什么是交易杠杆？

金融市场的电子交易是一场充满跌宕起伏的不可预知的冒险，有时每一秒都值得它的重量。尽管在金融资产交易中赚钱的机会很大，但一些交易者和投资者，尤其是初学者，坚持在底部买入资产然后以尽可能高的价格卖出的简单策略。然而，有一种交易模式允许使用从经纪商或证券交易所借来的资金来增加投资。这种模式称为杠杆交易或最常见的 – 保证金交易。

什么是交易杠杆？

杠杆是一种复杂且有风险的金融工具，它在数学模型上运作，使交易者能够根据资产价格、购买量和保证金制度来改变他们的存款规模。

杠杆交易（有时称为“杠杆交易”）是使用从交易所或经纪商处借入的资金购买（多头）或出售（空头）金融资产的过程，这些资产以每个交易平台单独设定的特定利率进行交易。

杠杆交易类似于从银行获取信贷。因此，通过用信用卡购买汽车，交通工具充当了抵押品。如果借款人未能履行其对银行的财务义务，则将以抵押资产为代价偿还债务。在进行保证金交易时，抵押品是用户余额中的货币或证券。

杠杆交易通常意味着交易者为了能够借入额外的资金来增加头寸的数量，他们需要提供少量的自有资金作为抵押品，这被称为保证金。换句话说，为了在任何金融市场中利用交易平台的杠杆作用，他们首先需要有一定的最低存款额，这也因交易平台的不同而有很大差异。

例如，说到证券交易所，只允许在交易量最大（流动性）的证券上建立杠杆头寸。它还被允许交易交易所交易基金、货币或衍生品（期货合约）的单位。每家经纪公司都制定自己的“借贷”资产登记册。

杠杆交易允许开多头和空头交易。就加密货币市场而言，几乎所有加密货币交易所都允许对所有可用资产进行杠杆交易，唯一的区别是可用杠杆的数量会有所不同。杠杆交易在外汇市场上是特殊的，因为它的比率是由算法预先确定的，不受监管。

杠杆率根据杠杆率公式计算为总债务与总权益的比率。

金融市场的杠杆率

今天，有许多不同的金融市场提供使用杠杆保证金交易模式的机会。最受欢迎的市场包括交易股票、债券、指数和其他金融工具的股票市场、外汇市场和加密货币市场。然而，这些市场中每一个的最大杠杆率水平都大不相同。

股市

股票交易以其可供交易的各种金融工具而闻名。最受欢迎的资产清单包括股票、债券、货币、金属、基金、期权和期货。在这种情况下选择一种资产进行保证金交易，杠杆率不是一个固定值，例如在外汇市场，而是根据风险率计算的比率，同时考虑到初始交易资金量和风险评估用于多头和空头交易的交易工具。因此，杠杆比率是根据每个金融工具的流动性计算的指标，并在其购买阶段已知。

外汇市场

每个外汇经纪商的杠杆率因交易的工具而异，但在大多数情况下，货币交易的标准杠杆大小从 1:25 到 1:1000 不等，这意味着您的每 1 美元资金可以获得 25 到 1000 美元借来的资金。如果您使用好的策略，它有助于多次增加初始资本并获得令人难以置信的利润。

如此高杠杆的可能性是因为对于私人投资者而言，外汇是没有交付标的资产的市场。交易者不会因为需要欧元而用美元购买欧元——这可以在兑换处或外汇市场上完成。他们押注标的资产的增长或下跌，在这种情况下，标的资产是货币兑报价货币。要做到这一点，他们的交易账户中不需要有足够的钱来买断他们操作的全部货币——有抵押品就足够了，其余的由经纪商的信用额度支付。

加密货币市场

在加密市场上，杠杆的价值被表示为一个比率，例如 1:5 (5x)、1:10 (10x) 或 1:50 (50x)，这表明初始资本增加了多少倍初始存款。对于大多数工具，交易所允许使用 25-75 倍范围内的杠杆，但特别是比特币等流动资产的杠杆规模为 125 倍，这是所有交易资产中的最高水平。

交易中的杠杆是一种风险极高的工具，因此交易者必须谨慎使用它。需要考虑很多因素，其中包括当交易者的交易账户没有足够的保证金来维持其未平仓头寸（无论是多头还是空头）时的交易头寸清算，也称为“追加保证金”。追加保证金通知是交易者存款已耗尽且必须用额外资金补充的信号。

行情增长

首先，有必要考虑在下跌交易中报价上涨的可能性，反之亦然。收到借入的资金后，交易者增加了未平仓交易的数量，从而增加了潜在的损失。追逐轻松赚钱的新手通常不会考虑这一方面。

追加保证金通知

当谈到杠杆交易时，让我们转向一个非常著名的概念——追加保证金。这是经纪商要求交易者存入他的账户，因为他账户上的保证金接近于零。当预测不正确时，交易者的损失会随着资产价格向相反方向移动而增加。因此，迟早（假设交易者尚未通过止损单确保头寸），交易者几乎没有钱的时刻将会到来。这时，经纪商为了不亏本，要求交易者入金到他的账户。如果没有发生这种情况，交易将在交易账户余额达到 0 时关闭。还值得注意的是，由于市场的高波动性，大多数交易者都会收到追加保证金通知。

杠杆运作原理

说到杠杆交易，杠杆的多少和交易平台的风险限额是直接相关的。所以，如果杠杆大小是 1:2，那么经纪商或交易所将等到损失达到 50%。但是，如果比例为1:3，那么交易平台会在报价下跌33%时卖出资产。

成本

第三，杠杆是一项付费服务​​，根据金融市场以及与您交易的经纪商的不同，该服务的价格可能会有所不同。如果是股票市场，则在贷款当天进行的交易除外。在这种情况下，如果头寸在第二天仍未平仓，则您必须以利息的形式为该仓位每天支付佣金。

无论您在哪个市场进行交易以及您的策略是什么，您都必须记住，杠杆的大小不仅直接影响您可以赚取的潜在利润，还直接影响您可能遭受的潜在损失。在处理保证金交易和增加杠杆规模之前，您需要学习如何以现货模式进行交易，这种模式的风险要低得多，例如，如果我们谈论的是加密货币市场，或者尝试在如果我们谈论的是外汇市场，则为模拟账户。

杠杆大小是如何确定的？

杠杆是在追求巨额利润时不怕冒险的交易者中流行的工具。然而，为了了解您可以拥有多少杠杆，您需要知道杠杆值是根据下面列出的几个因素计算得出的。

保证金大小

此类指标由经纪商针对客户提交的每笔杠杆交易计算得出。在计算保证金时，将投资者账户中持有的资产价值相加，只包括流动性最强的资产：最容易出售的货币和证券，这些资产由每个经纪商在线发布。

保证金的增减与损益的增减成正比。但是，经纪商确保保证金不会低于确保客户能够偿还贷款所需的最低金额。

经纪商根据以下公式确定保证金贷款的最高金额：保证金除以工具折扣，然后减去投资者自有资金的金额。

交易者风险等级

根据交易者的风险评分，杠杆交易具有不同程度的风险。

通常，交易者的风险水平由经纪商或他交易的交易所决定。经纪商准备给交易者的杠杆大小是根据许多指标确定的，其中包括市场的波动性。

风险级别是 0 到 10 范围内的数值，其中 10 对应于极高风险，0 – 对应于极低风险。这些数字不是任意的，而是基于谨慎的计算。但是，应该澄清的是，每个经纪商对该指标都有自己的价值尺度。例如，在许多加密货币交易所，该指数是从 0 到 999 计算的，数字越大，风险越低。

市场波动

市场波动是一个比较典型的现象，主要发生在数字货币市场。在各种新闻背景下资产的高波动造成交易资金损失的高风险，特别是如果交易者不使用通过设置止损来对冲它的方法。鉴于此，许多经纪商在市场波动较大的时期限制了高杠杆的使用。此外，该措施通常作为一种保护机制，限制没有交易经验的交易者进行杠杆交易。

因此，评估交易者可以使用的杠杆是一个复杂的过程，它考虑了许多参数，以实现风险水平和交易者可用启动资金之间的最佳关联。

结论

杠杆是增加潜在利润的绝佳工具，深受专业交易员的欢迎。大多数金融市场的大杠杆让您以有限的启动资金获得更多的自由。然而，另一方面，无论使用的杠杆水平如何，您都应该始终记住，风险与交易者寻求获得的潜在利润成正比。使用良好的交易策略、资金和风险管理将帮助您在交易任何资产时获得出色的结果，尤其是流动性最强的资产。