Asignación de Activos de Cartera – ¿Cómo Maximizar tus Retornos?

Para tener éxito en la industria del trading se requieren análisis avanzados, experiencia y conocimiento. La combinación de estas habilidades puede dar lugar a un trader altamente rentable. Los inversores, independientemente de su experiencia, deben analizar y planificar cuidadosamente su cartera de trading.

La competencia en el mercado financiero se está volviendo muy intensa, con más activos disponibles y menores barreras de entrada. Esto significa que más participantes comparten los ingresos del mercado, lo que requiere crear el mejor método de asignación de activos de cartera que garantice longevidad y rentabilidad.

¿Buscas ideas para optimizar tus inversiones y estilo de trading? Revisemos cómo crear una cartera exitosa que genere ingresos, riesgo equilibrado y crecimiento potencial.

¿Qué es la Asignación de Activos?

La asignación de activos de cartera se refiere a la distribución de una cesta de inversiones de manera controlada y reflexiva para ayudar al trader a alcanzar sus objetivos financieros. 

Esto significa asignar valores negociables y clases de activos de cierta manera que aumente la rentabilidad y sostenibilidad del inversor, teniendo en cuenta la tolerancia al riesgo, la edad y las condiciones del mercado.

Los inversores deben rastrear continuamente su cartera de inversiones y actualizarla de acuerdo con la volatilidad del mercado, los niveles de riesgo cambiantes y los rendimientos realizados. 

Por ejemplo, un trader podría asignar 75% al mercado de acciones, 10% al mercado monetario y 15% a bonos. ¿Es esta una asignación de activos de cartera exitosa? Depende de la elección del activo, la duración y el objetivo financiero.

¿Por qué es Importante la Asignación de Activos de Cartera?

Este enfoque resuena con el viejo dicho, “No pongas todos los huevos en una sola canasta”, porque el mercado financiero es muy dinámico. Un mercado en declive generalmente significa que otra clase de activos está prosperando.

Por ejemplo, un desempeño decreciente del Dólar estadounidense generalmente se asocia con un crecimiento del oro, ya que los inversores cambian sus inversiones en el mercado monetario a un activo más estable, como el oro.

La asignación de activos de cartera también es vital para protegerse contra posiciones de mercado arriesgadas. Por ejemplo, invertir en monedas puede traer rendimientos más altos que bonos. Sin embargo, el mercado de Forex es muy volátil, mientras que los bonos ofrecen rendimientos moderados con mejor estabilidad.

Clases de Activos de Cartera de Inversión

Las monedas, acciones y bonos son instrumentos financieros clásicos que los inversores utilizan para crear una cartera de inversiones equilibrada.

El efectivo, o mercado monetario, es una inversión a corto plazo que ofrece rendimientos moderados para los inversores principiantes. Funcionan de manera similar a las cuentas de ahorro, donde un usuario deposita fondos en una cuenta del mercado monetario según un monto mínimo predeterminado. El capital se invierte en letras del tesoro y comerciales por un año y 270 días, respectivamente.

Los bonos son valores emitidos por gobiernos u organizaciones financieras establecidas, utilizados para controlar el flujo de efectivo institucional. Estos bonos tienen ingresos de intereses fijos, donde el trader gana pagos según lo establecido en el contrato del bono. Por lo tanto, estos activos no están sujetos a fluctuaciones del mercado, pero pueden traer ganancias insignificantes.

Las acciones, o equities, son más rentables a largo plazo. La tasa de crecimiento de estas inversiones depende de la industria y de si la acción paga dividendos. Los expertos aconsejan mantener acciones durante aproximadamente cinco años para obtener ganancias notables. Estos activos generalmente comprenden la mayoría de la cartera de un inversor porque generan mayores beneficios.

Subclases que Debes Conocer

Las clases de activos mencionadas anteriormente tienen subcategorías que los traders experimentados utilizan para ajustar sus carteras. Estas incluyen: 

• Acciones de pequeña capitalización: Empresas con una capitalización de mercado inferior a $2 mil millones. Estas acciones tienen una liquidez relativamente baja, lo que las hace más riesgosas, pero tienen una tasa de crecimiento más alta.
• Acciones de mediana capitalización: Empresas con capitalización de mercado entre $2 mil millones y $10 mil millones. Estas traen un equilibrio moderado de riesgo y rentabilidad.
• Acciones de gran capitalización: Empresas con capitalización de mercado superior a $10 mil millones. Estas acciones blue-chip ofrecen bajas tasas de crecimiento pero son altamente líquidas y estables.
• Valores internacionales: Estas son acciones y valores emitidos por entidades extranjeras y cotizadas en mercados de cambio extranjeros.
• Valores de renta fija: Bonos gubernamentales y corporativos que ofrecen pagos de intereses fijos periódicamente, además de pagar el principal en la fecha de vencimiento. Estos valores ofrecen baja volatilidad, bajo riesgo e ingresos estables.
• Mercados emergentes: Estos son activos emitidos por entidades en países en desarrollo. Los mercados emergentes ofrecen altos rendimientos potenciales, pero son muy riesgosos debido a su incertidumbre económica.
• Mercado monetario: Estas son inversiones a corto plazo que funcionan de manera similar a las cuentas de ahorro tradicionales de los bancos. Sin embargo, ofrecen tasas de interés mejoradas a corto plazo.
• Fideicomisos de inversión en bienes raíces: REITs son pools de inversiones en bienes raíces e hipotecas que ofrecen retornos flexibles.

Tres Modelos de Asignación de Activos

Las estrategias de asignación de cartera se basan en tres conceptos básicos. Estos son ingresos, equilibrio y crecimiento. Los inversores manipulan las proporciones en la asignación de activos para crear la mejor estrategia que se ajuste a sus objetivos.

Cartera de Ingresos

Este enfoque se centra en maximizar los ingresos. Los inversores utilizan acciones que pagan dividendos y bonos con cupón. Los dividendos son pagos que los accionistas reciben como parte de los beneficios de la empresa. Los dividendos de los accionistas se emiten mensualmente, trimestralmente o semestralmente por acción.

Los bonos con cupón son letras del tesoro que pagan a los tenedores cantidades fijas mensualmente o trimestralmente hasta el vencimiento. Estos activos son adecuados para los inversores que desean aumentar su rentabilidad en poco tiempo.

Cartera de Equilibrio

Como su nombre indica, la asignación de activos equilibrada combina bonos y acciones para minimizar la volatilidad y centrarse en la estabilidad. Los inversores en esta categoría se centran en ganancias a largo plazo, independientemente de las fluctuaciones de precios a corto plazo, y tienen un horizonte de inversión de largo alcance.

Esta estrategia de cartera es adecuada para los inversores que están trabajando en sus planes de jubilación y desean tener suficiente capital durante muchos años. 

Cartera de Crecimiento

Esta estrategia de asignación de activos es para inversores a largo plazo. Se centra en empresas blue-chip y acciones estables que pueden crecer significativamente durante muchos años. Estas acciones pueden fluctuar ampliamente en dinámicas a corto plazo, pero el trader no se centra en las ganancias actuales.

Los traders siguen este enfoque para financiar una compra significativa en el futuro, como una casa de retiro o un viaje alrededor del mundo. Los inversores tienen más probabilidades de realizar estas ganancias en cinco años, como mínimo.

Asignación de Activos de Cartera Basada en la Edad

La asignación de activos por edad implica planificar la combinación de acciones y bonos en función de la edad del inversor y el plan de jubilación. Encuentra el mejor porcentaje de cada clase de activos de manera que maximice los beneficios de las acciones para la edad de jubilación.

Como regla general, un trader restaría su edad actual de 100 para encontrar la asignación óptima de acciones. Un inversor de 35 años asignaría el 65% de la cartera a acciones, incluidas acciones de pequeña a gran capitalización y acciones que pagan dividendos.

El 35% restante de la cartera de inversiones se destina a bonos o entre bonos y mercados monetarios.

Asignación de Activos de Cartera a lo Largo del Ciclo de Vida

La asignación de cartera a lo largo del ciclo de vida parece similar a la estrategia basada en la edad. Sin embargo, se centra en la edad, la tolerancia al riesgo y los objetivos financieros.

También conocida como asignación de activos de fecha objetivo, ajusta continuamente los porcentajes de asignación a medida que el inversor se acerca a la jubilación. Eventualmente, esta estrategia reduce el factor de riesgo e invierte en valores más estables.

Las corporaciones de inversión emiten planes de asignación a lo largo del ciclo de vida preestablecidos por edad de jubilación. Por ejemplo, el fondo Vanguard 2030 está destinado a personas que esperan dejar el mercado laboral para 2030. Esta cartera de inversiones incluye 63% de acciones, 36% de bonos y 1% de reservas a corto plazo.

Asignación de Activos de Cartera para Todo Clima

La planificación de cartera para todo clima es una estrategia de asignación de activos que funciona independientemente de las condiciones del mercado. Como tal, un trader puede mantener la rentabilidad durante mercados alcistas y bajistas a pesar de las acciones ocasionales de precios. 

Esta estrategia fue desarrollada por el inversor estadounidense y gestor de fondos de cobertura Ray Dalio, quien creó una cartera que funciona durante el crecimiento y la recesión del mercado.

Este enfoque de asignación proporciona un equilibrio igual entre la mayoría de las clases de activos, comprendiendo 30% de acciones de EE. UU., 40% de bonos a largo plazo, 15% de bonos a mediano plazo, 7.5% de oro y 7.5% de productos básicos. Combinar estas seguridades puede presumiblemente ofrecer ganancias estables a lo largo del tiempo.

Asignación de Activos de Peso Constante

La asignación de peso constante requiere que el trader actualice la distribución proporcional de la cartera entre los activos.

Por ejemplo, si el capital de un inversor es $10,000, y asignó 90% para acciones y 10% para bonos. Esto significa que invierte $9,000 y $1,000 respectivamente.

Unos meses después, si el valor de las acciones cae a $8,500 y los bonos suben a $1,500, la asignación ahora es 85% para acciones y 15% para bonos. Por lo tanto, el trader compraría más acciones y vendería bonos para mantener el equilibrio original de 90/10. Algunos inversores prefieren dejar un margen de 5% para acomodar la dinámica del mercado, y no comprar y vender por cada cambio de asignación de 2% o 3%.

Asignación de Cartera Agresiva

La asignación agresiva es una estrategia centrada en el crecimiento que apunta a capitalizar las ganancias de las acciones blue-chip a largo plazo.

Un trader que sigue un enfoque agresivo invierte principalmente en acciones que generan rendimientos significativos y estables para los próximos años. Esta estrategia también incluye valores de renta fija, como inversiones en el mercado monetario y bonos del gobierno.

La agresividad de esta estrategia varía entre moderadamente agresiva y muy agresiva. Una mayor agresividad del mercado implica una asignación de 80-100% en acciones, mientras que un enfoque moderado limita las inversiones en acciones a 60-70%.

Asignación Táctica de Activos de Cartera

La asignación táctica de activos significa identificar el momento del mercado y oportunidades excepcionales y tomar decisiones oportunas para maximizar las ganancias utilizando inversiones a corto y largo plazo. 

En este enfoque, un trader administraría una cartera centrada en el largo plazo compuesta por acciones y bonos. Sin embargo, cuando surgen oportunidades repentinas, como aumentos bruscos en acciones farmacéuticas o caídas significativas en automotrices, el trader compra rápidamente estas acciones para capitalizar las oportunidades de ganancias antes de volver a la estrategia a largo plazo.

Este enfoque requiere un análisis cuidadoso y un conocimiento avanzado del mercado para tomar decisiones oportunas y precisas. 

Asignación Dinámica de Activos de Cartera

Este enfoque requiere evaluación del mercado y toma de decisiones basadas en actualizaciones actuales. A diferencia de otras estrategias que incluyen una asignación objetivo y cambios constantes para mantener la inversión proporcional, la asignación dinámica de activos requiere lidiar con mercados en crecimiento y en declive.

Por ejemplo, si las acciones tecnológicas están cayendo, el trader cambiaría de posiciones largas a cortas para ganar con la disminución de los valores del mercado. Simultáneamente, un trader compraría acciones en aumento. El inversor repetiría este cambio dinámico de activos para maximizar sus ganancias.

Asignación de Activos de Inversión Asegurada

La estrategia de asignación de activos asegurados crea una base libre de riesgos con valores alternativos que maximizan los rendimientos del inversor. Este enfoque establece un nivel mínimo de retorno que los traders deben mantener siempre.

Mientras se logre el umbral, el inversor puede buscar oportunidades en activos y mercados de riesgo mixto, utilizando análisis de mercado, evaluación de riesgos y consultoría financiera. Si el valor de la cartera cae por debajo del nivel base, el inversor compra más valores de bajo riesgo, como bonos y letras del tesoro, para alcanzar el nivel mínimo. 

Este enfoque es adecuado para inversores a largo plazo y aquellos que desean asumir riesgos calculados mientras obtienen un nivel cómodo de retornos.

Método de Asignación de Activos Integrado

El modelo de asignación de activos integrado considera las ganancias potenciales del mercado y la tolerancia al riesgo del trader. De esta manera, el trader invierte en valores que maximizan sus beneficios teniendo en cuenta la edad y el riesgo.

Por ejemplo, los inversores cercanos a la jubilación asumen menos riesgos e invierten menos en acciones, independientemente de sus proyecciones de retorno. Este método integra el apetito de riesgo del inversor para hacer juicios de mercado.

Este método funciona en contra de la asignación estratégica de activos, por ejemplo, que se centra en cambiar las inversiones de acuerdo con los cambios del mercado para perseguir ganancias, ya que puede conllevar riesgos potenciales.

Planifica tu Asignación de Activos y Construcción de Cartera

Inversores, principiantes y profesionales utilizan herramientas de asignación de activos de cartera para gestionar su capital y garantizar retornos que se alineen con sus objetivos. De lo contrario, invertir al azar sin una estructura puede exponer al trader a riesgos significativos, especialmente durante eventos inesperados del mercado.

Aquí tienes cómo puedes construir tu cartera de inversiones.

1. Determina tus objetivos: Establece tus objetivos financieros. Ya sea que quieras lograr una jubilación cómoda, poseer una propiedad, comprar un coche o ir de vacaciones. Definir tus objetivos te ayuda a encontrar el mejor modelo de asignación de activos que maximice tus ganancias de manera oportuna.
2. Identifica tu tolerancia al riesgo: Comprende los tipos de riesgos que existen y cuánto puedes tolerar con cada inversión. Esto varía según tu objetivo, edad y modelo de asignación.
3. Selecciona tu horizonte de inversión: Las inversiones a 5, 10 o 20 años tienen diferentes enfoques. Por lo tanto, es importante determinar qué tan rápido deseas alcanzar estos objetivos.
4. Analiza tu asignación de activos: Investiga y analiza cada mercado y clase de activos antes de invertir. Encuentra el equilibrio adecuado entre bonos, acciones e inversiones en efectivo en tu cartera.
5. Elige tus inversiones: Después de encontrar los porcentajes correctos de asignación de cartera. Determina los instrumentos financieros en los que deseas invertir. Asegúrate de entender cómo se mueve cada mercado.
6. Supervisa y actualiza tu cartera: Utiliza una herramienta de Backtest de asignación de activos de cartera de antemano para evaluar los rendimientos esperados y validar tu estrategia. Lanza tu cartera de inversiones y reequilibra regularmente tus activos para mantener tus retornos.

Conclusión

La estrategia de asignación de activos de cartera dicta cómo los inversores distribuyen su capital proporcionalmente entre valores negociables. Los instrumentos financieros tienen diferentes niveles de riesgo, tasas de retorno y longevidad, que los inversores manipulan para equilibrar su cartera de inversiones de una manera que maximice sus beneficios y mantenga el equilibrio.

Existen varios enfoques para organizar los fondos del inversor. La mayoría de ellos se concentran en generar más ingresos, lograr el equilibrio o centrarse en la rentabilidad a largo plazo.