ماهیت تجمع نقدینگی و مزیت آن برای بازار کریپتو
مقالات
نقدینگی که مهمترین نقش را در عملکرد باثبات انواع بازارهای سرمایه، بدون استثنا، ایفا می کند، تأثیر زیادی بر کارایی معاملات الکترونیکی دارد. برای اطمینان از دومی، فرآیند خاصی با هدف انباشت نقدینگی از منابع مختلف و توزیع مجدد آن در بین فعالان بازار وجود دارد تا از توانایی انجام معاملات بزرگ با قیمت‌هایی که نزدیک‌ترین به قیمت‌های بازار هستند اطمینان حاصل شود. این فرآیند تجمیع نقدینگی نامیده می شود.
این مقاله اطلاعات جامعی در مورد اینکه تجمیع نقدینگی چیست و چه مزایا و معایبی دارد ارائه می دهد. همچنین با ویژگی های اصلی آن و روش های تجمیع نقدینگی در بازار آشنا خواهید شد.
نکات کلیدی
- تجمیع نقدینگی فرآیند انباشت و سیستم‌بندی نقدینگی ارگانیک از منابع مختلف است.
- تجمیع نقدینگی به افزایش سطح کلی نقدینگی برای هر ابزار تجاری منفرد و توزیع آن بین خریداران و فروشندگان کمک می کند.
- تجمیع نقدینگی از سیستم مسیریابی سفارشات هوشمند استفاده می‌کند که مسئول مسیریابی خودکار سفارش‌ها برای اجرای سریع‌ترین سفارش‌های معاملاتی است.
تجمع نقدینگی چیست؟
تجمع نقدینگی فرآیند ترکیب پیشنهادات خرید/فروش یک دارایی از منابع مختلف و ارسال آنها به مجریان است. این فرآیند نقش اساسی در ایجاد شرایط لازم برای امکان عملیات معاملاتی کریپتو با مطلوب ترین قیمت (نزدیک به بازار) در حجم معاملات بزرگ دارد. در نتیجه، به لطف فرآیند تجمیع نقدینگی در یک جریان بزرگ از منابع مختلف، می‌توان به تعادل نسبی بین سطح عرضه و تقاضا دست یافت که به نوبه خود به جلوگیری از پدیده‌های ناخوشایند در بازار کریپتو کمک می‌کند. slippage و گسترش، که تاثیر منفی بر اثربخشی معاملات دارند.
تجمع نقدینگی یک فرآیند بسته است. تجمیع‌کنندگان نقدینگی رمزنگاری، با دریافت نقدینگی از مبادلات مهم، به طور همزمان استخر نقدینگی خود را تشکیل می‌دهند. با درخواست های خود، گردش مالی را افزایش می دهد. به نوبه خود، مشتریان متصل به تجمیع کننده ها هم به عنوان مصرف کننده نقدینگی و هم به عنوان تامین کننده عمل می کنند. به لطف این امر، اطمینان از تعادل کامل بین سطح تقاضا از سوی خریداران و سطح عرضه از سوی فروشندگان امکان پذیر می شود. با ایجاد یک مرکز نقدینگی، تجمیع‌کنندگان نقدینگی از منابع خارجی متعددی استفاده می‌کنند تا تمام ابزارهای معاملاتی را بدون استثنا با نقدینگی کافی برای حفظ قیمت پایدار حتی در شرایط فورس ماژور، که در آن نوسانات در بازار کریپتو افزایش می‌یابد، فراهم کنند. یکی از درخشان‌ترین نمونه‌های چنین سازمان‌هایی در بازار مرکز نقدینگی Marksman، که خدمات نقدینگی به اصطلاح ارگانیک را ارائه می دهد.
در ارزهای دیجیتال، نقدینگی بازار یک عنصر حیاتی است که یک اثر بازدارنده از عوامل مؤثر در افزایش نوسان قیمت را ارائه می‌کند. بنابراین، تجمیع آن در درجه اول برای کاهش تأثیر فعالیت های فعالان بازار خاص طراحی شده است «نهنگ ها ، که سرمایه مالی آن می تواند به طور قابل توجهی بر رفتار قیمت تقریباً هر دارایی در هر بازاری تأثیر بگذارد و کلیات را دستکاری کند، روند در معاملات. تجمیع نقدینگی، فرآیندی برای انباشت جریان‌های نقدی از منابع مختلف در یک استخر نقدینگی رمزنگاری، همچنین تجمیع دائمی دفتر سفارش، اطمینان از اجرای فوری معاملات خرید و فروش، و ایجاد مزیت در خرید دارایی به قیمت بازار.
تجمیع نقدینگی در همه بازارهای مالی مورد استفاده قرار می‌گیرد و اثرات ماهیت بسیار مغذی معاملات را کاهش می‌دهد و از لغزش و اسپردهای بالا جلوگیری می‌کند.
مزایا و معایب تجمیع نقدینگی
امروزه، بسیاری از صرافی‌های ارز دیجیتال از فرآیند تجمیع نقدینگی برای گسترش فرصت‌های معاملاتی با استفاده از فناوری‌های پیشرفته بر اساس اصول ثبات و اثربخشی همه جنبه‌های فرآیند معاملاتی استفاده می‌کنند. تجمیع نقدینگی که نقش مهمی در تثبیت قیمت‌های بازار دارد، چرخه هموار خرید و فروش ابزارهای مالی را تضمین می‌کند. در عین حال، این فرآیند مزایا و معایب خود را دارد.
مزایای تجمیع نقدینگی
ابتدا، اجازه دهید به برخی از جنبه های قوی اصلی تجمیع نقدینگی در بازار ارزهای دیجیتال نگاه کنیم.
1. افزایش نقدینگی و عمق بازار بیشتر
از آنجایی که بازار ارزهای رمزنگاری شده از نظر نقدینگی بیشترین تقاضا را دارد، تجمیع آن نقشی ذاتی در تامین ثبات فرآیند معاملات ایفا می کند. به لطف تجمیع نقدینگی در بازار کریپتو، می‌توان با انباشت مقدار زیادی سرمایه در معاملات یک دارایی رمزنگاری خاص، عمق بازار را افزایش داد. این امر به معامله گران امکان می دهد تا به دلیل اجرای بهتر سفارشات، به خصوص با حجم معاملات زیاد، کارآمدتر معامله کنند. علاوه بر این، افزایش نقدینگی به فعالان بازار این امکان را می‌دهد تا به طور یکسان در بازارهای نقدی و آتی معامله کنند، بدون اینکه مشکلاتی با عمق بازار کم و تاخیر در اجرای سفارش‌ها داشته باشند.
2. بهبود دسترسی و شفافیت بازار
شفافیت افزایش یافته نشانه روشنی از میزان دستکاری بازار در شرایطی است که نهنگ ها از مقادیر زیادی پول نقد استفاده می کنند تا با تنظیم روندهای بازار یک دارایی تجاری خاص، از حرکات بازار به نفع خود استفاده کنند. در نهایت، با استفاده از منابع متعدد عرضه‌کنندگان نقدینگی، می‌توان تصویر روشنی از بازار ارائه داد و مشکلات ناشی از دستکاری بازار و نقدینگی ناکافی را برطرف کرد.
3. اجرای سریعتر سفارش
همانطور که تمرین نشان می‌دهد، فعالان بازار اغلب سرعتی چندین برابر کندتر از آنچه در شرایط معاملات ارائه می‌شود دریافت می‌کنند. در این صورت اگر وقت نداشته باشند معامله با قیمت مورد نظر انجام دهند، لغزش رخ می دهد و باید قیمت بعدی را در پشته قیمت بپذیرند. و هر چه سرعت اجرای سفارش کمتر باشد، این لغزش بیشتر است. در این حالت، سطح لغزش با سطح نقدینگی متناسب است که در فرآیند تجمیع، به نسبت مستقیم با میزان توزیع وجوه از منابع مختلف به ابزارهای معاملاتی مختلف افزایش می‌یابد.
معایب تجمیع نقدینگی
اکنون، اجازه دهید به معایب اصلی تجمیع نقدینگی نگاه کنیم.
1. تأخیر
علیرغم فناوری‌های مدرن مورد استفاده در معاملات الکترونیک، سیستم‌ها و فرآیندهای ناقص، به‌ویژه آن‌هایی که در تجمیع نقدینگی در بازار ارزهای دیجیتال استفاده می‌شوند، منجر به تعدادی عوارض جانبی می‌شوند که یکی از آنها تأخیر است – تأخیر زمانی بین دریافت یک درخواست و پاسخ مورد انتظار (نتیجه). در زمینه تجمیع نقدینگی، تأخیر به صورت تأخیر در دریافت اطلاعات از تأمین‌کنندگان نقدینگی مجزا در مورد وضعیت جریان‌های نقدی برای توزیع بیان می‌شود که در کاهش بازده معاملاتی منعکس می‌شود، که به معامله‌گران اجازه نمی‌دهد معاملات بزرگ را در بازار انجام دهند. همان سرعت.
2. وابستگی به اشخاص ثالث
تجمع نقدینگی ارزهای دیجیتال توسط تامین‌کنندگان نقدینگی تخصصی و شرکت‌های فناوری ارائه می‌شود که از فناوری‌های مناسب برای تولید و توزیع جریان‌های نقدی بین بازارها و ابزارهای تجاری استفاده می‌کنند.
با توجه به این واقعیت، فناوری تجمیع نقدینگی مستلزم همکاری با یک تجمیع کننده نقدینگی است که به نوبه خود شرکت را ملزم می کند که به طور کامل به یک پلتفرم شخص ثالث اعتماد کند و به ایمنی کلیه اطلاعات شخصی و مالی و ثبات خدمات ارائه شده اعتماد کند. به عبارت دیگر، کار با تجمیع نقدینگی مستلزم همکاری و وابستگی به شخص ثالثی است که چنین خدماتی را ارائه می‌کند.
3. نگرانی های امنیتی
امنیت، که یکی از مهمترین مؤلفه‌های کار در هر بازار مالی و با هر محصول مالی در نظر گرفته می‌شود، مشکلی جدی است که کاربران تجمیع‌کننده نقدینگی ارزهای دیجیتال با آن مواجه هستند. به عنوان یک قاعده، هنگام استفاده از پلتفرم‌های معاملاتی که امکان استفاده از فرآیند جمع‌آوری نقدینگی ارز دیجیتال را فراهم می‌کنند، کاربران باید حساب‌های خود را به چندین صرافی متصل کنند، که در نتیجه، خطر به خطر افتادن اطلاعات شخصی را افزایش می‌دهد. از سوی دیگر، سیستم‌های امنیتی برای کار همزمان بر روی صرافی‌های رمزنگاری مختلف از قبل امکان کاهش احتمال موقعیت‌هایی را فراهم می‌کنند که در آن هر نوع سرقت اطلاعات ممکن است.
ویژگی های اصلی تجمع نقدینگی
تجمع نقدینگی فرآیندی منحصربه‌فرد است که هدف آن به حداکثر رساندن زمان پردازش سفارش‌های تجاری در موتور رالی و افزایش توان عملیاتی برای معامله هر نوع دارایی رمزنگاری در هر بازاری، خواه نقطه‌ای یا مشتقات است. با مزایای ملموس از نظر مسائل مربوط به عرضه نقدینگی به بازارها از تامین کنندگان مجزا، فرآیند تجمیع دارای چندین ویژگی است که در زیر خلاصه می شود.
مسیریابی هوشمند سفارش (SOR)
فرایند تجمیع نقدینگی شامل استفاده از مسیریابی هوشمند سفارش (SOR) که به بازیگران بازار اجازه می‌دهد به طور همزمان به چندین استخر نقدینگی دسترسی داشته باشند تا بهترین جهت را برای مسیریابی سفارش‌ها تعیین کنند و اجرای آنها را بهینه کنند (تنظیم سرعت و کیفیت ارسال سفارش‌ها به Intermarket). برای پردازش بعدی در موتور تطبیق ). این سیستم ها بازارهای مالی از پیش تعریف شده را در زمان واقعی اسکن می کنند تا بهترین پیشنهاد و قیمت برای یک سفارش خرید یا فروش خاص را تعیین کنند و به بهترین قیمت دست یابند.
علاوه بر این، روتر سفارش هوشمند، مکان اجرای مناسب را به صورت پویا انتخاب می‌کند، یعنی بر اساس جریان‌های داده بازار در زمان واقعی. چنین مقرراتی از تخصیص پویا سفارش‌ها به محل اجرا پشتیبانی می‌کند و بهترین شرایط را در زمان ثبت سفارش ارائه می‌کند، از جمله هزینه‌های تراکنش صریح و/یا عوامل دیگر.
معاملات الگوریتمی
در بیشتر موارد، معاملات الگوریتمی به معاملات خودکار مبتنی بر استفاده از معاملات اشاره دارد. ربات ها (الگوریتم های خودکار) و نرم افزارهای خاص، زمان و غیره. پس از آن، معاملات خرید و فروش دارایی ها بدون مشارکت معامله گر در حالت خودکار انجام می شود. در عین حال، دسترسی مستقیم به بورس اغلب برای افزایش کارایی معاملات الگوریتمی استفاده می شود.
در ترکیب با تجمیع نقدینگی، این فناوری با انتخاب پویا بهترین منابع نقدینگی از تامین‌کنندگان مختلف، امکان اجرای بهینه سفارش را فراهم می‌کند. در نتیجه، فعالان بازار این فرصت را دارند که از این روش معاملاتی نهایت استفاده را ببرند، زیرا با تجمیع نقدینگی کارآمد، سیستم‌های پردازش سفارش خودکار سفارش‌های بزرگ را به سفارش‌های کوچکتر تقسیم کرده و سپس اجرا می‌کنند. این به حل سریع وظایف مهم معاملات الگو، از جمله معاملات همبستگی (جفتی)، تجزیه و تحلیل فنی، آربیتراژ کمک می کند.، و غیره، بدون تأثیر بر پویایی قیمت گذاری دارایی های رمزنگاری شده در بازار.
سفارش ادغام کتاب
هنگام معامله در هر بازاری، دفتر سفارش ساختار سازمان یافته ای است که به صورت بصری تعداد دقیق سفارش های معاملاتی را برای خرید از یک طرف (تقاضا) و فروش از طرف دیگر (عرضه) منعکس می کند. شکل‌گیری الگوهای بصری بر اساس اطلاعات دریافتی مبادله در مورد پویایی قیمت‌های دارایی‌های خاص در زمان واقعی رخ می‌دهد و به ما امکان می‌دهد وضعیت یک ابزار معاملاتی خاص را ببینیم.
از طریق تجمیع نقدینگی، دفتر سفارش ادغام می‌شود، سیستم‌بندی (ترکیب) اطلاعات دقیق در مورد هر دو نوع سفارش از منابع مختلف برای ارائه تصویری کامل از بازار. این جنبه به معامله گران کمک می کند تا با ردیابی شاخص های معاملاتی مهم در دفتر سفارش، مانند مقدار دارایی فروخته شده یا خریداری شده در هر زمان معین، قیمت دقیقی که در آن معامله می شود، اطلاعات بیشتری در مورد “اقتصاد” دارایی معامله شده به دست آورند. و تعداد کل سفارش های محدود مورد نیاز برای دریافت ایده ای از احساسات بازار.
روشهای اصلی جمع آوری نقدینگی در بازار
ارائه یک فرآیند معاملاتی باثبات نیازمند یک فرآیند بسته و مستمر تجمیع نقدینگی است که عملکرد روان همه سیستم‌های لازم را تضمین می‌کند. معمولاً کارگزاران و شرکت‌هایی که نقدینگی را از تامین‌کنندگان بزرگ نقدینگی دریافت می‌کنند، از طریق کاربرد خود، استخرهای نقدینگی ایجاد می‌کنند که باعث افزایش گردش مالی می‌شود. در نتیجه، مشتریان مرتبط با این شرکت ها به عنوان مصرف کنندگان و تامین کنندگان نقدینگی عمل می کنند. چندین منبع نقدینگی مسئول ایجاد نقدینگی در بازار کریپتو هستند.
صرافی ها
صرافی‌ها بازیگران اصلی هر بازاری هستند زیرا سازمان‌ها (خدمات) حرفه‌ای هستند که در آن یک ابزار مالی با ابزار دیگری مبادله می‌شود، خواه ارز دیجیتال، ارز فیات یا حتی فلزات گرانبها، با حفظ احتمالی کارمزد معین. صرافی ها به دلیل تجمیع مقدار زیادی نقدینگی در استخرهای نقدینگی مختلف، عملیات مبادله مالی سریع و آسان را امکان پذیر می کنند.
خدمات صرافی حرفه ای امکان مبادله ابزارهای مختلف معاملاتی از جمله فیات و ارزهای دیجیتال را با استفاده از روش ها و سیستم های مختلف پرداخت می دهد. به ویژه، به دلیل در دسترس بودن درگاه های پرداخت پرسرعت، آنها امکان انجام عملیات مبادله فوری را فراهم می کنند. ، اجرای تقریباً آنی سفارشات مختلف را فراهم می کند. به دلیل حجم زیادی از وجوهی که از طریق آنها عبور می کند، خدمات صرافی نقدینگی فوق العاده بالایی دارند که می تواند در کار یک صرافی ارز دیجیتال یا کارگزار فارکس نیز جمع شود.
سرمایه گذاران خرد
سفارش‌های خرید/فروش ورودی از معامله‌گران و سرمایه‌گذاران خصوصی، منابع اصلی نقدینگی در تجارت هر دارایی سرمایه‌گذاری در هر بورسی است. آنها با قرار دادن سفارشات در بازار و در حال انتظار، فرآیند ایجاد نقدینگی را آغاز می کنند که می توان از آن برای ذخیره مجدد نقدینگی در دارایی های با نقدینگی کم استفاده کرد. تقاضای بالا (بهره) برای یک ابزار معاملاتی خاص معمولاً منجر به نقدشوندگی بالای آن ابزار می‌شود، اگرچه عرضه قابل توجهی از سوی فروشندگان نیز برای عملکرد پایدار مورد نیاز است. با توجه به عدم وجود شرایطی که در آن معامله گران قادر به انجام تعهدات خود نباشند، این روش تجمیع پدیده موسوم بهخطر طرف مقابل.
سرمایه گذاران شرکتی
عبارت “سرمایه گذار شرکتی” (یا شرکت سرمایه) معمولاً برای اشاره به شرکت های بزرگ بین المللی یا انجمن های آنها استفاده می شود که وجوه (سرمایه) را از بازیگران کوچکتر به قصد کسب درآمد از طریق سرمایه گذاری در بازارهای سرمایه جمع آوری می کنند. وجه تمایز اصلی آنها میزان سرمایه سرمایه گذاری و حجم معاملات آنها است که تقریباً از سرمایه گذاران دیگر بیشتر است. یکی از روشهای معاملاتی ترجیحی آنها تجمیع نقدینگی در استخرها است که برای حفظ حجم معاملات ابزارهای معاملاتی استفاده می‌شود. اکثر اوقات، این دسته از سرمایه‌گذاران متشکل از شرکت‌های مالی بین‌المللی مهمی مانند بانک‌ها هستند که نقدینگی کل را برای مبادلات چندگانه ارائه می‌کنند.
نتیجه گیری
تجمع نقدینگی ابزاری عالی در بازارها است که نه تنها برای کاهش احتمال حرکات غیرقابل پیش‌بینی بازار به دلیل نوسانات کم استفاده می‌شود، بلکه به تثبیت بازارها نیز کمک می‌کند، که باعث افزایش راحتی در هنگام معامله دارایی‌های کریپتو می‌شود و به معاملات اجازه می‌دهد به سرعت، کارآمد و با حداقل ریسک اجرا می شود، که در نهایت به حفظ یک فرآیند معاملاتی کارآمد کمک می کند.
