Come Fanno i Broker Forex Online ad Accedere alla Liquidità?
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Gli investitori in valuta comprendono il ruolo del mercato FX nell’economia nazionale e internazionale come motore principale di stabilità e sviluppo.
Questo impatto si estende all’intermediazione online, dove gli operatori commerciali e gli investitori traggono vantaggio dal vasto numero di partecipanti e dall’enorme liquidità che circola nel mercato delle valute.
Oppure, se stai cercando di lanciare una società di brokeraggio FX, devi capire bene come funziona la liquidità e chi fornisce liquidità ai broker Forex online. Discutiamone più in dettaglio.
Punti Chiave
- La liquidità è elevata nel mercato Forex grazie all’ampio bacino di fornitori, trader, investitori e altri operatori che popolano il mercato con asset negoziabili.
- Le società finanziarie, le società di investimento, le banche centrali e gli hedge fund sono i principali fornitori di liquidità per i broker FX online.
- I cambiamenti normativi, i progressi tecnologici e i livelli di concorrenza possono influire principalmente sull’offerta di liquidità.
Perché la Liquidità del Forex è Importante?
La liquidità guida gran parte dell’attività e delle motivazioni degli investitori, influenzando il modo in cui i prezzi si muovono e la stabilità del mercato. Il mercato FX è il più antico e il più grande mercato finanziario del mondo, con operatori di banche centrali e d’investimento, istituzioni finanziarie, hedge fund, broker al dettaglio e trader esperti che eseguono milioni di ordini al giorno.
Questa maggiore attività rende il Forex altamente liquido, dove la maggior parte degli asset si muove moderatamente e il mercato è più stabile. Per questo motivo, per lanciare con successo una società di brokeraggio nel mercato FX, è fondamentale reperire questa liquidità e offrire le migliori condizioni di trading ai tuoi utenti.
L’elevata liquidità consente al broker di abbinare gli ordini pendenti attraverso ampi order book e pool per eseguire rapidamente e a basso costo.
Il Ruolo dei Fornitori di Liquidità Forex
I fornitori di liquidità collegano i broker Forex online a fonti e pool con un numero considerevole di ordini e partecipanti al mercato, consentendo loro di eseguire gli ordini. In breve, forniscono ai broker un accesso diretto al mercato per acquistare e vendere valute estere.
Le istituzioni finanziarie e le società non finanziarie, come le imprese di investimento, sono le principali fonti di liquidità. Operano attivamente sul mercato, detengono attività in più valute e fanno trading per loro e per conto dei loro clienti.
Gran parte delle prestazioni dei broker FX sono definite dal fornitore di liquidità FX (LP) che, a sua volta, opera attraverso molteplici canali e intermediari per migliorare l’esecuzione degli ordini e ridurre al minimo la volatilità. Gli LP offrono in genere i seguenti servizi.
Fornire gli Spread Bid-Ask
La differenza tra i prezzi di domanda e di offerta determina l’efficienza di un broker e spinge i clienti a iscriversi a una specifica piattaforma di trading. In genere, i trader mirano a ottenere il più basso spread possibile, mentre i broker traggono profitto da questa differenza di prezzo come fonte di reddito.
Gli LP FX forniscono ai broker attività negoziabili, popolando un maggior numero di valute e titoli da eseguire ogni volta che un trader inserisce un ordine corrispondente.
Questa maggiore offerta abbasserà dinamicamente il prezzo di negoziazione, diminuendo il divario tra i prezzi bid e ask e offrendo ai broker FX online intervalli di spread ristretti. In definitiva, questo rende il trading più efficace, attirando più trader e aumentando i profitti dei broker.
Esecuzione delle Posizioni di Mercato
I fornitori di liquidità forex agiscono anche come executing broker che elaborano le transazioni e registrano i regolamenti. Gli LP utilizzano i loro collegamenti con le stanze di compensazione e i mercati finanziari per “far accadere le transazioni”.
Al tempo stesso, questi intermediari assicurano che gli ordini vengano eseguiti tempestivamente per ridurre al minimo i rischi di sicurezza e slippage. Quando un ordine di mercato rimane in sospeso per molto tempo, ha un potenziale più elevato di fuga di dati o di infiltrazione, il che lo rende un bersaglio privilegiato per gli hacker.
Inoltre, lo slittamento del prezzo si verifica quando la posizione viene elaborata a un valore diverso da quello previsto. Questa leggera variazione di prezzo si verifica a causa del ritardo con cui il broker cerca un ordine corrispondente.
Quindi, quando i livelli di liquidità sono elevati, l’esecuzione degli scambi è più accurata perché ci sono molti ordini in attesa di essere abbinati.
Aumentare la Stabilità dell’Impresa
Avere una solida fonte di liquidità migliora le prestazioni della tua azienda, dove l’esecuzione e le operazioni sono soggette a minori fluttuazioni e i prezzi hanno meno probabilità di cambiare bruscamente a causa delle forze di mercato.
Questo motiva i nuovi trader a iscriversi alla tua piattaforma e incoraggia quelli esistenti a rimanere e ad aumentare i loro investimenti, il che finisce per incrementare le tue vendite.
Al contrario, se la tua piattaforma presenta vuoti di liquidità o volumi insufficienti che causano volatilità e slittamento, è più probabile che si verifichi un deflusso dei trader, con conseguenti perdite esponenziali.
I Migliori Fornitori di Liquidità FX
Il mercato della liquidità del Forex comprende numerosi operatori finanziari, come banche, broker al dettaglio, hedge fund, market maker e Rete di comunicazione elettronica (ECN), che si occupano dell’acquisto e della vendita di valute estere.
Questa distribuzione della liquidità del mercato forex è attribuita alla funzione di ciascuno dei seguenti partecipanti al mercato.
- Banche: Le banche centrali e di investimento sono i maggiori contributori alla liquidità del Forex, detenendo e scambiando milioni di valute estere, oltre ad altre attività di prestito e finanziamento.
- Maker di mercato: I market maker aumentano i livelli di liquidità acquistando e vendendo attivamente valute Forex da investitori e altri partecipanti al mercato per rendere gli asset più disponibili.
- Fondi speculativi: Le istituzioni finanziarie come i fondi speculativi eseguono ordini di trading significativi, contribuendo principalmente alla liquidità del Forex.
- Le società di brokeraggio: I broker al dettaglio si dividono una fetta moderata del mercato della liquidità, ma la loro enorme quantità li rende attori chiave.
- ECNs: I protocolli di comunicazione elettronica forniscono l’accesso a pool di liquidità e order book profondi, rendendo l’esecuzione degli ordini più semplice ed efficiente, migliorando così la liquidità degli asset.
Attività di Liquidità del Mercato Forex
Per consentire al fornitore di liquidità Forex di offrire accesso al mercato ai pool di negoziazione e rendere più disponibili i titoli negoziabili, gestisce tre classi di capitale che controllano dinamicamente i livelli di liquidità del mercato.
- Tier-1: Gli asset di capitale di primo livello sono gli utili non distribuiti e il patrimonio netto, che definiscono la salute finanziaria e possono essere liquidati rapidamente.
- Tier-2: Il capitale Tier-2 viene utilizzato come supporto per le attività Tier-1, che consistono in debiti, riserve di liquidità e altri strumenti finanziari.
- Tier-3: Le attività di qualità più bassa comprendono i debiti non garantiti, che le banche utilizzavano per coprire le lacune e i rischi del mercato del trading. Questo tipo di attività è stato abbandonato dopo la famosa crisi del 2008.
I broker Forex online possono valutare la qualità dei loro fornitori di liquidità Forex ispezionando il livello di asset tier-1 e tier-2 che detengono.
Durante la crisi finanziaria globale del 2007-2008, gli spread erano più ampi del 400% rispetto a prima del crollo, mentre alcune valute avevano un differenziale bid-ask di 16 pips.
Fattori che Influenzano i Broker Forex Online
Oltre alla struttura interna degli LP, altri fattori esterni possono influenzare il loro lavoro e ostacolare i loro sforzi di liquidità e stabilità. Tra questi, ricordiamo.
Ambiente Legale
I cambiamenti normativi possono influenzare notevolmente il modo in cui gli LP FX lavorano. Ad esempio, l’imposizione di nuovi requisiti di capitale o di restrizioni valutarie richiederà una diversa allocazione delle risorse da parte del fornitore.
L’adattamento ai nuovi quadri finanziari può richiedere ristrutturazioni e cambiamenti operativi che hanno un impatto sul flusso di liquidità e sul volume delle negoziazioni.
Concorrenza
La concorrenza di mercato è di solito un motore dell’innovazione e di migliori offerte di servizi in vari settori industriali.
Quando si parla di mercati finanziari, l’aumento del numero di istituzioni finanziarie e di società di investimento motiva i fornitori di liquidità FX a fornire le migliori condizioni di trading alle società di brokeraggio, con conseguenti benefici per gli utenti finali.
Gli Sviluppi Tecnologici
L’uso della tecnologia ha contribuito principalmente alla fornitura di liquidità. Le moderne capacità tecnologiche e algoritmiche possono essere sfruttate per velocizzare la corrispondenza e l’esecuzione degli ordini, portando a tassi di liquidità più elevati.
Inoltre, le società finanziarie possono utilizzare l’intelligenza artificiale per migliorare l’analisi del rischio e la gestione degli asset, consentendo di ottimizzare la distribuzione della liquidità.
Conclusione
Il forex è il mercato finanziario più grande e più liquido, con uno dei più grandi pool di trader e fornitori di liquidità. Grazie alla presenza di numerose banche centrali, società di investimento, hedge fund e altre istituzioni finanziarie, i broker FX beneficiano di un’ampia gamma di fonti di liquidità.
Avviare una società di brokeraggio Forex richiede l’integrazione di una rete di LP per accedere al mercato del trading e offrire le migliori condizioni di trading per attirare un maggior numero di investitori e incrementare le tue vendite.
