¿Qué es una opción Call?
La inversión y el trading de criptomonedas se han vuelto tan avanzados como su equivalente fiat. En 2023, los operadores de criptomonedas tienen mucha más libertad y opciones para beneficiarse de su experiencia en el sector. La introducción del trading con margen, el arbitraje, el trading con opciones y otras estrategias ha ampliado las oportunidades del mercado para los expertos.
Estas herramientas de trading pueden llegar a ser muy lucrativos en las manos adecuadas. Sin embargo, son exponencialmente más complejos y requieren amplios conocimientos del sector. En resumen, es necesario dominar los detalles del sector de las criptomonedas para aplicar estas estrategias de trading. En el artículo de hoy analizaremos una de estas complejas metodologías: el trading con opciones y las opciones Call. ¡Vamos a ello!
¿Qué son las opciones criptográficas?
Para comprender realmente las opciones Call y su importancia, primero debemos explicar en qué consiste el trading con opciones:
Operar con opciones es una práctica que permite a los operadores adquirir derechos de compra o venta de una divisa a un precio y en un periodo determinados.
Este método de negociación es muy eficaz para los operadores que desean obtener beneficios de los cambios de precios en el mercado. En esencia, el trading con opciones es similar al de los mercados fiduciarios y de criptomonedas. Naturalmente, existen ciertas diferencias relacionadas con las condiciones contractuales.
En general, el trading con opciones es otra herramienta magistralmente diseñada que recompensa a los operadores diligentes y experimentados con presupuestos limitados. Con este mecanismo, los inversores hábiles ya no tendrán que permanecer inactivos por no disponer de fondos suficientes.
Opciones Call, opciones Put y el precio de ejercicio
Ahora que hemos cubierto a grandes rasgos qué es el trading de opciones, pasemos a comentar las principales estrategias dentro de esta metodología.
- Las opciones Call son el recurso más popular del trading con opciones. Permiten a sus respectivos propietarios adquirir los derechos de compra de una criptomoneda específica en un periodo determinado.
Con esta oportunidad, el titular del contrato, también conocido como comprador de un call, puede recibir importantes beneficios si su predicción sobre el precio se cumple dentro del periodo especificado.
- Las opciones Put son la otra cara de la moneda y representan el derecho a vender una criptomoneda concreta en un plazo específico. Con esta estrategia, los propietarios de contratos pueden vender sus activos a un valor de mercado más alto y fortalecer su cartera frente a una posible caída de los precios.
Examinemos ahora los conceptos fundamentales que son esenciales en cualquier contrato de opciones:
- El precio de ejercicio o Strike Price es el precio de un activo subyacente que se venderá o comprará (según el tipo de opción negociada). Esta cifra es la variable más crucial del contrato de opciones, ya que determinará si sus operaciones con opciones son un éxito o un costoso fracaso. Es esencial determinar el precio de ejercicio con exactitud.
- La fecha de vencimiento es la fecha límite para que se cumpla el acuerdo de la opción. Es importante señalar que la fecha de vencimiento tiene una connotación diferente en los mercados de EE.UU. y del Reino Unido. En EE.UU., la fecha de vencimiento es el último día en que se puede ejercer la opción. En el Reino Unido, esta fecha es el único momento en el que se puede vender o comprar la criptomoneda acordada.
- La prima es simplemente el precio de compra de una opción. Se calcula principalmente en función de las condiciones del mercado y varía dependiendo de la criptomoneda. La prima y el precio de ejercicio son los valores más importantes en el trading de opciones. Es crucial analizar estos dos valores y asegurarse de que sus beneficios potenciales serán superiores al precio del contrato.
¿Cómo funcionan las opciones Call?
Las opciones call son el pan de cada día de los operadores de opciones de todo el mundo. Propician la especulación experta y el análisis diligente del mercado. El objetivo de las opciones call es relativamente sencillo. Para obtener beneficios, debe comprar una opción call con un precio de ejercicio inferior al precio de mercado en un periodo determinado. También hay que tener en cuenta la prima pagada por el propio contrato.
Si el valor de mercado de una unidad criptográfica determinada puede superar el precio de ejercicio y la prima combinados, entonces su opción call será ganadora. Sin embargo, lograr este objetivo es mucho más difícil en la práctica. Así pues, examinemos los retos y los detalles del trading con opciones call:
Opciones call: ejemplo práctico
Imagine un inversor X que lleva tiempo operando en el mercado de criptomonedas con un historial bastante exitoso. A pesar de sus rentables estrategias, el inversor X no ha podido crecer más debido a su limitado presupuesto. Después de todo, es difícil beneficiarse de una especulación exitosa sin un volumen de inversión adecuado.
El inversor X ha decidido ampliar sus horizontes y adquirir un contrato de opciones. En primer lugar, el inversor X ha identificado una lucrativa oportunidad de compra en el mercado: la criptomoneda A, que actualmente se vende a un valor de mercado de US$100. Nuestro inversor X tiene una razón sólida para especular que la criptomoneda A se venderá a un precio de US$110 dentro de tres meses.
Con esta información, el inversor X busca en el mercado un vendedor de opciones call que le ofrezca condiciones de contrato favorables. El inversor X encuentra un contrato de opción call con una prima de US$1 por acción y un precio de ejercicio de US$105.
Nuestro diligente inversor hace los cálculos y especula correctamente que el contrato vale la pena. Como comprador de una opción call, el inversor X adquiere el derecho a comprar 500 unidades de la criptomoneda A. Por lo tanto, nuestro inversor paga 500 dólares por la totalidad del contrato.
Escenario A
Pasan tres meses, y la especulación de precios llega finalmente como se esperaba. El inversor X decide ejercer el contrato, comprar la criptomoneda A a un precio de ejercicio y revenderla inmediatamente. Como resultado, el inversor X recibe un beneficio de US$2000. Esta cifra procede de tomar un valor de mercado por unidad de moneda (US$110) y deducir la suma del precio de ejercicio y la prima por moneda (US$106). Como resultado, el Inversor X recibió un beneficio de US$4 por unidad, lo que equivale a US$2.000 por 500 unidades.
Escenario B
Ya que hemos cubierto un escenario en el que todo va según lo previsto, examinemos un caso opuesto. Imaginemos que el precio de la criptomoneda A no alcanza las previsiones y sólo sube hasta US$104 en el plazo de tres meses. Ahora, el inversor X sufrirá pérdidas si decide seguir adelante con la compra.
Dado que el precio de ejercicio y la prima ascienden a US$106 por unidad de la criptomoneda A, la ejecución de una opción call supondrá una pérdida de US$2 por unidad. Por lo tanto, el inversor X podría optar por sólo asumir los gastos de la compra de una opción call sin tener que ejecutarla.
¿Por qué una opción call es un derecho y no una obligación?
Uno de los aspectos más cruciales que separan las opciones call de otros instrumentos financieros es su naturaleza liberadora para los propietarios. A diferencia de la obligatoriedad de las operaciones con margen, el ejercicio de una opción call es, como su nombre indica, totalmente opcional. Aunque las opciones call a veces incluyen elevadas primas, garantizan flexibilidad.
Si usted es un operador de criptomonedas interesado en beneficiarse de las variaciones de los precios de las criptomonedas, las operaciones con margen y con opciones son alternativas interesantes. Con el primero, no tiene que pagar ningún gasto por adelantado, pero estará obligado a devolver el activo en un periodo determinado. Con las segundas, la prima pagada en un contrato de opciones será su única obligación.
Datos clave
- Las opciones call otorgan a sus propietarios libertad y flexibilidad para elegir un contrato de opciones adecuado a sus objetivos.
- Las opciones call también ayudan a los inversores a mitigar y cubrir los riesgos de su portafolio.
- Por otro lado, las opciones sobre criptomonedas se ven afectadas por la volatilidad general del mercado, la falta de regulaciones estrictas y la complejidad inherente necesaria para utilizar este instrumento financiero con éxito.
Ventajas y desventajas de las opciones call
El trading con opciones y las opciones call, en particular, son una combinación perfecta para los operadores de criptomonedas capacitados y expertos. Sin embargo, manejar este complejo instrumento financiero puede resultar difícil en algunos casos. Por lo tanto, vamos a hacer un recuento de las ventajas y desventajas de las opciones call:
Ventajas
Libertad y flexibilidad
Como se ha comentado anteriormente, las opciones call permiten a los inversores estar libres de obligaciones mientras mantienen una posición ventajosa en la compra de criptomonedas. Sin embargo, el nivel de libertad va más allá de los derechos y obligaciones. El mercado de opciones call se ha diversificado y está repleto de diferentes opciones.
En pocas palabras, si busca un contrato de opciones con cifras bastante realistas, lo más probable es que lo encuentre. Los vendedores de opciones call ofrecen múltiples variantes en cuanto a periodos contractuales, precio de la acción subyacente y primas.
Mínimo riesgo y máximo control
Pocos instrumentos financieros pueden proporcionar simultáneamente un riesgo limitado y el control sobre fondos importantes. Las opciones call ofrecen precisamente eso. Una vez que usted compra su contrato a un vendedor de opciones call, no tiene más responsabilidades y dispone de toda la flexibilidad para cubrir sus apuestas en criptomonedas.
La miríada de opciones disponibles en el mercado da a los inversores el poder de fortalecer sus carteras de criptomonedas frente a diversas amenazas y pronósticos de volatilidad de precios. Algunos inversores utilizan las opciones call para cubrir sus riesgos a futuro, comprando contratos de opciones con el mismo precio de ejercicio pero con plazos diferentes.
Desventajas
Volatilidad y falta de regulación
En la otra cara de la moneda, tenemos un riesgo criptográfico inherente. Como con todo lo demás, un operador criptográfico diligente siempre debe considerar la volatilidad en sus estrategias. Las opciones call no son diferentes y podrían dar lugar a pérdidas significativas si los precios de las criptomonedas cambian inesperadamente.
Aunque las opciones call sobre criptomonedas tienen un lado alcista más lucrativo que las acciones ordinarias y los mercados fiduciarios, la volatilidad siempre presente hace que numerosas opciones call queden obsoletas. Por lo tanto, tenga cuidado con las primas de su contrato de opciones, ya que podrían convertirse rápidamente en costes irrecuperables.
Además, el sector de las criptomonedas está menos regulado que los mercados tradicionales. Por lo tanto, las opciones call y otros instrumentos suelen incluir riesgos inherentes de fraude, delitos financieros e incumplimiento de los contratos. Por este motivo, los inversores en el sector de las criptomonedas deben actuar con cautela y ceñirse a los nombres ya consolidados.
Liquidez limitada y complejidad general
A pesar de los esfuerzos de los proveedores de liquidez del sector de las criptomonedas, el mercado sigue siendo considerablemente ilíquido en comparación con el sector fiduciario. Debido a este flujo inestable de fondos, la compra de una opción call podría presentar riesgos de ejecución. En pocas palabras, es posible que no siempre tenga la oportunidad de vender las monedas adquiridas a un precio favorable debido a la falta de compradores en una plataforma determinada.
Por lo tanto, es crucial considerar los riesgos de liquidez en sus estrategias de opciones call para plantearse si comprarlas o no. Además, la complejidad general de este instrumento financiero es otro obstáculo considerable. En la selección, el ejercicio y la obtención de beneficios de un contrato de opciones call intervienen numerosas variables y complejidades.
Existen numerosos escenarios en los que su aparentemente perfecta opción call podría convertirse en una inversión perdedora. Por lo tanto, es muy recomendable considerar las opciones call sólo si tiene mucha experiencia en criptomonedas.
Opciones Call vs Opciones Put
Ahora que ya hemos diseccionado la naturaleza, el significado, los beneficios y los riesgos de las opciones call, examinemos su contraparte, la opción put. A diferencia de la naturaleza oportunista de las opciones call, este instrumento financiero está diseñado para beneficiarse de una caída del precio de una criptomoneda determinada.
Los operadores de criptomonedas utilizan opciones put en caso de que prevean una caída del mercado. Supongamos que una criptomoneda A se vende a 250 dólares, pero se espera que en tres meses baje a 200 dólares. Los inversores, en este caso, buscarán comprar una opción put con un precio de ejercicio que les deje en una posición rentable, incluso incluyendo las primas.
Las opciones put son excelentes instrumentos para mitigar los riesgos, ya que ofrecen a los inversores una amplia oportunidad de fortalecer su cartera de criptomonedas frente a caídas significativas de los precios. Si algún operador está preocupado por la volatilidad del mercado, puede simplemente comprar una opción put que le dará derecho a vender toda su cartera a un precio predeterminado. Por lo tanto, cuando decida el tipo de contrato de opciones, es esencial tener una gran previsión de hacia dónde se dirige el mercado de criptomonedas.
Cómo comprar y vender opciones call
El aspecto técnico de la compra y venta de opciones call es sencillo gracias a las numerosas plataformas de intercambio que ofrecen contratos de opciones. Adquirir un contrato de este tipo es sólo cuestión de crear la cuenta respectiva y disponer de fondos suficientes para cubrir la prima especificada en el contrato. Hay numerosas opciones entre las que elegir y es esencial identificar las opciones call con un precio de ejercicio, una fecha de vencimiento y una prima favorables.
Elija una fuente fiable
Otro aspecto a considerar es la reputación de la plataforma de intercambio o de una contraparte individual. Como se ha comentado en apartados anteriores, el sector de las criptomonedas carece de una regulación estricta, lo que acentúa la necesidad de actuar con diligencia a la hora de elegir una contraparte. Se han producido numerosos casos de fraude y desvío de fondos al intercambiar opciones, por lo que debe elegir a sus proveedores con cuidado.
Ejercicio o venta de una opción call
Tras adquirir un contrato adecuado de una fuente acreditada, usted tendrá la propiedad total sobre este derecho, podrá ejercer la opción o venderla en el mercado abierto. Ejercer la opción es bastante sencillo si está conectado a una plataforma de intercambio, ya que todo se ejecuta a través de contratos inteligentes. Vender su opción call depende de encontrar al comprador de la opción call en el mercado. La mayoría de los inversores en criptomonedas transfieren la propiedad de su opción call a través de plataformas de intercambio para garantizar la seguridad.
Determinar el precio de reventa de una opción call depende de las condiciones actuales del mercado. Cuando el precio de la criptomoneda subyacente sube por encima de cualquier expectativa, el comprador de la opción call paga más y viceversa. Por lo tanto, en algunos casos, su opción de compra podría dispararse y venderla podría resultar más lucrativo que ejercerla.
En resumen
Las opciones call en el sector de las criptomonedas son uno de los instrumentos financieros más rentables del mercado. Sin embargo, su naturaleza lucrativa va acompañada de la misma complejidad y el mismo reto inherente. Aunque los inversores pueden utilizar las opciones call libremente y cubrir sus riesgos potenciales, deben ser conscientes de la incertidumbre general del mercado de criptomonedas.
Las opciones call son bastante complicadas incluso en los mercados tradicionales, y el sector de las criptomonedas añade capas adicionales de incertidumbre a la ecuación. Desde la volatilidad y la falta de regulación hasta la limitada liquidez del mercado, las opciones call podrían convertirse rápidamente en un gasto si no se actúa con la debida diligencia. Por lo tanto, al igual que con cualquier instrumento financiero avanzado, es fundamental conocer a fondo las opciones call y utilizarlas con la máxima precaución.
