MACD 指标 – 如何阅读图表？

当今世界充满不确定性，表面现象往往具有欺骗性。类似的原则也适用于交易。看似强劲的趋势实际上可能很弱并准备好逆转。

有一些指标可以让您衡量趋势的内在强度。有时他们确认上升趋势并告诉您持有或增加您的头寸。有时它们会发出趋势可疑的信号，告诉您最好平仓、获利，甚至可能将策略从看涨转为看跌，反之亦然。

交易者经常使用一些相对于其他技术方法获得的结果的技术分析方法。美国著名商人杰拉尔德·阿佩尔就是这样做的。他采用了一个简单的偏差图表，或者换句话说，振荡器，它反映了两个移动平均线之间的距离，并将获得的结果的移动平均线应用于它。这 方法称为收敛-发散移动平均线（简称MACD或MAC-D）。

本文将解释什么是 MACD 指标及其工作原理。此外，您还将了解该指标的特性、优势和劣势。最后，我们将详细查看指标图表、直方图及其计算公式。

什么是 MACD 指标及其工作原理？

MACD 是 20 世纪创造的最佳指标之一。它已经快四十岁了，算法一直没有改变。此外，整个策略都基于这个震荡指标，交易者试图通过添加新元素使其现代化，但不改变主要思想，即将该指标也用作趋势预测器，而不仅仅是寻找枢轴点。所有这些使 MACD 指标成为真正通用的分析工具，并且也许是任何交易终端的标准指标集中通常包含的工具列表中最有用的工具之一。即使您出于某种原因没有它，您也可以随时在 Internet 上找到它，并且有多种版本。

MACD 指标属于震荡指标组，在工作区的图表下方占据一个单独的窗口。它显示为带有垂直条和信号线的图表。与往常一样，没有超买/超卖区域。唯一的水平参考点是零标记——条形图绘制在它的任一侧，即向上或向下。这非常方便，因为它足以快速获得有关市场当前状态的可视化信息并评估事件的可能变体。易用性和多功能性是该指标的主要优势。

MACD 指标的特点

正如实践所示，最好在 H1 期间使用 MACD 指标。在这方面，它比大多数经典的技术分析指标稍微忠诚一些。但随着周期的增加，信号的可靠性增加，所以它在4小时及以上的图表上证明了自己。然而，有很多策略使用它，甚至在五分钟图上也是如此，因此您应该查看您的交易系统。如果是中期，您可以在标准设置下使用 MAСD，但如果是日内，您将不得不进行试验，因为指标中存在一些固有的信号滞后。

MACD 指标使用三个移动平均线。最初它被呈现为不同时期的两个乐章。尽管如此，在现代化的后期，它们被图表柱所取代，显示了具有较小周期的移动平均线和具有较大周期的移动平均线之间的区别。这样就方便多了，不会和信号线混淆，也是一个周期上的平均。

采取以下步骤以获得最终图片。图表值是由快速指数运动减去慢速运动形成的。然后通过另一个指数移动平均线（即信号线）（在窗口中显示为红色虚线）消除这种差异。这种方法允许分离虚假波动并减少对短期波动增加的反应。部分原因是由于平滑，可以在小周期上应用它。整个算法可以说是相当简单了，但是并不影响它的效率。相反，MACD 指标比许多更复杂的震荡指标更有效。

MACD 指标的优点和缺点

该振荡器无疑的优点是它可以过滤掉移动平均线给出的许多错误信号，保留移动平均线这样一个优秀指标的所有优点。这种可能性是因为它由 МА 的不同阶组成。作为其本质上的趋势指标，它将不断跟随当前趋势，排除长时间发出错误信号的情况。

在与价格图表背离的情况下，使用该震荡指标可获得出色的结果。图表与价格图表的指标背离几乎总是表明，如果不是当前趋势的逆转，那么就是其显着减弱（并且可能是修正）。

此外，它可以用作指示交易方向的过滤器。如果在信号线上方，则只能考虑多头，反之亦然；在信号线下方直方图的当前值处，仅应开设空头头寸。

除了上述明显的优点外，基本移动平均线也存在一些缺点。主要缺点是它的滞后。 MACD 指标通常会在价格已经走完大部分路段时发出买入或卖出信号（但是，这与背离产生的信号无关）。

此外，它在小时间范围内给出了太多错误信号，因此最好在至少一天的价格图表上使用它。此外，它产生的错误信号越多，其参数值（其组成移动平均线的周期）就越小。另一方面，增加这些参数的值可能会导致错过许多好的信号。

MACD 指标：图表、直方图和计算公式

MACD 是一个震荡指标，因为它显示在与价格图表分开的标尺上。移动平均收敛/发散图表本身由三个主要元素组成：主线、信号线和直方图。让我们仔细看看这些元素中的每一个，以了解它们在 MACD 指标中扮演的角色。

主线

三个不同周期的指数移动平均线用于计算。从具有较短周期的快速移动平均线 (EMA) 中减去具有较长周期的缓慢移动平均线 (EMA1)。这是指标的主线。主线的值使用以下公式计算。

在强劲的上升趋势中，主线位于零线上方并向上移动。在这种情况下，短均线高于长均线，两者之间存在背离。相反，在强烈的下降趋势中，主线位于零线下方并向下移动。

当主线位于零线上方但由上升转为下降时，表示均线正在收敛，这反过来可能表明上升趋势放缓甚至发生变化。反之亦然，如果主线低于零线并从向下变为向上，则可能意味着下降趋势正在放缓或上升趋势已经开始。

信号线

MACD 信号线是 MACD 主线的指数移动平均线。因此，当主线穿过信号线时，表明主线的趋势发生了变化。信号线的值根据以下公式计算：

当主线在零线上方并从上到下穿过信号线时，这是可能开始下降趋势的明确信号。相反，当主线在零线下方并自下而上穿过信号线时，这可能意味着上升趋势的开始。

重要的是要注意，仅观察穿过主线的信号线，您可能会错过先前趋势的恢复。例如，在零线下方，主线自下而上穿过信号线，显示出上升趋势的开始。但如果主线迟迟不能越过零线，上升趋势再次变为下降趋势，则信号线的反向交叉可以显示趋势的反转，但延迟时间很长。

柱状图

MACD图表以柱状图即条形图的形式显示主线和信号线的区别。直方图与主线和信号线的比例相同。直方图条的起点位于零水平，而条从零水平向上或向下绘制，具体取决于值。

相应地，当主线在信号线上方时，直方图在零线上方，当主线在信号线下方时，直方图在零线下方。很明显，当主线穿过信号线时，直方图肯定会穿过零水平。

结论

MACD 振荡器是经验丰富的交易者和新手交易者的绝佳工具。在使用该指标时，您应该记住，绘制它的图表的时间范围越大，错误信号就越少，但错过的交易信号就越多。所以，寻找中庸之道。最后，与任何其他用于分析的技术指标一样，MACD 需要确认。不要仅根据 MA​​CD 做出交易决策；也可以使用其他工具来评估整体市场情况。