Come lo Smart Routing degli Ordini Ottimizza il Trading
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Il settore degli investimenti ha fatto enormi progressi rispetto ai vecchi tempi in cui il semplice trading veniva svolto in stanze chiuse. In precedenza, per trovare le migliori offerte disponibili sul mercato locale, i trader dovevano cercarle manualmente, individuando i prezzi migliori e abbinando gli ordini da soli.
Oggi il panorama del trading è diventato globale, con migliaia di exchange primari e secondari che offrono numerose sedi di trading per diversi asset e valute.
In questo ambiente globale e fiorente, è praticamente impossibile navigare nel mercato del trading senza un supporto automatizzato e trovare comunque i prezzi ottimali. Per questo motivo, gli exchange e i broker hanno sviluppato diversi sistemi di abbinamento degli ordini per raccogliere le informazioni di mercato e ottenere le quotazioni più competitive sul mercato internazionale.
Questo articolo analizza una delle applicazioni di routing degli ordini di maggior successo: gli algoritmi di smart routing degli ordini.
Punti Chiave
- Lo smart routing degli ordini è un sistema che cerca automaticamente le corrispondenze degli ordini disponibili su più mercati.
- I sistemi SOR, da smart order routing, sono eccellenti per trovare offerte a prezzi vantaggiosi e in finestre temporali sensibili.
- I sistemi SOR sono più efficaci sui mercati volatili come le criptovalute e le coppie di valute specifiche.
- L’unico aspetto negativo dei sistemi SOR è la loro limitazione tecnologica, che a volte mostra segni di algoritmi difettosi.
Modi Principali per Eseguire Operazioni di Trading
Il sistema di smart routing degli ordini è stato inventato per semplificare il processo di esecuzione degli ordini per i trader in modo significativo. In precedenza, gli investitori avevano due scelte distinte su come gestire l’esecuzione delle transazioni.
La prima opzione era quella di collegarsi a un broker regolare o discount che avrebbe indirizzato l’ordine specifico verso diverse possibili destinazioni, elaborando l’operazione internamente o inviandola a fornitori di liquidità terzi per l’esecuzione.
Tramite questa opzione, i trader non hanno alcun controllo sulla destinazione delle loro operazioni. Non possono scegliere un’opzione più favorevole, perché l’intero processo è nelle mani delle agenzie di brokeraggio.
Questo processo di routing indiretto degli ordini è relativamente sicuro ed efficace per i mercati liquidi e tranquilli che non subiscono forti fluttuazioni e picchi di volatilità. Nonostante ciò, l’utilizzo dei normali servizi di broker per elaborare le operazioni sui mercati volatili potrebbe portare a risultati sfavorevoli e a perdere opportunità.
La seconda opzione è quella di collegarsi ai broker di accesso diretto al mercato e avere il controllo sul processo di routing degli ordini. I broker DMA inviano automaticamente il tuo ordine diretto a varie piattaforme, tra cui piattaforme di exchange popolari, sistemi di trading alternativi, ECN e altre pool di liquidità.
In questo caso, i broker fungono da parti meno invadenti, collegando direttamente i trader ai vari libri degli ordini e ai mercati. In questo caso, gli investitori possono utilizzare l’algoritmo di smart routing degli ordini (SOR) per aumentare drasticamente l’efficienza dell’esecuzione delle operazioni.
Che Cos’è lo Smart Routing degli Ordini?
Lo smart routing degli ordini è stato progettato per ottimizzare l’esecuzione delle operazioni per gli investitori, trasformando la ricerca della migliore corrispondenza degli ordini in un processo automatizzato.
Senza il sistema SOR, il routing diretto degli ordini sul mercato richiede un notevole dispendio di risorse, in quanto i trader devono cercare tra più sedi e pool di liquidità per ottenere manualmente la corrispondenza di prezzo più adatta.
Mentre alcune istituzioni finanziarie hanno processi integrati che semplificano questo compito, i trader al dettaglio e le aziende più piccole semplicemente non hanno abbastanza tempo e risorse per raccogliere le informazioni di mercato a mano. Il sistema SOR permette quindi di automatizzare completamente l’operazione di ricerca dei prezzi.
Il processo di smart routing degli ordini cerca tra tutti i mercati rilevanti che potrebbero includere un ordine specifico e fornisce un’opzione ottimale. Di conseguenza, i trader possono risparmiare tempo, denaro e risorse, approfittando della rapidità di esecuzione degli ordini diretti senza il faticoso processo di analisi delle opzioni sul mercato.
Come Funziona lo Smart Routing degli Ordini in Pratica
Come già detto, l’obiettivo dei sistemi di smart routing degli ordini è semplice: trovare le operazioni più convenienti e rapidamente eseguibili su più mercati. Nonostante ciò, il processo tecnico del SOR è sempre più complesso e combina numerose regole di routing che determinano la qualità degli ordini corrispondenti. In parole povere, il sistema SOR valuta i dati di mercato nel contesto di quotazioni attive e di zone di liquidità corrispondenti.
Supponiamo che il sistema SOR ricerchi le corrispondenze tra dark pool, ATS ed exchange di spicco. Ognuna di queste sedi potrebbe essere soggetta alla volatilità del mercato e avere livelli di liquidità diversi. Il sistema SOR deve quindi decidere automaticamente quale sia l’opzione ottimale, considerando il prezzo e la liquidità di uno specifico asset negoziabile.
Nonostante la complessità dei loro compiti, i sistemi di smart routing degli ordini hanno mostrato risultati impressionanti, fornendo costantemente offerte ottimali per i trader sul mercato diretto.
Il trading algoritmico coinvolge i sistemi SOR nella sua metodologia, consentendo agli sviluppatori di creare strategie automatizzate eseguite in pochi secondi.
Perché i Mercati di Trading Hanno Bisogno di Smart Routing degli Ordini?
I smart router degli ordini sono strumenti preziosi in molti mercati di trading, tra cui forex, criptovalute, mercato azionario, titoli, materie prime e numerosi altri settori. Nonostante ciò, l’efficacia del sistema SOR aumenta direttamente in proporzione ai livelli di volatilità.
Il routing automatico è molto più vantaggioso per i trader sui mercati incerti e illiquidi. Esaminiamo quindi l’entità dei vantaggi unici prodotti dai sistemi SOR sui mercati altamente volatili.
Eliminazione dello Slippage
Lo slippage è una delle maggiori preoccupazioni per i trader di criptovalute o di altri mercati incerti ad alta volatilità. Gli ordini che vengono ritardati potrebbero essere eseguiti a prezzi modificati, causando perdite potenzialmente ingenti per i trader con volumi elevati.
Anche se i volumi sono insignificanti, fare trading con quotazioni incerte ridurrà drasticamente la tua capacità di formulare strategie di trading di successo.
Grazie al sistema SOR, lo slippage è ridotto al minimo o addirittura eliminato, perché il SOR garantisce un’esecuzione quasi istantanea se l’ordine viene abbinato in qualsiasi punto di più mercati.
Anche se ci saranno rari casi in cui l’ordine non sarà semplicemente abbinato, il sistema SOR ha dimostrato una notevole costanza nel trovare offerte adeguate con una velocità e un’efficienza senza pari. Di conseguenza, i trader non saranno più costretti a subire prezzi oscillanti o alti per le loro transazioni.
Ottimizzazione delle Strategie di Investimento
I mercati volatili sono noti per le opportunità a tempo limitato. Ad esempio, il mercato delle criptovalute potrebbero vivere una corsa al rialzo che dura anche solo qualche settimana o qualche giorno. Al contrario, le azioni quotate sul New York Stock Exchange potrebbero essere oggetto di una corsa al rialzo per mesi o addirittura per buona parte di un anno. Considerati i periodi di tempo ridotti, è essenziale assicurarsi le operazioni in tempi brevi e formulare strategie a breve termine.
Nonostante ciò, i broker discount spesso possono fornire transazioni con un notevole ritardo. Sebbene non sia significativo per altri mercati, anche alcune ore di ritardo sui mercati delle criptovalute potrebbero trasformare un’operazione vincente in una perdente.
Grazie ai sistemi SOR, i trader possono assicurarsi che le loro strategie non siano più esposte ai rischi del mercato. Gli algoritmi SOR sono noti per la loro rapidità di esecuzione: i trader sanno che se c’è un affare sul mercato, otterranno un riscontro nel più breve tempo tecnicamente possibile.
Risoluzione delle Lacune di Liquidità e Minimizzazione dell’Esposizione sul Mercato
Infine, lo smart routing degli ordini è vantaggioso per i singoli trader e per l’equilibrio sul mercato in generale. L’industria delle criptovalute, ad esempio, ha tratto grandi benefici dalla diffusione dello smart routing degli ordini, in quanto le lacune di liquidità vengono riempite in modo più efficace su tutti i mercati. Il panorama della blockchain è intrinsecamente segregato in diverse pool, reti e piattaforme.
Molti dei principali exchange sono sistemi isolati che non hanno accesso diretto ad altre pool di liquidità. Di conseguenza, il settore soffre spesso di lacune di liquidità dovuti alla mancanza di flussi di liquidità standardizzati.
Il sistema SOR fa da ponte tra varie pool di liquidità in criptovalute, consentendo al mercato di diventare più snello e aiutando i trader a trovare offerte corrispondenti senza blocchi artificiali.
La Tecnologia di Smart Routing degli Ordini è Sufficientemente Valida?
I sistemi di smart routing degli ordini sono ancora recenti e sono stati diffusi solo tra la fine degli anni 2010 e l’inizio degli anni 2020. Nonostante ciò, la strada per lo sviluppo di un sistema SOR ottimale è ancora lunga.
È noto che i sistemi SOR producono risultati errati, presentano errori algoritmici e difficoltà quando vengono integrati nelle infrastrutture digitali.
Sebbene la metodologia di base sia solida e promettente, l’aspetto tecnico dei sistemi SOR deve ancora raggiungere il passo con i suoi metodi innovativi.
Gli operatori del settore delle criptovalute stanno lavorando duramente per produrre nuovi sistemi SOR con algoritmi di base migliorati e una maggiore efficienza, nella speranza di sviluppare una soluzione di smart routing degli ordini che domini il mercato in futuro.
Sarà interessante vedere se i sistemi SOR riusciranno a raggiungere la fluidità tecnica necessaria per diventare la soluzione numero uno nel campo delle criptovalute.
Considerazioni Finali – lo SOR è il Futuro del Trading?
I sistemi di smart routing degli ordini si adattano perfettamente a mercati volatili come quello delle criptovalute e del forex, permettendo ai trader di automatizzare la ricerca di operazioni redditizie. I sistemi SOR riducono drasticamente i rischi di esposizione al mercato e garantiscono uno slippage minimo nelle operazioni quotidiane.
Nonostante ciò, la tecnologia è tutt’altro che ottimale e l’algoritmo sottostante è suscettibile di errori, calcoli errati e guasti occasionali. Quindi, se stai pensando di utilizzare i sistemi di smart routing degli ordini, dovresti analizzare con attenzione i loro potenziali difetti, a parte l’impressionante elenco di vantaggi.
