Qu’est-ce que la Manipulation du Marché du Forex par le Market Maker et Comment l’éviter ?
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Le paysage du marché des changes a évolué de manière spectaculaire au cours du 21e siècle. Par le passé, seuls les traders compétents disposant de nombreuses licences, de relations dans le secteur et d’un capital important pouvaient accéder à ce marché et réaliser des bénéfices fiables.
Aujourd’hui, les individus moyens avec peu ou pas d’expérience peuvent entrer dans le domaine du forex et apprendre les bases sans barrières. En conséquence, la pratique du forex est devenue mondialement connue pour les traders débutants, les startups et les individus qui souhaitent faire des profits à temps partiel.
Cependant, les marchés du forex sont restés impitoyables malgré les dernières innovations et outils numériques. Il n’a jamais été aussi facile de perdre l’intégralité de son portefeuille de devises en quelques jours. Cet article analysera l’un des pièges courants qui pourraient paralyser les portefeuilles des investisseurs particuliers – la manipulation du marché du forex par les market makers.
Points essentiels
- Les market makers sont de grandes institutions qui distribuent des liquidités par le biais d’offres d’achat sur le marché du forex.
- Les market makers peuvent manipuler le marché en pratiquant le front-running, la chasse aux stop-loss et les spreads.
- De nombreuses réglementations tentent d’empêcher les manipulations, mais la plupart d’entre elles sont inefficaces contre les market makers prudents.
- Pour éviter les manipulations, il faut une connaissance approfondie du marché et une bonne compréhension des mesures de la volatilité.
Qu’est-ce qu’un Market Maker sur le Forex ?
Les market makers jouent un rôle inestimable sur le marché du forex, en fournissant des liquidités financières par le biais de divers canaux et en aidant le secteur à rester actif. Les teneurs de marché facilitent la croissance de l’activité en fournissant des devises en quantité suffisante chaque fois que cela est nécessaire et en fixant des prix équitables sur leurs cotations.
Par conséquent, le marché financier ne connaît plus de pénurie dans son offre de devises, ce qui permet aux commerçants de détail d’acheter et de vendre des paires à des prix optimaux et sans délai.
Un modèle de market maker peut se présenter sous de nombreuses formes, notamment les grandes institutions financières, les courtiers principaux, les fournisseurs de liquidités et les sociétés hybrides qui assument des rôles multiples.
>Les banques internationales et centrales sont les plus grands market makers dans le domaine du forex, accédant à des fonds en devises presque illimités provenant des dépôts des clients et des paiements d’intérêts sur les prêts.
Les market makers peuvent donc être considérés comme les acteurs les plus importants du forex, en particulier pour les secteurs des devises volatiles ou temporairement instables qui ont désespérément besoin de s’approvisionner en liquidités.
Comment les Market Makers Gagnent-ils de l’Argent ?
Indépendamment de sa contribution à la santé de l’industrie du forex, une société de tenue de marché sera toujours axée sur le résultat. Comme tout autre modèle d’entreprise, la stratégie de tenue de marché vise à générer des profits en fournissant des liquidités aux autres participants du marchés.
Les market makers fournissent généralement des fonds par l’intermédiaire de plateformes d’échange en ligne ou physiques qui affichent les cours acheteur et vendeur de chaque paire de devises. Supposons qu’un market maker vende la devise X à 1,25 $ et l’achète à 1,10 $ ; leur marge bénéficiaire respective, également appelée spread, est de 0,15 $.
Les marges décrites ci-dessus sont le pain et le beurre des market makers, leur permettant de réaliser des profits substantiels en vendant haut et en achetant bas. Toutefois, s’ils mettent en place des marges importantes sur le marché, le grand public s’abstiendra de vendre ou d’acheter activement leurs options sur devises. Il est donc important que les market makers to
Le Marché du Forex peut-il être Manipulé ?
Comme nous l’avons analysé, les market makers entretiennent une relation mutuellement bénéfique avec le paysage du trading forex, en facilitant les manques de liquidité, en fournissant la rareté à des moments pertinents, et en recevant en retour des bénéfices sains sur les spreads.
Cependant, la plupart des market makers disposent d’un pouvoir considérable dont ils pourraient potentiellement abuser. Leur capacité à décider des paires de devises à distribuer et des prix d’achat et de vente à fixer leur permet d’influencer fortement des secteurs spécifiques et de faire pencher la balance en leur faveur.
Ainsi, bien que de nombreuses réglementations soient mises en place pour l’empêcher, les market makers manipulent le forex par divers moyens afin d’accroître leur rentabilité. Les market makers emploient plusieurs stratégies pour atteindre leurs objectifs en manipulant le marché.
Différentes Tactiques de Manipulation
La stratégie la plus courante est la manipulation des spreads, où les market makers peuvent inciter les traders de détail à acheter d’autres devises ou, dans les cas désespérés, à s’accommoder de marges d’achat anormalement élevées. En outre, les marges peuvent être réduites au-delà de la norme pour inciter les traders inexpérimentés à acheter des devises risquées ou volatiles.
La deuxième stratégie est le “front-running”, où les market makers achètent ou vendent simplement des quantités massives de devises spécifiques avant que les participants au marché ne puissent faire de même.
Les market makers disposent d’informations internes sur le trading et ont une bonne compréhension de ce qui pourrait se passer dans un avenir proche. Ils peuvent donc réaliser les meilleures transactions avant le grand public, ce qui leur permet de retirer la plupart des bénéfices du domaine du trading de détail.
Enfin, la chasse au stop-loss implique que les market makers manipulent les spreads à des fins spécifiques. Supposons qu’il y ait une forte demande pour une devise particulière sur le marché. Si cette devise perdait de sa valeur, de nombreux investisseurs auraient des ordres stop-loss sur leurs comptes.
Une société market maker peut parfois faire la chasse au stop-loss en faisant baisser artificiellement le prix de l’actif et en créant une intense pression à la vente.
Grâce à cette stratégie, les market makers pourraient prendre le contrôle majoritaire d’un plus grand nombre de monnaies mineures, créant ainsi un monopole sur les marchés financiers et fixant des prix injustes sur la monnaie.
Comment Eviter la Manipulation des Market Makers sur le Forex
Bien que tous les market makers ne soient pas motivés par la manipulation du marché, l’industrie des changes est dominée par les pratiques malveillantes décrites ci-dessus. Malheureusement, les lois et réglementations visant à lutter contre le front-running ou la chasse aux stop-loss n’ont eu qu’un succès partiel.
Les traders particuliers ne peuvent être protégés que par leur intelligence et leur expérience. Voici donc plusieurs stratégies optimales à mettre en œuvre pour éviter les pratiques manipulatrices sur le marché des devises.
Comprendre le Marché du Forex et Eviter la Volatilité
Le secteur des changes est extrêmement complexe, avec de nombreuses juridictions, des frontières politiques, des flux de devises et des complications imprévues qui ont un impact sur le marché à différents moments. Pour les traders de détail, il est crucial d’avoir une solide compréhension du secteur du forex, de saisir l’idée du trading équitable et de savoir comment fonctionnent les principes fondamentaux de la tenue de marché.
En approfondissant le concept de l’offre et de la demande, de la volatilité et de la distribution des devises, les traders comprendront mieux comment le marché peut être manipulé et quand le moment est mal choisi pour s’engager dans un trading agressif.
En outre, les traders doivent rechercher les paires de devises les moins manipulées en évaluant les niveaux de volatilité. En règle générale, il est plus facile d’influer sur les secteurs monétaires qui sont plus volatils et susceptibles d’instabilité.
Au contraire, les monnaies établies comme l’USD et l’EUR sont difficiles à manipuler en raison de l’attention accrue des régulateurs et de la taille même de leurs secteurs respectifs. Cependant, l’astuce consiste à trouver des monnaies moins connues qui évitent encore la volatilité, ce qui nécessite une grande expertise dans ce domaine.
Rechercher des Courtiers Titulaires d’une Licence ou d’une Réglementation
Il est essentiel de s’associer à des courtiers qui opèrent avec des licences de grande valeur et qui adhèrent à des réglementations strictes, ce qui permet aux traders d’éviter les pratiques néfastes sur le marché des changes exécutées à leurs dépens.
Les courtiers malhonnêtes jouent un rôle important dans la stratégie de manipulation du marché des changes, en acheminant les ordres vers des bourses susceptibles de mener des stratégies de front-running ou de chasse au stop-loss. Dans ce contexte, il est donc dangereux de s’associer à des courtiers à prix réduit qui acheminent les ordres sans divulguer la contrepartie.
Il est conseillé de rechercher des courtiers disposant d’une licence d’élite aux États-Unis ou en Europe, car ce sont ces juridictions qui disposent du plus grand nombre de lois et de réglementations contre les pratiques de manipulation du marché.
Bien que cela ne vous mette pas complètement à l’abri des activités de trading malveillantes, vous serez beaucoup plus en sécurité qu’en vous associant à des agences de courtage non réglementées ou malhonnêtes.
Réflexions Finales – S’affranchir de la Manipulation du Market Maker sur le Forex
Le domaine du trading sur le marché des changes est par nature propice à la manipulation. Les market makers ont trop de pouvoir pour rester neutres et s’abstenir d’abuser de leurs capacités. Bien que les organismes de régulation fassent de leur mieux pour minimiser les pratiques manipulatrices, les market makers peuvent encore profiter largement des erreurs et de l’inexpérience des traders débutants. Ainsi, avant d’entrer sur le marché du forex, vous devez comprendre les concepts du marché de l’intérieur et vous faire une bonne idée des tactiques de manipulation potentielles qui pourraient avoir lieu à un moment donné. Cela vous aidera à prendre des décisions sans prendre de risque et à éviter de tomber dans les pièges de la chasse au stop-loss, du front-running ou de la manipulation des spreads mis en place par les grands market makers.
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