دستور توقف چیست و چگونه کار می کند؟

به‌عنوان یک سرمایه‌گذار، ممکن است در مورد دستور توقف (Stop Order) شنیده باشید که معمولاً در سراسر جهان معاملات ارز دیجیتال به عنوان توقف ضرر شناخته می‌شود. این دستور بازار برای محدود کردن ضرر و محافظت از سود شما استفاده می شود. اما دستور توقف دقیقاً چیست و چگونه کار می کند؟

در این مقاله، هر آنچه را که در مورد توقف سفارشات باید بدانید را پوشش خواهیم داد. شما دقیقاً یاد خواهید گرفت که آنها چه هستند، چگونه کار می کنند و چرا برای شما مهم هستند، تاجر یا سرمایه گذاری که می خواهد ریسک به بهترین شکل ممکن.

دستور توقف سفارش چیست؟

دستور توقف سفارش یک درخواست بازار آزاد برای خرید/فروش یک دارایی یا اوراق بهادار زمانی است که قیمت آن به نقطه خاصی به نام «قیمت توقف» برسد.

معامله گران و سرمایه گذاران از دستور توقف برای کاهش ریسک با فروش یک سرمایه گذاری معین با قیمتی خاص استفاده می کنند. آنها این کار را برای محدود کردن ضررهای احتمالی خود انجام می دهند یا تضمین می کنند که هر گونه سودی که به دست آورده اند با قیمت مشخصی برداشته می شود.

اگر سهام یا دارایی کریپتو دارید اما نگران هستید که ارزش آن کاهش یابد، دستور توقف می تواند به شما کمک کند آن را با قیمتی خاص بفروشید تا بتوانید (1) ضرر خود را به حداقل برسانید یا (2) سود ببرید.

اگر سفارشات توقف فعال دارید و قیمت دارایی به یک نقطه قیمت خاص کاهش می یابد، به طور خودکار فروخته می شود بنابراین ضرر شما محدود می شود.

از طرف دیگر، فرض کنید سهامی دارید که ارزش آن در حال افزایش است. ممکن است بخواهید یک توقف سفارش را در یک نقطه قیمت مشخص باز کنید، اگر ارزش آن به طور ناگهانی کاهش یابد، به طور خودکار در آن نقطه قیمت بفروشید و سود تضمین شده را بدست آورید.

سفارشات توقف به معامله گران و سرمایه گذاران امکان خرید و فروش بدون نیاز به تماشای و پیگیری بازار را در تمام مدت می دهد. با استفاده از آنها در استراتژی معاملاتی خود، می توانید مسیر طولانی را به سمت خودکار کردن معاملات خود، اجتناب از اشتباهات و محدود کردن خطرات پیش ببرید. اگر شما آن نوع معامله‌گری نیستید که می‌خواهید دائماً بازار را بررسی کنید یا نگران زمان خرید/فروش باشید، سفارش‌های توقف شما ابزاری عالی برای خودکارسازی این فرآیند هستند.

چه بخواهید ضرر را محدود کنید یا سود را تضمین کنید، دستورات توقف دقیقا همان چیزی است که استراتژی معاملاتی شما به آن نیاز دارد.

دستور توقف چگونه کار می کند؟

برای تعیین یک دستور توقف، ابتدا باید یک قیمت هدف برای یک دارایی خاص در نظر داشته باشید. سفارشات توقف قیمتی را تعیین می کند که وقتی بازار به آن رسید، بازار یا محدودیت سفارش.

• سفارشات بازار با نزدیکترین قیمت موجود انجام می شود.
• سفارشات محدود با قیمت مشخص (یا بهتر) فعال می شوند.

به عنوان مثال، فرض کنید شما صاحب 1 بیت کوین هستید که به قیمت 20000 دلار خریداری کرده اید. در حال حاضر با 24000 دلار معامله می شود، اما شما نگران کاهش قیمت آن هستید.

شما یک دستور توقف را 22000 دلار تعیین کردید. اگر قیمت بیت کوین به قیمت هدف 22000 دلار کاهش یابد، سفارش شما به طور خودکار انجام می شود و بیت کوین شما را با آن قیمت می فروشد.

اگر قیمت به سرعت باورنکردنی کاهش یابد، ممکن است فروش با قیمت پایین‌تری اتفاق بیفتد، اما دستور توقف شما اساساً سودی را که تا زمان قیمت هدف به دست آورده‌اید تضمین می‌کند.

اگر فردی 1 بیت کوین را که به قیمت 20000 دلار خریداری شده و ارزش فعلی آن 18000 دلار است در اختیار داشته باشد، می تواند در صورت کاهش قیمت به 17000 دلار، دستور توقف فروش را اجرا کند و در نتیجه ضررهای خود را در صورت کاهش بازار به زیر آن نقطه به حداقل برساند. این استراتژی به سرمایه گذار اجازه می دهد تا ضرر احتمالی خود را محدود کند حتی اگر ارزش بیت کوین به طور ناگهانی کاهش یابد.

آنچه در اینجا مهم است این است که دستور توقف نمی تواند اجرای دقیق قیمت توقف تعیین شده را تضمین کند. عواملی مانند نقدینگی بازار و تغییرات ناگهانی قیمت ممکن است مانع از اجرای سفارش طبق برنامه ریزی اولیه شود.

انواع دستور توقف

انواع مختلفی از دستورهای توقف وجود دارد که معامله گران بسته به موقعیت از آنها استفاده می کنند. در دنیای تجارت رمزنگاری، به دلیل تنوع صرافی‌های رایج ارزهای دیجیتال، استفاده از دستور توقف آسان است. برخی از رایج ترین آنها عبارتند از:

دستور توقف ضرر

یکی از محبوب‌ترین انواع دستور توقف، دستور توقف ضرر است که ابزاری ارزشمند برای محدود کردن زیان زمانی است که سرمایه‌گذار به طور فعال بازار را رصد نمی‌کند. یک معامله‌گر این سفارش را در قیمتی کمتر از ارزش بازار فعلی یک اوراق بهادار خاص قرار می‌دهد و اگر قیمت اوراق بهادار به سطح از پیش تعیین‌شده کاهش یابد، آغاز می‌شود.

دستور توقف-محدودیت

سفارش توقف حد یک نوع سفارش ترکیبی است که ویژگی‌های هر دو سفارش محدود و توقف را ترکیب می‌کند. هنگامی که این نوع سفارش در یک قیمت توقف خاص راه اندازی می شود، در صورتی که قیمت به قیمت محدود یا احتمالاً قیمتی بهتر از قیمت حد تعیین شده برسد، فعال می شود.

ترتیب توقف پایانی

دستور توقف پایانی نوعی از دستور توقف است که از آن برای قفل کردن سود استفاده می‌کنید در حالی که دارایی‌ای که در آن سرمایه‌گذاری کرده‌اید در مسیر درست حرکت می‌کند. این نوع سفارش با درصدی از مقدار دلار کمتر از قیمت فعلی باز می شود، بنابراین طبیعتاً در صورت افزایش سهام، قیمت توقف به سمت بالا تنظیم می شود تا قیمت جدید بازار را منعکس کند.

دستور توقف فروش

این نوع سفارش اغلب برای خروج از موقعیت خرید یک دارایی استفاده می شود. این نوع سفارش نیز کمتر از قیمت فعلی بازار قرار می‌گیرد و اگر قیمت دارایی به قیمت هدف کاهش یابد، به‌طور خودکار باعث شروع آن می‌شود.

چرا دستور توقف برای مدیریت ریسک مهم است؟

یکی از مهمترین اهداف هر معامله گر یا سرمایه گذار کاهش یا حداقل درک بهتر ریسکی است که می پذیرد.

سفارشات توقف دقیقاً به شما کمک می کند تا دقیقاً این کار را انجام دهید – با کمک به شما در تضمین سود در محدوده قیمتی خاص و محدود کردن ضررهای خود در صورتی که اوضاع به سمت جنوب پیش رفت، آنها می توانند به شما کمک کنند تا به یک سرمایه گذار منطقی تر و سطح بالا تبدیل شوید که ریسک های حساب شده را می پذیرد.

ناگفته نماند که بخش بزرگی از ریسک در تجارت با تصمیم گیری بر اساس حرص یا ترس ناشی می شود.

با دستور توقف، می توانید احساسات زیادی را از تصمیم گیری خود خارج کنید، بنابراین از تصمیم گیری های بد و تکانشی که منجر به ضرر می شود اجتناب کنید.

خطرات بالقوه استفاده از دستور توقف در معاملات و سرمایه گذاری:

در حالی که می توانید از دستورهای توقف به درستی استفاده کنید و ریسک را مدیریت کنید، گاهی اوقات ممکن است با خطرات احتمالی روبرو شوید که ذاتی باز کردن دستور توقف است. ریسک اصلی در اینجا این است که توقف ضرر شما ممکن است با نوسانات کوتاه مدت قیمت فعال شود و در نتیجه ضررهای احتمالی را به دنبال داشته باشد.

به عنوان مثال، اگر قیمت سهام شما کاهش یابد و پس از آن به سرعت بازگردد، ممکن است سفارش توقف شما در آن بازه زمانی کوتاه شروع شده باشد و باعث شود با قیمتی کمتر از آنچه در ابتدا می‌خواستید بفروشید.

مشکل اصلی بالقوه در مورد دستورات توقف این است که آنها بی‌خطا نیستند. مخصوصاً در بازارهای پر هرج و مرج و بی ثبات مانند بازار کریپتو، گاهی اوقات دستور توقف با قیمتی متفاوت از قیمت مورد نظر شما فعال می شود. این به عنوان “لغزش” نیز شناخته می شود.

دستور توقف در عمل: دستور توقف در عمل چگونه به نظر می رسد؟

برای نشان دادن اینکه چگونه دستور توقف در عمل می تواند کار کند، در اینجا یک مثال آورده شده است:

شما صاحب سهام یک شرکت بزرگ هستید و در حال حاضر قیمت هر سهم آن 50 دلار است.

شما یک دستور توقف ضرر را با قیمت 40 دلار برای هر سهم تنظیم می کنید. این بدان معنی است که اگر قیمت این سهام به 40 دلار یا کمتر کاهش یابد، سفارش شما به طور خودکار باعث شروع و فروش سهام شما می شود. این امر ضرر شما را محدود می کند و به شما کمک می کند تا از کاهش بیشتر قیمت سهام جلوگیری کنید.

از طرف دیگر، ممکن است از دستور توقف «خرید» استفاده کنید و از روند صعودی قیمت سهام خود بهره ببرید. اگر فکر می کنید که قیمت سهام شما به 60 دلار افزایش می یابد، ممکن است یک دستور توقف خرید را با قیمت 60 دلار انجام دهید. اگر قیمت دارایی به 35 دلار برسد، سفارش شروع می شود و شما به طور خودکار سهام خریداری می کنید. این می تواند به شما کمک کند از افزایش قیمت ها سرمایه گذاری کنید و در عین حال میزان ریسکی که می کنید را محدود کنید.

چگونه توقف سفارش ها می تواند به سفر تجاری شما کمک کند

در نتیجه، دستورهای توقف ابزاری قدرتمند در زرادخانه هر معامله‌گر یا سرمایه‌گذاری است که می‌خواهد سود خود را تضمین کند و ریسک را کاهش دهد. با استفاده از آنها برای ایجاد نقاط قیمتی خاص که در آن دارایی های خود را می خرید یا می فروشید، می توانید تقریباً کل فرآیند معاملاتی خود را خودکار کنید و احساسات را کاملاً از تصمیم گیری خود خارج کنید.

دستورهای توقف اشکال و اندازه‌های مختلفی دارند، از دستورات توقف ضرر و توقف محدود تا دستورات توقف انتهایی. با فهمیدن اینکه هر کدام از آنها چه نقشی در استراتژی معاملاتی شما دارند، می توانید از آنها برای دستیابی به اهداف خاص و به حداکثر رساندن کارایی خود به عنوان یک معامله گر یا سرمایه گذار استفاده کنید.

با این اوصاف، همیشه به یاد داشته باشید که دستورات توقف اشتباه نیستند – ممکن است در معرض لغزش، شرایط بازار یا کمبود نقدینگی باشند. درست مانند هر استراتژی تجاری دیگری که وجود دارد، همیشه قبل از شروع به استفاده از دستورهای توقف در معاملات خود، تحقیقات خود را انجام دهید.