Le Migliori Società REIT in cui Investire – Guida per l’Investitore 2024

La maggior parte dei trader parla di titoli tecnologici, società blue-chip e azioni finanziarie come le azioni a più rapida crescita. Tuttavia, il settore immobiliare è il cavallo oscuro del mercato azionario, espandendo il portafoglio dell’investitore per includere affitti, spazi commerciali e residenziali, e vari modelli di generazione di reddito basati su proprietà.

Le società REIT facilitano l’acquisto e la vendita di proprietà senza la proprietà effettiva, offrendo una proposta unica che differisce significativamente dalle azioni tradizionali, dai titoli obbligazionari e dalle coppie Forex. Spieghiamo come funziona un REIT e le più grandi società REIT nel 2024.

Come Funzionano le Società REIT

I Real Estate Investment Trusts (REITs) sono società che possiedono, finanziano e gestiscono proprietà per produrre reddito. Acquistano e affittano attivamente immobili in vari settori, inclusi case residenziali, case plurifamiliari, spazi commerciali, edifici sociali e altro.

Le società REIT offrono le loro azioni sui mercati secondari come NYSE, NASDAQ e LSE. I partecipanti al mercato acquistano azioni REIT per possedere una parte del patrimonio immobiliare senza detenere e gestire direttamente la proprietà.

Questa configurazione facilita l’accesso di nuovi trader e investimenti a basso capitale nel settore immobiliare, soprattutto poiché questo mercato richiede capitale significativo per acquistare o sviluppare edifici e terreni.

I REIT sono diventati legali negli Stati Uniti nel 1960 grazie a un decreto presidenziale, che ha permesso alle società di raccogliere fondi dagli investitori e investire il pool in immobili con alto potenziale di guadagno.

In tal modo, le società REIT operano come fondi comuni di investimento nel modo in cui raccolgono denaro dagli investitori verso panieri selezionati. Tuttavia, il pool è operato nel mercato immobiliare. In cambio, gli investitori ricevono denaro dall’apprezzamento del valore della proprietà e dai dividendi sulle azioni possedute.

Tendenze REIT nel 2024

Il settore immobiliare è cresciuto costantemente e, dopo la stagnazione del mercato globale nel 2020-2021, l’industria è in piena espansione.

Il 2024 è un anno promettente per gli investimenti REIT dopo il recupero dei tassi di inflazione negli Stati Uniti e nell’UE e il miglioramento delle condizioni economiche nei mercati globali. Il recente taglio dei tassi della Fed dovrebbe contribuire in larga misura all’investimento nei REIT.

L’anno ha visto un crescente interesse per le proprietà commerciali, in particolare per gli spazi di self-storage e gli edifici industriali. L’incremento nella produzione e l’aumento dell’inflazione dopo la pandemia hanno beneficiato enormemente di queste tendenze.

Pertanto, i settori industriale, sanitario e tecnologico nei REIT hanno un alto potenziale per il resto di quest’anno.

Pro e Contro di Investire nelle Società REIT

Il concetto di REIT rende investire nel settore immobiliare estremamente facile e accessibile, abbassando le barriere d’ingresso e permettendo a più investitori di speculare e scambiare azioni immobiliari. Valutiamo i benefici e le sfide degli investimenti REIT.

Vantaggi

• I REIT offrono una preziosa diversificazione rispetto al trading tradizionale in azioni classiche, obbligazioni, coppie di valute e materie prime. Il settore immobiliare ha una traiettoria di crescita distinta rispetto agli asset convenzionali.
• Le società REIT consentono ai nuovi investitori e a coloro con budget limitati di investire in proprietà senza disporre di capitale iniziale significativo. Questo approccio minimizza i danni da rischi inattesi.
• I REIT forniscono opportunità di generazione di reddito passivo, inclusi la valutazione immobiliare e la crescita dei dividendi, poiché tutte le società REIT sono legalmente tenute a pagare il 90% dei loro rendimenti come dividendi.
• L’emergere di più REIT ha aumentato la liquidità del mercato immobiliare, rendendolo più dinamico, meno volatile e ricco di opportunità.
• Le azioni REIT hanno una bassa volatilità a breve termine, concentrandosi sulla redditività a lungo termine e su una significativa valutazione della proprietà su 10 e 15 anni.

Svantaggi

• I gestori dei fondi dei trust controllano i pool REIT, dando agli investitori poco o nessun controllo sui loro fondi, rendendo il processo decisionale interamente dipendente dalla società REIT.
• Il dividendo del REIT è un reddito imponibile, che può diminuire i rendimenti realizzati per azione. Alcune giurisdizioni hanno aliquote fiscali più basse per i dividendi a lungo termine rispetto a quelli a breve termine.
• I prezzi e la valutazione dei REIT dipendono dalle condizioni di mercato, in particolare dai tassi di interesse, dall’inflazione e dalla crescita economica. Se la domanda per la proprietà diminuisce, i rendimenti dei REIT alla fine caleranno.
• Le azioni immobiliari sono meno volatili delle azioni ordinarie, il che limita i guadagni a breve termine o le speculazioni che possono generare opportunità di guadagno significative.
• Alcuni REIT addebitano commissioni premium per gestire e investire il tuo denaro, e alcuni di questi costi possono compensare i tuoi guadagni.

Società REIT Pubbliche vs Private

La stragrande maggioranza delle più grandi società REIT è quotata pubblicamente nei mercati regionali e globali che coprono migliaia di investitori. Tuttavia, alcune società immobiliari private offrono opportunità redditizie nel settore immobiliare. Distinguiamo tra REIT privati e pubblici.

REIT Pubblici

Il tipo più comune di trust di investimento immobiliare è pubblico. Queste società rilasciano le loro azioni sul New York Stock Exchange, London Stock Exchange e NASDAQ e sono soggette a rigide linee guida regolamentari simili ad altre azioni quotate.

Le società di investimento immobiliare quotano le loro azioni nei mercati pubblici per aumentare il valore delle loro azioni e attirare investitori di reddito di tutti i tipi, aumentando la domanda e facendo salire il prezzo delle azioni.

REIT Privati

Queste società non sono quotate nelle borse valori pubbliche. Pertanto, sono soggette solo a leggi SEC limitate, dando agli emittenti e agli investitori maggiore libertà.

Le azioni REIT private sono offerte a investitori istituzionali con bassi requisiti di conformità e rendimenti da dividendi più elevati.

REIT Pubblici Non Quotati

Questi REIT ibridi non sono negoziati pubblicamente nei mercati secondari come la prima categoria. Invece, sono disponibili su piattaforme di crowdfunding e trust di investimento immobiliare online, dove gli investitori trovano opportunità e caratteristiche.

Questi mercati sono solitamente meno liquidi dei REIT pubblici a causa di minori flussi di cassa e sono soggetti alle complete regolamentazioni SEC.

Le 10 Migliori Società REIT su cui Investire

Dopo aver compreso la natura, le tendenze e i benefici delle società REIT, discutiamo dei migliori REIT che puoi trovare nel 2024. Alcune aziende sono specializzate in un settore, come commerciale, tecnologico o residenziale, mentre altre offrono una giusta combinazione di azioni ad alto rendimento.

1. Pebblebrook Hotel (PEB)

Settore: Hotel e Ospitalità.

Rendimento da dividendo annuale: 0,28%

Pebblebrook è un trust immobiliare statunitense fondato nel 2009 che si specializza in hotel e strutture ricreative. Questo portafoglio include oltre 45 hotel di fascia alta e di lusso negli Stati Uniti.

L’azione quotata al NYSE è un REIT altamente accessibile, con un prezzo intorno ai $15, in crescita significativa nell’ultimo mese. Nel 2024, il prezzo delle azioni PEB è diminuito a causa dell’aumento dell’inflazione. Tuttavia, la recente ripresa ha visto il titolo saltare da $11 a $13 in un mese e poi oltre $14 nell’ultima settimana di settembre.

2. Park Hotels & Resorts (PK)

Settore: Hotel e Ospitalità.

Rendimento da dividendo annuale: 6,55%

Park Hotels & Resorts è stata fondata nel 2017 negli Stati Uniti, con un ampio portafoglio che possiede diverse proprietà per il tempo libero, hotel e motel. Successivamente, la società ha abbandonato le sue proprietà di basso valore e si è concentrata su resort e marchi di fascia alta e lusso come Marriott, Hilton e Hyatt.

È una delle principali società REIT con un rendimento annuo attraente, unito a una performance azionaria ragionevole e a una stabilità a lungo termine.

Il titolo della società è negoziato sulla borsa NYSE, che ha avuto una valutazione significativa nel Q1-2024, passando da $15 a oltre $17. Il prezzo di mercato è leggermente diminuito a seguito del tracollo economico degli Stati Uniti, ma segni tardivi di ripresa hanno iniziato a manifestarsi a settembre quando il prezzo delle azioni è passato da $13 a $15,50 in una settimana.

3. Host Hotels & Resorts (HST)

Settore: Hotel e Ospitalità.

Rendimento da dividendo annuale: 4,29%

Il terzo investitore in proprietà per il tempo libero è Host Hotels & Resorts, uno dei più grandi REIT statunitensi al NASDAQ che si specializza in hotel e resort di lusso. Il suo portafoglio include marchi popolari come Ritz-Carlton, Four Seasons e Hilton, oltre ad altri 80 hotel.

Il prezzo delle azioni offre una performance ragionevole, che ha oscillato su entrambi i lati quest’anno. Partendo da $19 a $21 nel primo trimestre, prima di seguire il declino del mercato statunitense a $16. Tuttavia, il titolo ha registrato un sostanziale trend al rialzo iniziato ad agosto, portando il prezzo a $18,80 entro la fine di settembre, offrendo agli azionisti un tasso di crescita equo.

4. Invitation Homes (INVH)

Settore: Residenziale – Proprietà in Affitto.

Rendimento da dividendo annuale: 3,07%

Invitation Homes Incorporation è stata fondata nel 2012 come società di gestione di proprietà unifamiliari. Il suo portafoglio include oltre 85.000 case che INVH finanzia e affitta in 16 città degli Stati Uniti.

Con un rendimento da dividendo equo intorno al 3%, le azioni INVH sono adatte per gli investitori che preferiscono una certa volatilità nei loro investimenti REIT. Il prezzo di mercato ha oscillato su entrambi i lati ogni mese tra la gamma di $33,50 e $36,50. 

Tuttavia, una recente svolta ha visto il prezzo delle azioni raggiungere $37 per la prima volta da settembre 2022, offrendo una crescita sostenibile dei ricavi con dividendi ragionevoli pagati trimestralmente.

5. Ventas Inc. (VTR)

Settore: Sanità.

Rendimento da dividendo annuale: 2,80%

Ventas Inc. è una società REIT che si specializza nella costruzione di case di riposo, strutture sanitarie e alloggi per anziani. La società possiede oltre 1.350 proprietà negli Stati Uniti, nel Regno Unito e in Canada.

Gli investimenti REIT nel settore sanitario sono cresciuti in modo fenomenale di recente a causa dell’invecchiamento della popolazione e dell’aumento dei prezzi degli affitti. Entrambi i fattori aumentano la domanda di case di riposo e fanno salire i prezzi.

VTR al NYSE sta performando in modo significativo quest’anno, con una crescita massiccia ogni mese. Il titolo ha registrato una crescita del 28% YTD, iniziando l’anno a $50 e raggiungendo la superficie di $65 entro la fine di settembre.

6. Healthpeak Properties (DOC)

Settore: Sanità.

Rendimento da dividendo annuale: 5,32%

Healthpeak Properties è una delle più antiche società REIT statunitensi. È stata creata nel 1985 e si concentra sul settore sanitario, comprese case di riposo, strutture di scienze della vita e laboratori medici.

La società opera e investe in oltre 480 proprietà immobiliari sanitarie negli Stati Uniti, con un valore combinato di $20 miliardi. L’azienda offre un tasso di dividendo trimestrale ragionevolmente alto del 5,32%.

Dopo essere leggermente sceso da $20 a $16 nel primo trimestre, il titolo ha iniziato un trend al rialzo, concentrandosi su bassa volatilità e redditività a lungo termine. Le azioni DOC sono negoziate a $22,50 entro la fine di settembre, mantenendo il suo slancio sopra la soglia dei $20 da luglio.

7. Realty Income Corp. (O)

Settore: Immobiliare Commerciale a Inquilino Unico.

Rendimento da dividendo annuale: 5,07%

Realty Income Corporation è stata fondata nel 1969 come trust di investimento immobiliare con un ampio portafoglio di proprietà commerciali e industriali negli Stati Uniti e in Europa. 

La società gestisce e finanzia oltre 15.000 proprietà, come negozi di convenienza, generi alimentari, miglioramento della casa, farmacie, vendita al dettaglio, ristoranti, servizi automobilistici e altro. Le azioni O al NYSE hanno performato in modo abbastanza stabile quest’anno, con una svolta iniziata nel Q3.

Il dividendo del 5% pagabile mensilmente fornisce un reddito stabile per gli investitori poiché il prezzo delle azioni continua a crescere ben oltre $60 da $52 a luglio.

8. BXP Inc. (BXP)

Settore: Commerciale – Spazi di Lavoro.

Rendimento da dividendo annuale: 4,77%

BXP è una società leader nello sviluppo e gestione di spazi di lavoro che costruisce e fornisce uffici e spazi ad alta tecnologia per le principali società negli Stati Uniti. Fondata nel 1970, l’azienda offre 181 proprietà in sei importanti hub di business: Washington DC, Seattle, Los Angeles,  Boston, New York e San Francisco.

L’aumento dei prezzi e della domanda degli affitti ha contribuito a portare il prezzo delle azioni a nuovi livelli per la prima volta in due anni. Dopo essere leggermente sceso da $72 a circa $60 durante i primi due trimestri di quest’anno, il titolo è recuperato a luglio a $72 e ha raggiunto $82 a settembre. 

9. Macerich (MAC)

Settore: Commerciale – Centri Commerciali.

Rendimento da dividendo annuale: 3,87%

Macerich è una società REIT che investe in centri commerciali e mall negli Stati Uniti. La società possiede e gestisce oltre 45 proprietà su entrambe le coste della nazione, come il Broadway Plaza in California e il Queens Center a New York.

Dopo una deludente performance azionaria nel 2023, scambiando sotto i $13 per la maggior parte del tempo, NYSE: MAC è migliorata significativamente nel 2024. Il titolo ha iniziato l’anno a $15,50 e ha mantenuto una crescita sostenibile con una volatilità minima.

Tuttavia, un aumento significativo a settembre ha portato il valore di mercato da $15 a oltre $17 in tre settimane, offrendo rendimenti lucrativi con un ragionevole rendimento da dividendo pagato trimestralmente.

10. Crown Castle Inc. (CCI)

Settore: Commerciale – Torri di Telecomunicazione.

Rendimento da dividendo annuale: 5,36%

Crown Castle Incorporation è stata fondata nel 1994 in Texas, con un focus di nicchia sulla costruzione e gestione di torri di telecomunicazione cablate/wireless. La società possiede oltre 40.000 torri cellulari, oltre 110.000 piccoli nodi cellulari e 90.000 miglia di cavi in fibra ottica.

L’azienda offre uno dei più alti tassi di dividendo REIT, pagabile trimestralmente. Le azioni CCI al NYSE beneficiano notevolmente dei servizi mobili e delle innovazioni di rete in 4G e 5G, aumentando la domanda di torri di telecomunicazione e facendo salire il prezzo di mercato.

Dopo che il prezzo delle azioni è sceso da $116 a $95 nella prima metà del 2024, ha recuperato significativamente nella seconda metà, crescendo a $115 ad agosto e raggiungendo $120 a settembre per la prima volta quest’anno.

Conclusione

Le società REIT offrono un accesso facilitato al settore immobiliare senza dover pagare capitale significativo per possedere terreni o proprietà. Puoi acquistare azioni nei trust di investimento immobiliare e far crescere il tuo capitale attraverso reddito da affitto, rendimenti da dividendi e apprezzamento del valore.

I trust di investimento immobiliare investono e gestiscono diversi tipi di immobili, dalla sanità al residenziale, commerciale e industriale. Questo ti permette di espandere il tuo portafoglio e moltiplicare le tue fonti di reddito.