CFD vs Contrats à Terme en Crypto : Différences Pratiques à Prendre en Compte
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Le trading de crypto-monnaies a évolué en un domaine complexe intégrant de nombreux outils et techniques de trading avancés. L’époque des simples pratiques d’échange ou d’arbitrage permettant de réaliser des profits à court terme est révolue. En 2024, les traders doivent maîtriser des stratégies de trading exponentiellement plus complexes pour générer des profits mesurables et constants.
La référence en matière de connaissances suffisantes a été relevée dans la crypto, et les commerçants de détail devraient être au courant de nombreux outils de trading différents pour rester compétitifs. Les contrats à terme de négociation et les contrats de différence (CFD) sont deux de ces mécanismes avancés dans la crypto et les marchés de trading en général. Cet article analysera la nature et les différences critiques entre les CFD et les marchés à terme, vous permettant de prendre une décision éclairée lors du choix d’une stratégie de trading parfaite.
Points essentiels
- Les contrats dérivés sont des contrats à terme dont la valeur varie en fonction du prix de l’actif sous-jacent.
- Les contrats à terme sont des accords d’achat d’un actif spécifique à un prix fixe à une date future.
- Les CFD sont similaires aux contrats à terme, mais n’exigent pas la propriété de l’actif. Les CFD sont réglés par le paiement d’un montant correspondant à la différence de prix de l’actif.
- Les contrats à terme sont plus transparents, mais les exigences en matière de capital sont plus élevées, tandis que les CFD sont plus abordables, mais parfois plus risqués.
Explorer le Marché des Crypto-Dérivés
Les contrats à terme et les CFD entrent dans la catégorie des produits financiers dérivés, un type de contrat qui sera honoré à l’avenir. Les contrats dérivés sont conclus entre deux parties pour échanger, acheter ou vendre un actif spécifique à un prix et à une date donnés. La valeur des contrats dérivés est liée à l’actif sous-jacent, qui augmente ou diminue le prix du contrat.
Dans la plupart des cas, les produits dérivés utilisent l’effet de levier, ce qui permet aux parties d’acquérir davantage d’actifs sans avoir à payer pour l’ensemble de la propriété de l’actif. Il existe de nombreuses variantes de contrats dérivés, notamment les contrats à terme, les options, les swaps, les contrats de différence, etc.
Chaque type a des obligations contractuelles différentes et des cas d’utilisation pratique sur les marchés du trading et les marchés financiers. Les produits dérivés ne sont pas exclusivement utiles au trading, car ils permettent aux entreprises d’échanger des contrats de prêt et d’autres contrats commerciaux à leur avantage.
Explication des Crypto-Monnaies à Terme
Les contrats à terme sont des accords fixes entre deux acteurs du marché sur l’achat d’un actif spécifique à un prix prédéterminé et à une date future.
Le prix actuel du marché de l’actif influe fortement sur le prix des contrats à terme, les rendant moins chers ou plus chers en fonction de l’évolution de la valeur de l’actif. Par exemple, si le prix de l’actif se rapproche des prix à terme, la demande de ces contrats augmentera car les investisseurs souhaitent acheter l’actif à un prix inférieur.
Bien que simple à première vue, le trading de contrats à terme comporte de nombreuses implications pratiques pour les particuliers et les entreprises qui souhaitent atténuer les risques ou maximiser leur rentabilité.
Par exemple, les contrats à terme peuvent être utilisés pour anticiper les mouvements de prix d’un actif cryptographique spécifique et tirer profit d’une estimation correcte de la tendance, ce qui permet aux investisseurs d’acheter des monnaies virtuelles à un prix plus bas ou de les vendre à un prix plus élevé.
En outre, les traders peuvent couvrir leurs risques en achetant des contrats à terme qui sont opposés à leur stratégie principale, ce qui leur permet de ne pas subir d’énormes pertes si le prix du marché évolue latéralement. Cette pratique est particulièrement importante dans le domaine de la blockchain, car elle permet aux investisseurs de rester relativement à l’abri dans l’environnement volatile des cryptomonnaies.
Qu’est-ce qu’un CFD ?
Comme les contrats à terme, les CFD sont des instruments dérivés, mais avec une énorme différence. Les CFD sont des contrats financiers qui permettent à deux parties de conclure un accord similaire sur le prix d’un actif à une date prédéterminée, mais elles ne doivent échanger la différence de prix qu’à l’approche de l’échéance. Les CFD n’intègrent donc pas la propriété dans leur contrat, ce qui permet aux investisseurs de profiter de mouvements de prix importants sans s’engager à acheter massivement.
Les avantages des CFD sont nombreux pour les investisseurs débutants dont le budget est limité, car ils leur permettent d’acquérir des positions qui se situent bien au-delà de leur marge financière. Cependant, les CFD sont plus spécialisés que les contrats à terme, car ils ne sont utiles que pour les bénéfices liés aux fluctuations des prix.
Les CFD ne peuvent donc pas être utilisés pour échanger des contrats ou des actifs entre deux parties, ce qui rend cet instrument exclusivement utile pour réaliser des gains potentiels ou atténuer les risques dans le domaine du trading.
CFD et Contrat à Terme : Différences Essentielles
Comme analysé ci-dessus, les contrats à terme et les CFD sont des contrats dérivés axés sur les mouvements de prix futurs d’actifs spécifiés. Les CFD et les futures peuvent être appliqués au forex, aux crypto-monnaies, aux actions, aux matières premières et à pratiquement tous les autres marchés d’actifs négociables dans le monde. Cependant, ces deux instruments diffèrent considérablement dans de nombreux détails, ce qui les rend applicables dans des situations distinctes.
Structure du Contrat et Propriété
Les contrats à terme ont une date d’expiration prédéterminée, sans possibilité de reconduction, même si les deux parties en conviennent. En revanche, les CFD sont assortis d’une fonction de reconduction, permettant aux utilisateurs de prolonger leur accord au-delà de l’échéance initiale. Étant donné que les contrats à terme sont principalement négociés sur les marchés à terme, ils incluent des commissions de tiers pour la médiation du contrat et des frais centralisés supplémentaires tels que ceux de la National Futures Association (NFA).
À l’inverse, les CFD sont souvent négociés de gré à gré (OTC), ce qui signifie que deux parties s’engagent directement dans un contrat sans bénéficier d’un important détecteur de la part d’une tierce partie spécialisée. Par défaut, les CFD entraînent donc moins de frais pour les parties concernées.
Types de Marchés et Besoins en Capitaux
La plupart des CFD étant des mécanismes de gré à gré, le courtier qui crée un contrat de CFD prend souvent le parti opposé de la négociation. Par conséquent, les traders peuvent souvent se retrouver face à des contreparties beaucoup plus expérimentées et puissantes. En outre, les contrats de gré à gré ne sont pas aussi transparents que les contrats de bourse centralisés, ce qui pourrait nuire aux investisseurs inexpérimentés.
D’autre part, les contrats à terme sont négociés sur des bourses populaires qui sont plus réglementées et transparentes, fournissant toutes les informations nécessaires sur le contrat et ses taux respectifs. Les contrats à terme sont donc plus prévisibles et plus sûrs, car les courtiers et les bourses ne prennent pas les positions opposées des traders et les renvoient plutôt à négocier des contrats à terme directement avec la seconde partie.
En ce qui concerne les exigences en matière de capital, les CFD sont plus souples et permettent aux opérateurs de créer ou d’acheter des contrats avec des montants de base plus faibles. En revanche, les contrats à terme ont des exigences de base plus élevées et sont généralement beaucoup plus importants que les CFD.
Quelles Sont les Stratégies les Plus Efficaces pour Chaque Mécanisme ?
Le débat sur les CFD ou les contrats à terme dure depuis un certain temps, les investisseurs débutants confondant souvent les deux options comme s’il s’agissait d’un seul et même instrument. Toutefois, ces mécanismes sont utiles dans des scénarios différents et ne devraient pas être utilisés de manière interchangeable. En fonction de votre situation et de vos capacités financières, voici les meilleurs scénarios pour utiliser chaque mécanisme.
Quand Envisager les Contrats à Terme
Les contrats à terme conviennent principalement aux traders disposant d’un budget plus important et d’un calendrier stratégique spécifique. Ces instruments sont transparents et permettent aux traders d’éviter de parier contre les courtiers, ce qui est une pratique dangereuse dans certains cas.
Cependant, les contrats à terme ont des exigences élevées en matière de capital et impliquent l’achat de la totalité du montant du contrat à l’expiration de la date. Les contrats à terme sont donc coûteux et soumis à des contraintes de temps, ce qui peut ne pas être optimal pour les petits investisseurs.
Quand Envisager les CFD ?
Les CFD n’ont pas de date d’expiration stricte et n’obligent pas les traders à acheter l’actif à la fin du contrat. Ils sont également plus flexibles, présentent des exigences de capital plus faibles et des frais de commission abordables. L’ouverture d’un compte de trading sur CFD est donc plus facile à gérer pour les investisseurs débutants.
Cependant, le trading de CFD est également considéré comme très risqué en raison de sa nature de gré à gré, obligeant les traders à prendre des positions contre leurs fournisseurs. Dans la plupart des cas, les courtiers et les bourses ont une bien meilleure compréhension des mouvements de prix et ne prendront pas de positions qui pourraient s’avérer non rentables à long terme. Parier contre eux n’est donc pas une bonne idée pour les investisseurs débutants.
Réflexions Finales – Trading des CFD vs Contrats à Terme
Les CFD et les contrats à terme sont deux mécanismes apparemment similaires, mais dont les objectifs sont très différents. Pour les investisseurs expérimentés, ces deux mécanismes peuvent être exploités pour maximiser les profits et couvrir les risques sur des marchés de trading volatils ou changeant fréquemment.
Il est donc impératif de bien comprendre les deux contrats et de savoir quand les utiliser. En règle générale, vous devriez négocier des CFD pour les stratégies qui ne nécessitent pas l’achat d’actifs, et les contrats à terme sont optimaux pour les stratégies de trading à long terme qui impliquent la propriété d’actifs à la fin. Alors, choisissez bien vos contrats et tenez compte de vos circonstances spécifiques pour mettre au point une technique parfaite !
FAQ
Qu'est-ce qu'un contrat à terme sur les crypto-monnaies ?
Les crypto futures (à terme) sont similaires aux contrats à terme ordinaires à tous points de vue considérables. Les Crypto Futures sont devenus de plus en plus populaires en raison de leur capacité à atténuer les risques dans le domaine volatile de la blockchain.
Qu'est-ce qu'une position au comptant en crypto-monnaie ?
Une position Spot dans le trading de crypto-monnaies est à l’opposé des contrats dérivés, car elle implique l’achat ou la vente d’un actif “sur le sport” au lieu de créer un contrat pour l’avenir.
Quelle est la différence entre les marchés au comptant et les marchés à terme ?
Les marchés au comptant sont conçus pour une exécution immédiate, tandis que les contrats à terme et les CFD sont bien adaptés à la spéculation sur les prix et aux stratégies de trading à plus long terme.
