увеличивает или уменьшает цену контракта.
В большинстве случаев деривативы используют кредитное плечо, позволяя сторонам приобретать больше активов, не платя за полное владение активом. Существует множество вариаций деривативных контрактов, включая фьючерсы, опционы, свопы, контракты на разницу и т. д.
Каждый тип имеет различные договорные обязательства и практические применения на торговых и финансовых рынках. Деривативы не исключительно полезны в торговле, поскольку они позволяют компаниям обменивать соглашения о займах и другие деловые контракты в свою пользу.
Крипто-Фьючерсы Объяснены
Фьючерсные контракты – это фиксированные соглашения между двумя участниками рынка о покупке конкретного актива по предварительно определенной цене и будущей дате.
Текущая рыночная цена актива сильно влияет на цену фьючерсных контрактов, делая их дешевле или дороже в зависимости от того, в каком направлении движется стоимость актива. Например, если цена актива приближается к будущим ценам, спрос на эти контракты увеличивается, поскольку инвесторы желают приобрести актив по более низкой цене.
На первый взгляд, торговля фьючерсами кажется простой, но она несет множество практических последствий для физических и юридических лиц, желающих минимизировать риски или максимизировать свою прибыль.
Например, фьючерсы могут быть использованы для предвидения движения цен конкретного крипто-актива и извлечения прибыли из правильного предположения тенденции, позволяя инвесторам покупать виртуальные валюты по более низкой цене или продавать их по более высокой цене.
Кроме того, трейдеры могут хеджировать свои риски, покупая фьючерсные контракты, противоположные их основной стратегии, обеспечивая, таким образом, что они не понесут огромных убытков, если рыночная цена пойдет в сторону. Эта практика особенно важна в области блокчейна, поскольку она позволяет инвесторам оставаться относительно в безопасности в волатильной крипто-среде.
Что Такое CFD?
Как и фьючерсы, CFD также являются деривативными инструментами, но с одним большим отличием. CFD – это финансовые контракты, позволяющие двум сторонам заключить аналогичное соглашение о цене актива на предварительно определенную дату, но они должны обменяться только разницей цен к моменту наступления срока. Таким образом, CFD не включают владение активом в свой контракт, позволяя инвесторам извлекать прибыль из значительных движений цен без необходимости совершать крупные покупки.
Преимущества CFD многочисленны для новых инвесторов с ограниченными бюджетами, позволяя им приобретать позиции, значительно превышающие их финансовые возможности. Однако CFD более специализированы по сравнению с фьючерсами, поскольку они полезны только для извлечения прибыли от движений цен.
Таким образом, инвестиции в CFD не могут быть использованы для обмена контрактами или активами между двумя сторонами, делая этот инструмент исключительно полезным для потенциальной прибыли или снижения рисков в торговой сфере.
CFD против Фьючерсного Контракта: Критические Различия
Как было проанализировано выше, как фьючерсы, так и CFD являются деривативными контрактами, ориентированными на будущие ценовые движения определенных активов. И CFD, и фьючерсы могут быть применены к форексу, крипто, акциям, товарным рынкам и практически любому другому рынку торгуемых активов в мире. Однако эти два инструмента существенно отличаются во многих деталях, делая их применимыми в различных ситуациях.
Структура Контракта и Владение
Фьючерсные контракты имеют предварительно определенную дату истечения срока действия, без возможности продления, даже если обе стороны согласны. С другой стороны, CFD предоставляют функцию переноса, позволяя пользователям продлить свое соглашение за первоначальный срок. Поскольку фьючерсные контракты в основном торгуются на рынках фьючерсов, они включают комиссионные сборы третьих сторон за посредничество в контракте и дополнительные централизованные сборы, например, Национальной Фьючерсной Ассоциации (NFA).
В отличие от этого, CFD часто торгуются внебиржевым образом (OTC), что означает, что две стороны напрямую вступают в контракт без значительного контроля со стороны посвященной третьей стороны. Таким образом, CFD по умолчанию влекут за собой меньшие расходы для участвующих сторон.
Типы Рынков и Капитальные Требования
Поскольку большинство CFD являются механизмами OTC, брокер, создающий контракт CFD, часто берет на себя противоположную сторону сделки. В результате трейдеры часто оказываются в противостоянии с гораздо более опытными и мощными контрагентами. Кроме того, контракты OTC не так прозрачны, как контракты централизованных бирж, что потенциально может навредить неопытным инвесторам.
С другой стороны, фьючерсы торгуются на популярных биржах, которые более регулируемы и прозрачны, предоставляя всю необходимую информацию о контракте и его соответствующих ставках. Таким образом, фьючерсы более предсказуемы и безопасны, поскольку брокеры и биржи не занимают противоположные позиции трейдеров, а вместо этого направляют их торговать фьючерсами напрямую со второй стороной.
Что касается капитальных требований, CFD более лояльны, позволяя трейдерам создавать или покупать контракты с меньшими базовыми суммами. С другой стороны, фьючерсные контракты имеют большие базовые требования и обычно значительно больше, чем CFD.
Какие Стратегии Лучше Всего Подходят для Каждого Механизма?
Дебаты о CFD и фьючерсных контрактах продолжаются уже давно, при этом новые инвесторы часто путают эти два варианта, считая их практически одинаковыми инструментами. Однако эти механизмы полезны в разных сценариях и не должны использоваться взаимозаменяемо. Учитывая ваши обстоятельства и финансовые возможности, вот лучшие сценарии для использования каждого механизма.
Когда Рассматривать Фьючерсные Контракты
Фьючерсные контракты в основном подходят для трейдеров с большими бюджетами и конкретными временными рамками стратегии. Эти инструменты прозрачны и позволяют трейдерам избегать ставок против брокеров, что в некоторых случаях может быть опасной практикой.
Однако фьючерсы имеют высокие капитальные требования и требуют покупки всей суммы контракта по истечении срока. Таким образом, фьючерсные контракты дороги и чувствительны к времени, что может быть неоптимальным для мелких инвесторов.
Когда Рассматривать CFD
CFD не имеют строгих сроков истечения и не требуют от трейдеров покупки актива напрямую к концу контракта. Они также более гибки, предлагая более низкие капитальные требования и доступные комиссионные сборы. Таким образом, открытие торгового счета CFD более доступно для новых инвесторов.
Однако торговля CFD также считается высокорискованной из-за ее внебиржевого характера, заставляя трейдеров занимать позиции против своих провайдеров. В большинстве случаев брокеры и биржи имеют гораздо лучшее понимание движений цен и не будут занимать позиции, которые могут быть нерентабельными в долгосрочной перспективе. Поэтому ставки против них – не лучшая идея для начинающих инвесторов.
Заключительные Мысли – Торговля CFD против Фьючерсов
CFD и фьючерсные контракты – это два механизма, которые кажутся похожими, но служат совершенно разным целям. Для опытных инвесторов оба эти механизма могут быть использованы для максимизации прибыли и хеджирования рисков на волатильных или часто меняющихся торговых рынках.
Поэтому крайне важно хорошо понимать оба контракта и иметь четкое представление о том, когда их использовать. Как правило, вы должны торговать CFD для стратегий, не требующих покупки актива, а фьючерсы оптимальны для долгосрочных торговых стратегий, предполагающих владение активом в конце. Так что выбирайте свои контракты с умом и учитывайте свои конкретные обстоятельства, чтобы придумать идеальную технику!
FAQ
Что такое крипто-фьючерсы?
Крипто-фьючерсы аналогичны обычным фьючерсным контрактам во всех значимых аспектах. Крипто-фьючерсы становятся все более популярными благодаря их способности снижать риски на волатильном блокчейн-поле.
Что такое спот-позиция в крипто?
Спот-позиция в крипто-торговле – это противоположность деривативным контрактам, поскольку она предполагает покупку или продажу актива «на месте», а не создание контракта на будущее.
В чем разница между спотовыми и фьючерсными рынками?
Спотовые рынки предназначены для немедленного исполнения, в то время как фьючерсы и CFD хорошо подходят для спекуляции на ценах и более долгосрочных торговых стратегий.
Ищете ответы или советы?
Оставьте свои вопросы в форме, чтобы получить индивидуальную помощь
