Pourquoi devriez-vous procéder à un backtesting de votre portefeuille ?

Les investisseurs professionnels construisent leurs portefeuilles à partir de leur expérience. Après des années d’expérience sur le marché financier, un trader a déjà pu identifier les failles de ses transactions passées pour tenter d’éviter de répéter ces erreurs.

En guise de solution alternative, vous pouvez créer une stratégie de trading solide, puis la tester à l’aide d’un programme qui utilise les performances passées du marché pour simuler l’évolution de votre stratégie de portefeuille.

Le backtesting d’un portefeuille consiste à évaluer l’efficacité d’un modèle de trading en utilisant les données antérieures du marché. Il existe plusieurs outils et méthodes pour réaliser ce type de tests, que nous expliquerons dans cet article.

Qu’est-ce que le backtesting d’un portefeuille ?

Le backtesting de portefeuille consiste à évaluer la qualité d’une stratégie ou d’un modèle de trading en l’appliquant à des conditions de marché antérieures. Le backtesting est réalisé à l’aide d’un logiciel que le trader doit programmer ou à l’aide d’une plateforme de test prête à l’emploi.

Les résultats du backtest incluent les résultats de la stratégie utilisée, le niveau de risque, et analysent les données du marché que le trader doit prendre en compte.

La notion de backtesting de portefeuille repose sur le fait que le marché se répète, et que ce qui s’est produit auparavant a toutes les chances de se reproduire. Ainsi, lorsqu’un portefeuille affiche de bonnes performances en se basant sur les données historiques du marché, il a de fortes chances de réussir également dans les conditions actuelles du marché.

Ensuite, le trader améliore sa stratégie en fonction des résultats du test et peut lancer un nouveau backtest pour comparer et optimiser sa stratégie.

Importance du backtesting du portefeuille de trading

Le backtesting est essentiel pour découvrir d’éventuelles lacunes dans la stratégie qu’arbore votre portefeuille et le degré de risque d’un investissement sur un marché spécifique.

Les gestionnaires de portefeuille utilisent le backtesting pour déterminer l’allocation des ressources et la réaction des marchés à un modèle de trading donné. Par exemple, certaines stratégies sont efficaces pour négocier des cryptomonnaies, tandis que d’autres fonctionnent mieux avec la négociation d’actions.

Par conséquent, le backtesting fonctionne comme un outil de gestion des risques. Les traders l’utilisent également pour évaluer l’efficacité d’une nouvelle stratégie de trading avant de l’utiliser sur les marchés réels.

Comment réaliser un backtest de portefeuille ?

Si un trader a des connaissances suffisantes en programmation, il peut construire lui-même un logiciel pour backtester sa stratégie. Le backtesting réalisé avec Python est très répandu et relativement facile à configurer pour les développeurs.

Par ailleurs, un trader peut utiliser des plateformes de trading qui permettent de réaliser un backtest sans écrire de lignes de code. Cependant, le trader doit être conscient des concepts essentiels du trading, notamment :

• Le backtesting s’appuie sur des données pour fournir des informations. Il est donc essentiel d’utiliser des données précises pour réaliser des backtests de portefeuilles.
• L’analyse technique et l’analyse fondamentale sont des concepts essentiels que tout trader doit connaître pour analyser les sentiments du marché et établir des prévisions sur le marché.
• Une compréhension des statistiques de base et des concepts tels que la moyenne, la variance et l’écart peuvent donner des indications utiles au trader.

Outils de backtesting de portefeuille

Certains outils aident le trader à utiliser au mieux le backtesting. Les meilleurs outils de backtesting de portefeuilles vous permettent d’alimenter la plateforme avec des données précises afin d’améliorer la qualité de vos investissements.

Assurez-vous donc que votre plateforme de backtesting propose les outils suivants.

• Distribution des actifs du portefeuille : cet outil de backtesting de portefeuille vous permet de créer plusieurs portefeuilles à partir des marchés et les instruments financiers sélectionnés. Il montre également le risque associé à ces portefeuilles et le rendement total attendu.
• Logique flexible : le logiciel doit être flexible et prendre en compte davantage de facteurs du marché tels que les limites de capital, l’effet de levier et le rééquilibrage des actifs. Cela rend le backtest plus fiable.
• Cours historiques précis : le backtesting de portefeuille utilise des valeurs historiques, y compris des prix. Il est donc nécessaire de fournir des prix exacts, y compris les niveaux de volatilité et les actions de sociétés en faillite.

Étapes pour réussir son backtesting de portefeuille

Aujourd’hui, une part considérable de l’activité commerciale est réalisée à l’aide d’algorithmes qui négocient pour le compte du trader. Si vous effectuez un test automatisé pour la première fois, voici comment backtester un portefeuille.

1. Trouvez une plateforme de trading qui offre le backtesting.
2. Sélectionnez le modèle de trading que vous souhaitez tester.
3. Déterminez les indicateurs et les outils que vous souhaitez tester avec votre portefeuille.
4. Déterminez les conditions et la marche à suivre lorsque les conditions sont remplies. Par exemple, si la condition X est remplie, exécutez un ordre d’achat.
5. Exécutez le test sur plusieurs marchés, tels que les ETF, les actions, les fonds communs de placement et les instruments financiers.

Backtesting vs. Forward Testing

Contrairement au backtesting, le forward testing permet au trader d’évaluer ses stratégies de trading dans des conditions de marché actuelles. Il s’agit généralement d’une simulation de marché en direct, au cours de laquelle le trader teste l’efficacité de ses outils, méthodes et modèles avant de les utiliser sur le marché réel.

Les partisans du forward testing considèrent qu’ils sont plus efficaces car le backtesting utilise des données anciennes, qui peuvent avoir besoin d’être mises à jour et vérifiées.

Le forward testing consiste à suivre la logique du système et à documenter cette logique lors de l’exécution des ordres de transaction. Ainsi, toutes les ouvertures et clôtures de positions sont enregistrées avec diligence, sans qu’aucune transaction réelle ne soit effectuée.

De cette manière, les traders peuvent évaluer les performances de leur stratégie après l’avoir exécutée sur une simulation de marché réel avant de l’utiliser pour réaliser de vrais investissements.

Avantages du backtesting de portefeuille

Le backtesting de portefeuille est crucial pour vous savoir si votre stratégie présente des défauts ou des avantages avant de l’utiliser sur le marché réel. Par conséquent, vous pouvez vous attendre à bénéficier des avantages suivants lorsque vous automatisez votre processus.

• Ne pas risquer de fonds réels : le backtesting est effectué dans le cadre d’une simulation qui utilise les données et les prix historiques du marché. Par conséquent, aucune transaction n’est réellement exécutée et aucun argent réel n’est utilisé.
• Tendance du portefeuille : la performance du portefeuille résultant du backtesting donne au trader des indications sur les actifs qu’il doit négocier et les stratégies qu’il peut utiliser.
• Possibilité d’amélioration : le backtesting du portefeuille permet aux traders d’ajuster et d’améliorer leur stratégie en fonction des résultats du test avant de l’appliquer sur le marché financier réel.

Inconvénients du backtesting de portefeuille

Bien que le backtesting comptabilise de nombreux avantages, il y a quelques inconvénients inhérant au backtesting :

• Partialité potentielle : il est difficile d’éviter la partialité lors d’un backtesting. Un trader peut – involontairement – manipuler les données sur lequel le test va se baser afin d’obtenir les meilleurs résultats possibles.
• Tri fait sur le volet : un trader peut effectuer simultanément plusieurs tests en utilisant différentes variables et hypothèses et choisir celui qui donne les meilleurs résultats.
• Imprévisibilité de certaines variables : certaines variables ne peuvent pas être incluses dans le backtest, comme les taux d’intérêt, les anomalies du marché et les catastrophes naturelles, qui affectent fortement l’activité sur le marché et le sentiment de celui-ci.

Conclusion

Le backtesting de portefeuille est essentiel pour déterminer les forces et les faiblesses des modèles de trading. Le backtesting de la distribution des actifs d’un portefeuille aide les traders à choisir les secteurs d’activité et les instruments dans leesquels investir et à évaluer les risques du portefeuille.

Ces tests peuvent être réalisés sur des plateformes de trading qui simulent les données et les activités historiques du marché. Les résultats du test sont calculées et générées par la plateforme, donnant au trader des idées d’investissement et des indications sur ce qui a le mieux fonctionné et sur la manière d’améliorer ses stratégies. 

Il est possible de le combiner la simulation avec plusieurs outils qui aident le backtest à devenir plus efficace et à générer des résultats adéquats pour améliorer le portefeuille en question.