Forex Piyasa Yapıcı Manipülasyonu Nedir ve Nasıl Önlenir?
Makaleler
Forex ortamı 21. yüzyılda çarpıcı biçimde gelişti. Geçmişte, yalnızca çok sayıda lisansa, sektör bağlantısına ve önemli miktarda sermayeye sahip olan uzman tüccarlar bu pazara erişebilir ve güvenilir kârlar elde edebilirdi.
Günümüzde çok az deneyimi olan veya hiç deneyimi olmayan ortalama bireyler FX alanına girebilir ve temel bilgileri hiçbir engel olmadan öğrenebilir. Sonuç olarak forex uygulaması, yeni başlayan yatırımcılar, yeni kurulan şirketler ve yarı zamanlı kar elde etmek isteyen bireyler için dünya çapında üne kavuştu.
Ancak forex piyasaları, en son dijital yeniliklere ve araçlara rağmen affetmez olmaya devam etti. Forex portföyünüzün tamamını günler içinde kaybetmek hiç bu kadar kolay olmamıştı. Bu yazıda perakende yatırımcıların portföylerini sekteye uğratabilecek yaygın tuzaklardan biri olan forex piyasa yapıcı manipülasyonu analiz edilecektir.
Temel Bilgiler
- Piyasa yapıcılar, forex piyasasında alış-satış teklifleri yoluyla likidite dağıtan büyük kuruluşlardır.
- Piyasa yapıcılar, önden koşma, zararı durdurma avcılığı ve spreadler yoluyla piyasayı manipüle edebilir.
- Manipülasyonu önlemeye çalışan birçok düzenleme var ancak bunların çoğu dikkatli piyasa yapıcılara karşı etkisiz.
- Manipülasyondan kaçınmak, derinlemesine piyasa bilgisi ve volatilite ölçümlerinin iyi anlaşılmasını gerektirir.
Forex’te Piyasa Yapıcı Nedir?
Piyasa yapıcılar forex piyasasında çeşitli kanallar aracılığıyla finansal likidite sağlamak ve sektörün aktif kalmasına yardımcı olmak açısından çok değerlidir. Piyasa yapıcılar, gerektiğinde bol miktarda para arzı sağlayarak ve tekliflerine adil fiyatlar koyarak faaliyet büyümesini kolaylaştırır.
Sonuç olarak, finans piyasasında artık döviz tekliflerinde kıtlık yaşanmıyor; bu da perakende yatırımcıların eşleşmeleri en uygun fiyatlarla ve gecikme olmadan alıp satmasına olanak tanıyor.
Piyasa yapıcı bir model, büyük finansal kurumlar, prime aracı kurumlar, likidite sağlayıcıları ve birden fazla rolü üstlenen hibrit şirketler dahil olmak üzere birçok biçimde olabilir.
Uluslararası bankalar ve merkez bankaları forex alanındaki en büyük piyasa yapıcılardır ve müşteri mevduatlarından ve kredi faiz ödemelerinden neredeyse sınırsız para birimi fonlarına erişmektedir.
Dolayısıyla, piyasa yapıcılar, özellikle likidite kaynağına acilen ihtiyaç duyan değişken veya geçici istikrarsız para sektörleri için, forex piyasasındaki en önemli oyuncular olarak kabul edilebilir.
Piyasa Yapıcılar Nasıl Para Kazanıyor?
Forex sektörünün sağlığına olan katkısı ne olursa olsun, piyasa yapıcı bir firma her zaman sonuca odaklanacaktır. Diğer tüm iş modellerinde olduğu gibi, piyasa oluşturma stratejisi de diğer piyasa katılımcılarına likidite sağlayarak kâr elde etmeyi amaçlar.
Piyasa yapıcılar genellikle çevrimiçi veya fiziksel takas platformları aracılığıyla fon sağlarlar. her döviz çifti için alış ve satış fiyatlarını içerir. Bir piyasa yapıcının X para birimini 1,25 dolara sattığını ve 1,10 dolara satın aldığını varsayalım; spread olarak da adlandırılan ilgili kar marjları 0,15 ABD dolarıdır.
Yukarıda açıklanan fark marjları, piyasa yapıcıların geçim kaynağı olup, yüksek satış yapıp düşük alım yaparak önemli karlar elde etmelerine olanak tanır. Ancak piyasaya geniş spreadler koyarlarsa halk, döviz opsiyonlarını aktif olarak satmaktan veya satın almaktan kaçınacaktır. Bu nedenle, piyasa yapıcıların
Forex Piyasası Manipüle Edilebilir mi?
Analiz edildiği gibi, piyasa yapıcıların forex ticareti ortamıyla karşılıklı yarara dayalı bir ilişkisi var, likidite boşluklarını kolaylaştırıyor, ilgili noktalarda arz kıtlığını kolaylaştırıyor ve karşılığında sağlıklı spread karları alıyor.
Ancak çoğu piyasa yapıcı şirket, potansiyel olarak kötüye kullanabilecekleri bol miktarda güce sahiptir. Hangi döviz çiftlerinin dağıtılacağına ve hangi alış-satış fiyatlarının belirleneceğine karar verme yetenekleri, belirli sektörleri yoğun bir şekilde etkilemelerine ve teraziyi kendi lehlerine çevirmelerine olanak tanıyor.
Dolayısıyla, bunu önlemek için pek çok düzenleme belirlenmiş olsa da, piyasa yapıcılar kârlılıklarını artırmak için forex’i çeşitli araçlarla manipüle ediyor. Piyasa yapıcılar, piyasa manipülasyonu yoluyla hedeflerine ulaşmak için çeşitli stratejiler kullanır.
Farklı Manipülasyon Taktikleri
En baskın strateji, piyasa yapıcıların perakende yatırımcıları başka para birimleri satın almaya teşvik edebildiği veya çaresiz durumlarda alışılmadık derecede geniş satın alma marjlarıyla uğraşabildiği spread manipülasyonudur. Ek olarak, deneyimsiz yatırımcıları riskli veya değişken para birimleri satın almaya motive etmek için fark marjları standardın ötesinde daraltılabilir.
İkinci strateji ise, piyasa katılımcılarının aynısını yapmasından önce piyasa yapıcıların büyük miktarlarda belirli para birimlerini basitçe satın aldığı veya sattığı, ön planda olan stratejidir.
Piyasa yapıcılar içeriden alım satım bilgilerine hakimdir ve yakın gelecekte neler olabileceğine dair iyi bir anlayışa sahiptir. Sonuç olarak, en iyi anlaşmaları kamuoyunun önünde gerçekleştirebilirler ve kârın çoğunu perakende ticaret alanından alabilirler.
Son olarak, zararı durdurma avcılığı piyasa yapıcıların spreadleri belirli amaçlar için manipüle etmesini gerektiren bir yöntemdir. Piyasada belirli bir para birimine yüksek talep olduğunu varsayalım. Bu para biriminin değeri düşerse birçok yatırımcının hesaplarında zararı durdurma emirleri yaşanabilir.
Piyasa yapıcı bir şirket bazen varlık fiyatını yapay olarak düşürerek ve yoğun satış baskısı yaratarak zararı durdurma arayışına girebilir.
Bu stratejiyle piyasa yapıcılar daha küçük para birimleri üzerinde çoğunluk kontrolü elde edebilir, finansal piyasalarda tekel oluşturabilir ve para birimi üzerinde adil olmayan fiyatlar belirleyebilir.
Forex Piyasa Yapıcısının Manipülasyonundan Nasıl Kaçınılır
Piyasa yapıcıların tümü piyasayı manipüle etme motivasyonuna sahip olmasa da, FX endüstrisi yukarıda açıklanan kötü niyetli uygulamaların hakimiyetindedir. Ne yazık ki, önde giden veya zararı durduran avcılığa karşı belirlenen yasa ve düzenlemeler yalnızca kısmen başarılı oldu.
Perakende tüccarları yalnızca zekaları ve deneyimleriyle korunabilir. İşte döviz piyasasında manipülatif uygulamalardan kaçınmak için uygulayabileceğiniz birkaç optimal strateji.
Forex Piyasasını Anlayın ve Volatiliteden Kaçının
Fırsat sektörü, çok sayıda yetki alanı, siyasi sınır, döviz akışı ve piyasayı farklı zamanlarda etkileyen öngörülemeyen komplikasyonlarla son derece karmaşıktır. Perakende yatırımcılar için forex sektörü hakkında sağlam bir anlayışa sahip olmak, adil ticaret fikrini ve piyasa yapıcı temellerin nasıl çalıştığını kavramak çok önemlidir.
Tüccarlar, arz ve talep kavramını, para birimlerinin oynaklığını ve dağılımını derinlemesine inceleyerek piyasanın nasıl manipüle edilebileceğini ve agresif ticarete girişmek için yanlış zamanın geldiğini daha iyi anlayacak.
Ek olarak, yatırımcılar volatilite seviyelerini değerlendirerek en az manipüle edilen forex çiftlerini araştırmalıdır. Genel bir kural olarak, daha değişken ve istikrarsızlığa yatkın olan para birimi sektörlerini etkilemek daha kolaydır.
Aksine, artan düzenleyici ilgi ve ilgili sektörlerin büyüklüğü nedeniyle USD ve EUR gibi yerleşik para birimlerinin manipüle edilmesi zordur. Ancak işin püf noktası, volatiliteyi önleyen, daha az bilinen para birimleri bulmaktır ve bu, bu alanda ciddi uzmanlık gerektirir.
Lisansları ve Düzenlemeleri Olan Komisyoncular Bulun
Yüksek değerli lisanslarla çalışan ve katı düzenlemelere uyan komisyoncularla ortaklık kurmak çok önemlidir; bu sayede yatırımcılar, zararları kendilerine ait olmak üzere yürütülen zararlı forex uygulamalarından kaçınırlar.
Dürüst olmayan komisyoncular forex manipülasyon stratejisinde büyük bir rol oynuyor ve önde giden veya kaybı durduran avlanma stratejileri gerçekleştirebilecek borsalara doğru emirleri yönlendirirler. Bu nedenle, karşı tarafı açıklamadan verilen emirleri yönlendiren indirim komisyoncularıyla ortaklık yapmak bu ortamda tehlikelidir.
ABD’de veya Avrupa bölgelerinde elit lisanslara sahip komisyoncular bulmanız önerilir, çünkü bu yargı bölgeleri piyasa manipülasyonu uygulamalarına karşı en fazla yasa ve düzenlemeye sahiptir.
Bu sizi kötü niyetli ticaret faaliyetlerinden tamamen korumasa da, düzenlemeye tabi olmayan veya şüpheli aracı kurumlarla ortaklık yapmaktan çok daha güvenli olacaksınız.
Son Düşünceler – Forex Piyasa Yapıcı Manipülasyonundan Kurtulmak
Forex ticareti alanı doğası gereği manipülasyona eğilimlidir. Piyasa yapıcılar tarafsız kalmak ve yeteneklerini kötüye kullanmaktan kaçınmak için çok fazla güce sahiptir. Düzenleyici kurumların manipülatif uygulamaları en aza indirmek için ellerinden geleni yapmasına rağmen, piyasa yapıcılar yeni gelen yatırımcıların hatalarından ve deneyimsizliklerinden hâlâ büyük ölçüde kâr elde edebilirler. Bu nedenle, forex ortamına girmeden önce piyasa kavramlarını içten dışa anlamalı ve herhangi bir anda hangi potansiyel manipülasyon taktiklerinin olabileceğine dair fikir edinmelisiniz. Bu, riskten kaçınan kararlar vermenize ve zararı durdurma avına düşmekten, front-running veya büyük piyasa yapıcılar tarafından kurulan yaygın manipülasyon tuzaklarından kaçınmanıza yardımcı olacaktır.
