ما هي الرافعة المالية في التداول؟

يعتبر التداول في الأسواق المالية مغامرة لا يمكن التنبؤ بها مليئة بالتقلبات، حيث تستحق كل ثانية أحيانًا وزنها ذهباً. على الرغم من الفرص الكبيرة لكسب المال من تداول الأصول المالية ، فإن بعض المتداولين والمستثمرين ، وخاصة المبتدئين ، يلتزمون بالاستراتيجية البسيطة لشراء أصل في الأسفل ثم بيعه بأعلى سعر ممكن. ومع ذلك ، هناك وضع تداول يسمح بمضاعفة الاستثمارات باستخدام الأموال المقترضة من الوسيط أو البورصة. يسمى هذا الوضع التداول مع رافعة مالية أو الأكثر شيوعًا – تداول المارجن.

ما هي الرافعة المالية في التداول؟

الرافعة المالية هي أداة مالية معقدة ومحفوفة بالمخاطر تعمل على نماذج رياضية ، وتمكن المتداولين من تغيير حجم ودائعهم وفقًا لسعر الأصل وحجم الشراء وكذلك margin regime.

التداول مع رافعة مالية هو عملية شراء (شراء) أو بيع (قصير) الأصول المالية باستخدام الأموال المقترضة من بورصة أو وسيط يتم تداولها بسعر محدد يتم تحديده بشكل فردي من قبل كل منصة تداول.

التداول مع رافعة مالية يشبه أخذ الائتمان من البنك. وبالتالي ، من خلال شراء سيارة بأموال ائتمانية ، يعمل النقل كضمان. إذا فشل المقترض في أداء التزاماته المالية للبنك ، فسيتم سداد الدين على حساب الأصل المرهون. عند التداول مع رافعة مالية، يكون الضمان هو الأموال أو الأوراق المالية الموجودة في رصيد المستخدمين.

عادةً ما يعني التداول مع رافعة مالية أنه لكي يتمكن المتداولون من اقتراض رأس مال إضافي لزيادة حجم الصفقة، فإنهم بحاجة إلى طرح مبلغ صغير من رأس مالهم كضمان يسمى المارجن. بعبارة أخرى ، من أجل الاستفادة من الرافعة المالية لمنصة التداول في أي سوق مالي ، يحتاجون أولاً إلى الحصول على حد أدنى معين من الإيداع ، والذي يختلف أيضًا بشكل كبير اعتمادًا على منصة التداول.

عند الحديث عن البورصة ، على سبيل المثال ، يُسمح بفتح صفقة مع رافعة مالية فقط على الأوراق المالية (السائلة) الأكثر تداولًا. يُسمح أيضًا بتداول وحدات الأموال المتداولة في البورصة أو العملات أو المشتقات (العقود الآجلة). تقوم كل شركة وساطة بإعداد سجل الأصول الخاص بها من أجل “الإقراض”.

يسمح التداول مع رافعة مالية بفتح صفقات طويلة وقصيرة. في حالة سوق العملات المشفرة، تسمح جميع بورصات العملات المشفرة تقريبًا بفتح صفقات مع رافعة مالية على جميع الأصول المتاحة، مع الاختلاف الوحيد هو أن مقدار الرافعة المالية المتاحة سوف يختلف. يعتبر التداول مع رافعة مالية أمرًا خاصًا في سوق الفوركس لأن نسبته محددة مسبقًا بواسطة الخوارزميات ولا تخضع للتنظيم.

يتم حساب نسبة الرافعة المالية وفقًا لصيغة نسبة الرافعة المالية كنسبة إجمالي الدين إلى إجمالي حقوق الملكية.

نسب الرافعة المالية في الأسواق المالية

اليوم ، هناك العديد من الأسواق المالية المختلفة التي تتيح الفرصة لاستخدام طريقة التداول مع الرافعة المالية. من بين الأسواق الأكثر شيوعًا سوق الأوراق المالية حيث يتم تداول الأسهم والسندات والمؤشرات والأدوات المالية الأخرى وأسواق الفوركس وسوق العملات المشفرة. ومع ذلك ، فإن مستوى الحد الأقصى لنسبة الرافعة المالية في كل من هذه الأسواق مختلف تمامًا.

سوق الأوراق المالية

يشتهر تداول الأسهم بمجموعة متنوعة من الأدوات المالية المتاحة للتداول. وتشمل قائمة الأصول الأكثر شيوعًا الأسهم والسندات والعملات والمعادن والصناديق والخيارات والعقود الآجلة. في هذه الحالة ، اختيار أحد الأصول للتداول بالهامش ، نسبة الرافعة المالية ليست قيمة ثابتة ، كما هو الحال في سوق الفوركس على سبيل المثال ، ولكنها نسبة محسوبة وفقًا لمعدل المخاطرة ، مع الأخذ في الاعتبار مبلغ رأس المال التجاري الأولي وتقييم المخاطر لأداة التداول لكل من التداول الطويل والقصير لذلك ، فإن نسبة الرافعة المالية هي مؤشر يتم حسابه بناءً على سيولة كل أداة مالية فردية ومعروفة في مرحلة شرائها.

سوق الفوركس

تختلف نسبة الرافعة المالية مع كل وسيط فوركس اعتمادًا على الأداة التي يتم تداولها ، ولكن في معظم الحالات ، يختلف حجم الرافعة المالية القياسية لتداول العملات من 1:25 إلى 1: 1000 ، مما يعني أنه مقابل كل دولار واحد من أموالك يمكنك الحصول على من 25 إلى 1000 الأموال المقترضة. يساعد على زيادة رأس المال الأولي عدة مرات وتحقيق أرباح لا تصدق إذا كنت تستخدم استراتيجية جيدة.

ترجع احتمالية وجود مثل هذه الرافعة المالية المرتفعة إلى حقيقة أنه بالنسبة للمستثمرين من القطاع الخاص ، فإن الفوركس هو السوق دون تسليم الأصل الأساسي. لا يشتري المتداولون اليورو مقابل الدولار لأنهم يحتاجون إلى اليورو – يمكن القيام بذلك في مكتب الصرافة أو في سوق الصرف الأجنبي. إنهم يراهنون على نمو أو هبوط الأصل الأساسي ، وهو في هذه الحالة العملة مقابل العملة المدرجة. وللقيام بذلك ، لا يحتاجون إلى امتلاك أموال كافية في حساب التداول الخاص بهم لشراء الحجم الكامل للعملة التي يتعاملون معها – يكفي الحصول على ضمان ، والباقي مغطى بخط ائتمان الوسيط.

سوق العملات المشفرة

في سوق العملات الرقمية ، يُشار إلى قيمة الرافعة المالية كنسبة ، على سبيل المثال 1: 5 (5x) ، 1:10 (10x) أو 1:50 (50x) ، مما يوضح عدد مرات زيادة رأس المال الأولي فيما يتعلق من خلال العمل مع غالبية الأدوات ، تسمح البورصات باستخدام الرافعة المالية في نطاق 25-75x ، لكن الأصول السائلة مثل Bitcoin لها حجم رافعة يبلغ 125x ، وهو أعلى مستوى بين جميع الأصول المتداولة.

الرافعة المالية في التداول أداة محفوفة بالمخاطر للغاية ، لذلك يجب على المتداولين توخي الحذر عند التعامل معها. من الضروري مراعاة العديد من العوامل ، من بينها تصفية مركز التداول في حالة عدم وجود حساب تداول للمتداول الهامش الكافي للحفاظ على مركزه المفتوح ، سواء كان طويلًا أو قصيرًا ، والذي يُعرف أيضًا باسم نداء الهامش”. نداء الهامش هو إشارة إلى أن وديعة المتداول قد نفدت ويجب تجديدها بأموال إضافية.

نمو السوق

أولاً ، من الضروري مراعاة إمكانية نمو عروض الأسعار أثناء التداول عند التراجع والعكس صحيح. عند تلقي الأموال المقترضة ، يقوم المتداول بزيادة عدد الصفقات المفتوحة ، مما يؤدي بالتالي إلى زيادة الخسائر المحتملة. وغالبًا ما لا يتم أخذ هذا الجانب في الاعتبار من قبل المبتدئين الذين يطاردون المال السهل.

Margin Call

دعونا ننتقل إلى مفهوم معروف جدًا في التداول باستخدام “الرافعة المالية – margin call. إنه طلب للوسيط لإيداع المتداول في حسابه لأن الهامش على حسابه يقترب من الصفر. يظهر عندما ، في حالة وجود خطأ توقع ، تزداد خسائر المتداول مع تحرك سعر الأصل في الاتجاه المعاكس. وبناءً عليه ، عاجلاً أم آجلاً (بافتراض أن المتداول لم يؤمن المركز حتى الآن بأمر إيقاف) ، ستأتي اللحظة التي لن يتبقى فيها المتداول أي أموال تقريبًا عند هذه النقطة ، لكي لا يخسر الوسيط أمواله ، يطلب من المتداول إيداع حسابه ، وإذا لم يحدث ذلك ، فسيتم إغلاق حساب التداول عندما يصل إلى 0. وتجدر الإشارة أيضًا إلى أن يتلقى معظم المتداولين نداءات الهامش بسبب التقلبات العالية في السوق.

كيف تعمل الرافعة المالية

عندما يتعلق الأمر بالتداول مع رافعة مالية ، فإن مقدار الرافعة المالية وحد المخاطر لمنصة التداول مرتبطان ارتباطًا مباشرًا. لذلك ، إذا كان حجم الرافعة المالية 1: 2 ، فسينتظر الوسيط أو البورصة حتى تصل الخسارة إلى 50٪. ، إذا كانت النسبة 1: 3 ، فإن منصة التداول ستبيع الأصول بالفعل عندما تنخفض الأسعار بنسبة 33٪.

التكلفة

ثالثًا ، الرافعة المالية هي خدمة مدفوعة ، واعتمادًا على السوق المالي وأيضًا على الوسيط الذي تتداول معه ، قد يختلف سعر هذه الخدمة. الاستثناء هو المعاملات التي تتم في يوم تقديم القرض ، إذا كان سوق الأسهم: في هذه الحالة ، إذا ظل المركز مفتوحًا في اليوم التالي ، يتعين عليك دفع عمولة على شكل فائدة عن كل يوم يظل فيه المركز مفتوحًا.

بغض النظر عن السوق الذي تتداول فيه وما هي استراتيجيتك ، يجب أن تتذكر أن حجم الرافعة المالية لا يؤثر بشكل مباشر على الربح المحتمل الذي يمكنك تحقيقه فحسب ، بل يؤثر أيضًا على الخسارة المحتملة التي يمكن أن تتكبدها. قبل التعامل مع تداول الهامش وزيادة حجم الرافعة المالية ، تحتاج إلى معرفة كيفية التداول في الوضع الفوري ، والذي ينطوي على مخاطر أقل بكثير مقارنة ، على سبيل المثال ، بالعقود الآجلة في حال كنا نتحدث عن سوق العملات المشفرة ، أو لمحاولة التداول على حساب تجريبي إذا كنا نتحدث عن سوق الفوركس.

كيف يتم تحديد حجم الرافعة المالية؟

الرافعة المالية هي أداة شائعة بين المتداولين الذين لا يخشون المخاطرة في السعي لتحقيق أرباح كبيرة. ومع ذلك ، لفهم مقدار الرافعة المالية التي يمكنك الحصول عليها ، يلزم معرفة أن قيمة الرافعة المالية يتم حسابها بناءً على عدة عوامل ، والتي تم سردها أدناه.

حجم الهامش

يتم احتساب مؤشرات مثل هذه من قبل الوسيط لكل صفقة رافعة يقدمها العميل. وعند حساب الهامش ، تتم إضافة قيمة الأصول المحتفظ بها على حساب المستثمر ، مع تضمين الأصول الأكثر سيولة فقط: الأموال والأوراق المالية التي هي الأسهل بيعًا ، والتي يتم نشرها بواسطة كل وسيط عبر الإنترنت.

يزيد الهامش أو ينقص بالتناسب المباشر مع الزيادة أو النقصان في الأرباح والخسائر. ومع ذلك ، يضمن الوسطاء أن الهامش لا يقل عن الحد الأدنى للمبلغ اللازم لضمان قدرة العميل على سداد القرض.

وفقًا للصيغة التالية ، يحدد الوسيط الحد الأقصى لمبلغ قرض الهامش: اقسم الهامش على خصم الأداة ، ثم اطرح مبلغ الأموال الخاصة بالمستثمر.

مستوى مخاطر المتداول

التداول مع رافعة مالية له مستوى مختلف من المخاطر اعتمادًا على درجة مخاطرة المتداول.

كقاعدة عامة ، يتم تحديد مستوى مخاطر المتداول من قبل الوسيط أو البورصة التي يتداول فيها. ويتم تحديد حجم الرافعة المالية التي يكون الوسيط جاهزًا لمنح المتداول بناءً على العديد من المؤشرات ، من بينها تقلبات السوق.

مستوى المخاطرة هو قيمة رقمية في النطاق من 0 إلى 10 ، حيث تقابل القيمة 10 قيمة عالية للغاية وقيمة منخفضة للغاية – وهذه الأرقام ليست عشوائية وتستند إلى حسابات دقيقة. ومع ذلك ، فهي يجب توضيح أن لكل وسيط مقياس قيم خاص به لهذا المؤشر.على سبيل المثال ، في العديد من بورصات العملات المشفرة ، يتم حساب هذا المؤشر من 0 إلى 999 ، حيث كلما زاد الرقم ، قلت المخاطر.

تقلبات السوق

يعد تقلب السوق ظاهرة نموذجية تمامًا ، تحدث بشكل أساسي في سوق العملات المشفرة. تؤدي التقلبات الكبيرة في الأصول على خلفية أنواع مختلفة من الأخبار إلى مخاطر عالية بفقدان رأس المال التجاري ، خاصة إذا كان المتداول لا يستخدم أساليب التحوط من خلال تحديد وقف الخسارة ، وبالنظر إلى هذا ، فإن العديد من الوسطاء يحدون من الوصول إلى الرافعة المالية العالية خلال فترات التقلبات العالية في السوق.كما أن هذا الإجراء غالبًا ما يعمل كآلية وقائية للحد من الوصول إلى التداول بالرافعة المالية للمتداولين الذين ليس لديهم خبرة في التداول.

وبالتالي ، فإن تقييم الرافعة المالية التي يمكن أن يستخدمها المتداول هو عملية معقدة تأخذ في الاعتبار العديد من المعلمات للعلاقة المثلى بين مستوى المخاطرة ومقدار رأس المال المتوفر لبدء التاجر.

خلاصة القول

الرافعة المالية هي أداة ممتازة لزيادة الأرباح المحتملة ، وهي شائعة جدًا بين المتداولين المحترفين. تسمح لك الرافعة المالية الكبيرة في معظم الأسواق المالية بالحصول على مزيد من الحرية برأس مال ابتدائي محدود. ومع ذلك ، من ناحية أخرى ، بغض النظر عن مستوى الرافعة المالية المستخدمة ، يجب أن تتذكر دائمًا المخاطر التي تتساوى في نسبتها مع الربح المحتمل الذي يسعى المتداول إلى الحصول عليه. سيساعدك استخدام إستراتيجية تداول جيدة وإدارة الأموال والمخاطر على تحقيق نتائج ممتازة عند تداول أي أصل ، وخاصة الأكثر سيولة.