كيفية تحسين تنفيذ التداول من خلال التوجيه الذكي للأوامر
المقالات
تقدم مجال الاستثمار بشكل هائل من أيام التداول البسيطة في غرف مغلقة. في السابق، للعثور على أفضل الصفقات المتاحة في السوق المحلي، كان على المتداولين البحث عنها يدويًا، مع تحديد أفضل الأسعار ومطابقة الأوامر بأنفسهم.
اليوم، أصبحت بيئة التداول عالمية، مع وجود آلاف البورصات الأساسية والثانوية التي تقدم أماكن تداول متعددة لأصول وعملات مختلفة.
في هذه البيئة العالمية المزدهرة، يكاد يكون من المستحيل التنقل في سوق التداول دون دعم آلي مع الاستمرار في العثور على أفضل الأسعار. لذلك، طورت البورصات والوسطاء أنظمة مختلفة لمطابقة الطلبات لجمع معلومات السوق وتقديم عروض الأسعار الأكثر تنافسية في السوق الدولية.
سيقوم هذا المقال بتحليل واحدة من أنجح تطبيقات توجيه الأوامر – خوارزميات التوجيه الذكي للأوامر.
النقاط الرئيسية
- التوجيه الذكي للأوامر هو نظام يبحث تلقائيًا عن مطابقات الأوامر المتاحة عبر أسواق متعددة.
- أنظمة التوجيه الذكي للأوامر ممتازة للعثور على صفقات بأسعار مناسبة وضمن أطر زمنية محددة.
- أنظمة التوجيه الذكي للأوامر أكثر فعالية في الأسواق المتقلبة مثل العملات المشفرة وأزواج الفوركس المحددة.
- العيب الوحيد الواضح لأنظمة التوجيه الذكي للأوامر هو قيودها التكنولوجية، التي تظهر أحيانًا علامات على الخوارزميات الخاطئة.
الطرق الأساسية لتنفيذ صفقات التداول
تم اختراع نظام التوجيه الذكي للأوامر لتبسيط عملية تنفيذ الأوامر بشكل كبير للمتداولين. في السابق، كان لدى المستثمرين خياران متميزان حول كيفية التعامل مع تنفيذ صفقاتهم.
الخيار الأول كان التوصيل مع وسيط عادي أو وسيط بخصم الذي سيوجه الأمر المحدد إلى عدة وجهات ممكنة، إما معالجة الصفقة داخليًا أو إرسالها إلى مزودي سيولة آخرين للتنفيذ.
مع هذا الخيار، ليس لدى المتداولين أي تحكم على وجهة صفقاتهم. لا يمكنهم اختيار خيار أكثر ملاءمة، حيث أن العملية بأكملها بيد شركات الوساطة.
هذه العملية غير المباشرة لتوجيه الأوامر آمنة نسبيًا وفعالة للأسواق ذات السيولة والهادئة التي لا تتعرض لتقلبات شديدة وارتفاعات في التقلب. ومع ذلك، قد يؤدي استخدام خدمات الوسيط العادي لمعالجة الصفقات في الأسواق المتقلبة إلى نتائج غير مواتية وفرص ضائعة.
الخيار الثاني هو الاتصال بوسطاء الوصول المباشر إلى السوق والتحكم في عملية توجيه أمرك. يرسل وسطاء DMA طلبك المباشر تلقائيًا إلى منصات مختلفة، بما في ذلك منصات التبادل الشهيرة، وأنظمة التداول البديلة، وشبكات الاتصالات الإلكترونية، وأحواض السيولة الأخرى.
في هذه الحالة، يعمل الوسطاء كأطراف أقل تدخلاً، موصلين المتداولين مباشرة بسجلات الطلبات والأسواق المختلفة. في هذه الحالة، يمكن للمستثمرين استخدام خوارزمية التوجيه الذكي للأوامر (SOR) لزيادة كفاءة تنفيذ صفقاتهم بشكل كبير.
ما هو التوجيه الذكي للأوامر؟
تم تصميم التوجيه الذكي للأوامر لتحسين تنفيذ التداول للمستثمرين، وتحويل البحث عن أفضل مطابقات الأوامر الممكنة إلى عملية آلية.
بدون نظام SOR، يكون توجيه الأمر المباشر للسوق مكثفًا للموارد، حيث يجب على المتداولين البحث في أماكن متعددة ومجمعات السيولة يدويًا للحصول على المطابقة الأنسب للسعر.
بينما لدى بعض المؤسسات المالية عمليات مدمجة تبسط هذه المهمة، فإن المتداولين التجزئة والشركات الصغيرة ببساطة لا يملكون ما يكفي من الوقت والموارد لكشط معلومات السوق يدويًا. لذا، يسمح نظام SOR لهم بأتمتة عملية البحث عن الأسعار بالكامل.
تبحث عملية التوجيه الذكي عبر جميع الأسواق ذات الصلة التي قد تشمل مطابقة أمر محدد وتوفر خيارًا مثاليًا. نتيجة لذلك، يمكن للمتداولين توفير الوقت والمال والموارد، والاستمتاع بتنفيذ الأوامر المباشرة بسرعة دون العملية المضنية لتحليل خيارات السوق.
كيف يعمل التوجيه الذكي للأوامر عمليًا
كما هو موضح أعلاه، هدف أنظمة التوجيه الذكي للأوامر بسيط – العثور على الصفقات الأفضل سعرًا والتي يمكن تنفيذها بسرعة عبر أسواق متعددة. ومع ذلك، فإن العملية التقنية لـ SOR معقدة بشكل متزايد، حيث تجمع بين قواعد التوجيه العديدة التي تحدد جودة مطابقة الأوامر. ببساطة، يقيم نظام SOR بيانات السوق في سياق عروض الأسعار النشطة ومناطق السيولة المقابلة.
افترض أن نظام SOR يبحث عن مطابقات عبر المجمعات السوداء، ونظم التداول البديلة والبورصات الكبرى. فقد تواجه كل من هذه الأماكن تقلبات في السوق ولها مستويات مختلفة من السيولة. لذا، يجب على نظام SOR أن يقرر تلقائيًا أي خيار هو الأمثل، مع الأخذ في الاعتبار السعر والسيولة لأصل قابل للتداول محدد.
على الرغم من مهامها المعقدة، أظهرت أنظمة التوجيه الذكي للأوامر نتائج مثيرة للإعجاب، وتوصلت باستمرار إلى صفقات مثالية للمتداولين في السوق المباشرة.
يشمل التداول الخوارزمي أنظمة التوجيه الذكي للأوامر في منهجيته، مما يتيح للمطورين إنشاء استراتيجيات آلية تُنفذ في غضون ثوان.
لماذا تحتاج أسواق التداول إلى جهاز التوجيه الذكي للأوامر؟
تعد أجهزة التوجيه الذكي للأوامر أدوات لا غنى عنها في العديد من الأسواق القابلة للتداول، بما في ذلك الفوركس، والعملات المشفرة، وسوق الأسهم، والأوراق المالية، والسلع والعديد من القطاعات الأخرى. ومع ذلك، تزداد فعالية نظام SOR بشكل مباشر بالنسبة لمستويات التقلب.
التوجيه الآلي أكثر فائدة للمتداولين في الأسواق غير المؤكدة والسائلة. لذا، دعونا نفحص مدى المزايا الفريدة التي تنتجها أنظمة SOR في الأسواق المتقلبة للغاية.
إلغاء الانزلاق السعري
الانزلاق السعري هو واحد من أكبر المخاوف للمتداولين في الأسواق المتقلبة مثل العملات المشفرة أو غيرها من الأسواق غير المؤكدة ذات التقلب العالي. قد يتم تنفيذ الأوامر المتأخرة بأسعار متغيرة، مما يتسبب في خسائر محتملة ضخمة للمتداولين ذوي الحجم الكبير.
حتى لو كانت الأحجام غير كبيرة، فإن التداول مع عروض أسعار غير مؤكدة سيقلل بشكل كبير من قدرتك على صياغة استراتيجيات تداول ناجحة.
مع وجود نظام SOR، يتم تقليل الانزلاق أو حتى القضاء عليه نظرًا لأن SOR يضمن تنفيذًا شبه فوري إذا تم مطابقة الأمر في أي مكان عبر أسواق متعددة.
بينما ستكون هناك حالات نادرة عندما لا يتم مطابقة الأمر ببساطة، أظهر نظام SOR اتساقًا ملحوظًا في العثور على صفقات مناسبة بسرعة وكفاءة لا مثيل لهما. نتيجة لذلك، لن يضطر المتداولون بعد الآن إلى تجربة أسعار متذبذبة أو متصاعدة لصفقاتهم.
تحسين استراتيجيات الاستثمار
من المعروف أن الأسواق المتقلبة توفر فرصًا تعتمد على التوقيت. على سبيل المثال، قد يشهد سوق العملات المشفرة ارتفاعًا يستمر لبضعة أسابيع فقط أو بضعة أيام. وعلى النقيض من ذلك، يمكن للأسهم المدرجة في بورصة نيويورك أن تدخل في موجة صعودية لعدة أشهر أو حتى معظم العام. مع هذه الفرص الصغيرة لتحقيق الربح، من الضروري تأمين الصفقات بسرعة وصياغة استراتيجيات قصيرة المدى.
ومع ذلك، قد يقدم الوسطاء الخصم صفقات بعد تأخير كبير. بينما لا يكون ذلك مهمًا لأسواق أخرى، حتى عدة ساعات من التأخير في أسواق العملات المشفرة يمكن أن تقلب صفقة رابحة إلى خاسرة.
مع أنظمة SOR، يمكن للمتداولين ضمان عدم تعرض استراتيجياتهم لمخاطر السوق. تُعرف خوارزميات SOR بتنفيذها السريع، مما يتيح للمتداولين معرفة أنه إذا كانت هناك صفقة في السوق، فسيحصلون على مطابقة بأسرع ما يمكن تقنيًا.
حل فجوات السيولة وتقليل التعرض للسوق
أخيرًا، يفيد التوجيه الذكي للأوامر كلا من المتداولين الأفراد والتوازن العام للسوق. على سبيل المثال، استفادت شركات العملات المشفرة بشكل كبير من تعميم توجيه الأوامر الذكية باسم فجوات السيولةيتم سدها بشكل أكثر فعالية في جميع الأسواق. ينقسم مجال blockchain بطبيعته إلى مجموعات وشبكات ومنصات مختلفة.
العديد من البورصات الكبرى هي أنظمة معزولة لا تمتلك وصولاً مباشرًا إلى مجمعات السيولة الأخرى. نتيجة لذلك، غالبًا ما تعاني الصناعة من فجوات السيولة التي تتشكل بسبب عدم وجود تدفقات سيولة موحدة.
يجسر نظام SOR بين أحواض السيولة المختلفة للعملات المشفرة، مما يسمح للسوق بأن تصبح أكثر تنسيقًا ومساعدة المتداولين على العثور على صفقات مطابقة دون حواجز مصطنعة.
هل تقنية التوجيه الذكي للأوامر جيدة بما فيه الكفاية؟
لا تزال أنظمة التوجيه الذكي للأوامر جديدة، حيث تم تشهيرها فقط في أواخر العقد الأول من القرن العشرين وأوائل العقد الثاني. ومع ذلك، لا يزال الطريق إلى تطوير نظام SOR مثالي بعيدًا.
من المعروف أن أنظمة SOR تنتج نتائج خاطئة، وتواجه أخطاء خوارزمية، وتظهر صعوبة عند دمجها في البنية التحتية الرقمية.
على الرغم من أن المنهجية الأساسية قوية وواعدة، إلا أن الجوانب الفنية لنظام SOR يجب أن تواكب طرقها المبتكرة.
يعمل اللاعبون في صناعة العملات المشفرة بجد لإنتاج أنظمة SOR جديدة بخوارزميات أساسية محسنة وكفاءة معززة، على أمل تطوير حل التوجيه الذكي للأوامر الذي يهيمن على السوق في المستقبل.
سيكون من المثير للاهتمام معرفة ما إذا كانت أنظمة SOR يمكن أن تصل إلى الطلاقة التقنية المطلوبة لتكون الحل الأول في مجال العملات المشفرة.
ملخص القول – هل SOR مستقبل التداول؟
تتناسب أنظمة التوجيه الذكي للأوامر بشكل مثالي مع الأسواق المتقلبة مثل العملات المشفرة والفوركس، مما يسمح للمتداولين بأتمتة البحث عن صفقات مربحة. تقلل أنظمة SOR من مخاطر التعرض للسوق بشكل كبير وتضمن عدم وجود انزلاق أو القليل منه في الصفقات اليومية.
ومع ذلك، التقنية بعيدة عن المثالية، حيث تكون الخوارزمية الأساسية عرضة للأخطاء والحسابات الخاطئة والانهيارات العرضية. لذا، إذا كنت تفكر في استخدام أنظمة التوجيه الذكي للأوامر، يجب أن تحلل بعناية العيوب المحتملة بجانب قائمة المزايا الرائعة.
