什么是加密货币匹配引擎？如何将其用在您的企业中？

技术进步大大降低了金融市场的进入壁垒，现在几乎任何人都可以利用各种工具和证券在各行各业进行交易。

这样的发展与先进的解决方案相结合，确保市场在交易者数量不断增加的情况下保持高效。订单匹配引擎是用于执行市场订单的创新举措之一，许多交易者可能不知道它的存在。

今天，我们将讨论加密货币匹配引擎，因为它是最热门的市场之一，我们将告诉您在开始加密货币业务之前需要了解的内容。

了解什么是加密货币匹配引擎

加密货币交易所匹配引擎是去中心化交易所和经纪商公司用来执行市场订单的软件。这个软件为交易提供支持，服务于股票、大宗商品、ETF 和加密货币等不同市场。 

这个系统的工作原理是找到匹配的订单请求，并根据交易者的市场订单请求进行结算。例如，如果交易者想通过购买 10 股微软股票进入市场，匹配引擎会找到愿意以市场价格出售 10 股微软的卖家。 

请注意，买方和卖方的价格无法 100% 匹配，因为卖方希望以尽可能高的价格出售，而买方希望以尽可以低的价格购买。这两种价格之间的差额称为价差。

差价，或“卖方要价”和“买方出价”之间的差额，通常作为每笔最终头寸的交易费用交给经纪商。 

同样的情况也适用于加密货币交易订单匹配引擎，这个解决方案寻找愿意接受交易对家并执行交易的交易者。

加密货币匹配引擎如何运作？

匹配引擎部署不同的算法来抓取订单簿数据，以找到并对合适的交易请求进行交易。这个引擎的算法从不同经纪商和平台提供的订单簿中收集数据，以找到交易双方（即同一产品的买家和卖家），并以尽可能好的价格将它们匹配在一起。

当市场流动性较低时，算法只找到少数可用订单，并以更高的价格执行订单。简而言之，算法无法提供许多选项和替代方案以满足大量卖方/买方的需求。

匹配引擎算法遵循不同的执行模式，优先考虑第一笔交易提议或交易量更大的提议。

匹配引擎算法的类型

订单配对算法规定了系统的运作方式以及执行订单所需的条件，下面是一些示例。

• 先进先出（FIFO）：先进先出是一种交付方法，执行订单时优先考虑那些提前到达且等待时间最长的订单。这种方法也被称为时间/价格方法，它优先考虑具有匹配价格的最老的订单。
• 按比例：这种方法类似于前面提到的“先进先出”，但它优先考虑批量较大的市场订单。因此，如果两个交易在同一时间和价格处于未匹配状态，则首先执行交易量较大的交易。
• 时间加权按比例：这种方法遵循相同的按比例算法，但优先考虑那些比当前市场价格好的价格。例如，如果1 BTC = 30,000美元，愿意以 30,200 美元购买 1 BTC 的交易者将首先得到交易结算。

加密货币匹配引擎算法可以是中心化的，也可以是去中心化的。中心化引擎算法更快、更常见，使用本地服务器分析同一平台的订单，从而加快执行速度。 

另一方面，去中心化引擎在本地控制台外匹配几个订单簿的订单，并使用点对点网络。这种方法更安全，因为没有中央服务器，不会被破坏，但可能速度会更慢。

影响加密货币匹配引擎运作的因素

并不是所有经纪商和交易所都统一加密货币匹配引擎算法，每个平台都使用适合其需求、预算、用户群和交易量的引擎。

• 流动性：市场流动性或资产可用量是影响加密匹配引擎工作的关键因素。流动性越高，处于未处理状态的潜在交易就越多，执行速度也就越快。大额订单通常与大型流动性提供商关联，后者为市场提供可交易的证券。
• 延迟：订单执行的速度至关重要。交易执行时间通常以毫秒为单位，加密货币网关上如果有大量未处理订单，则会增加延迟。

匹配引擎的组成部分

匹配引擎的运作方式取决于您的业务需求和期望，您可以选择最适合自己的引擎。您必须考虑三个加密货币引擎组成部分。

速度

匹配引擎速度对您业务来说很重要，它指的是执行市场订单的速度。如果您有一个新的加密货币交易平台，几乎没有交易者，那么引擎的速度可能没有什么大问题。

但是，对于那些为多个用户提供大量数字资产和加密货币、希望提供高频交易的大型加密货币交易所来说，匹配速度非常重要。否则，市场订单将出现延迟，本地服务器将出现拥塞。 

中心化匹配引擎通常更快，因为它在一台服务器上执行买卖订单，而去中心化匹配引擎通常更慢但更安全。

安全性

匹配引擎的安全性是交易平台最重要的关键特点之一。但是，在中心化和去中心化引擎都有重要的妥协要素。 

中心化引擎速度更快，并提供更快的订单执行速度。但是，它们的安全性较差，因为它们在一台服务器上运行，攻击者可能会将其作为目标并破坏其基础架构。

另一方面，去中心化引擎更安全，因为它们在卖家和买家之间进行直接的网络操作，但通常速度较慢。

因此，您必须在这两者之间找到平衡，或者使用中心化的交易引擎，并确保它有强大的安全系统。

费用

定价政策是核心的组成要素，因为它决定了交易所平台的商业模式。经纪商公司和加密货币交易所通常在每次执行交易时收取固定费用或佣金。 

这些价格源于多种因素，如匹配引擎架构所需的价差和资源。

使用中心化匹配算法的交易所通常收取更高的费用，因为它们部署了更多的资源来确保服务器的安全，并以更高的频率完成和销售订单。使用点对点网络的去中心化交易所通常收费较低。

为什么要使用加密货币匹配引擎？

加密货币匹配引擎确定了您在平台上执行交易的方式以及您的业务的运作方式。主要交易所部署一种或多种算法，以找到最适合其预期和市场环境的算法。

如果交易者想购买价值 1,000 美元的 ETH，交易所将很难手动搜索以相同价值提供加密货币的卖家，或者平台只能出售他们持有的加密货币。

因此，大多数交易平台现在都致力于在买家和卖家之间匹配订单，在上面的例子中，匹配引擎会搜索另一个交易请求，以尽可能接近要价的价格出售 ETH 并执行交易。 

搜索、匹配和执行流程在几毫秒内完成，加密货币交易所使用最佳的匹配软件来提供快速交易，并利用这样的特性将交易者吸引到他们的平台上。

为您的企业选择一个加密货币匹配引擎

如果您正在运营加密货币交易所平台，了解匹配引擎类型及其差异非常重要。 

并不是每个交易者都知道这些概念，因为他们只在每笔交易的背后操作，只有交易所运营商考虑这些引擎的运作方式，思考该选择哪一个。

如何寻找合适的匹配？

为了了解您必须使用的引擎算法类型，您需要了解哪些因素会影响您的用户体验。交易者希望快速执行订单，确保他们的止损订单准确得到结算，并且严格限制价差水平。

因此，选择合适的匹配引擎时需要重点考虑其提供实时数据的能力，还需要选择算法。

找到一个初始使用的算法，尽快匹配购买订单，最大限度地减少每笔交易的等待时间，改善用户体验。 

此外，加密货币交易所部署大数据，期望快速准确地提供信息。因此，他们会找到一个匹配的引擎，在交易台提供快速数据交换速度，并采用快速的服务器。 

选择匹配引擎时需要考虑的标准

除了引擎的快速高效特性外，您还可以探索其他功能来扩展平台的功能和易用性。

• API 集成：引擎能够使用多个 API 与不同的应用程序和服务提供商集成，以实现更好的服务，如快速数据交换、安全连接等。
• 正常运行时间：确保匹配引擎不会面临停机或频繁与服务器断开连接，这些问题会影响加密货币交易所的运作。
• 用户界面：对于交易者和 CRM 所有者来说，j匹配过程必须易于理解。这使得开发人员能在出现问题时解决问题，并与之快速交互。
• 可扩展性：匹配引擎能够在业务增长时为更大的用户群服务，而无需更改整个引擎。

您还能找到白标解决方案，帮助您开发适合您偏好和业务需求的定制交易平台。这些解决方案提供商应用他们在开发类似软件方面的经验，借助上述标准来缩短您找到加密货币交易 CRM 的时间，也可缩短自行构建 CRM 所需的时间。

加密货币匹配引擎的优点和缺点

在了解了什么是加密货币配对引擎、它们是如何运作的之后，让我们来了解一下它们的优缺点。分析利弊能帮您提升自己的加密货币交易所的效率，使其适应您的商业模式。

好处

• 是一种更快、更有性价比的交易执行方式，无需中介机构和做市商来寻找对家交易。引擎能在几毫秒内扫描并找到合适的订单。
• 使用去中心化算法连接不同订单簿上的交易者，提供更高的流动性池。这样，交易者之间就可以直接在更广阔的市场中进行订单匹配。
• 使用去中心化匹配引擎算法时环境更安全，这种算法采用点对点网络，而不依赖中央服务器，使黑客难以追踪交易并破坏交易。
• 匹配算法可扩展，您可以选择适合您的业务需求和偏好的算法。此外，可以在更大的用户群中展现其集成程度和易用性。

挑战

• 为了安全性与性能之间的妥协。性能更好的匹配系统通常容易受到攻击，而更安全的网络可能会更慢，从而造成更多的等待时间。
• 在市场活动高峰期间，当大量交易者进行请求时，平台流量不断增加，需要保持引擎的正常运作时间。如果引擎无法保持其速度，可能会因为未处理交易太多而造成交易延迟。
• 加密货币不受监管。匹配制度不受法律约束，重要的市场参与者可以利用它们操纵市场或施加不公平的条件。

总结

加密货币匹配引擎是一种将竞价订单与卖家进行匹配的系统，将市场交易者连接起来，在几毫秒内执行交易。这些引擎部署不同的算法，使用各种方法（如先进先出，或以更高的数量或价格优先处理订单请求）来完成订单。 

如果您拥有加密货币平台并希望实现快速的执行速度，那么选择合适的算法和引擎至关重要。所以，需要找到一个能够确保安全和快速交易，提供更大流动性池的软件。